AIR BERLIN PLC Q3 UND KUMULIERTES 9-MONATSERGEBNIS Berlin, 17. November 2011

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1 AIR BERLIN PLC Q3 UND KUMULIERTES 9-MONATSERGEBNIS 2011 Berlin, 17. November 2011

2 2 Management Summary (1) - Q Ergebnisse Q3 EBIT mit 97 Mio. Euro deutlich hinter dem bereinigten EBIT des Vorjahres von 145 Mio. Euro Umsatzsteigerung pro Sitzplatzkilometer (RASK) von mehr als 9 % ist deutlich Ohne Luftverkehrsteuer hätte dies ausgereicht, die gestiegenen Kerosinkosten zu decken und trotzdem noch eine EBIT-Marge von mehr als 10 % zu erreichen Es war nicht möglich, die Luftverkehrsteuer weiterzugeben Innerhalb des Q4 war der Oktober hinsichtlich der RASK-Performance nicht ganz so stark, der Kapazitätsabbau für den Winter, insbesondere im November und Dezember, zeigt jedoch bisher moderat positiv Ergebnisse Angesichts der Unsicherheiten in der wirtschaftlichen Entwicklung und anhaltend nicht kalkulierbarer Buchungszahlen kann das Vorjahres-EBIT nicht erreicht werden Für 2012 macht das Effizienzsteigerungsprogramm Shape & Size gute Fortschritte. Nach jetzigem Stand wird das Programm bereits 2012 ein Volumen von rund 200 Mio. Euro erreichen. Vereinbarungen mit Flugzeugherstellern entlasten die Kapazitätsentwicklung und Investitionen

3 Management Summary (2) - Illustrative EBIT Entwicklung Umsatz / ASK 1) Kosten 1) / ASK 2) exkl. Kerosin und Luftverkehrsteuer 2) Kosten 1) / ASK 2) inkl. Kerosin und exkl. Luftverkehrsteuer Kosten 1) / ASK 2) inkl. Luftverkehrsteuer und Kerosin bereinigtes EBIT (ohne Sondereinflüsse) EBIT-Marge pro ASK 9,13 % 6,79 7,41 EUR 1,42 ct 10,52 % 15,19 % 4,49 % 6,62 6,90 5,99 5,99 4,68 4,89 EUR 1,20 ct EUR 0,79 ct EUR 0,51 ct EBIT EUR 262,7 Mio. EUR 223,4 Mio. EUR 146,8 Mio. EUR 95,2 Mio. 1) EBIT-Level 2) Available Seat Kilometer 3

4 Management Summary (3) - Europäische Airlines stehen vor wesentlichen Herausforderungen Externe Faktoren belasten die Luftverkehrsbranche und gefährden profitables Wachstum Wettbewerbsverzerrung: Die Implementierung der Luftverkehrsteuer verursacht eine Wettbewerbsverzerrung zwischen deutschen und europäischen Airlines Zunehmend steigende Kostenbelastungen: Emissionshandel (ETS) Fuel Preise Streiks Instabiles Europageschäft: Bedingt durch schwache Wirtschaftslage und drohender Schuldenkrise einiger Europamitgliedstaaten; schwacher Euro bedroht die allgemeine Europäische Wirtschaftslage Quelle: AEA 4

5 5 Management Summary (4) - airberlin reagiert mit ihrem Programm Shape & Size, das eine Ergebnissteigerung von 200 Mio. Euro zum Ziel hat AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN VORGEHEN VON AIRBERLIN Schwaches 9-Monatsergebnis 2011 durch Luftverkehrsteuer und Krise in Nordafrika Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung beeinträchtigt die Luftfahrtbranche erheblich Ungenaue Konjunkturaussichten erfordern Vorsicht SHAPE & SIZE 100 Mio. Euro airberlin setzt sein bewährtes Geschäftsmodell fort, mit einem Netzwerk-Mix aus Linien- und Urlaubsrouten Neben der Anpassung der Organisationsstruktur von airberlin haben wir das Projekt Shape & Size" eingeführt, das darauf abzielt, eine Ergebnisverbesserung von EUR 200 Mio. zu erreichen Die eingeleiteten Maßnahmen wirken sich weder auf die Sicherheit, den Kundenservice noch auf die Qualität des Full-Service-Angebots aus 50 Mio. Euro 50 Mio. Euro 10 Mio. Euro 1. Topline 2. Netzwerk 3. Kosten 4. MRO

6 6 Update Shape & Size in Bezug auf verfügbare Sitzplätze im Winter und Sommer 2012 Kapazitätsentwicklung nach Shape & Size Maßnahmen Kapazität Winter 2010/2011 ggü. Winter 2011/2012 [Mio.] Kapazität Sommer 2011 ggü. Sommer 2012 [Mio.] 19,48-7,6 % 18,00 26,25-3,1 % 25,44 WI 10/11 WI 11/12 SO 11 SO 12

7 airberlin Ergebnis [in Mio. Euro] - Q ggü. Q Gesamtumsatz EBITDAR Positive Umsatzentwicklung aufgrund guter Yield Ergebnisse 1.241,2 +10,8 % 1.375,5 Rückgang bedingt durch höhere direkte operative Kosten, insbesondere Luftverkehrsteuer und durch Einmaleffekte in Q3/2010 Marge [%] 27,1 19,6 23,3 336,4-19,9 % 269,3 320,9 EBIT EBIT fiel entsprechend dem EBITDAR- Rückgang; EBIT 2010 wurde von 26,3 Mio. sonstigen außerordentlichen Erträgen positiv beeinflusst Marge [%] 13,8 7,0 10,8 171,7 145,4-43,6% 96,8 inkl. AT 1) 148,3 exkl. AT Ergebnis Somit erlitt das Ergebnis starke Einbußen u.a. auch aufgrund des guten Finanzergebnisses in ,9 inkl. AT -77,8 % exkl. AT 30,2 AT = Aviation Tax 7

8 airberlin Ergebnis [in Mio. Euro] - 9 Monate 2010 ggü PF Gesamtumsatz EBITDAR Umsatzwachstum im Q3 spiegelt die Umsatzentwicklung seit Jahresbeginn wieder EBIT 11,5 % 2.935, ,3 9M/10 PF 9M/11 Anhaltend schlechtes Kostenprofil, besonders Kerosin und Luftverkehrsteuer, die nicht an den Passagier weitergereicht werden konnten, führten zu EBITDAR-Rückgang Ergebnis Marge [%] 17,2 11,8 15,6 506,2 9M/10 PF -24 % 385,9 9M/11 inkl. AT 511,9 9M/11 exkl. AT EBIT-Entwicklung entspricht EBITDAR- Rückgang. Flugzeug- Verkäufe und NIKI- Konsolidierung trugen 2010 zu positiver Entwicklung bei Marge [%] 1,3 0,1 37,4 9M/10 PF -123,7 9M/11 inkl. AT 2,3 9M/11 exkl. AT Mit fast stabilem Finanzergebnis ging das Nettoergebnis entsprechend des EBIT zurück -23,7 9M/10 PF -134,3 9M/11 PF= pro forma (einschl. HG) 8

9 9 EBIT Brücke - kumuliert 09/11 gegenüber kumuliert 09/10 in EUR Mio. Umsatz Effekte 17,9 110,1 3,0-161,1 Kosten Effekte 206,5-34,1 37,4-175,8-26,0-126,0-27,6-40,4-45,7-9,5-8,3-5,3-123,7 EBIT 2010 Umsatzpreis Umsatzvolumen Sonstige Erlöse Cargo Umsatz DOC Volumen Fuel DOC Struktur Luftverkehrsteuer Technical Services AC Leasing & Depreciation OOC Personal Distribution Sonstiges EBIT 2011

10 10 Kapazität, Passagiere, Auslastung und Yield Entwicklung Entwicklung der operativen Kennzahlen Kapazität [Mio.] Passagiere [Mio.] Auslastung [%] Yield 1) [EUR] -0,5 % +1,8 % +1,7 %p +5,1 % 13,44 13,37 11,1 11,3 82,4 84,1 121,19 110,94 116,61 Kapazität etwa Sitze niedriger als im Vorjahr und verbesserte Auslastung Passagieranzahl im Vergleich zum Vorjahresquartal gestiegen Yields höher als im Vorjahr, auch ohne die Luftverkehrsteuer inkl. AT exkl. AT 1) basierend auf dem Flugumsatz

11 11 Operative Entwicklung auf Geschäftsfeldebene Operative Entwicklung in den Geschäftsfeldern Q ggü. Q DOMESTIC EURO SCHEDULE EURO CHARTER INTERCONT GESAMT Nachfrage Pax 2,04 1,95-4,16 % 6,30 6,57 4,32 % 2,41 2,32-3,53 % 0,32 0,38 19,35 % 11,08 11,25 1,56 % Auslastung [%] 71,9 72,7 1,10 % 81,9 84,4 3,05 % 94,5 95,0 0,56 % 92,2 91,3-0,96 % 82,4 84,1 2,08 % Angebot Kapazität 2,83 2,69-5,21 % 7,69 7,78 1,29 % 2,55 2,44-4,07 % 0,35 0,42 20,50 % 13,44 13,37-0,52 % ASK 1,34 1,26-6,19 % 8,54 8,76 2,53 % 5,63 5,37-4,64 % 2,69 3,12 15,99 % 18,28 18,56 1,55 %

12 12 airberlins Umsatz stieg im um 11 % im Vergleich zum Vorjahr Umsatzsplit (Mio. Euro) Veränderung zu Q ,3 % +3,3 % +10,3 % -1,2 % +20,7 % 93,8 436, ,9 11,8 833,9 +10,8 % Charterumsatz hat sich nicht wieder erholt, da EU-Schuldenkrise das 1.375,5 Urlaubsverhalten beeinträchtigt Erholung des Cargogeschäftes wirkte sich positiv auf die sonstigen Erlöse aus EPV Charter Bordverkauf Flugumsatz Gesamtumsatz Sonstige Erlöse

13 Entwicklung der Kostenpositionen - Q ggü. Q Kostenentwicklung [Mio. Euro] Materialaufwand & bezogene Leistungen 1) Personalaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen +22,4 % 825,1 673,9 278,5 +17,0 % 161,3 272,3 240,6 86,4 32,9 41,8 320,9 83,6 51,6 43,4 47,0 Flughafengebühren Fuel Navigation Luftverkehrssteuer Catering Sonstige +1,8 % 119,3 121,4 137,9 44,4 5,7 14,6 7,7 65,4 60,6 15,6 5,0 8,8 71,2 Technik Versicherung Marketing Provision Sonstige PF ACT 1) ohne Leasing und Abschreibungen 13

14 14 Entwicklung der flugzeugbezogenen Kosten Die durchschnittliche Anzahl der Flugzeuge blieb im Vergleich zum Vorjahresquartal nahezu unverändert Leasing [Mio. Euro] 141,6 +7,3 % 152,0 Veränderung ggü. Q / Abschreibungen [Mio. Euro] -11,2 % ,1 20, E190 Q400 Airbus Boeing Total

15 15 airberlin Flottenentwicklung - Flugzeugauslieferungen an operative Anforderungen angepasst Flottenentwicklung / / /2013 alte Flottenentwicklung neue Flottenentwicklung /2014 Die Vereinbarungen sehen vor, einen Teil der Neuauslieferungen von Flugzeugen für die Jahre 2012 und 2013 auf 2015 und 2016 zu verschieben, um airberlins Kapazitätswachstum an das "Shape & Size"-Effizienzsteigerungsprogramm anzupassen Die Vereinbarungen beziehen sich auf Flugzeuge aus den Boeing 737 und Airbus A320 Familien Für 2012 und 2013 werden 31 Flugzeuge an airberlin ausgeliefert, die Lieferung von weiteren 19 Flugzeugen wird verschoben Durch die Optimierung der Auftragsbücher ist insbesondere für die Jahre 2012 bis 2014 eine Entlastung für das Unternehmen gewährleistet

16 Fuel Hedging 2011 Fuel Hedging Profil und Fuel Preisentwicklung, 2011 ggü Hedging Profil [%] [%] Okt Nov Dez Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Preis 1) Entwicklung [USD/t] [USD/t] Dez Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge Rate 2011 (vom 11/11/11) Hedge Rate 2010 (vom 11/10/10) Aktueller Hedge Preis Best case Hedge Preis Worst case Hedge Preis Effektivpreis 2010 Marktkurve 11/11/11 Marktkurve 11/10/10 1) exkl. Differenzen vom 11. November 2011 / 10. November

17 Dollar Hedging 2011 Dollar Hedging Profil und Dollar Entwicklung, 2011 ggü Hedging Profil [%] Dollar Entwicklung [USD/EUR] [%] [USD/EUR] 0 Okt Nov Dez Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez 0.00 Dez Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge Rate 2011 (vom 11/11/11) Hedge Rate 2010 (vom 11/10/10) Aktueller Hedge Preis Effektivpreis 2010 Best case Hedge Preis Marktkurve 11/11/11 Worst case Hedge Preis Marktkurve 11/10/10 vom 12. August 2011 /

18 18 Bilanzquoten im dritten Quartal 2011 Bilanzstruktur vom 31. Dez ggü. 30. September 2011 [Mio. Euro] Bilanz 31. Dezember 2010 Bilanz 30. September 2011 Anlagevermögen Sonstiges Umlauf- Vermögen Liquide Mittel % 19 % 17 % 21 % 79 % Nettoverschuldung: 489 Sonst. Umlaufvermögen Liquide Mittel % 22 % 16 % 14 % 86 % Nettoverschuldung: 644 Eigenkapital Fremdkapital Anlagevermögen Eigenkapital Fremdkapital Rückgang des Eigenkapitals aufgrund der Ergebnisse der ersten 9 Monate Anstieg der Nettoverschuldung bedingt durch den Kauf neuer Flugzeuge

19 19 Finanzergebnis Q ggü. Q Übersicht über Finanzergebnis [Mio. Euro] Ertrag Kosten Währungs- & Derivatauswirkungen 2,8-14 % 2,4-22,0 +10 % -19,7 15,7-24,3 Zinsertrag sinkt aufgrund des Marktzinses Zinsaufwand sank aufgrund von Flugzeugverkäufen in 2010 Aufgrund des Portfolios (MTM-Bewertung) und Dollarentwicklung (Bewertung der USD- Verbindlichkeiten)

20 20 Finanzergebnis 9M 2011 vs. 9M 2010 Übersicht über Finanzergebnis [Mio. Euro] Ertrag Kosten Währungs- & Derivatauswirkungen +71 % +8 % 4,5 7,7-24 % -56,2-51,9-24,3-30,1 9M/10 9M/11 9M/10 9M/11 9M/10 9M/11 Zinsertrag steigt aufgrund des Darlehens an PS Lauda Zinsaufwand sank aufgrund von Flugzeugverkäufen in 2010 Aufgrund USD Entwicklung

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. 21 2