Presse-Telefonkonferenz Q3-Ergebnisse November 2013

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1 Presse-Telefonkonferenz Q3-Ergebnisse November 2013

2 Management Zusammenfassung Key Highlights des dritten Quartals 2013 Topline entwickelt sich zufriedenstellend: Kapazitätsreduzierung um 5,8% (Sitze) und 3,9% (ASK) Auslastung um 0,4%-Pkt. gesunken aufgrund schwächerer Passagierzahlen (-5,6%) Umsatz pro ASK verbesserte sich um 0,5% Turbine erreicht Zielbetrag von 200 Mio. für das Jahr 2013 Kosten pro ASK (ohne Fuel) annähernd auf Vorjahresniveau, obwohl das diesjährige Quartal durch den Anstieg nicht-beeinflussbarer Kosten beeinträchtigt wurde, wie zum Beispiel Flugsicherungs- und Flughafengebühren EBIT verbesserte sich um 14,2% auf 115,6 Mio. im Vorjahresvergleich, bleibt aber aufgrund der niedrigeren Nachfrage unter unseren Erwartungen Nach den ersten neun Monaten des Jahres und angesichts der weiterhin herausfordernden Marktbedingungen wird airberlin daher die aktuell durchschnittlichen Markterwartungen für das Jahresergebnis 2013 nur durch Einmaleffekte und sonstige betriebliche Erträge annähernd erreichen können. Daran arbeitet das Unternehmen derzeit. Air Berlin PLC l Q3/13 2

3 Finanzielle Entwicklung [in EUR Mio.] Q verglichen mit Q Q3/12 Q3/13 Umsatz EBITDAR EBIT Nettoergebnis Gesamtumsatz änderte sich bei um 6% reduzierten Sitzplatzangebot nur um 3%. -3% EBITDAR stieg um 3%. EBIT Verbesserung um 14% aufgrund besserer operativer Performance und Senkung der Leasingkosten Nettoergebnis ging aufgrund höherer Zinszahlungen und Fremdwährungseffekte zurück. (basierend auf angepasstem Nettoergebnis) 1.395, ,3 +3% 279,5 287,1 101,2 +14% 115,6-4% 105,2 101,0 66,6 1) +52% 1) Q wie berichtet Air Berlin PLC l Q3/13 3

4 Operative Entwicklung im dritten Quartal vs Q3/12 Q3/13 Kapazität in Sitzen [Mio.] Gäste [Mio.] Ladefaktor [%] -0,4%Pkt. 12,65-5,8% 11,92-5,6% ,69 10,09 ASK [Mrd.] Yield [ ] inkl. Sicherheitsgebühren und Luftverkehrssteuer Gesamtumsatz [ Mio.] -3,5% -3,9% 122,2 +2,2% 124, , ,3 18,30 17,58 Air Berlin PLC l Q3/13 4

5 Operative Entwicklung im dritten Quartal vs Q3/12 Q3/13 Q3 Umsatz 1) pro ASK [ Ct.] Q3 Kosten 2) pro ASK exkl. Fuel [ Ct.] +0,5% 7,62 7,66 +1,2% 5,21 5,27 Q3 Kosten 2) pro ASK inkl. Fuel [ Ct.] -1,1% Flughafengebühren Luftverkehrssteuer 1,48 0,25 1,40 0,24 7,17 7,09 Leasing & Abschreibung 0,97 0,98 Navigation 0,44 0,45 Personal 0,69 0,73 Übrige 1,38 1,47 1) Gesamtumsatz 2) Kosten auf EBIT Ebene exkl. Sonst. Betriebl. Erträge Air Berlin PLC l Q3/13 5

6 Kostenentwicklung Turbine Effekte werden teilweise durch steigende Kosten kompensiert Q Q Δ Q3/13 vs Q3/12 [ Mio.] [ Mio.] [ Mio.] [ %] Ausgaben für Material & Services ,6% Treibstoff ,7% Flughafen- und Abfertigungsgebühren ,4% Leasing ,5% Navigation ,4% Luftverkehrssteuer ,8% Catering Kosten ,5% Übrige ,0% Direkte operative Kosten gehen analog zur Kapazitätsreduzierung zurück und profitieren von der Fuel-Preisentwicklung Abfertigungsgebühren gehen aufgrund Kapazitätsentwicklungen vor allem wegen der Turbine-Maßnahmen zurück, da Gebühren generell vor allem in Spanien erhöht wurden Struktureller Anstieg der Catering-Kosten aufgrund einer höheren Anzahl an Langstrecken-Fluggästen Personalausgaben ,7% Andere operative Ausgaben ,1% Technikkosten ,8% IT ,1% Werbung ,3% Verkauf ,2% Versicherung ,5% Übrige ,5% Lohnsteigerungen können durch geringere Anzahl an Vollzeitstellen und höhere Produktivität ausgeglichen werden Kompensationszahlungen auf Grundlage gerichtlicher Interpretation des EU-Rechts sind ebenfalls Grund für Anstieg unter Übrige Technikkosten aufgrund Flottenumstrukturierung gestiegen Gesamt operative Ausgaben ,2% Abschreibungen ,8% Abschreibungen stiegen wegen Einmalabschreibungen Air Berlin PLC l Q3/13 6

7 Strategische Partnerschaft mit Etihad Airways und Codeshare- Performance mit oneworld entwickeln sich sehr positiv Entwicklung der Codeshare-Buchungen [Gäste in Tausend] Gemeinsame Codeshare- Buchungen mit Etihad Airways Gemeinsame Codeshare-Buchungen mit oneworld % % Jan-Sep 12 Jan-Sep Gesamtjahr Von Jan. bis Sept. haben sich die Codeshare- Buchungen im Jahresvergleich mehr als verdoppelt Konstante Codeshare-Expansion aufgrund starker Vertriebskooperation Ganzheitlicher partnerschaftlicher Ansatz 2013 Gesamtjahr [Stand Okt.] Jan-Sep 12 Jan-Sep Gesamtjahr Von Jan. bis Sept. haben sich die Codeshare- Buchungen im Jahresvergleich mehr als verdoppelt Starke und wachsende Partnerschaft mit American Airlines, S7, Finnair und IAG 2013 Gesamtjahr [Stand Okt.] Partnerschaft mit Equity Alliance -Mitgliedern wächst: Codeshares mit Virgin Australia and Air Serbia im Q3/13 implementiert Quelle: AB Codeshare Report, Air Berlin PLC l Q3/13 7

8 Flottenentwicklung Anzahl der Flugzeuge Gesamte Anzahl der Flugzeuge A320 Familie A330 Familie B737 Familie E190 Q400 Jahresende 2012 Q1/13 Q2/13 Q3/ e Air Berlin PLC l Q3/13 8

9 Entscheidende Turbine- Faktoren Lean & smart Stakeholder Verhandlungen Kumulierter Beitrag (illustrativ) Turbine erfolgreich implementierte Verbesserungsmaßnahmen Turbine erbringt EUR 200 Mio. im Jahr 2013, 100% abgesichert Ziel ~ EUR 400 Mio. EUR 200 Mio Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 1 Intern: Effiziente Organisation & Prozesse Extern: Hohe Kundenorientierung 2 Verhandlungen & Interessengruppen Management LEAN Optimierung der Operations Effiziente Strukturen und Prozesse Kostenreduzierungen Netzwerk & Flotte Vertrieb Produkt / Service Operation SMART Fokus auf Kernmärkte Tourismus- und Business- Segmente Kundenbedürfnisse Markenkern Flughafen & Ground Handling Leasinggesell schaften Mitarbeiter Veranstalter / Vertrieb Wet lease Anbieter Maintenance- Anbieter Air Berlin PLC l Q3/13 9

10 Stakeholder Verhandlungen Lean & smart Turbine Ziele in Höhe von EUR 200 Mio. für 2013 erreicht 1 Bereich Netzwerk & Flotte Aktivitäten Sommerflugplan mit 80 Strecken weniger im Jahresvergleich; Frequenzerhöhung um 14% bei den verbleibenden 440 Routen Winterflugplan: Neues Flotten-Stationierungskonzept um Flugbasen zu konsolidieren 2 Service-Initiativen Vertrieb / Zusatzeinnahmen Personal Weitere Stakeholder Treibstoff-Effizienz Kontinuierliche Verbesserung unserer Webdienste; Bezahlung von Übergepäck bei Check in; Webbasierte Nachverfolgung von verlorenem Gepäck; etc. Initiativen für Zusatzeinnahmen: 72-Stunden-Preissicherung, Sitzplatzreservierung, Service Card Buchungs-Incentives für Reisebüros in DACH und verschiedene Verkaufs-initiativen in Auslandsmärkten gemeinsam mit Etihad Airways Reduzierung um 562 Vollzeitstellen bis Ende September Zusammenlegung Service Center und Kundenservice und Ausgliederung an externen Partner im 4.Quartal; Abbau weiterer ~200 Vollzeitstellen Einigung mit wichtigen Flughäfen für Effizienzsteigerung und Kostensenkung Leasinggeber: Reduzierung der Leasingkosten durch erfolgreiche Verhandlungen Technik: Bessere Konditionen durch Verhandlungen mit Lieferanten Air Berlin PLC l Q3/13 10

11 Vorläufige Bilanzstruktur [in EUR Mio.] Bilanz zum ) Bilanz zum , % Eigenkapital Anlagevermögen 53% Anlagevermögen 54% Sonstiges Umlaufvermögen 37% 101% Fremdkapital 94% 100% Sonstiges Umlaufvermögen 32% Fremdkapital Liquide Mittel 15% 10% -1% Eigenkapital Liquide Mittel 14% Nettoverschuldung: 853 Nettoverschuldung: 812 Air Berlin PLC l Q3/13 1) Q angepasst 11

12 Ausblick für Q Operative Performance Ergebnis Bilanzstruktur A L Kapazität 3% Kapazitätsreduzierung im Q4/13 mit Fokus auf Kurzstrecke Auslastung und Einnahmen Steigende Auslastung durch kontinuierliche Effekte der Netzwerkreduzierung, verbesserte Vertriebswege und Partnerschaften Umsatz Schwächere Yields werden zu einem geringeren Umsatz führen, trotz erwarteter höherer Auslastung Ausgaben Kosten pro ASK exkl. Treibstoff werden im Verlauf des Quartals zurückgehen Ergebnis Derzeitige Markterwartungen für das Gesamtjahr können nur annähernd durch Einmaleffekte und sonstige betriebliche Erträge erreicht werden Bilanz Verbesserte Liquidität durch die platzierte Wandelanleihe Eigenkapitalquote: Ziel bleibt mittelfristig 15-20% Schuldenabbau ist ein Hauptziel für 2013; Initiativen eingeleitet und 7 Flugzeuge bereits veräußert nach Q3 (Nettoverschuldungssenkung um -131 Mio.); Neues Nettoverschuldungsziel im Bereich von 650 Mio. zum Jahresende Nach den ersten neun Monaten des Jahres und angesichts der weiterhin herausfordernden Marktbedingungen wird airberlin daher die aktuell durchschnittlichen Markterwartungen für das Jahresergebnis 2013 nur durch Einmaleffekte und sonstige betriebliche Erträge annähernd erreichen können. Daran arbeitet das Unternehmen derzeit. Air Berlin PLC l Q3/13 12

13 B. Back up Air Berlin PLC l Q3/13 13

14 Hedging Fuel und US-Dollar Hedging Profil 1) [%] Wechselkursentwicklung [USD/EUR] 2013/14 Hedge %: USD [USD/EUR] Sep Okt Nov Dez 1.28 Sep Okt Nov Dez 2013/14 Hedge %-age: 100 Hedging-Rate 2013/2014 (zum ) Hedging-Rate 2012/2013 (zum ) ,040 Aktuelle Hedge -Rate Markt-/Terminkurs Hedge-Rate 2012/2013 Fuel [USD/t] ,020 1,000 0 Sep Okt Nov Dez 0 Sep Okt Nov Dez 1) Zum 29 Okt 2013 I zum 01 Nov 2012; excl. differentials Air Berlin PLC l Q3/13 14