The Final Terms will be displayed on the following website of Commerzbank Aktiengesellschaft (www.newissues.de) in case of a Series of tes publicly offered in member states of the European Economic Area and/or listed and admitted to trading on a regulated market of a member state of the European Economic Area and will also be displayed on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu) in case of a Series of tes publicly offered in the Grand-Duchy of Luxembourg and/or listed and admitted to trading on the Regulated Market "Bourse de Luxembourg". ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN / FINAL TERMS bezüglich / relating to COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT USD 10.000.000 4,625% Anleihe von 2007/2010 USD 10,000,000 4.625 per cent. tes of 2007/2010 begeben nach dem / issued under the EURO 25,000,000,000 Medium Term te Programme der / of COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT Datum der Endgültigen Bedingungen: 2. vember 2007 Date of the Final Terms: 2 vember 2007 Serien-Nr.: 613 (wird mit Serie Nr. 601 konsolidiert) Series.: 613 (to be consolidated with Series. 601)
Dies sind die Endgültigen Bedingungen einer Emission von Teilschuldverschreibungen unter dem Euro 25.000.000.000 Medium Term te Programm der Commerzbank Aktiengesellschaft (das "Programm"), die zusammen mit dem Prospekt, ergänzt um etwaige Nachträge, zu lesen sind. Eine vollständige Information über die Emittentin und das Angebot der Teilschuldverschreibungen ist nur möglich, wenn die Endgültigen Bedingungen dieser Emission zusammen mit dem Prospekt gelesen werden. Der Prospekt ist bei der Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserplatz, D-60261 Frankfurt am Main erhältlich und kann auf der Internetseite der Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu) und auf der folgenden Internetseite der Commerzbank Aktiengesellschaft (www.newissues.de) abgerufen werden. Die Emittentin übernimmt die Verantwortung für den Inhalt dieser Endgültigen Bedingungen. Begriffe, die in den Programm-Anleihebedingungen definiert sind, haben, falls die Endgültigen Bedingungen nicht etwas anderes bestimmt, die gleiche Bedeutung, wenn sie in diesen Endgültigen Bedingungen verwendet werden. Bezugnahmen in diesen Endgültigen Bedingungen auf Paragraphen beziehen sich auf die Paragraphen der Programm- Anleihebedingungen. This document constitutes the Final Terms relating to the issue of tes under the Euro 25,000,000,000 Debt Issuance Programme of Commerzbank Aktiengesellschaft (the "Programme") and shall be read in conjunction with such Prospectus as supplemented from time to time. Full information on the Issuer and the offer of the tes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Prospectus. The Prospectus is available for viewing in electronic form at the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu) and at the following website of Commerzbank Aktiengesellschaft (www.newissues.de) and copies may be obtained from Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserplatz, D-60261 Frankfurt am Main. The Issuer assumes responsibility for the contents of these Final Terms. Terms not otherwise defined herein shall have the meanings specified in the Programme Terms and Conditions. All references in these Final Terms to numbered Sections are to sections of the Programme Terms and Conditions. Die Programm-Anleihebedingungen vom 20. Februar 2007 werden angepaßt durch Einfügung der Bestimmungen der Endgültigen Bedingungen und durch Streichung sämtlicher Bestimmungen, die für diese Serie von Teilschuldverschreibungen nicht gelten (die "Konsolidierten Anleihebedingungen"). Die Programm-Anleihebedingungen vom 20. Februar 2007 werden in ihrer Gesamtheit durch die Konsolidierten Anleihebedingungen ersetzt. Sofern und soweit die Konsolidierten Anleihebedingungen von den übrigen Angaben in diesem Dokument abweichen, sind die Konsolidierten Anleihebedingungen maßgeblich. The Programme Terms and Conditions of the tes dated February 20, 2007 shall be amended by incorporating the terms of the Final Terms, and by deleting all provisions not applicable to this Series of tes (the "Consolidated Terms"). The Consolidated Terms shall replace the Programme Terms and Conditions of the tes dated February 20, 2007 in their entirety. If and to the extent the Consolidated Terms deviate from the other terms of this document, the Consolidated Terms shall prevail.
I. Bedingungen, die in die Anleihebedingungen einzusetzen sind: Conditions to be inserted into the Terms and Conditions of the tes: Konsolidierte Anleihebedingungen / Ergänzte Anleihebedingungen Consolidated Terms / Supplemented Terms Konsolidierte Anleihebedingungen Consolidated Terms 1 (Form; Form) Name des Emittenten Name of the Issuer Emissionswährung Issue Currency Gesamtnennbetrag Aggregate Principal Amount Globalverbriefung / Effektive Stücke Global te / Definitive tes Neue Globalurkunde (NGN) New Global te (NGN) Vereinbarte(r) Nennbetrag / (-beträge) Specified Denomination(s) US-Verkaufsbeschränkungen US-Selling Restrictions Clearing-System/Gemeinsame Verwahrstelle/Verwahrer Clearing-System/Common Depositary/Common Safekeeper Commerzbank Aktiengesellschaft U.S. Dollar ("USD" U.S. Dollar ("USD") USD 10.000.000 (Die Teilschuldverschreibungen dieser Serie Nr. 613 werden mit den Teilschuldverschreibungen der Serie Nr. 601 (USD 10.000.000 4,625% Anleihe von 2007/2010) zu einer einheitlichen Serie konsolidiert) USD 10,000,000 (The tes of this Series. 613 shall be consolidated with the tes of Series. 601 (USD 10,000,000 4.625 per cent. tes of 2007/2010) in order to form a single series) Globalverbriefung Global te USD 1.000 USD 1,000 each TEFRA D Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main 2 (Verzinsung; Interest) Art der Stücke Type of tes Verzinsungsbeginn Interest Commencement Date Zinssatz (Prozent p.a.) Rate(s) of Interest (per cent. per annum) Teilschuldverschreibungen mit festem Zinssatz Fixed Rate tes 19. Juli 2007 19 July 2007 4,625 4.625
Zinsperiode Interest Period Zinszahlungstag(e) Interest Payment Date(s) Erster Zinszahlungstag First Interest Payment Date Zinskonvention Day Count Fraction jährlich annually 19 Januar 2009 und 19. Januar 2010 19 January 2009 and 19 January 2010 19. Januar 2009 19 January 2009 Actual/ Actual (ICMA) Actual/Actual (ICMA) 3 (Rückzahlung; Repayment) Fälligkeitstermin Redemption Date End-Rückzahlungsbetrag Final Redemption Amount 19. Januar 2010 19 January 2010 Nennwert par 4 (Vorzeitige Rückzahlung, Rückkauf von Teilschuldverschreibungen; Early Redemption, Repurchase of tes) Call Option der Emittentin Issuer's Call Option Put Option der Anleihegläubiger teholder's Put Option 5 (Zahlungen; Payments) Zahlungsgeschäftstag 5 (3) Payment Business Day 5 (3) Jeder Tag, an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross settlement Express Transfer System (TARGET- System) und jeder Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), an dem Geschäftsbanken und Devisenmärkte in London und New York und das Clearing- System Zahlungen abwickeln. Each day on which the Trans-European Automated Real-Time Gross settlement Express Transfer System (TARGET- System) and each day (other than a Saturday or Sunday) on which commercial banks and foreign exchange markets in London and New York and the Clearing- System settle payments. 6 (Steuern; Taxes) Anwendbarkeit des 6 (3) Applicability of 6 (3) Ja Yes
8 (Status; Status) Status Status nicht-nachrangige Teilschuldverschreibungen Senior tes 9 (Zahlstellen; Paying Agents) Hauptzahlstelle Principal Paying Agent Weitere Zahlstelle(n) Additional Paying Agent(s) Börsennotierung Listing Commerzbank Aktiengesellschaft Commerzbank Aktiengesellschaft Commerzbank International S.A. Commerzbank International S.A. Luxemburger Börse (Regulated Market "Bourse de Luxembourg") Es ist immer eine Zahlstelle in der Stadt Luxemburg bestellt, falls nach einschlägigen rechtlichen Vorschriften und Regularien erforderlich. Luxembourg Stock Exchange (Regulated Market "Bourse de Luxembourg") There will at all times be a Paying Agent in the City of Luxembourg as required by applicable laws and regulations. 10 (Kündigung; Termination) Anwendbarkeit Applicability Ja Yes 11 (Schuldnerersetzung, Betriebsstättenersetzung; Substitution of Issuer, Branch Designation) Anwendbarkeit Applicability Ja Yes 12 (Bekanntmachungen; tices) Veröffentlichungen Publications Elektronischer Bundesanzeiger und d'wort electronic federal gazette (elektronischer Bundesanzeiger) and d'wort 13 (Schlußbestimmungen; Final Clauses) Verbindliche Sprache Legally binding Language Deutsch German
II. Sonstige, nicht in die Anleihebedingungen einzusetzende Bedingungen, die für alle Teilschuldverschreibungen gelten Other Conditions which shall not be inserted in the Terms and Conditions of the tes and which apply to all tes Ausgabetag Issue Date Ausgabepreis Issue Price Angebotsperiode Offer Period Wertpapierkennnummer German Securities Identification. Common Code ISIN Soll die Anforderung einer EZB-fähigen Verwahrung erfüllen Intended to be held in an ECB eligible manner Vereinbarungen zu Druck und Lieferung Effektiver Teilschuldverschreibungen Printing and delivery arrangements for Definitive tes Lieferung: Delivery: Durchführung einer syndizierten Emission Transaction to be a syndicated issue 7. vember 2007 7 vember 2007 99,00% zuzüglich aufgelaufener Zinsen seit dem 19. Juli 2007 99.00 per cent. plus accrued interest since 19 July 2007 Nicht anwendbar t Applicable Die temporäre Wertpapierkennnummer lautet CB8AJT. Nach Austausch der Temporären Globalurkunde gegen die Permanente Globalurkunde lautet die Wertpapierkennnummer CB5WPS. The temporary German Securities Identification Number is CB8AJT. After the Temporary Global te is exchanged for the Permanent Global te the German Securities Identification Number will be CB5WPS. Der temporäre Common Code lautet 032926134. Nach Austausch der Temporären Globalurkunde gegen die Permanente Globalurkunde lautet der Common Code 031152224. The temporary Common Code is 032926134. After the Temporary Global te is exchanged for the Permanent Global te the Common Code will be 031152224. Der temporäre ISIN lautet XS0329261340. Nach Austausch der Temporären Globalurkunde gegen die Permanente Globalurkunde lautet der ISIN XS0311522246. The temporary ISIN is XS0329261340. After the Temporary Global te is exchanged for the Permanent Global te the ISIN will be XS0311522246 Es werden keine Effektiven Teilschuldverschreibungen gedruckt. Definitive tes will be printed. Lieferung gegen Zahlung Delivery against payment
Details (Namen und Adressen) zu Konsortialbank(en) / Käufer(n) und Übernahmeverpflichtung Details (names and adresses) of Manager(s)/Purchaser(s) and underwriting commitment Management- und Übernahmeprovision Management and Underwriting Commission Verkaufsprovision Selling Concession Datum des Übernahmevertrages Date of Syndication Agreement Stabilisierungsstelle Stabilising Agent Investoren-Kategorie Investor Category Ratings: Commerzbank Aktiengesellschaft, London Branch 60 Gracechurch Street London EC3V 0HR Tel: +44 20 7469 3338 Fax: + 44 20 7984 0173 DCM EMTN Desk Nicht Anwendbar t Applicable Nicht Anwendbar t Applicable Nicht Anwendbar t Applicable Keiner ne Privat Investoren Private Investors Die Emittentin hat das folgende Rating erhalten : S & P: A Moody's: Aa3 Ratings: The Issuer has been rated as follows: S & P: A Moody's: Aa3 Gründe für das Angebot, geschätzte Nettoemissionserlöse und vollständige Kosten Reasons for the offer, estimated net proceeds and total expenses (i) Gründe für das Angebot (i) Reasons for the offer (ii) Geschätzer Nettoemissionserlös (ii) Estimated net proceeds (iii) Geschätzte Gesamtkosten (iii) Estimated total expenses Siehe Abschnitt "Use of Proceeds" im Basisprospekt See "Use of Proceeds" wording in Prospectus USD 9.900.000 USD 9,900,000 Nicht angegeben Undisclosed Angabe der Rendite 4,963% Berechnet gemäß der Actual/Actual (ICMA) Zinskonvention am Ausgabetag. Wie oben beschrieben wurde die Rendite am Ausgabetag auf Basis des Ausgabepreises berechnet. Es ist keine Angabe für eine zukünftige Rendite. Indication of yield: 4.963 per cent. Calculated as based on the Actual/Actual (ICMA) Day Count Fraction on the Issue Date. As set out above, the yield is calculated at the Issue Date on the basis of the Issue
ANNEX Konsolidierte Bedingungen ANNEX Consolidated Terms Price. It is not an indication of future yield.