Weekend Market Update Gold/Silber

Transkript

1 Weekend Market Update Gold/Silber Versöhnlicher Wochenausklang! Der Gold- und Silberpreis sind zum Wochenschluss bemüht, den Schaden etwas zu begrenzen und einen versöhnlichen Ausblick zu schaffen. Gold hat seinen Zielbereich im Kassa um $9.70 und im Future um $2.90 unterschritten. Keine krassen Abweichungen, wenn man sich die gesamte Abwärtsbewegung anschaut. Der GLD hat zur gleichen Zeit seinen Zielbereich nicht unterschritten, genauso wie Silber seinen blauen Zielbereich. Seinen gelben Zielbereich konnten die Bullen nicht halten. Das Level an Kapitulation in den Märkten hat auch uns in seiner Ausprägung überrascht und ist über das Maß hinausgegangen, welches wir erwartet hatten. Sonst hätten wir die Zielbereiche auch entsprechend tiefer angesetzt. Doch es zeigt sich eben auch innerhalb solcher Korrekturen, dass der Impuls in C-Wellen ähnliche Ausmaße annehmen kann wie innerhalb von dritten Wellen. Der GLD, ein Markt, welcher nicht gerade für seine Extreme bekannt ist, hat sein Tief knapp unterhalb der 300%-Extension ausgebaut, in Relation zur 176.4%-Extension im Gold, ein amtlicher Wert. Was für uns aber auch weiterhin dafür spricht, dass diese Bewegung kurz vor ihrer Erschöpfung steht, respektive sich bereits erschöpft haben kann. Denn wir müssen im Gold weiterhin einplanen, nun nochmals ein Tief auszubauen, allerdings mit einer zuvorigen Gegenbewegung in den Bereich von $1237 bis $1262. Dies war bislang unser alternatives Szenario, welches aufgrund des Überschießens des Zielbereiches im Gold zur primären Erwartung erhoben werden musste. Schaffen die Bullen einen Bruch des Bereiches von $1237 bis $1262, kann der Ausbau eines Tiefs auch früher erzwungen werden, davon können wir aktuell aber nicht ausgehen. In diesem Bereich wird es also ratsam sein, seine Positionen entsprechend abzusichern und die Gewinne zu sichern. Grundvoraussetzung dafür, dass wir überhaupt in diese Regionen vordringen, wird es in der nächsten Woche sein, die $1211 zu überwinden. Dort verläuft auch die Oberseite unseres blauen Zielbereiches in Gold.

2 Während wir also im Gold primär davon ausgehen müssen, in Zukunft nochmals ein tieferes Tief zu markieren im Bereich von $1150 bis $1100, stehen die Zeichen im GLD darauf, dass hier bereits das Tief drin sein kann. Diese Erwartung schlägt sich auch dadurch nieder, dass der GLD anders als Gold seinen Zielbereich nicht unterschreiten musste und sogar noch etwas Luft hat. Wir wollen den GLD nun in der kommenden Woche seine Reise in Richtung $116 antreten sehen. Dort wird sich entscheiden, ob wir mit der Einschätzung richtig liegen, dass der GLD sein Tief bereits ausgebaut hat. Kann der Markt hier nicht weiter durchziehen und die $ überwinden, so wäre demnach ein vergleichbarer Verlauf wie im Gold anzunehmen. Dieser wird dann aber Kurse einschließen, welche unter den Niveaus des jetzigen Zielbereiches angesiedelt sein werden. Dabei würden sich dann Ziele von $ ergeben. Was kann uns das weiße Metall hier noch bieten? Wir hatten dort zwei Zielbereiche angesetzt, welche sich teilweise überlappt haben. Dies hatte den Hintergrund, dass vielen unser primärer Zielbereich von $15.20 bis $13.62 zu groß war. Wie sich jetzt aber gezeigt hat, war dieser bitter nötig. Denn immerhin hat Silber es im Tief auf $14.36 gebracht und damit besagten gelben Zielbereich leider unterschritten. Silber ist in solchen Umfeldern ein notirischer Kandidat für solche Auswüchse, weshalb der blaue Zielbereich auch recht groß ausgefallen ist. Wobei dieser, verglichen mit dem aus dem Jahre 2015, in welchem wir das Tief abgefangen haben, noch verhältnismäßig klein ausgefallen ist, die Markanz dieser Tiefs ist aber vergleichbar. Silber hat sich aber ohne Frage in Gewässer begeben, die natürlich die Frage erlauben, was ist, wenn die $13.62 doch noch fallen? Die wenige Gegenwehr hat uns auch gezwungen, solch einen möglichen Verlauf auf dem Chart zu hinterlegen. Gefallen tut uns diese Variante aber nicht! Denn sie ist strukturell ein Desaster, welches kaum den Verlauf der letzten drei Jahre erklärt. Wir räumen den Bullen immer noch die Chance ein, das Ding hier zu drehen. Aber es muss aktuell eingeplant werden, dass wir zunächst eine Gegenbewegung entfachen, die nach Überwinden von $15.20 ein Potential bis $15.63 besitzt. Darüber ergibt sich eine Grundlage, von einem bereits hinterlegten Tief auszugehen. In jedem Fall halten wir es für ratsam, über $15.20 alle Positionen außer den Alpha-Positionen auf den Einständen abzusichern, da entsprechend das Risiko besteht, nochmals in die Region um $14 und knapp darunter vorzudringen. Fassen wir also das gesamte Bild noch einmal zusammen. Wir halten dem Bild eines im Jahr 2015 hinterlegten Tiefs weiter die Stange, sehen aber ohne Frage die Risiken, welche sich hier formieren. Doch der Penetranz, mit der mancher nun Kurse unter $1000 propagiert, können wir nach wie vor nur wenig abgewinnen. Ebenso erscheint eine Lösung der Lage im Silber durch ein neues Tief unter $13.62 zu einfach für den Markt, würde es doch alle in ihrer Annahme bestätigen. Psychologisch hat der Markt jedenfalls einen dermaßen Tiefpunkt erreicht, dass wir dort kaum noch Raum sehen, wie die Stimmung noch mieser werden könnte. Wir verzeichnen aber gleichzeitig auch ein reges Interesse von neuen Abonnenten, was wir in dieser Konzentration an den letzten Tiefs nicht hatten. Dies reflektiert im Nachhinein auch die Reaktion auf diese Tiefs. Wovon wir aber tunlichst abraten, ist es, sollte es nun in der kommenden Woche doch noch zu einem großen Knall kommen, den Versuch zu unternehmen, diesem hinterher zu springen. Wir werden in diesem Fall in Ruhe abwarten und erst dann wieder kaufen, wenn die Lage sich geklärt hat. Für den Moment sind wir weiterhin in allen drei Märkten long investiert.

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