Investor Relations News

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1 Merck KGaA Germany Investor Relations Frankfurter Str Darmstadt t investor.relations@merckgroup.com Datum: 7. März 2013 Veränderungskurs beflügelt Leistungsstärke und Profitabilität von Merck Gesamterlöse um 8,7% auf 11,2 Mrd erhöht EBITDA vor Sondereinflüssen steigt um 8,9% auf 2,96 Mrd, Prognose leicht übertroffen Free Cash Flow um 42% deutlich erhöht, Nettofinanzverschuldung um 1,6 Mrd auf 1,9 Mrd gesenkt Sparziele 2012 übertroffen: 115 Mio statt der anvisierten 55 Mio implementiert Dividendenvorschlag von 1,70 je Aktie (+13%) als Zeichen für das Vertrauen in die Stärke des operativen Geschäfts Wichtige Kennzahlen: Merck (Mio ) Q4/2012 Q4/2011 (+/- %) (+/- %) Gesamterlöse 2.834, ,7 8, , ,4 8,7 Umsatzerlöse 2.712, ,5 7, , ,9 8,4 EBITDA vor Sondereinflüssen* 789,8 680,6 16, , ,8 8,9 Marge (in % vom Umsatz) 29,1 27,0 27,6 27,5 Ergebnis nach Steuern 271,8 132,9 104,5 566,7 606,5-6,6 Ergebnis je Aktie vor Sondereinflüssen** (in ) 2,05 1,66 23,5 7,61 6,79 12,1 Dez 2012 Dez 2011 (+/- %) Nettofinanzverschuldung 1.925, ,4-44,7 * Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen, Abschreibungen und Sondereinflüssen ** Ergebnis je Aktie bereinigt um die Auswirkungen nach Ertragsteuern der Sondereinflüsse und Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte. Die Überleitung von bisher berichteten Zahlen stehen auf den Investor-Relations- Seiten der Merck-Website zur Verfügung.

2 Darmstadt, 7. März 2013 Merck hat 2012 erfolgreich Wege ins Morgen beschritten. Wir haben nicht nur eines der umfangreichsten Veränderungsprogramme der 345-jährigen Unternehmensgeschichte weit vorangetrieben. Es ist uns auch gelungen, unser Geschäft in einem herausfordernden konjunkturellen Umfeld weiter auszubauen, sagte Karl-Ludwig Kley, Vorsitzender der Geschäftsleitung von Merck. Die Gesamterlöse der Merck-Gruppe stiegen 2012 um 8,7% auf Mio (2011: Mio ). Die Umsatzerlöse stiegen um 8,4% auf Mio (2011: Mio ), wobei sich das organische Wachstum auf 4,5% belief, Währungseffekte 3,6% beisteuerten und Akquisitionen 0,3%. Im vierten Quartal 2012 stiegen die Gesamterlöse um 8,0% auf Mrd, die Umsätze stiegen 7,4% auf Mio. Der Umsatzanstieg beruht auf 5,6% organischem Wachstum und 1,8% aus Änderungen der Wechselkurse. Die für die Merck-Gruppe wesentliche Steuerungskennzahl, das EBITDA vor Sondereinflüssen, stieg um 8,9% auf Mio oder 27,6% der Umsatzerlöse (2011: Mio bzw. 27,5% der Umsatzerlöse). Alle Sparten trugen zum Anstieg des EBITDA vor Sondereinflüssen bei. Im vierten Quartal 2012 kletterte das EBITDA vor Sondereinflüssen um 16% auf 790 Mio im Vergleich zum Vorjahresquartal. Die Merck-Gruppe erzielte im Jahr 2012 Netto-Einsparungen von rund 115 Mio als Ergebnis des Effizienzsteigerungsprogramms. Mit rund 100 Mio stammt der weitaus größte Teil dieser Einsparungen von der Sparte Merck Serono, gefolgt von der Sparte Consumer Health (rund 10 Mio ). In der Sparte Performance Materials trug vor allem das Pigment-Geschäft rund 5 Mio Einsparungen bei. Das bisher genannte Ziel für die Merck-Gruppe von jährlichen Netto- Einsparungen ab 2018 in Höhe von 365 Mio wurde nun vor allem durch die begonnene Reorganisation des Pigment-Geschäftes gegen Ende des Jahres 2012 auf 385 Mio angehoben. Zwei Drittel der 2012 entstandenen Restrukturierungskosten in Höhe von 504 Mio entfielen auf die Sparte Merck Serono. Sondereinflüsse in Höhe von -664 Mio (einschließlich Wertminderung) drückten das ausgewiesene Konzernergebnis, d. h. das den Aktionären von Merck zurechenbare Ergebnis nach Steuern, auf 567 Mio (2011: 607 Mio ) bzw. auf ein Ergebnis je Aktie von 2,61 (2011: 2,79 ). Nach Bereinigung der Einmaleffekte stieg das Ergebnis je Aktie vor

3 Sondereinflüssen jedoch um 12% auf 7,61 (2011: 6,79 ). Im vierten Quartal 2012 konnte Merck das Konzernergebnis sowie das Ergebnis je Aktie mehr als verdoppeln auf 272 Mio (Q4 2011: 133 Mio ) bzw. 1,25 (Q4: 2011: 0,61 ). Gründe hierfür sind insbesondere Einmaleffekte aus Steuern sowie eine bessere Entwicklung des operativen Geschäfts. Das Ergebnis je Aktie vor Sondereinflüssen stieg im vierten Quartal um 23,5% auf 2,05 (Q4 2011: 1,66 ). Dank der operativen Leistungsstärke der Merck-Gruppe im Jahr 2012 und der effektiven Steuerung des Nettoumlaufvermögens stieg der Free Cash Flow um 42,0% auf das Rekordniveau von Mio (2011: Mio ). Im vierten Quartal betrug der Free Cash Flow 180 Mio (Q4 2011: 56 Mio ). Die Nettofinanzverschuldung (Finanzschulden abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Wertpapiere und finanzielle Vermögenswerte) ging zum 31. Dezember 2012 auf Mio zurück (31. Dezember 2011: Mio ). Zum 31. Dezember 2012 beschäftigte Merck Mitarbeiter (Vorjahr: ). Die vier Sparten von Merck Die Gesamterlöse der Sparte Merck Serono stiegen im Jahr 2012 um 8,2% auf Mio (2011: Mio ). Die Umsatzerlöse stiegen um 7,8% auf Mio (2011: Mio ). Dieser Anstieg beruhte auf einem organischen Umsatzwachstum von 4,9% und positiven Währungseffekten in Höhe von 2,8%, bedingt vor allem durch den erstarkten US-Dollar. Im vierten Quartal 2012 stiegen die Gesamterlöse der Sparte um 6,1% auf Mio (Q4 2011: Mio ), die Umsatzerlöse legten um 5,0% auf Mio zu (Q4 2011: Mio ). Geografisch betrachtet stieg der Umsatzanteil außerhalb Europas 2012 auf 58% an (2011: 54%). Maßgeblich dafür war die starke Entwicklung in Nordamerika, wo ein organisches Umsatzwachstum von 17% auf Mio verzeichnet wurde, was 22% des gesamten Spartenumsatzes entspricht. Der Umsatz in der Region Übrige Welt wuchs organisch um 12% auf 422 Mio, das organische Wachstum in den Emerging Markets betrug 6,8% und lieferte Mio der Spartenumsatzerlöse. Schwierige Geschäftsbedingungen in Europa, gekennzeichnet durch Preisrückgänge und Budgetkürzungen im Gesundheitssektor, resultierten in einem organischen Umsatzrückgang um 2,1% auf Mio.

4 Mercks größtes und wichtigstes Einzelprodukt Rebif zur Behandlung von rezidivierenden Formen der Multiplen Sklerose erzielte beim organischen Wachstum ein Plus von 7,5% auf Mio (2011: Mio ). Dies geht vor allem auf Preiserhöhungen in den USA zurück. Das organische Wachstum des zielgerichteten Krebsmedikamentes Erbitux bezifferte sich auf 1,9% auf 887 Mio (2011: 855 Mio ). Bereinigt um Sondereinflüsse erhöhte sich in dieser Sparte das EBITDA vor Sondereinflüssen um 13,8% auf Mio (2011: Mio ), was einem Anteil von 29,8% von den Umsatzerlösen entspricht (2011: 28,2%). Dieser Anstieg beinhaltet bereits Einsparungen von rund 100 Mio aus dem Effizienzsteigerungsprogramm. Die Sparte Consumer Health wies im Jahr 2012 Umsatzerlöse von 473 Mio aus, im Vergleich zu 494 Mio im Vorjahr. Consumer Health wurde 2012 und wird 2013 Umstrukturierungsmaßnahmen unterzogen, mit dem Ziel, die Rentabilität des Geschäfts erheblich zu verbessern. Unter anderem werden die Investitionen auf jene profitablen Kernmarken neu ausgerichtet, die in einer Reihe wichtiger Märkte führende Positionen einnehmen. Zum Beispiel wird Seven Seas die Herstellung und die Verpackung seiner Lebertranprodukte an Drittfirmen vergeben und die Verwaltung nach London verlagern. Infolge dieser Initiativen ging der Umsatz organisch um 6,2% zurück, bedingt durch niedrigere Erlöse bei lokalen und Nicht-Kernmarken sowie dem mancherorts vollständigen Rückzug aus nicht gewinnbringenden Märkten. Positive Währungseffekte in Höhe von 1,8% konnten den organischen Rückgang nur teilweise auffangen. Im vierten Quartal 2012 gingen die Spartenumsätze um 5,0% auf 121 Mio zurück (Q4 2011: 128 Mio ). Das EBITDA vor Sondereinflüssen stieg von 59 Mio im Vorjahr um 8,4% auf nun 63 Mio. In diesem Anstieg sind strukturelle Nettoeinsparungen von rund 10 Mio aus dem Effizienzsteigerungsprogramm enthalten. Die EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen (in % vom Umsatz) verbesserte sich auf 13,4% (2011: 11,8%) war für die Sparte Performance Materials ein sehr erfolgreiches Jahr. Bei den Umsatzerlösen wurde mit einem außergewöhnlichen Anstieg um 14,3% auf Mio (2011:

5 1.465 Mio ) ein Rekordniveau erreicht. Begünstigt wurde diese Entwicklung durch den starken US-Dollar, da ein wesentlicher Teil der Umsatzerlöse in dieser Währung erzielt wird. So trugen Veränderungen aus Wechselkursen 7,0% und das organische Wachstum sogar 7,4% zur Steigerung der Umsatzerlöse bei. Eine starke Nachfrage nach Flüssigkristallmaterialien, die mehr als 70% der Umsatzerlöse der Sparte ausmachen, war hierbei getragen von anhaltenden Wachstumstrends in der Flachbildschirmindustrie. Auch die Geschäftseinheit Pigments & Cosmetics hat ihre Umsatzerlöse im Jahr 2012 gesteigert. Die Umsatzerlöse der Sparte stiegen im vierten Quartal 2012 um 21% auf 416 Mio (Q4 2011: 343 Mio ). Das EBITDA vor Sondereinflüssen erhöhte sich um 7,0% im Jahr 2012 auf 731 Mio (2011: 683 Mio ), was einem Anteil von 43,6% an den Umsatzerlösen entspricht (2011: 46,6%) war erneut ein erfolgreiches Jahr für die Sparte Merck Millipore. Die Umsatzerlöse stiegen um 9,0% auf Mio (2011: Mio ), bedingt durch ein solides organisches Wachstum von 3,8%, positive Währungseffekte, vorwiegend in Verbindung mit dem US-Dollar, in Höhe von 3,9% sowie einen Beitrag von 1,4% aus Zukäufen in den Bereichen Zellkulturmedien, Zellbildgebung und mikrobiologische Testlösungen. Die Umsatzerlöse der Sparte stiegen im vierten Quartal 2012 um 8,1% von 604 Mio im Vorjahr auf 653 Mio. Das EBITDA vor Sondereinflüssen der Sparte Merck Millipore stieg 6,2% auf 596 Mio (2011: 561 Mio ), während die Marge, ausgedrückt als Anteil vom Umsatz, 22,9% betrug (2011: 23,6%). Dividende Merck wird der Hauptversammlung am 26. April 2013 vorschlagen, die Dividende von 1,50 um 13% auf 1,70 je Aktie zu erhöhen. Prognose 2013 Die Merck-Gruppe dürfte sowohl 2013 als auch 2014 ein moderates organisches Umsatzwachstum erzielen. Merck geht in den nächsten zwei Jahren weder von wesentlichen Technologieneuerungen in seinem Chemiegeschäft noch von großen Produktneueinführungen

6 in seinem Pharmageschäft aus. Ein stärkerer Euro könnte im Vergleich zum Vorjahr negative Währungseffekte nach sich ziehen. Auf Konzernebene sollte das EBITDA vor Sondereinflüssen aufgrund der Einsparungen des konzernweiten Effizienzsteigerungsprogramms stärker steigen als der Umsatz. Da der Großteil der Einmalkosten 2012 anfiel, sollte 2013 und 2014 das Konzernergebnis deutlich steigen. Der interaktive Geschäftsbericht für das Jahr 2012 sowie weitere Präsentationen sind im Internet abrufbar. Die Pressekonferenz um Uhr kann auch im Internet verfolgt werden. Die Analystenkonferenz um Uhr sowie die zugehörigen Präsentationen sind hier hinterlegt bzw. zu verfolgen. Anmerkung hinsichtlich zukunftsgerichteter Aussagen Die in diesem Dokument angegebenen Informationen können zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen können durch Worte wie erwarten, antizipieren, beabsichtigen, planen, glauben, anstreben, werden, sehen bzw. entsprechende Begriffe mit ähnlicher Bedeutung identifiziert werden. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten, sind jedoch nicht beschränkt auf Aussagen zum erwarteten künftigen Geschäftsverlauf von Merck. Die Aussagen beruhen auf aktuellen Erwartungen des Managements der Merck KGaA und E. Merck KG und sind von Natur aus mit Unsicherheiten und mit sich verändernden Umständen verbunden. Faktoren, die dafür sorgen können, dass die tatsächlichen Resultate erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen Ergebnissen abweichen, können sich auf Veränderungen der globalen, politischen, wirtschaftlichen, geschäftlichen, wettbewerbsspezifischen, marktrelevanten und regulatorischen Kräfte beziehen. Merck KGaA und E. Merck KG übernehmen keinerlei Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen an die tatsächlichen Resultate bzw. an irgendwelche veränderten Ereignisse, Bedingungen, Annahmen oder sonstige Faktoren anzupassen.