BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main. Endgültige Angebotsbedingungen Nr. 2 vom 13. Juni 2014.

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1 BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main Endgültige Angebotsbedingungen Nr. 2 vom 13. Juni 2014 zur Begebung von Capped Bonus bzw. Capped Bonus PRO Zertifikaten bezogen auf Aktien angeboten durch BNP Paribas Arbitrage S.N.C., Paris, Frankreich 1 / 28

2 . Dieses Dokument enthält die endgültigen Angaben zu den Wertpapieren und die Endgültigen Wertpapierbedingungen und stellt die Endgültigen Bedingungen des Angebotes von Capped Bonus bzw. Capped Bonus PRO Zertifikaten bezogen auf Aktien (im Nachfolgenden auch als "Basiswert" bezeichnet) dar. Die Wertpapierbedingungen für die betreffende Serie sind in einen Abschnitt A (Produktspezifische Bedingungen) und einen Abschnitt B (Allgemeine Bedingungen) aufgeteilt. Der Abschnitt A der Wertpapierbedingungen ist durch die nachfolgenden Endgültigen Bedingungen vervollständigt. Der Abschnitt B der Wertpapierbedingungen ist bereits vollständig im Basisprospekt im Abschnitt X. Wertpapierbedingungen aufgeführt. Die Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG, geändert durch die Richtlinie 2010/73/EU, abgefasst. Die Endgültigen Bedingungen sind zusammen mit dem Basisprospekt vom 21. Februar 2014 und gegebenenfalls dessen zukünftigen Nachträgen zu lesen. Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt. Der Basisprospekt und gegebenenfalls dessen zukünftige Nachträge sind am Sitz der Emittentin, Europa-Allee 12, Frankfurt am Main kostenlos erhältlich und können auf der Webseite derivate.bnpparibas.com oder eine diese ersetzende Webseite abgerufen werden. Um sämtliche Angaben zu erhalten, ist der Basisprospekt in Zusammenhang mit den Endgültigen Bedingungen zu lesen. Soweit in diesem Dokument nicht anders definiert oder geregelt, haben die in diesem Dokument verwendeten Begriffe die ihnen im Basisprospekt zugewiesene Bedeutung. Die Endgültigen Bedingungen stellen für die betreffende Serie von Wertpapieren die Wertpapierbedingungen dar (die "Endgültigen Wertpapierbedingungen"). Sofern und soweit die im Basisprospekt enthaltenen Wertpapierbedingungen von den Endgültigen Wertpapierbedingungen abweichen, sind die Endgültigen Wertpapierbedingungen maßgeblich. 2 / 28

3 . ANGABEN ÜBER DEN BASISWERT Der den Wertpapieren zugewiesene Basiswert ist der Tabelle in den Wertpapierbedingungen ( 1) zu entnehmen. Nachfolgender Tabelle ist der Basiswert sowie die öffentlich zugängliche Internetseite, auf der derzeit Angaben in Bezug auf die Wert- und Kursentwicklung abrufbar sind, zu entnehmen. Basiswert mit ISIN ISIN Electricite de France, ISIN FR Essilor International Société Anonyme, ISIN FR Lafarge SA, ISIN FR Legrand SA, ISIN FR LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, ISIN FR der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, ISIN FR L'Oréal SA, ISIN FR Internetseite Die auf den Internetseiten erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen. 3 / 28

4 . ENDGÜLTIGE WERTPAPIERBEDINGUNGEN Der für die Wertpapiere geltende Abschnitt A, 1-3 (Produktspezifische Bedingungen) der Endgültigen Wertpapierbedingungen ist nachfolgend aufgeführt. Der für die Wertpapiere geltende Abschnitt B der Endgültigen Wertpapierbedingungen ist dem Abschnitt B, 4-11 (Allgemeine Bedingungen) der Wertpapierbedingungen des Basisprospekts zu entnehmen. Die Inhaber-Sammelurkunde verbrieft mehrere Wertpapiere ("Serienemission"), die sich lediglich in der wirtschaftlichen Ausgestaltung des in 1 gewährten Wertpapierrechts unterscheiden. Die unterschiedlichen Ausstattungsmerkmale je Wertpapier sind in der Tabelle am Ende des Paragraphen 1 dargestellt und der einzelnen Emission von Wertpapieren zugewiesen. Die nachfolgenden Wertpapierbedingungen finden daher in Bezug auf jedes Wertpapier einer Serienemission nach Maßgabe dieser Tabelle entsprechend Anwendung. 1 Wertpapierrecht, Definitionen (1) Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main, ("Emittentin") gewährt jedem Inhaber ("Wertpapierinhaber") eines Capped Bonus bzw. Capped Bonus PRO Zertifikats ("Wertpapier" und zusammen die "Wertpapiere") bezogen auf den Basiswert ("Basiswert"), der in der am Ende dieses 1 dargestellten Tabelle aufgeführt ist, das Recht ("Wertpapierrecht"), von der Emittentin nach Maßgabe dieser Wertpapierbedingungen Zahlung des in Absatz (2) bezeichneten Auszahlungsbetrages in ("Auszahlungswährung") gemäß 1 und 5 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu verlangen. (2) Der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") ist der in der bestimmte Maßgebliche Betrag ("Maßgeblicher Betrag"), der wie folgt ermittelt wird: (a) Wenn der Beobachtungskurs innerhalb des Beobachtungszeitraumes die Barriere nicht erreicht oder unterschritten hat, wird die Emittentin nach dem Bewertungstag einen Auszahlungsbetrag pro Wertpapier bestimmen, der aus der Multiplikation (i) entweder des BonusLevels oder, falls höher, des Referenzpreises (ii) mit dem Bezugsverhältnis ermittelt wird, maximal jedoch den Höchstbetrag, der sich aus der Multiplikation des Caps mit dem Bezugsverhältnis ergibt: MIN(MAX(BonusLevel; Referenzpreis); Cap) x B (b) Wenn der Beobachtungskurs die Barriere erreicht oder unterschritten hat, wird die Emittentin nach dem Bewertungstag einen Auszahlungsbetrag pro Wertpapier bestimmen, der aus der Multiplikation des Referenzpreises mit dem Bezugsverhältnis ermittelt wird, maximal jedoch den Höchstbetrag, der sich aus der Multiplikation des Caps mit dem Bezugsverhältnis ergibt: MIN(Referenzpreis; Cap) x B Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Maßgeblichen Betrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von 1 Absatz (4) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die nicht der Auszahlungswährung entspricht. Ist der Maßgebliche Betrag Null (0), entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Wertpapier ("Mindestbetrag"). Bei der Zahlung des Mindestbetrages erfolgt eine Kaufmännische Rundung. Die Emittentin wird spätestens am Fälligkeitstag den Auszahlungsbetrag an den Wertpapierinhaber zahlen. (3) Im Sinne dieser Wertpapierbedingungen bedeutet: "Bankgeschäftstag": ist (a) jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem die Banken in Frankfurt am Main, in Wien und die CBF für den allgemeinen Geschäftsbetrieb geöffnet sind, und 4 / 28

5 (b) im Zusammenhang mit Zahlungsvorgängen in jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer-Zahlungssystem (TARGET- System) geöffnet ist. "Barriere": ist die dem Wertpapier in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Barriere. "Barrieren-Ereignis": ist das Ereignis, wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Barriere erreicht oder unterschreitet. "Basiswert": ist der dem Wertpapier in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Wert. "Beobachtungskurs": ist jeder innerhalb des Beobachtungszeitraums von der Referenzstelle als offizieller Kurs festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts beginnend mit dem ersten offiziell festgestellten Kurs zum Beobachtungszeitraumbeginn. "Beobachtungszeitraum": ist der in der am Ende des 1 stehenden Tabelle dem Basiswert zugewiesene Zeitraum. Der Beobachtungszeitraum beginnt zu dem Zeitpunkt, an dem der erste unter Beobachtungskurs definierte Kurs vorliegt, und endet mit der Feststellung des Referenzpreises (einschließlich). Für den Beginn des Beobachtungszeitraums gilt 3 entsprechend. "Bewertungstag": ist der in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Bewertungstag. Wenn der Referenzpreis der Schlusskurs ist und der Bewertungstag kein Handelstag ist, gilt der unmittelbar nachfolgende Handelstag als Bewertungstag. Im Falle einer Marktstörung im Sinne des 3 wird der Bewertungstag maximal um acht Handelstage verschoben. "Bezugsverhältnis" ("B"): ist das dem Wertpapier in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene und als Dezimalzahl ausgedrückte Bezugsverhältnis. "BonusLevel": ist der dem Wertpapier in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene BonusLevel. "Cap": ist der dem Wertpapier in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Cap. "CBF": ist die Clearstream Banking AG Frankfurt oder ihre Nachfolgerin. "Fälligkeitstag": ist der in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Fälligkeitstag (bzw. falls dieser Tag kein Bankgeschäftstag ist, der nächste unmittelbar nachfolgende Bankgeschäftstag); oder, falls ein späterer Tag, spätestens der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. "Handelstag": ist jeder Tag, an dem im Hinblick auf den Basiswert (a) (b) die Referenzstelle und die Terminbörse für den regulären Handel geöffnet sind, und der Kurs des Basiswerts durch die Referenzstelle festgestellt wird. "Kaufmännische Rundung": ist der Vorgang des Abrundens oder Aufrundens. Wenn die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 1, 2, 3 oder 4, ist, dann wird abgerundet. Ist die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 5, 6, 7, 8 oder 9, dann wird aufgerundet. "Referenzpreis": ist der am Bewertungstag von der Referenzstelle als Schlusskurs veröffentlichte Kurs des Basiswerts. Sollte der Referenzpreis am Bewertungstag nicht festgestellt werden und liegt keine Marktstörung gemäß 3 vor, dann findet die für den Bewertungstag vorgesehene Regelung Anwendung. "Referenzstelle": ist die in der am Ende des 1 stehenden Tabelle dem Basiswert zugewiesene Referenzstelle. "": ist die dem Basiswert in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene. "Terminbörse": ist die dem Basiswert in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Terminbörse. 5 / 28

6 (4) Die nachfolgenden Bestimmungen zur Währungsumrechnung finden dann Anwendung, wenn die dem jeweiligen Basiswert zugeordnete nicht der Auszahlungswährung entspricht. Für die Umrechnung von der in die Auszahlungswährung ist der am Bewertungstag von der Europäischen Zentralbank für diesen Tag festgelegte und auf der Reutersseite ECB37 veröffentlichte Währungskurs maßgeblich. Ist auf der vorgenannten Bildschirmseite für den relevanten Umrechnungszeitpunkt an dem Bewertungstag noch kein aktualisierter Währungskurs verfügbar, erfolgt die Umrechnung auf Grundlage des zuletzt angezeigten Währungskurses; handelt es sich jedoch um einen nicht nur kurzfristigen vorübergehenden technischen Fehler, erfolgt die maßgebliche Umrechnung auf Grundlage des aktuellen, auf der Internetseite: angezeigten, betreffenden Währungskurses. Sollte ein solcher Kurs nicht mehr auf der vorgenannten Bildschirmseite bzw. Internetseite, sondern auf einer anderen von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) ausgewählten Seite ("Ersatzseite") veröffentlicht werden, so ist der auf der Ersatzseite veröffentlichte Kurs einer Umrechnung der in die Auszahlungswährung maßgeblich. Die Emittentin wird die Ersatzseite unverzüglich gemäß 9 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt machen. Sollte die Ermittlung eines Währungskurses dauerhaft eingestellt werden, so wird die Emittentin durch Bekanntmachung gemäß 9 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) unverzüglich einen anderen Kurs als Umrechnungskurs festlegen. Sollte am Bewertungstag der Währungskurs auf der vorgenannten Bildschirmseite oder einer diese ersetzende Seite nicht veröffentlicht werden und die Emittentin keinen anderen Kurs als Umrechnungskurs festgelegt haben, so wird die Emittentin an diesem Tag vier von ihr ausgewählte führende Banken in Frankfurt am Main auffordern, ihr die An- und Verkaufskurse (Geld/Briefkurse) für den Umtausch von in Auszahlungswährung in Frankfurt am Main mitzuteilen und daraus Mittelkurse ermitteln. Der Umrechnungskurs ist in diesem Fall das arithmetische Mittel dieser Mittelkurse. 6 / 28

7 Tabelle am Ende des 1 der Wertpapierbedingungen in Bezug auf den Basiswert und die Zertifikate* - Capped Bonus bzw. Capped Bonus PRO Zertifikate: WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G3J, DE000PA5G3J6 / Eurex 1 22,00 31,00 31, / PA5G3K, DE000PA5G3K4 / Eurex 1 23,00 30,50 30, / PA5G3L, DE000PA5G3L2 / PA5G3M, DE000PA5G3M0 / Eurex 1 24,00 30,00 30,00 Eurex 1 20,00 33,00 33, / / PA5G3N, DE000PA5G3N8 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / PA5G3P, DE000PA5G3P3 / Eurex 1 22,00 31,00 31, / PA5G3Q, DE000PA5G3Q1 / Eurex 1 23,00 30,50 30, / PA5G3R, DE000PA5G3R9 / PA5G3S, DE000PA5G3S7 / Eurex 1 24,00 31,00 31,00 Eurex 1 20,00 33,00 33, / / PA5G3T, DE000PA5G3T5 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / / 28

8 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G3U, DE000PA5G3U3 / PA5G3V, DE000PA5G3V1 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30, / / PA5G3W, DE000PA5G3W9 / Eurex 1 24,00 31,00 31, / PA5G3X, DE000PA5G3X7 / Eurex 1 20,00 33,00 33, / PA5G3Y, DE000PA5G3Y5 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / PA5G3Z, DE000PA5G3Z2 / PA5G30, DE000PA5G305 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30, / / PA5G31, DE000PA5G313 / Eurex 1 24,00 31,00 31, / PA5G32, DE000PA5G321 / Eurex 1 20,00 33,00 33, / PA5G33, DE000PA5G339 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / / 28

9 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G34, DE000PA5G347 / PA5G35, DE000PA5G354 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30, / / PA5G36, DE000PA5G362 / Eurex 1 24,00 31,00 31, / PA5G37, DE000PA5G370 / Eurex 1 20,00 33,00 33, / PA5G38, DE000PA5G388 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / PA5G39, DE000PA5G396 / PA5G4A, DE000PA5G4A3 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30, / / PA5G4B, DE000PA5G4B1 / Eurex 1 24,00 31,00 31, / PA5G4C, DE000PA5G4C9 / Eurex 1 20,00 33,00 33, / PA5G4D, DE000PA5G4D7 / Eurex 1 21,00 32,00 32, / / 28

10 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G4E, DE000PA5G4E5 / PA5G4F, DE000PA5G4F2 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30, / / PA5G4G, DE000PA5G4G0 / Eurex 1 24,00 31,00 31, / PA5G4H, DE000PA5G4H8 / Eurex 1 20,00 33,00 33,00 / PA5G4J, DE000PA5G4J4 / Eurex 1 21,00 32,00 32,00 / PA5G4K, DE000PA5G4K2 / PA5G4L, DE000PA5G4L0 / Eurex 1 22,00 31,00 31,00 Eurex 1 23,00 30,50 30,50 / / PA5G4M, DE000PA5G4M8 / Eurex 1 24,00 31,00 31,00 / PA5G4N, DE000PA5G4N6 / Eurex 1 17,00 33,00 33, / PA5G4P, DE000PA5G4P1 / Eurex 1 18,00 32,00 32, / / 28

11 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G4Q, DE000PA5G4Q9 / PA5G4R, DE000PA5G4R7 / Eurex 1 19,00 31,00 31,00 Eurex 1 20,00 30,50 30, / / PA5G4S, DE000PA5G4S5 / Eurex 1 21,00 30,00 30, / PA5G4T, DE000PA5G4T3 / Eurex 1 22,00 31,00 31, / PA5G4U, DE000PA5G4U1 / Eurex 1 23,00 30,50 30, / PA5G4V, DE000PA5G4V9 / PA5G4W, DE000PA5G4W7 / Eurex 1 24,00 31,50 31,50 Eurex 1 17,00 32,00 32, / PA5G4X, DE000PA5G4X5 / Eurex 1 18,00 31,00 31,00 PA5G4Y, DE000PA5G4Y3 / Eurex 1 19,00 31,50 31,50 PA5G4Z, DE000PA5G4Z0 / Eurex 1 20,00 30,50 30,50 11 / 28

12 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G40, DE000PA5G404 / PA5G41, DE000PA5G412 / Eurex 1 21,00 31,00 31,00 Eurex 1 22,00 31,50 31,50 PA5G42, DE000PA5G420 / Eurex 1 23,00 32,00 32,00 PA5G43, DE000PA5G438 / Eurex 1 17,00 32,00 32,00 / PA5G44, DE000PA5G446 / Eurex 1 18,00 30,50 30,50 / PA5G45, DE000PA5G453 / PA5G46, DE000PA5G461 / Eurex 1 19,00 31,00 31,00 Eurex 1 20,00 30,50 30,50 / / PA5G47, DE000PA5G479 / Eurex 1 21,00 31,00 31,00 / PA5G48, DE000PA5G487 / Eurex 1 22,00 32,00 32,00 / PA5G49, DE000PA5G495 / Eurex 1 23,00 33,00 33,00 / 12 / 28

13 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G5A, DE000PA5G5A0 / PA5G5B, DE000PA5G5B8 / Electricite de France, FR Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 20,00 30,00 30,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 21,00 31,00 31,00 / / PA5G5C, DE000PA5G5C6 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 22,00 32,00 32,00 / PA5G5D, DE000PA5G5D4 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 23,00 34,00 34,00 / PA5G5E, DE000PA5G5E2 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 20,00 29,00 29,00 PA5G5F, DE000PA5G5F9 / PA5G5G, DE000PA5G5G7 / Electricite de France, FR Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 21,00 30,00 30,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 22,00 31,00 31,00 PA5G5H, DE000PA5G5H5 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 23,00 32,00 32,00 PA5G5J, DE000PA5G5J1 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 20,00 28,00 28,00 / PA5G5K, DE000PA5G5K9 / Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 21,00 29,00 29,00 / 13 / 28

14 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G5L, DE000PA5G5L7 / PA5G5M, DE000PA5G5M5 / Electricite de France, FR Electricite de France, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 22,00 30,00 30,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 23,00 30,00 30,00 / / PA5G5N, DE000PA5G5N3 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 55,00 86,00 86,00 / PA5G5P, DE000PA5G5P8 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 60,00 88,00 88,00 / PA5G5Q, DE000PA5G5Q6 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 65,00 90,00 90,00 / PA5G5R, DE000PA5G5R4 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 92,00 92,00 / PA5G5S, DE000PA5G5S2 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 60,00 84,00 84,00 PA5G5T, DE000PA5G5T0 / Essilor International Société Anonyme, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 65,00 86,00 86,00 14 / 28

15 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen PA5G5U, DE000PA5G5U8 / PA5G5V, DE000PA5G5V6 / PA5G5W, DE000PA5G5W4 / PA5G5X, DE000PA5G5X2 / PA5G5Y, DE000PA5G5Y0 / PA5G5Z, DE000PA5G5Z7 / PA5G50, DE000PA5G503 / PA5G51, DE000PA5G511 / PA5G52, DE000PA5G529 / Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Essilor International Société Anonyme, FR Essilor International Société Anonyme, FR Essilor International Société Anonyme, FR Lafarge SA, FR Lafarge SA, FR Lafarge SA, FR Lafarge SA, FR Lafarge SA, FR Lafarge SA, FR Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 88,00 88,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 65,00 82,00 82,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 84,00 84,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 50,00 74,00 74,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 52,00 76,00 76,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 55,00 82,00 82,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 60,00 85,00 85,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 50,00 74,00 74,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 52,00 76,00 76,00 Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* / / / / / / 15 / 28

16 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G53, DE000PA5G537 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 55,00 82,00 82,00 PA5G54, DE000PA5G545 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 60,00 85,00 85,00 PA5G55, DE000PA5G552 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 50,00 70,00 70,00 / PA5G56, DE000PA5G560 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 52,00 72,00 72,00 / PA5G57, DE000PA5G578 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 55,00 75,00 75,00 / PA5G58, DE000PA5G586 / Lafarge SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 60,00 80,00 80,00 / PA5G59, DE000PA5G594 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 34,00 54,00 54,00 / PA5G6A, DE000PA5G6A8 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 36,00 56,00 56,00 / PA5G6B, DE000PA5G6B6 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 38,00 58,00 58,00 / PA5G6C, DE000PA5G6C4 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 40,00 60,00 60,00 / 16 / 28

17 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G6D, DE000PA5G6D2 / PA5G6E, DE000PA5G6E0 / Legrand SA, FR Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 42,00 62,00 62,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 34,00 52,00 52,00 / PA5G6F, DE000PA5G6F7 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 36,00 54,00 54,00 PA5G6G, DE000PA5G6G5 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 38,00 56,00 56,00 PA5G6H, DE000PA5G6H3 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 40,00 58,00 58,00 PA5G6J, DE000PA5G6J9 / PA5G6K, DE000PA5G6K7 / Legrand SA, FR Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 42,00 60,00 60,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 38,00 52,00 52, / PA5G6L, DE000PA5G6L5 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 40,00 54,00 54, / PA5G6M, DE000PA5G6M3 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 42,00 56,00 56, / PA5G6N, DE000PA5G6N1 / Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 38,00 50,00 50,00 / 17 / 28

18 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G6P, DE000PA5G6P6 / PA5G6Q, DE000PA5G6Q4 / Legrand SA, FR Legrand SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 40,00 52,00 52,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 42,00 54,00 54,00 / / PA5G6R, DE000PA5G6R2 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 115,00 158,00 158,00 / PA5G6S, DE000PA5G6S0 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 120,00 160,00 160,00 / PA5G6T, DE000PA5G6T8 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 125,00 162,00 162,00 / PA5G6U, DE000PA5G6U6 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 130,00 165,00 165,00 / PA5G6V, DE000PA5G6V4 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 115,00 155,00 155,00 PA5G6W, DE000PA5G6W2 / LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 120,00 158,00 158,00 18 / 28

19 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen PA5G6X, DE000PA5G6X0 / PA5G6Y, DE000PA5G6Y8 / PA5G6Z, DE000PA5G6Z5 / PA5G60, DE000PA5G602 / PA5G61, DE000PA5G610 / PA5G62, DE000PA5G628 / Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, FR der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 125,00 160,00 160,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 130,00 165,00 165,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 125,00 155,00 155,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 130,00 160,00 160,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 65,00 100,00 100,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 105,00 105,00 Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* / / / / 19 / 28

20 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G63, DE000PA5G636 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 75,00 110,00 110,00 / PA5G64, DE000PA5G644 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 80,00 115,00 115,00 / PA5G65, DE000PA5G651 / PA5G66, DE000PA5G669 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 65,00 100,00 100,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 105,00 105,00 PA5G67, DE000PA5G677 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 75,00 110,00 110,00 20 / 28

21 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G68, DE000PA5G685 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 80,00 115,00 115,00 PA5G69, DE000PA5G693 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 70,00 96,00 96,00 / PA5G7A, DE000PA5G7A6 / PA5G7B, DE000PA5G7B4 / der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 75,00 98,00 98,00 Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 80,00 100,00 100,00 / / PA5G7C, DE000PA5G7C2 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 100,00 142,00 142,00 / PA5G7D, DE000PA5G7D0 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 105,00 145,00 145,00 / PA5G7E, DE000PA5G7E8 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 110,00 150,00 150,00 / 21 / 28

22 WKN und ISIN der Wertpapiere / Volumen Basiswert*(Referenzaktie mit ISIN) Typ* Referenzstelle* Terminbörse** * Bezugsverhältnis* Barriere* in BonusLevel* in Cap* in Beobachtungszeitraum* Beginn / Ende Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PA5G7F, DE000PA5G7F5 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 115,00 154,00 154,00 / PA5G7G, DE000PA5G7G3 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 100,00 140,00 140,00 PA5G7H, DE000PA5G7H1 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 105,00 142,00 142,00 PA5G7J, DE000PA5G7J7 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 110,00 145,00 145,00 PA5G7K, DE000PA5G7K5 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 115,00 150,00 150,00 PA5G7L, DE000PA5G7L3 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 105,00 140,00 140,00 / PA5G7M, DE000PA5G7M1 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 110,00 145,00 145,00 / PA5G7N, DE000PA5G7N9 / L'Oréal SA, FR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 115,00 145,00 145,00 / * Zur Klarstellung gelten alle Angaben vorbehaltlich der Bestimmungen zu Anpassungen bzw. der sonstigen Bestimmungen der Wertpapierbedingungen ** bzw. die jeweilige Hauptterminbörse, an der Termin- oder Optionskontrakte in Bezug auf den Basiswert gehandelt werden 1 hier das elektronische Handelssystem Xetra Bei den verwendeten Abkürzungen für die jeweilige Währung handelt es sich (mit Ausnahme der Abkürzung "GBp", die für Britische Pence Sterling steht und wobei GBp 100 einem Britischen Pfund Sterling ("GBP" 1,00) entsprechen) um die offiziell verwendeten ISO-Währungskürzel. ISO = International Organization for Standardization; Währungskürzel zur Zeit auch auf der Webseite: htm 22 / 28

23 2 Anpassungen, außerordentliche Kündigung (1) Falls ein Potenzielles Anpassungsereignis nach Absatz (2) eintritt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) die Wertpapierbedingungen in der Weise anpassen, dass die Wertpapierinhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahmen nach Absatz (2) standen. Die Emittentin kann dabei nach billigem Ermessen ( 315 BGB) die Wertpapierbedingungen auch in der Weise anpassen, in der an der Terminbörse entsprechende Anpassungen für dort gehandelte Termin- bzw. Optionskontrakte auf die Aktie erfolgen oder erfolgen würden, falls dort entsprechende Termin- bzw. Optionskontrakte auf die Aktie gehandelt werden oder gehandelt würden. Die Anpassungen können sich auch darauf beziehen, dass die Aktie durch einen Aktienkorb im Zusammenhang mit den in Absatz (2) genannten Wertpapieren ersetzt wird. (2) "Potenzielles Anpassungsereignis" in Bezug auf die Aktie ist: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) ein Aktiensplit, eine Zusammenlegung von Aktien oder Umwandlung von Aktiengattungen (soweit kein "Fusionsereignis" vorliegt) oder eine freie Ausschüttung oder Zuteilung von Aktien an die Aktionäre des Unternehmens, das die Aktie begeben hat ("Gesellschaft"), sei es aufgrund von Dividendenbeschlüssen oder aus anderen Gründen; die Gewährung von weiteren Wertpapieren, die zum Empfang von Zahlungen bzw. Dividenden oder Liquidationserlösen der Gesellschaft dienen, an die Aktionäre der Gesellschaft im Verhältnis zu den von diesen gehaltenen Aktien; Gewährung an die Aktionäre der Gesellschaft von weiteren Gesellschaftsanteilen oder sonstigen Wertpapieren eines anderen Emittenten, der von der Gesellschaft direkt oder indirekt erworben oder bereits gehalten wird, als Folge eines Spin-Off oder einer vergleichbaren Maßnahme; oder Gewährung sonstiger Wertpapiere, Rechte oder Optionen oder anderer Vermögensgegenstände an die Aktionäre der Gesellschaft jeweils für eine Gegenleistung, die unter dem jeweiligen Marktpreis liegt, der von der Berechnungsstelle für relevant gehalten wird; jede außerordentliche Dividende, die keine turnusgemäß ausgeschüttete Dividende ist; eine Aufforderung zur Leistung von Einlagen auf nicht volleingezahlte Aktien; ein Aktienrückkauf der Aktien durch die Gesellschaft aus Gewinn oder Rücklagen, und unabhängig davon, ob das Entgelt hierfür in Geldzahlung, Wertpapieren oder anderen Werten besteht; eine gesellschaftsrechtliche Maßnahme der Gesellschaft, die eine Abwehr einer feindlichen Übernahme darstellt und dazu führt, dass sich der theoretische, innere Wert der Aktie verringert; oder jede andere Maßnahme, die einen verwässernden oder werterhöhenden Einfluss auf den theoretischen, inneren Wert der Aktie hat. (3) Falls ein Anpassungsereignis nach Absatz (4) eintritt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB): (i) (ii) die Wertpapierbedingungen in der Weise anpassen, dass die Wertpapierinhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahmen nach Absatz (4) standen. Die Anpassungen können sich auch darauf beziehen, dass die Aktie durch einen Aktienkorb im Zusammenhang mit den in Absatz (4) genannten Wertpapieren, durch Aktien einer durch die Ausgliederung neu gebildeten Aktiengesellschaft oder durch Aktien einer den ausgliedernden Unternehmensteil aufnehmenden Aktiengesellschaft in angepasster Zahl ersetzt wird. Die Emittentin kann nach billigem Ermessen ( 315 BGB) die Wertpapierbedingungen auch in der Weise anpassen, in der an der Terminbörse entsprechende Anpassungen für dort gehandelte Termin- bzw. Optionskontrakte auf die Aktie erfolgen oder erfolgen würden, falls dort entsprechende Termin- bzw. Optionskontrakte auf die Aktie gehandelt werden; oder die Wertpapiere vorzeitig durch Bekanntmachung nach 9 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) unter Angabe des nachstehend definierten Kündigungsbetrages kündigen. Im Falle der Kündigung zahlt die Emittentin anstatt der unter den Wertpapieren ansonsten zu leistenden Zahlungen an jeden Wertpapierinhaber einen Betrag je Wertpapier ("Kündigungsbetrag"), der von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) als angemessener Marktpreis des Wertpapiers unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach dem Tag der Bekanntmachung gemäß 9 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) an die CBF oder ihrer Nachfolgerin zur Weiterleitung an die Wertpapierinhaber überweisen. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag gemäß 5 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zahlen. 23 / 28

24 (4) "Anpassungsereignis" in Bezug auf die Aktie ist: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) ein De-Listing, das im Sinne dieser Wertpapierbedingungen vorliegt, wenn die Referenzstelle ankündigt, dass gemäß den anwendbaren Regularien der Referenzstelle die Aktie bei der Referenzstelle nicht mehr gelistet, gehandelt oder öffentlich quotiert wird oder werden wird (sofern kein Fusionsereignis oder Tender Offer vorliegt) und die Aktie nicht unverzüglich an einer anderen Börse oder einem Handelssystem gelistet, gehandelt oder öffentlich quotiert wird, die bzw. das in derselben Jurisdiktion wie die ursprüngliche Referenzstelle befindlich ist (bzw. soweit die ursprüngliche Referenzstelle in der Europäischen Union befindlich ist, in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union); eine Verstaatlichung, die im Sinne dieser Wertpapierbedingungen vorliegt, wenn sämtliche Aktien oder Vermögensgegenstände der Gesellschaft verstaatlicht, enteignet oder in vergleichbarer Weise auf eine Regierungsstelle, Behörde oder sonstige staatliche Stelle übertragen werden; die Zahlungsunfähigkeit, die im Sinne dieser Wertpapierbedingungen vorliegt, wenn aufgrund eines die Gesellschaft betreffenden freiwilligen oder unfreiwilligen Liquidations-, Insolvenz- oder vergleichbaren Verfahrens (a) sämtliche Aktien der Gesellschaft auf einen Treuhänder, Insolvenzverwalter oder eine vergleichbare Person übertragen werden und/oder (b) den Aktionären der Gesellschaft gesetzlich die Übertragung der Aktien verboten wird; ein Übernahmeangebot, das im Sinne dieser Wertpapierbedingungen vorliegt, wenn ein Angebot der Übernahme, des Erwerbs, des Austausches oder ein sonstiges Angebot vorliegt, das dazu führt oder führen würde, dass eine Person im Wege der Umwandlung oder anderweitig mehr als 10 % und weniger als 100 % der Aktien der Gesellschaft erwirbt oder erhält bzw. erwerben oder erhalten würde oder ein entsprechendes Recht erwirbt oder erwerben würde. Das Vorliegen eines Übernahmeangebotes wird von der Berechnungsstelle nach billigem Ermessen ( 317 BGB) aufgrund von Notifizierungen staatlicher oder anderer relevanter Stellen oder aufgrund anderer von der Berechnungsstelle für relevant erachteter Information bestimmt; der wirksame Vollzug eines Übernahmeangebots, d.h. die Bekanntgabe des unwiderruflichen Zustandekommens eines Übernahmeangebots durch die übernehmende Person; ein Fusionsereignis, das wiederum vorliegt, wenn in Bezug auf die Aktie: a. eine Umwandlung von Aktiengattungen oder eine Inhaltsänderung der Aktie vorliegt, die dazu führt, dass eine Übertragung aller Aktien der Gesellschaft auf eine bestimmte Person erfolgt oder eine unwiderrufliche Verpflichtung hierzu besteht; b. eine Zusammenlegung, Verschmelzung oder Fusion der Gesellschaft mit einem anderen Unternehmen vorliegt (es sei denn, die Gesellschaft ist das fortbestehende Unternehmen und die Verschmelzung führt nicht zu einer Umwandlung von Aktiengattungen oder Inhaltsänderung der Aktien); c. ein sonstiges Übernahmeangebot vorliegt, das im Sinne dieser Wertpapierbedingungen vorliegt, wenn ein Angebot der Übernahme, des Erwerbs, des Austausches oder ein sonstiges Angebot einer Person vorliegt, 100 % der Aktien der Gesellschaft zu erwerben oder zu erhalten, das dazu führt, dass eine Übertragung aller Aktien der Gesellschaft (mit Ausnahme der Aktien, die bereits von dieser Person gehalten oder kontrolliert werden) auf diese Person erfolgt oder eine unwiderrufliche Verpflichtung hierzu besteht; d. eine Zusammenlegung, Verschmelzung oder Fusion der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften mit einem anderen Unternehmen vorliegt und das fortbestehende Unternehmen die Gesellschaft ist und dies nicht zu einer Umwandlung von Aktiengattungen oder einer Inhaltsänderung der Aktie, sondern dazu führt, dass die Aktien der Gesellschaft vor diesem Ereignis (mit Ausnahme der Aktien, die von dem anderen Unternehmen gehalten oder kontrolliert werden) weniger als 50 % der Aktien der Gesellschaft unmittelbar nach dem Stattfinden des Ereignisses darstellen. (5) Berechnungen, Entscheidungen und Feststellungen nach den vorstehenden Absätzen werden durch die Berechnungsstelle ( 8 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen)) im Namen der Emittentin vorgenommen und sind für alle Beteiligten bindend, sofern nicht ein offensichtlicher Fehler vorliegt. Sämtliche Anpassungen sowie der Zeitpunkt ihres Inkrafttretens werden unverzüglich nach 9 in Abschnitt B der Wertpapierbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt gemacht. 24 / 28

25 . (1) (a) (b) 3 Marktstörungen In Abweichung von Absatz (1)(b), wenn nach Auffassung der Emittentin zum Zeitpunkt der Feststellung des maßgeblichen Kurses eine Marktstörung, wie in Absatz (2) definiert, vorliegt, wird der betroffene Tag auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag, an dem keine Marktstörung mehr vorliegt, verschoben. Bei einer Verschiebung des Bewertungstages wird der Fälligkeitstag entsprechend angepasst. Wenn während des Beobachtungszeitraums eine Marktstörung vorliegt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) während der Dauer dieser Marktstörung entweder die Feststellung des Beobachtungskurses aussetzen, oder anstelle des Beobachtungskurses einen von ihr zu bestimmenden Ersatz-Kurs des Basiswertes zur Feststellung eines Barrieren-Ereignisses heranziehen. (2) Eine "Marktstörung" bedeutet: (a) (b) (c) die Suspendierung oder wesentliche Einschränkung des Handels (i) der Aktie an der Referenzstelle oder (ii) von auf die Aktie bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse; ein Ereignis, das die Möglichkeit von Marktteilnehmern, (i) Geschäfte mit der Aktie an der Referenzstelle zu tätigen oder einen Marktpreis für die Aktie an der Referenzstelle zu erhalten oder (ii) Geschäfte in auf die Aktie bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse zu tätigen bzw. einen Marktpreis für solche Terminkontrakte oder Optionskontrakte an der Terminbörse zu erhalten, unterbricht oder beeinträchtigt; oder dass die Referenzstelle vor ihrem regulären Handelsschluss schließt. Das gilt nicht, wenn die Referenzstelle den Handelsschluss mindestens eine Stunde vor dem tatsächlichen Handelsschluss oder, wenn dieser Zeitpunkt früher liegt, dem letzten Zeitpunkt für die Ordereingabe bei der Referenzstelle zur Ausführung zum Bewertungszeitpunkt an dem betreffenden Handelstag ankündigt. (3) Wenn der Bewertungstag um mehr als die in der Definition von Bewertungstag gemäß 1 genannte Anzahl von Handelstagen nach Ablauf des jeweils ursprünglichen Tages verschoben worden ist und auch an diesem Tag die Marktstörung fortbesteht, dann gilt dieser Tag als Bewertungstag. Der für die Ermittlung des jeweils maßgeblichen Kurses verwendete Kurs der Aktie entspricht dann dem von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) bestimmten Kurs, unter Berücksichtigung der am ursprünglich festgelegten, nicht verschobenen Tag herrschenden Marktgegebenheiten. 25 / 28

26 . Weitere Informationen Börsennotierung und Zulassung zum Handel Steuern und Kosten, die dem Zeichner oder Käufer speziell in Rechnung gestellt werden Angebotskonditionen: Die Wertpapiere sollen in den Handel im Freiverkehr der Börse Stuttgart und im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Die Einbeziehung in den Handel ist für den 16. Juni 2014 geplant. Entfällt Angebotsfrist Vom 16. Juni 2014 bis zum Ablauf des Prospekts Vertriebsstellen Banken und Sparkassen Zeichnungsverfahren Entfällt Emissionswährung Emissionstermin 18. Juni 2014 Valutatag 18. Juni 2014 Anfänglicher Ausgabepreis und Volumen je Serie Der anfängliche Ausgabepreis je Wertpapier der einzelnen Serien von Wertpapieren ist nachfolgender Tabelle zu entnehmen. ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in 26 / 28 Volumen DE000PA5G3J6 30,85 DE000PA5G5M5 26,97 DE000PA5G3K4 30,24 DE000PA5G5N3 80,76 DE000PA5G3L2 29,58 DE000PA5G5P8 80,12 DE000PA5G3M0 32,79 DE000PA5G5Q6 78,88 DE000PA5G3N8 31,71 DE000PA5G5R4 77,56 DE000PA5G3P3 30,59 DE000PA5G5S2 78,36 DE000PA5G3Q1 29,91 DE000PA5G5T0 77,66 DE000PA5G3R9 30,03 DE000PA5G5U8 76,73 DE000PA5G3S7 32,66 DE000PA5G5V6 77,86 DE000PA5G3T5 31,54 DE000PA5G5W4 77,34 DE000PA5G3U3 30,38 DE000PA5G5X2 65,61 DE000PA5G3V1 29,65 DE000PA5G5Y0 66,00 DE000PA5G3W9 29,70 DE000PA5G5Z7 67,89 DE000PA5G3X7 32,47 DE000PA5G503 66,42 DE000PA5G3Y5 31,29 DE000PA5G511 66,83 DE000PA5G3Z2 30,09 DE000PA5G529 67,25 DE000PA5G305 29,32 DE000PA5G537 69,19 DE000PA5G313 29,29 DE000PA5G545 67,39 DE000PA5G321 32,29 DE000PA5G552 66,64 DE000PA5G339 31,09 DE000PA5G560 67,55 DE000PA5G347 29,86 DE000PA5G578 68,40 DE000PA5G354 29,06 DE000PA5G586 68,43 DE000PA5G362 29,00 DE000PA5G594 47,62 DE000PA5G370 32,14 DE000PA5G6A8 47,61

27 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in Volumen DE000PA5G388 30,91 DE000PA5G6B6 47,38 DE000PA5G396 29,67 DE000PA5G6C4 46,95 DE000PA5G4A3 28,86 DE000PA5G6D2 46,29 DE000PA5G4B1 28,78 DE000PA5G6E0 47,14 DE000PA5G4C9 31,85 DE000PA5G6F7 47,35 DE000PA5G4D7 30,59 DE000PA5G6G5 47,23 DE000PA5G4E5 29,34 DE000PA5G6H3 46,92 DE000PA5G4F2 28,53 DE000PA5G6J9 46,33 DE000PA5G4G0 28,44 DE000PA5G6K7 45,95 DE000PA5G4H8 31,64 DE000PA5G6L5 45,96 DE000PA5G4J4 30,37 DE000PA5G6M3 45,70 DE000PA5G4K2 29,12 DE000PA5G6N1 46,06 DE000PA5G4L0 28,31 DE000PA5G6P6 46,31 DE000PA5G4M8 28,21 DE000PA5G6Q4 46,31 DE000PA5G4N6 31,95 DE000PA5G6R2 140,91 DE000PA5G4P1 30,73 DE000PA5G6S0 140,22 DE000PA5G4Q9 29,50 DE000PA5G6T8 139,58 DE000PA5G4R7 28,70 DE000PA5G6U6 139,34 DE000PA5G4S5 27,91 DE000PA5G6V4 141,61 DE000PA5G4T3 28,24 DE000PA5G6W2 141,75 DE000PA5G4U1 27,44 DE000PA5G6X0 141,13 DE000PA5G4V9 27,60 DE000PA5G6Y8 141,89 DE000PA5G4W7 30,52 DE000PA5G6Z5 143,90 DE000PA5G4X5 29,29 DE000PA5G ,11 DE000PA5G4Y3 29,34 DE000PA5G610 90,74 DE000PA5G4Z0 28,12 DE000PA5G628 92,12 DE000PA5G404 28,07 DE000PA5G636 92,68 DE000PA5G412 27,96 DE000PA5G644 92,61 DE000PA5G420 27,77 DE000PA5G651 92,37 DE000PA5G438 30,05 DE000PA5G669 93,92 DE000PA5G446 28,39 DE000PA5G677 94,49 DE000PA5G453 28,41 DE000PA5G685 94,24 DE000PA5G461 27,61 DE000PA5G693 91,59 DE000PA5G479 27,55 DE000PA5G7A6 91,57 DE000PA5G487 27,74 DE000PA5G7B4 91,20 DE000PA5G495 27,85 DE000PA5G7C2 129,33 DE000PA5G5A0 26,45 DE000PA5G7D0 129,14 DE000PA5G5B8 26,54 DE000PA5G7E8 129,68 DE000PA5G5C6 26,54 DE000PA5G7F5 129,05 DE000PA5G5D4 26,87 DE000PA5G7G3 129,85 DE000PA5G5E2 26,38 DE000PA5G7H1 129,19 DE000PA5G5F9 26,61 DE000PA5G7J7 128,77 DE000PA5G5G7 26,70 DE000PA5G7K5 129,02 27 / 28

28 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in Volumen DE000PA5G5H5 26,70 DE000PA5G7L3 133,41 DE000PA5G5J1 26,75 DE000PA5G7M1 135,06 DE000PA5G5K9 27,21 DE000PA5G7N9 132,33 DE000PA5G5L7 27,49 Angabe etwaiger Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden Mitgliedstaat(en) für die die Verwendung des Prospekts durch den/die zugelassenen Anbieter gestattet ist Angabe der Tranche, die für bestimmte Märkten vorbehalten ist, wenn die Wertpapiere gleichzeitig an den Märkten zweier oder mehrerer Staaten angeboten werden Details (Namen und Adressen) zu Plazeur(en) Verfahren für die Mitteilung des zugeteilten Betrags an die Antragsteller und Informationen dazu, ob bereits vor Erhalt der entsprechenden Mitteilung mit den Wertpapieren gehandelt werden darf Entfällt Bundesrepublik Deutschland und Republik Österreich Entfällt Entfällt Entfällt 28 / 28

29 Emissionsspezifische Zusammenfassung Zusammenfassungen bestehen aus geforderten Angaben, die als "Elemente" bezeichnet werden. Diese Elemente werden nummeriert und den Abschnitten A bis E zugeordnet (A.1 E.7). Diese Zusammenfassung enthält alle Elemente, die für eine Zusammenfassung hinsichtlich dieser Art von Wertpapieren und dieser Art von Emittentin vorgeschrieben sind. Da einige Elemente nicht verpflichtend anzugeben sind, kann sich eine lückenhafte Aufzählungsreihenfolge ergeben. Auch wenn aufgrund der Art der Wertpapiere und des Emittenten ein bestimmtes Element als Bestandteil der Zusammenfassung vorgeschrieben ist, kann es vorkommen, dass für das betreffende Element keine relevanten Informationen vorliegen. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Elements mit dem Vermerk "entfällt". Einige Bestimmungen dieser Zusammenfassung sind in Klammern gesetzt. Diese Informationen werden für eine konkrete Serie von Wertpapieren noch vervollständigt bzw. bei Irrelevanz gestrichen; die vervollständigte Zusammenfassung zu dieser Serie von Wertpapieren wird den maßgeblichen Endgültigen Bedingungen als Anhang beigefügt. Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise Punkt Beschreibung Geforderte Angaben A.1 Warnhinweise Diese Zusammenfassung soll als Einführung zum Basisprospekt verstanden werden. Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Wertpapiere auf die Prüfung des gesamten Basisprospekts stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben. Diejenigen Personen, die die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich der Übersetzung hiervon übernommen haben, können haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt. A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospekts Jeder Finanzintermediär, der die Wertpapiere nachfolgend weiter verkauft oder endgültig platziert, ist berechtigt, den Prospekt während der Dauer seiner Gültigkeit gemäß 9 des Wertpapierprospektgesetzes, welches die Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (geändert durch Richtlinie 2010/73/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010) umsetzt, zu verwenden. Die Emittentin stimmt dem späteren Weiterverkauf oder der endgültigen Platzierung der Wertpapiere durch sämtliche Finanzintermediäre in Deutschland und/oder Österreich und/oder Luxemburg, deren zuständiger Behörde eine Notifizierung des Prospektes übermittelt wurde, zu. Ein solcher späterer Weiterverkauf oder eine solche endgültige Platzierung setzt jeweils voraus, dass der Prospekt in 1 / 17