MMD-Musterportfolio Defensiv. MMD-Musterportfolio Ausgewogen. MMD-Musterportfolio Offensiv

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1 Dez.0 # #2 Jän.2#2 Jän.3#2 Jän.4#2 Jän.5#2 Dez.0 # #2 Jän.2#2 Jän.3#2 Jän.4#2 Jän.5#2 Dez.0 # #2 Jän.2#2 Jän.3#2 Jän.4#2 Jän.5#2 Die MMD Multi Manager GmbH hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater auf - gebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 62). Die Auswahl umfasst aktuell knapp.200 Fonds, aus denen MMD exklusiv für FONDS professionell drei Musterportfolios zusam mengestellt hat. Die Portfolios haben die Ausrichtung Defensiv, Ausgewogen und Offensiv und enthalten jeweils Musterportfolio DEFENSIV DWS Concept ARTS Conservative AC Risk Parity 7 B Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds MMD-Musterportfolio Defensiv acht Fonds. Bewusst wurden dabei unterschiedliche An sätze zusammengespannt. Jeweils die ersten beiden Fonds sind klassisch vermögensverwaltend und aktiv gemanagt mit einer Historie von mindes tens drei Jahren. Fonds Nummer 3 und 4 sind ebenfalls klassisch gemanagt, jedoch erst nach dem. Jänner 2007 gestartet. Zwei Fonds verfolgen eine quantitative Anlagestrategie, die letzten beiden zählen zur Kate go rie marktneutraler Fonds. 4Q Income Fonds DE ,23 33,74 % 0,63 % 0,42 % n AC Risk Parity 7 LU ,37 0,0 % -,4 % -4,9 % Ariqon Konservativ AT ,8 2,32 % -0,3 % -,82 % Bantleon Opportunities S LU ,60 2,69 % -0,73 % -0,05 % Candriam Index Arbitrage FR ,77 5,28 % -0,07 % 0,4 % n DWS Concept ARTS Conservative LU ,80 36,36 % -0,39 % -0,32 % Ethna-Global Defensiv LU ,26 24,77 %,03 % 0,85 % StarCap Winbonds + LU ,45 34,50 % 2,32 % -2,84 % n Musterportfolio Defensiv 6,53 % 0,3 % -,07 % n 2 33,75 % -0,5 % 2,64 % Wert vor Auflage auf Basis der I-Tranche 2 2,5 % MSCI Welt, 2,5 % EuroStoxx 50P, 75 % REX P Stichtag: Musterportfolio AUSGEWOGEN Invesco Balanced-Risk Alloc. C-Quadrat APM Absolute Return MMD-Musterportfolio Ausgewogen Carmignac Patrimoine FR ,20 24,49 % -2,20 % 0,72 % n C-Quadrat APM Absolute Return AT ,09,4 % 0,83 % 0, % C-Quadrat Arts Tot. Return Bal. AT , 20,25 % -,36 % -,58 % DWS Concept Kaldemorgen LU ,39 27,40 % -,87 % 2,77 % Ethna-Aktiv E LU ,5 25,75 % -4,63 % -0,2 % Invesco Balanced-Risk Alloc. LU ,78 4,7 %,93 % -5,0 % n Nordea Stable Return LU ,62 47,87 % 4,66 % 2,58 % Walser Portfolio German Select LU ,82 30,57 % -5,46 % -,7 % n Musterportfolio Ausgewogen 2,74 % -,02 % 0,20 % n 2 40,5 % -2,32 % 4,78 % Wert seit Auflage % MSCI World, 25 % EuroStoxx 50P, 50 % REX P Stichtag: Musterportfolio OFFENSIV ACATIS Gané Value Event UI A smart-invest Helios AR B MMD-Musterportfolio Offensiv AC Risk Parity 2 LU ,8,58 % -,34 % -6,39 % n Acatis Gané Value Event DE000A0X754 26,95 59,82 % -,22 % 6,48 % Carmignac Investissement FR ,8 4, % -6,0 %,29 % C-Quadrat Tot. Return Flexible DE000A0YJMJ5 09,85,59 % 2-2,78 % -0,04 % HP&P Euro Select DE ,72 33,24 % -4,85 % 0,29 % Loys Global L/S LU ,36 39,99 % -0,5 % 8,39 % n Smart-Invest Helios AR LU ,6 7,2 % -5,94 % -,28 % StarCapital Huber Strategy LU ,96 37,00 % 0,27 % 0,72 % n Musterportfolio Offensiv 22,6 % -2,74 % 2,49 % n 3 54,03 % -6,65 % 9,06 % Wert seit Auflage Werte vor Auflage auf Basis des C-Q. Arts TR Gl. AMI 3 50 % MSCI World, 50 % EuroStoxx 50P Stichtag: /206

2 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat für seine Datenbank folgende Definition festgelegt:. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Management über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vor liegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen Basis-VV-Fonds mit einer integrierten Asset Allocation auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktienoder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds oder Newcits ). Das Universum umfasst aktuell rund.500 Produkte, die die Grundlage für die folgende Übersicht bilden. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche Chancen-Risiko-Profile aus. Die Fonds in der Übersicht sind daher vier unterschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vorgegebenen Anlagericht linien. Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlage - horizont: mindestens fünf Jahre. Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie Defensiv Ranking 3 Jahre F&C HVB-Stiftungsfonds BMO Global Asset Management BMO Global Asset Management LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv JPM Global Conservative Balanced J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Securus Sparinvest Sparinvest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Deka-Select: Konservativ Deka Investment Deka Investmentfonds DE000DKCJR Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Deka-Stiftungen Balance Deka Investment Deka Investmentfonds DE Mischfonds primär Anleihen/Europa Quantitativ DNCA Invest Eurose DNCA Finance Luxembourg DNCA Finance LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Parium Relaxed Fund Axxion Axxion LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken KMU-Fonds 3-Banken-Generali Invest 3 Banken Generali Investment AT0000A06PJ Mischfonds primär Anleihen/Welt Quantitativ Ethna Global Defensiv Ethenea Independent Investors Ethenea Independent Investors LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Klassik Strategie Ertrag Raiffeisen Salzburg Invest Raiffeisen Salzburg Invest AT Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie Ausgewogen Ranking 3 Jahre 4Q-Special Income Hansainvest TBF Global Asset Management DE000AJRQD Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Quantitativ Morgan Stanley Global Bal. Risk Control Morgan Stanley IM Morgan Stanley IM LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv JPM Global Macro Opportunities Fund J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management LU Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv Value Investment Klassik Security Security AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Veri Multi Asset Allocation Veritas Investment Veritas Investment DE Mischfonds primär Anleihen/Welt Quantitativ First Private Wealth First Private Investment First Private Investment DE000A0KFTH Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv BL Fund Selection 0-50 BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Mainfirst Absolute Return Multi Asset Mainfirst Mainfirst Bank LU Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv Parvest Diversified Dynamic BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken Absolute Return-Mix 3 Banken-Generali Invest 3 Banken-Generali Investment AT Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie Offensiv Ranking 3 Jahre Parium Dynamic Fund Axxion Axxion LU Zertifikatefonds Aktiv HP&P Euro-Select-Universal-Fonds Universal-Investment Habbel, Pohlig & Partner DE Aktienfonds Europa ex UK Aktiv B&P Vision OptiMix World Crystal Fund Management Dr. Blumer & Partner AM LI Aktienfonds International Quantitativ BL Fund Selection 50- BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv Threadneedle Monthly Extra Income Threadneedle Investment Columbia Threadneedle Investments GB Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv DKO-Lux-Renten Spezial VP Fund Solutions Dr. Kohlhase Vermögensverwalt. LU Rentenfonds EUR/Unternehmen Aktiv Axa WF Optimal Income Axa Funds Management Axa Investment Managers LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Top Ten Classic Oppenheim Asset Management DFP Deutsche Finanz Portfolioverw. LU Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv DWS Vermögensmandat-Dynamik Deutsche Asset Management DWS Investment LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Ethna Global Dynamisch Ethenea Independent Investors Ethenea Independent Investors LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie Flexibel Ranking 3 Jahre Charisma Sicav AHM Dach Axxion Aline Hense Vermögensberatung LU Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv DNCA Invest Evolutif DNCA Finance Luxembourg DNCA Finance LU Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv Metzler Global Multi Asset Risk Limit Metzler Ireland Limited B. Metzler seel. Sohn & Co. IE00B8KKF339 Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Quantitativ DWS Concept Kaldemorgen Deutsche Asset Management DWS Investment LU Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv J.Baer MP Worldtrend Fund GAM Trafina Privatbank LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Grenbell Best of Switzerland Spängler IQAM Invest European Am. Investment Bank AT0000A0ZFT6 Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Aktiv Global Opportunities Haig-World Select Hauck & Aufhäuser Investment MS Finance Support LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv VPI World Invest Raiffeisen Salzburg Invest VPI Vermögensplanung AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Ampega Responsibility Fonds Ampega Investment Focus Asset Management DE Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Kathrein Dynamic Asset Allocation Fund Raiffeisen KAG Kathrein Privatbank AT0000A0H9L5 Absolute Ret. / aktienorientierte Strategien Quantitativ MMD-Index VV-Fonds Flexibel /206

3 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und Prozent. Anlage - horizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risikokennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Komponenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungszeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrachtung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Wegen eines technischen Fehlers war in vergangenen Ausgaben im Ranking über drei Jahre die Performance über und 3 Jahre in der Spaltenbezeichnung fälschlicherweise als Performance über 3 und 5 Jahre ausgewiesen. Wir bitten, dies zu entschuldigen. Wäh- Volumen Performance in % Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance TER MMD Ranking rung in Mio. Auflage YTD 205 J. p.a. 3 J. p. a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period * Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EUR 209, ,09 3,0-0,69 3,53 6, 4,47 8 0,76 Nein,49 EUR 239, ,23 3,54 -,84 5,64 63,89 4,7 2,4 Nein,45 EUR 23, ,27 2,29-4,02 2, 55,56 3,79 0 0,69 Nein,3 EUR 7, ,70,26,04 0,73 44,44,94 0 0,24 Nein 0,82 EUR.460, ,23,09-2,45 2,86 63,89 3,42 2 0,76 Nein,7 EUR 4.570, ,78 2,85-4,69 4,77 58,33 5,63 0 0,80 Nein,44 EUR 25, ,56, -,37 2,62 52,78 4,26 2 0,55 Ja,20 EUR 8, ,03 2,34-0,84 3,58 52,78 3,94 2 0,79 Nein 0,95 EUR.040, ,03 0,85 -,45 2,09 52,78 3,3 2 0,58 Ja,06 EUR 30, ,52,40-2,78 3,0 6, 4,63 0,56 Nein,7-0,65,57-3,49 2,00 3,89 0,44 EUR 85, ,60 2,46-2,88 4,0 6, 3,50 0,4 Ja,4 EUR 809, ,73 3,98-5,32 5,65 63,89 6,2 0 0,88 Nein 2,34 EUR 2.370, ,37 9,66 0,49 0,24 63,89 7,40 7,35 Ja,45 EUR 665, ,03 4,46 -,65 6, 66,67 5,83 2 0,97 Nein,50 EUR, ,0 2,22-2,80 3,28 52,78 3,55 0 0,84 Ja,70 EUR 86, ,62 2,45-2,99 3,23 58,33 3,88 0 0,76 Ja,52 EUR 397, ,9 2,6 0,07 3,3 58,33 3,74 7 0,76 Ja 0,88 EUR 38, ,63 5,56-4,42 3,05 55,56 5,3 0 0,54 Ja 2,32 EUR 258, ,95,2-2,76 4,03 58,33 6,40 0,57 Nein,83 EUR 25, ,00 3,69-3,29 2,29 52,78 5,60 0,36 Nein,0 -,70 2,79-5,65 2,87 5,94 0,44 EUR 9, ,2 7,38 0,24 8,9 66,67 9,78 5 0,88 Ja,44 EUR 78, ,85 0,29-6,38 5,64 6, 9,09 8 0,59 Ja,72 EUR 5, ,66 5,27,70 0,32 6,,70 0 0,86 Ja 2,24 EUR 88, ,9 9,45-6,22 5,42 58,33 8,74 0 0,59 Nein,46 GBP 530, ,22 5,27-2,20 5,85 66,67 0,98 0 0,63 Nein,39 EUR 26, ,25 0,93 -,57 3,20 47,22 5,0 0 0,57 Nein,98 EUR 323, ,3 5,35-6,6 3,34 52,78 6,55 0 0,47 Ja 2,0 EUR 52, ,36 9,76-3, 4,26 4,67 7,8 0 0,50 Ja,83 EUR 759, ,0 5,29-0,69 6,70 66,67 0,0 0 0,64 Nein,89 EUR 237, ,64 2,32-5,94 5,25 50,00 5,82 0 0,86 Ja 2,40-3,20 5,44-8,0 4,65 8,94 0 0,49 EUR 6, ,08,32-3,8 7,65 63,89 8,57 0 0,86 Ja,4 EUR 553, ,62 5,72-7,5 6,29 66,67 9,4 0 0,64 Ja,97 EUR 46, ,76-0,7-3,67 3,80 63,89 5,24 0 0,72 Nein 0,99 EUR 3.620, ,87 2,77-3,45 4,2 55,56 5,6 0 0,74 Ja,62 CHF 33, ,9 5,35-9,30 6,50 69,44,88 0 0,59 Nein 2,38 CHF 9, ,93 8,58-0,54 4,96 58,33 0,77 0 0,50 Ja 0,8 EUR 23, ,6 7,39 0,9 2,5 6, 0,73 5,07 Ja,93 EUR 20, ,03 4,42-5,33 2,74 4,67 6,74 0 0,37 Nein 2,23 EUR, ,87,88-7,05 2,3 58,33 4,60 0,39 Ja 2,69 EUR 9, ,30 3,79-9,53 4,06 52,78 8,33 2 0,45 Ja 2,9-2,95 3,89-7,75 3,08 7,65 0 0,37 *über 3 Jahre in Monaten Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: /206 63

4 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Ranking vermögensverwaltender Fonds über 5 Jahre Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie Defensiv Ranking 5 Jahre Walser VV Strategie Basis Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Walser VV Strategie Plus Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit Allianz Global Investors Allianz Global Investors Europe LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Quantitativ Kapital Plus Allianz Global Investors Allianz Global Investors Europe DE Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Allianz Flexi Rentenfonds Allianz Global Investors Allianz Global Investors Europe DE Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Sigma Plus Konservativ Deka Investment Deka Investmentfonds DE Mischfonds primär Anleihen/Welt Quantitativ Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds Universal-Investment Bank J. Safra Sarasin DE000A0MQR0 Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Yield Swisscanto Asset Management Swisscanto Asset Management LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken Strategie Klassik 3-Banken-Generali Invest 3 Banken Generali Investment AT Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv LLB Strategie Rendite LLB Fund Services Liechtensteinische Landesbank LI Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Gutmann Investor Konservativ Gutmann Bank Gutmann AT Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Pioneer Funds Austria Ethik Fonds Pioneer Investments Austria Pioneer Investments Austria AT Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Bantleon Opportunities S Bantleon Invest Bantleon LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie Ausgewogen Ranking 5 Jahre Nordea Stable Return Fund Nordea Investment Funds Nordea Investment Funds LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv DJE Zins & Dividende DJE Investment DJE Kapital LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Austrian Med-Trust A Hedged Euro Spängler IQAM Invest Spängler IQAM Invest AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken Portfolio-Mix 3-Banken-Generali Invest 3 Banken Generali Investment AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Walser VV Strategie Balance Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Balanced Swisscanto Asset Management Swisscanto Asset Management LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Schoellerbank Global Pension Schoellerbank Invest Schoellerbank Aktiengesellschaft AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Fidelity Funds PS Moderate Growth Fidelity Investments Fidelity Worldwide Investment LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv BNY Mellon Global Real Return Fund BNY Mellon Investment BNY Mellon Investment IE00B4Z6HC8 Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv BL Global 50 BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Templeton Strategic Balanced Fund Franklin Templeton Investment Franklin Templeton Investment LU47470 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Gutmann Investor Dynamisch Gutmann Bank Gutmann AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv J.Baer MCO Strategy Balanced GAM Bank Julius Bär & Co. LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie Offensiv Ranking 5 Jahre Schoellerbank Ethik Vorsorge Schoellerbank Invest Schoellerbank Aktiengesellschaft AT Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv PIA Komfort Invest dynamisch Pioneer Investments Austria Pioneer Investments Austria AT Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv MFS Meridian Prudent Wealth MFS Meridian Funds MFS International LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv BL Global 75 BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Growth Swisscanto Asset Management Swisscanto Asset Management LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv ACATIS Gané Value Event Universal-Investment Acatis Investment by Gané DE000A0X754 Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv 3 Banken Offensiv-Pensionsfonds 3-Banken-Generali Invest 3 Banken Generali Investment AT Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Procedo Sparinvest Sparinvest LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Blackrock Global Allocation Blackrock Investment Blackrock LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv JB MCO Allegro Dynamisch GAM Valiant Bank LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Templeton Strategic Dynamic Fund Franklin Templeton Investment Franklin Templeton Investment LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Konzept: Ertrag Dynamisch Bawag P.S.K. Invest Bawag P.S.K. Invest AT Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv Crystal Roof Rubin Masterinvest Hypo Tirol Bank AT Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie Flexibel Ranking 5 Jahre Seilern Global Trust Valartis Asset Management Seilern Investment Management AT Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Basler-International DWS Deutsche Asset Management DWS Investment DE Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Top-Fonds II Der Flexible Erste-Sparinvest Steiermärkische Sparkasse AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Walser VV Strategie Perspektive Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Pioneer Funds Global Multi-Asset Pioneer Asset Management Pioneer Investments LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Blackrock Flexible Multi-Asset Blackrock Investment Managers Blackrock LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv M&G Dynamic Allocation Fund M&G International Investments M&G International Investments GB00B56HS45 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv C-Quadrat Arts TR Vorsorge 4 EStG Ampega Investment C-Quadrat by Arts AM AT0000A02PE Mischfonds primär Aktien/Europa Quantitativ DWS Sachwerte Deutsche Asset Management DWS Investment DE000DWS0W32 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Haig Return Global Hauck & Aufhäuser Investment Holly Hedge Consult LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv HSBC Trinkhaus Multi Markets Select Internationale Kapitalanlageges. HSBC Global AM DE000A0RAD67 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Euro Konzept Fonds GS&P KAG GS&P Grossbötzl, Schmitz & P. LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Blackrock Euro Dyn. Div. Growth Fund Blackrock Investment Managers Blackrock LU Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv MMD-Index VV-Fonds Flexibel Die mit goldenen Sternen gekennzeichneten Fonds zählen im MMD-Ranking auch über 3 Jahre zu den besten zehn ihrer Kategorie /206

5 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 5 Jahre Wäh- Volumen Performance in % Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance TER MMD Ranking rung in Mio. Auflage YTD J. p. a. 5 J. p. a. Ratio 5 J. in % 5 Jahre in % Period * Ratio 5 J. Fee in % 5 Jahre EUR, ,28,28 3,30 3,84 6,67 2,94 2, Nein 0,84 EUR 85, ,73 2,88 4,24 4,48 7,67 4,25 0,9 Nein 0,94 EUR 235, ,37,46,94 3,52 58,33 3,54 2 0,92 Nein,53 EUR 3.220, ,43 5,75 6,75 8,66 75,00 5,73 2,4 Nein,5 EUR 65, ,03 4,28 6,63 6,96 73,33 5,72 2,05 Ja,6 EUR 266, ,82 0,68 2, 3,2 60,00 2,85 2 0,89 Nein 0,98 EUR 249, ,34 2,74 3,82 4,66 66,67 4,38 2 0,85 Nein,28 EUR 69, ,0,85 3,92 5,22 66,67 4,53 2,02 Nein,38 EUR 6, ,09,88 3, 3,68 66,67 3,72 2 0,73 Nein 0,92 EUR 69, ,8 0,92 2,80 4,5 7,67 4,34 2 0,82 Ja 0,5 EUR 46, ,47 0,64 4,07 4,76 7,67 4,32 0,86 Nein,57 EUR 04, ,3 2,87 6,49 6,42 73,33 5,48 2,25 Nein,04 EUR.850, ,73-0,05 0,3 3,02 50,00 3,36 2 0,72 Nein,25-0,65,57 2,00 2, 3,6 0,42 EUR 0.920, ,66 2,58 7,02 7,49 63,33 4,9 0,65 Nein,9 EUR 62, ,34 4,09 7,53 6,89 63,33 6,72 8 0,93 Ja 2,49 EUR 76, ,34 2,8 6,33 5,98 65,00 4,95 2,07 Nein 0,75 EUR 87, ,00 0,96 5,04 4,89 68,33 5,39 0,80 Nein,02 EUR 2, ,79 3,82 4,98 5,0 66,67 6,03 0 0,75 Nein,03 EUR 52, ,72 3,5 4,84 5,66 66,67 6,09 2 0,83 Nein,5 EUR 5, ,33 5,43 5,52 6,2 68,33 7,26 0,76 Nein,57 EUR 338, ,45 3,53 5,94 6,56 76,67 6,50 2 0,88 Nein,93 EUR 2.640, ,58,5 2,25 3,2 5,67 5,06 0 0,52 Nein,73 EUR 474, ,47 7,22 4,00 4,79 55,00 5,27 5 0,80 Nein,22 EUR 3, ,87 2,92 5,28 5,48 68,33 6,6 2 0,79 Nein,9 EUR 57, ,92,9 4,4 4,89 66,67 5,79 0,68 Nein,86 EUR 293, ,07 0,00 3,2 4,30 66,67 5,84 2 0,64 Nein,82 -,70 2,79 2,87 2,67 5,66 5 0,37 EUR 7, ,80 7,77 7,37 7,72 66,67 7,48 0 0,95 Nein,37 EUR 203, ,84 4,64 6,06 6,45 6,67 7,9,05 Nein 2,9 EUR.840, ,66 6,89 9,92,5 5,67 7,62 7,38 Nein 2,03 EUR 457, ,25 9,80 6,46 7,38 6,67 7,5 2 0, Nein,2 EUR 24, ,4 4,56 5,79 6,05 58,33 8,0 0 0,68 Nein,65 EUR., ,22 6,30 4,35 6,87 60,00 6,40 8 0,98 Ja,79 EUR 2, ,08,77 5,7 5,42 56,67 7,6 0,63 Nein,36 EUR 24, ,07 7,46 7,25 7,32 68,33 8,44 0 0,80 Nein,7 EUR 6., ,26 8,9 6,53 6,89 53,33 8,75 2 0,72 Nein,77 CHF 75, ,45 9,3 6,9 7,54 58,33 8,83 0 0,82 Nein,84 EUR 66, ,79 4,82 6,53 6,45 56,67 8,2 2 0,72 Nein,44 EUR 43, ,40 4,7 6,02 6,57 6,67 8,36 0,70 Nein,88 EUR 3, ,83 7,79 5,30 5,08 63,33 9,7 2 0,48 Nein 2,54-3,20 5,44 4,65 3,77 8, ,37 EUR 7, ,5 9,46,45 0,7 7,67 9,84 8,03 Nein 2,0 EUR 37, ,72 4,67 5,89 6,09 68,33 7,34 2 0,75 Nein,35 EUR 98, ,79 5,87 4,68 4,95 68,33 8,58 0 0,5 Nein 2,49 EUR 7, ,42 5,76 5,73 5,05 66,67 8,62 0 0,52 Nein,8 EUR 89, ,76 2,40 4,42 4,93 60,00 7,39 0 0,59 Ja, EUR 289, ,33,32 2,93 3,75 66,67 7,36 2 0,43 Nein,78 EUR 2.500, ,04,98 4,0 5,45 65,00 7,83 0 0,6 Nein,9 EUR 83, ,40,7 3, 3,38 73,33 5,35 8 0,47 Ja,9 EUR 289, ,66 2,8 3,6 2,47 55,00 6,26 2 0,30 Ja,4 EUR 5, ,62 5,8 4,33 6,54 65,00 8,73 2 0,67 Ja,6 EUR 5, ,35,9 3,73 3,8 56,67 3,09 9 0,8 Ja,6 EUR 4, ,4 3,3, 2,34 53,33 4,53 4 0,39 Nein 0,55 EUR 984, ,3 -,26,49,93 6,67 4,67 8 0,29 Nein,68-2,95 3,89 3,08,54 7, ,2 *über 5 Jahre in Monaten Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: /206 65