Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds. MMD-Musterportfolio Defensiv. MMD-Musterportfolio Ausgewogen. MMD-Musterportfolio Offensiv

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1 Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater auf gebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 70). Die Auswahl umfasst aktuell knapp.200 Fonds, aus denen MMD exklusiv für FONDS prof essionell drei Musterportfolios zusammengestellt hat. Die Portfolios haben die Ausrichtung Defensiv, Ausgewogen und Offensiv Musterportfolio DEFENSIV AC Risk Parity 7 4Q Income Fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds MMD-Musterportfolio Defensiv und enthalten jeweils acht Fonds. Bewusst wurden dabei unterschiedliche Ansätze zusammengespannt. Jeweils die ersten beiden Fonds sind klassisch vermögensverwaltend und aktiv gemanagt mit einer Historie von mindestens drei Jahren. Fonds Nummer 3 und 4 sind ebenfalls klassisch gemanagt, jedoch erst nach dem. Jänner 2007 gestartet. Zwei Fonds verfolgen eine quantitative Anlagestrategie, die letzten beiden zählen zur Kategorie marktneutraler Fonds. n 4Q Income Fonds DE ,7 56,85 % -0,35 % 6,55 % n AC Risk Parity 7 LU ,23-2,88 % -4,0 % 6,98 % Ariqon Konservativ AT ,82 9,55 % -0,6 % 2,50 % Bantleon Opportunities S LU ,27 8,03 % -,46 % -0,77 % Candriam Index Arbitrage FR ,3 6,49 % -0,43 % 0,54 % DWS Concept Arts Conservative LU ,46 44,80 % -,06 % 3,80 % Ethna-Global Defensiv LU ,23 27,07 % 0,06 % 2,47 % Starcap Winbonds plus LU ,7 50,8 % 0,9 % 2,06 % n Musterportfolio DEFENSIV 2,80 % -0,97 % 3,02 % n 2 40,28 % -0,92 %,7 % Werte vor Auflage auf Basis der I-Tranche 2 2,5 % MSCI Welt, 2,5 % Euro Stoxx 50P, 75 % Rex P Stichtag: Musterportfolio AUSGEWOGEN C-Quadrat Abs. Ret. ESG Fund Invesco Bal.-Risk Alloc. A thes MMD-Musterportfolio Ausgewogen Carmignac Patrimoine FR ,75 32,78 % 0,30 % 0,09 % n C-Quadrat APM Absolute Return AT ,62 8,74 % -2,9 % 0,34 % C-Quadrat Arts Tot. Ret. Balance AT ,24 30,47 % -0,4 % 5,32 % DWS Concept Kaldemorgen LU ,57 37,58 % -,8 % 0,9 % Ethna-Aktiv LU ,34 34,23 % 0,84 % 5,98 % n Invesco Balanced-Risk Alloc. LU ,8 60,55 % -,93 % 7,60 % Nordea Stable Return LU ,55 47,24 % -,37 % 2,63 % Walser Portfolio German Select LU ,05 37,76 % -2,76 % 5,59 % n Musterportfolio AUSGEWOGEN 28,34 % -,6 % 3,56 % n 2 55,42 % -,3 % 3,27 % Wert seit Auflage am % MSCI Welt, 25 % Euro Stoxx 50P, 50 % Rex P Stichtag: Musterportfolio OFFENSIV AC Risk Parity 2 Acatis Gané Value Event UI MMD-Musterportfolio Offensiv n AC Risk Parity 2 LU ,08 9,7 % -6,09 %,99 % n Acatis Gané Value Event DE000A0X ,94 8,2 % 0,4 % 8,88 % Carmignac Investissement FR ,44 65,09 % 2,66 % 4,76 % C-Quadrat Tot. Return Flexible DE000A0YJMJ5 2,56 3,23 % 0,5 % 0,27 % HP&P Euro Select DE ,93 4,4 % -3,77 % 4,06 % Loys Global L/S LU ,0 44,50 % 0,67 % 7,77 % Smart-Invest Helios AR LU ,2 20,47 % -0,83 % 7,88 % Starcapital Huber Strategy LU ,64 76,36 % -0,37 % 8,27 % n Musterportfolio OFFENSIV 2 35,6 % -0, 7,98 % n 3 85,70 % -,27 % 7,49 % Werte vor Auflage auf Basis des C-Quadrat Arts TR Global AMI 2 Wert seit Auflage am % MSCI Welt, 50 % Euro Stoxx 50P Stichtag:

2 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat für seine Datenbank folgende Definition festgelegt:. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Management über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vor liegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen Basis-VV-Fonds mit einer integrierten Asset Allocation auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktienoder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds oder Newcits ). Das Universum umfasst aktuell rund.500 Produkte, die die Grundlage für die folgende Übersicht bilden. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche Chancen-Risiko-Profile aus. Die Fonds in der Übersicht sind daher vier unterschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vorgegebenen Anlagericht linien. Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie Defensiv jünger als 5 Jahre Ranking 3 Jahre Kepler Ethik Mix Kepler-Fonds KAG Kepler-Fonds AT0000A9296 Mischfonds Aktien+Anleihen/Deutschland Aktiv Kepler Mix Solide Kepler-Fonds KAG Kepler-Fonds AT Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Allianz Dyn. Multi Asset Strat. 5 Allianz Global Investors Allianz Global Investors LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv M&G Optimal Income Fund M&G International Investment M&G International Investment GB00BVMCY93 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Nordea MM Conservative Nordea Investment Funds Nordea Bank LU Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Ethna-Defensiv Ethenea Independent Investment Ethenea Independent Investment LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Austrian Medtrust Spängler IQAM Invest Spängler IQAM Invest AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Haig MB Flex Plus Hauck & Aufhäuser Investment MB Fund Advisory LU Rentenfonds EUR/EUR hedged Aktiv Metzler Wertsicherungsfonds 98 Metzler Ireland B. Metzler seel. Sohn & Co IE00BLG2YD70 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Portfolio Management Solide Kepler-Fonds KAG Kepler-Fonds AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie Ausgewogen jünger als 5 Jahre Ranking 3 Jahre Edmond de Rothschild Income Europe Edmond de Rothschild AM Edmond de Rothschild AM LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Prisma Aktiv Universal-Investment Prisma Investment DE000AW9A77 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Fidelity GMAI Zins & Dividende FIL Investment Management Fidelity International LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Mainfirst Absolute Return Multi Asset Mainfirst Mainfirst Bank LU Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv DKO-Lux Optima Warburg Invest Dr. Kohlhase Vermögensverw. LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Aktiv FRS Substanz Semper Constantia Invest FRS Financial Services AT Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Global Balanced Income Fund Morgan Stanley Investment Morgan Stanley IM LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv UBS All-Rounder UBS Fund Management UBS Asset Management LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Pictet-Multi Asset Global Opport. Pictet Funds Pictet Asset Management LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv LO Funds All Roads Lombard Odier Funds Lombard Odier & Cie LU Absolute Ret. / rentenorientierte Strategien Quantitativ MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie Offensiv jünger als 5 Jahre Ranking 3 Jahre DKO-Renten Spezial VP Fund Solutions Dr. Kohlhase Vermögensverw. LU Rentenfonds EUR/Unternehmen Aktiv Top Ten Classic Oppenheim AM DFP Dt. Finanz Portfolioverw. LU Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv First Eagle Amundi Income Builder Amundi Luxembourg First Eagle IM LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Focus 500 RVT Spängler IQAM Invest Focus Asset Management AT0000A07M67 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Pimco Strategic Income Fund Pimco Europe Pimco IE00BG800Y73 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Allianz Income and Growth Allianz Global Investors Allianz Global Investors LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv UBS Growth UBS Fund Management UBS Asset Management LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Pioneer AR Multi-Strategy Growth Pioneer Asset Management Amundi Asset Management LU Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv AB Emerging Markets Multi-Asset Alliance Bernstein AB Europe LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Axa Optimal Income Axa Funds Management Axa Investment Managers LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie Flexibel jünger als 5 Jahre Ranking 3 Jahre Invesco Global Income Invensco Asset Management Invesco Asset Management LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Oyster Multi-Asset Diversified Oyster Asset Management Oyster Funds LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv First Eagle Amundi International Amundi Luxembourg Amundi Asset Management LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Ampega Responsibility Fonds Ampega Investment Focus Asset Management DE Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Threadneedle Global Asset Allocation Threadneedle Management Columbia Threadneedle LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Profitlich Schmidlin Fonds Universal-Investment Profitlich-Schmidlin DE000AW9A28 Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Aktiv Tri Style Fund Masterinvest Kapitalanlage DJE Kapital AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv FvS Multiple Opportunities II Flossbach von Storch Invest Flossbach von Storch LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv GS&P Fonds Euro Konzept GS&P KAG GS&P Institutional Mngt. LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv IAMF Flexible Invest MK Luxinvest Karl Merk Finanzberatung LU Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv MMD-Index VV-Fonds Flexibel

3 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlage - horizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 00 Prozent. Anlage - horizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 00 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risikokennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Komponenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungszeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrachtung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Wäh- Volumen Performance in % Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance TER MMD Ranking rung in Mio. Auflage YTD 207 J. p.a. 3 J. p. a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period * Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EUR 56, ,6 3,78 2,06,68 63,89 3,59 7 0,4 Nein 0,98 EUR 237, ,55 2,65 0,89,47 63,89 3,92 5 0,35 Nein,38 EUR 425, ,0 2,74 0,93 0,68 63,89 4,06 5 0,4 Nein,55 EUR 2660, ,0 4,28 3,3 2,72 66,67 3,82 6 0,62 Nein,43 EUR 95, ,49 3,3,56 0,94 80,56 3,62 2 0,22 Nein,84 EUR 890, ,06 2,47,62 0,27 58,33 2,46 5 0,06 Nein,06 EUR 26, ,33 3,65 2,79 2,02 66,67 4,56 5 0,42 Nein 0,6 EUR 25, ,25 4,50 3,05,52 6, 2,89 2 0,49 Ja,30 EUR 6, ,37 0,76 0,30-0,0 50,00,9 7-0, Nein 0,40 EUR 324, ,40 3,36,36 2,00 63,89 5,05 9 0,37 Nein,46-0,82,70-0,05 0,23 66,67 3, ,03 EUR 30, ,77 6,00 4,9 2,95 6, 5,32 3 0,59 Nein 0,00 EUR 256, ,69 6,5 3,5 3,24 6, 4,22 8 0,69 Ja,62 EUR 6908, ,53 5,49,36 2,30 6, 4,53 3 0,48 Nein,73 EUR 32, ,5 5,89,45 4,89 66,67 5,3 20 0,90 Ja 2,34 EUR 6, ,49,65,67 4, 55,56 6,09 0,65 Ja 2,7 EUR 3, ,23 3,83 0,33,25 52,78 3, ,34 Nein,7 EUR 664, ,50 3,42-0,28 0,96 52,78 4, ,2 Nein 2,24 EUR 39, ,77 6,08,87,25 52,78 4,53 3 0,25 Nein,29 EUR 3833, ,04 0,90-0,07,04 44,44 3,47 5 0,26 Nein,9 EUR 577, ,9 0,22 4,50,67 52,78 4,80 2 0,32 Nein,35-0,80 3,74 0,98 0,85 58,33 5,24 2 0,4 EUR 27, ,2 4,99 2,58 3,54 50,00 4,66 3 0,73 Nein,98 EUR 56, ,02 7,69 2,40 3,4 58,33 7,64 9 0,40 Ja,83 EUR 4929, , 7,22 3,43,99 55,56 6,50 4 0,3 Nein,80 EUR 8, ,33 4,64 2,86 2,27 47,22 6, ,32 Nein,78 EUR 857, ,07 6,04 3,45 2,27 52,78 4,49 8 0,48 Nein,75 EUR 8089, ,65 0,3 8,30 4,43 6, 7,77 8 0,56 Nein,54 EUR 69, ,93,48 7,9 3,48 58,33 7, ,44 Nein,84 EUR 650, ,48 3,03 3,2 2,02 36, 3,42 3 0,56 Nein,68 EUR 2582, ,72 6,63,6 5,07 6, 0,7 7 0,49 Nein,83 EUR 73, ,23 6,75 5,55 2,46 58,33 6, ,36 Ja 2,0-0,75 6,92 3,03 2,23 47,22 8, ,26 EUR 535, ,36 7,9 5,67 3,98 63,89 5,30 4 0,73 Nein,65 EUR 22, ,38 2,85 0,6 2,43 58,33 6,28 5 0,37 Nein,26 EUR 834, ,84 8,89 4,23 2,78 47,22 7,92 4 0,37 Nein 2,23 EUR 3, ,83 4,33 0,7 0,75 58,33 5, ,5 Ja 2,69 EUR ,04,3 9,07,26 55,56 5,2 28 0,22 Nein,85 EUR 200, ,0 7,43-0,06 2,72 6, 6,94 7 0,38 Ja,89 EUR 45, ,9 8,75 5,54 2,89 66,67 7, ,36 Nein 2,3 EUR 462, ,58 5,79,0 2,85 4,67 9,52 5 0,29 Ja,73 EUR 3, ,87 2,90,24-0,5 44,44 4, ,06 Nein,70 EUR 6, ,93 4,55,33 0,28 47,22 5, ,03 Ja 4,09-0,84 6,92 2,82,82 72,22 6, ,25 *Über 3 Jahre in Monaten Quelle: MMD Analyse & Advisory, Stichtag:

4 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 5 Jahre Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie Defensiv älter als 5 Jahre Ranking 5 Jahre Value Investment Klassik Security Security AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Securus Sparinvest Sparinvest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Parium Relaxed Fund Axxion Sparkasse Pforzheim Calw LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Walser VV Strategie Basis Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Superior 3 Ethik Schelhammer & Schattera Security Kapitalanlage AT0000A07HT5 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Walser VV Strategie Plus Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Portfolio Management Konservativ Kepler-Fonds KAG Kepler Fonds AT0000A0V96 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Kapital Plus Allianz Global Investors Allianz Global Investors DE Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Privatfonds: Kontrolliert Union Investment Privatfonds Union Investment DE000A0RPAM5 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Pioneer Ethik Fonds Pioneer Investments Austria Pioneer Investments Austria AT Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv 3 Banken KMU-Fonds 3 Banken-Generali Invest 3 Banken-Generali AT0000A06PJ Mischfonds primär Anleihen/Welt Quantitativ FvS Multi Asset Defensive Flossbach von Storch Invest Flossbach von Storch LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Yield Swisscanto AM Swisscanto AM LU Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie Ausgewogen älter als 5 Jahre Ranking 5 Jahre DJE Zins & Dividende DJE Investment DJE Kapital LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 4Q Special Income Hansainvest TBF Global AM DE000AJRQD Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Quantitativ MS Global Balanced Risk Control Morgan Stanley IM Morgan Stanley IM LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Schoellerbank Global Pension Schoellerbank Invest Schoellerbank AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv Nordea Stable Return Fund Nordea Investment Funds Nordea Investment Funds LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Acatis Elm Konzept Wallberg Invest Acatis by Ehrke-Lübberstedt LU Absolute Ret. / aktienorientierte Strategien Aktiv BL Fund Selection 0-50 BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Parvest Diversified Dynamic BNP Paribas IP BNP Paribas IP LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Kepler Vorsorge Mix Kepler-Fonds KAG Kepler Fonds AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Balanced Swisscanto AM Swisscanto AM LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Janus Balanced Fund Janus Capital Funds Janus Capital Funds IE Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv FVS Multi Asset Balanced Flossbach von Storch Invest Flossbach von Storch LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken Portfolio-Mix 3 Banken-Generali Invest 3 Banken-Generali AT Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie Offensiv älter als 5 Jahre Ranking 5 Jahre Parium Dynamic Fund Axxion Südwestbank LU Zertifikatefonds Aktiv MFS Meridian Prudent Wealth MFS Meridian Funds MFS International LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv B&P Vision Optimix World Crystal Fund Management Dr. Blumer & Partner LI Aktienfonds International Quantitativ Procedo Sparinvest Sparinvest LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Schoellerbank Ethik Vorsorge Schoellerbank Invest Schoellerbank AT Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Acatis Gané Value Event Universal-Investment Acatis by Gané DE000A0X754 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Swisscanto Portfolio Fund Growth Swisscanto AM Swisscanto AM LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv BL Global 75 BLI Banque de Luxembourg BLI Banque de Luxembourg LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Invesco Pan European High Income Invesco Asset Management Invesco Asset Management LU Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv FvS- Multi Asset Growth Flossbach von Storch Invest Flossbach von Storch LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Raiffeisenfonds-Wachstum Raiffeisen Kapitalanlage Raiffeisen Capital Mngt. AT Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv Konzept: Ertrag Dynamisch Amundi Amundi Austria AT Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv Unirak Union Investment Privatfonds Union Investment DE Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie Flexibel älter als 5 Jahre Ranking 5 Jahre Seilern Global Trust Valartis Asset Management Seilern IM AT Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Luxtopic Cosmopolitan DJE Investment DJE Kapital LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv First Eagle Amundi International Amundi Luxembourg First Eagle IM LU Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Basler-International DWS Deutsche AM Deutsche AM DE Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Metzler Global Multi Asset Risk Limit Metzler Ireland B. Metzler seel. Sohn & Co IE00B8KKF339 Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Quantitativ Axa Global Optimal Income Axa Funds Management Axa Investment Managers LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv DNCA Invest Evolutif DNCA Finance Luxembourg DNCA Finance LU Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv Walser VV Strategie Perspektive Walser Privatbank Invest Walser Privatbank Invest LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Global Opportunities Haig-World-Select Hauck & Aufhäuser Investment MS Finance Support LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv J.Baer MP Worldtrend Fund GAM Trafina Privatbank LU Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Top-Fonds II Der Flexible Erste-Sparinvest Steiermärkische Sparkasse AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv DWS Sachwerte Deutsche AM Deutsche AM DE000DWS0W32 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv VPI World Invest Raiffeisen Salzburg Invest VPI Vermögensplanung AT Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv MMD-Index VV-Fonds Flexibel Die mit goldenen Sternen gekennzeichneten Fonds zählen im MMD-Ranking auch über 3 Jahre zu den besten zehn ihrer Kategorie.

5 Ranking vermögensverwaltender Fonds über 5 Jahre Wäh- Volumen Performance in % Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance TER MMD Ranking rung in Mio. Auflage YTD J. p. a. 5 J. p. a. Ratio 5 J. in % 5 Jahre in % Period* Ratio 5 J. Fee in % 5 Jahre EUR 832, ,25 5,29,85 5,00 73,33 4,82 5,00,00 Nein,50 EUR 566, ,75 3,35,36 3,40 65,00 3,20 8,00,00 Nein,3 EUR 35, ,90 3,32 2,34 3,2 58,33 3,73 5,00 0,80 Ja,49 EUR 0, ,60,63 0,25 2,5 60,00 2,70 24,00 0,85 Nein 0,95 EUR 20, ,68 3,00 0,92 3,2 66,67 3,05 5,00 0,98 Nein 0,72 EUR 4, ,69 2,55 0,64 3,60 70,00 3,92 22,00 0,86 Nein,05 EUR 8, ,65 2,08,9 3,0 65,00 3,28 4,00 0,82 Nein,35 EUR 3332, ,38 3,85 0,72 4,97 66,67 5,3 24,00 0,93 Nein,5 EUR 6665, ,59 3,06 0,9 3,67 68,33 3,58 20,00 0,98 Nein,28 EUR 365, ,68,8,04 5,20 66,67 4,84 5,00,03 Nein,06 EUR 4, ,82 3,6,23 3,22 56,67 3,44 25,00 0,74 Nein,02 EUR 469, ,60 2,56,33 3,87 6,67 4,98 4,00 0,73 Nein,70 EUR 5, ,7 3,4 0,77 3,63 66,67 3,95 22,00 0,87 Nein,38-0,82,70 0,23 2,02 6,67 3, ,55 EUR 895, ,49 4,89 4,48 7,23 63,33 5,7 8,00,23 Ja,99 EUR 738, ,40 6,35 4,05 5,28 60,00 3,5 3,00,65 Nein,44 EUR 5205, ,8 5,36 2,30 5,94 6,67 5,9 9,00,0 Nein 2,44 EUR 27, ,5 4,90 2,23 5,55 65,00 6,23 9,00 0,9 Nein,57 EUR 6346, ,37 2,63,24 4,38 50,00 4,9 9,00 0,99 Nein,79 EUR 97, ,09 2,43 3,48 4,22 50,00 3,70 8,00,08 Ja,96 EUR 428, ,73 2,9 2,33 3,53 56,67 3,69 7,00 0,89 Ja,93 EUR 685, ,9 8,72,98 4,4 56,67 5,57 4,00 0,74 Nein,83 EUR 268, ,77 7,43 3,69 8,90 68,33 5,56 8,00,39 Nein,8 EUR 38, ,85 5,50,69 5,22 63,33 5,59 22,00 0,90 Nein,5 EUR 93, ,96 3,79 4,8 6,0 63,33 5,97 22,00 0,99 Nein 2,03 EUR 766, ,64 5,25 2,58 5,83 56,67 6,7 5,00 0,84 Nein,68 EUR 93, ,5 5,27 0,52 4,5 63,33 4,97 29,00 0,89 Nein,02-0,80 3,74 0,85 3,4 60,00 4,99 2 0,64 EUR 6, ,82 4,02 4,08 7,39 60,00 7,92 7,00 0,90 Ja,08 EUR 2592, ,29 2,83 2,70 8,03 46,67 7,4 4,00,05 Nein 2,03 EUR 6, ,96 7,04 9,63,32 60,00 0,77 3,00,03 Ja 2,24 EUR 657, ,87 7,30 3,45 8,32 68,33 7,7 8,00,3 Nein,7 EUR 30, ,98 4,57 2,75 6,94 58,33 7,03 7,00 0,98 Nein,37 EUR 843, ,4 8,88 4,5 5,58 55,00 5,02 2,00,07 Ja,79 EUR 7, ,59 8,4 2,26 6,58 58,33 7,09 20,00 0,9 Nein,65 EUR 559, ,95 5,06,36 5,75 5,67 6,6 20,00 0,84 Nein,45 EUR 440, ,73 5,89 2,39 6,20 50,00 5,43 6,00,0 Nein,69 EUR 45, ,8 7,36 3,03 7,37 53,33 8,5 3,00 0,84 Nein,70 EUR 244, ,0 6,94 4,9 7,82 6,67 9,48 8,00 0,80 Nein,9 EUR 6, ,03 2,3 2,6 6,57 56,67 7,50 9,00 0,86 Nein,89 EUR 4049, ,58 4,63,07 6,76 58,33 8,62 23,00 0,79 Nein,42-0,75 6,92 2,23 5,88 53,33 7, ,75 EUR 23, ,89 4,93 8,04,38 68,33 9,00 8,00,28 Nein 2,0 EUR 48, ,60 4,3 5,86 7,36 70,00 9,36 8,00 0,76 Ja,70 EUR 834, ,87-2,66,38 6,84 60,00 8,46 5,00 0,79 Nein 2,20 EUR 4, ,55 3,9,40 5,72 63,33 6,66 22,00 0,83 Nein,35 EUR 27, ,76 9,59 2,04 4,54 65,00 4,64 22,00 0,96 Nein 0,99 EUR 47, ,26 4,58 4,8 8,9 65,00 6,87 22,00,6 Nein,45 EUR 496, ,07 3,4 0,77 5,97 6,67 8,36 2,00 0,69 Ja,97 EUR 28, ,85 4,78,25 5,76 6,67 7,63 22,00 0,73 Nein,38 EUR 39, ,66 4,4 7,40 0,33 58,33 8,98,00,0 Ja,85 CHF 53, ,75 3,67,74 7,05 65,00 9,83 8,00 0,75 Nein 2,66 EUR 9, , 8,28 2,92 6,2 65,00 7,65 22,00 0,78 Nein 2,49 EUR 272, ,3 3,82 0,63 3,98 53,33 6,0 20,00 0,63 Ja,4 EUR 28, ,34 5,9,7 3,92 50,00 5,70 20,00 0,66 Nein 2,23-0,84 6,92,82 4,55 70,00 6, ,67 *Über 5 Jahre in Monaten Quelle: MMD Analyse & Advisory, Stichtag: