EMIR. die neue OTC-Derivate-Regulierung. Mit Vortrag der ESMA! Konsequenzen für Geschäftsmodelle, Prozesse, Kosten und Risikomanagement

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1 Mit Vortrag der ESMA! EMIR die neue OTC-Derivate-Regulierung Konsequenzen für Geschäftsmodelle, Prozesse, Kosten und Risikomanagement Die neuen Standards die Zeit läuft! EMIR: Status Quo und technische Anforderungen CCP: mehr oder weniger systemisches Risiko? Besicherung, Risikomanagement und Prozesse Auswirkungen auf Kosten und Pricing Dokumentation Experten von Aufsicht, CCP, Clearing-Member und Banken: Keynote: Fabrizio Planta, ESMA Vorsitz: Prof. Dr. Peter Gomber, Goethe University I Dr. Rüdiger Litten, Norton Rose I Paul Swann, ICE Clear Europe I Dr. Christian Sigmundt, BaFin I Matthias Graulich, Eurex Clearing I Michael Hofmann, ABN AMRO Clearing Bank I Bärbel Wahle, HSBC I Dr. Silvio Andrae, DSGV I Dr. Uwe Jahn, Rechtsanwalt In Kooperation mit: KONFERENZ 9. Oktober 2012, Hotel Savigny Frankfurt City MGallery, Frankfurt/Main

2 REGULIERUNGS-TSUNAMI IM WERTPAPIER-HANDELSRECHT (RECHT DER FINANZINSTRUMENTE 6/11) 2 DIE FINANZINDUSTRIE STEHT IM KOMMENDEN JAHR VOR EINEM ORGANISATORISCHEN KRAFTAKT (RISIKOMANAGER, ) Nach monatelangem Ringen haben sich nationale Regierungen und EU-Parlament auf neue Regeln für den OTC-Derivate- Handel geeinigt. Ziel ist es, mehr Transparenz zu schaffen und systemische Risiken zu minimieren. Doch noch ist nicht ganz klar, was die EMIR-Regelungen genau in der Praxis bedeuten. Welche organisatorischen Rahmenbedingungen müssen geschaffen werden? Welche Auswirkungen haben die Regelungen auf Handel, Besicherung und Risikomanagement? Was kommt an Kosten auf die verschiedenen Player zu? Hier setzt die Konferenz an: Vertreter von Aufsicht, Börsen, Abwicklern und Banken stellen die neuen Rahmenbedingungen vor und diskutieren, welche Konsequenzen diese auf die verschiedenen Facetten des OTC- Handels haben. FÜR WEN IST DIESE KONFERENZ INTERESSANT? Führungskräfte aus den Bereichen Handel und Sales Wertpapierabwicklung, Backoffice Handel, Clearing & Settlement und Geschäftsprozess-Abwicklung Asset Management, Depot-A-Management, Eigenhandel Treasury und Risikomanagement Recht, Dokumentation, Compliance, Meldewesen und Revision aus Banken, Kapitalanlagegesellschaften und Unternehmen, die Geschäfte mit OTC-Derivaten absichern. Daneben sprechen wir Clearinghäuser, spezialisierte Fachanwälte und Berater an Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der Tagungsunterlagen Begrüßung und Eröffnung der Konferenz durch EUROFORUM und den Vorsitzenden Prof. Dr. Peter Gomber, Professor für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere e-finance, Goethe University EMIR: DIE NEUEN REGELUNGEN ZUR REDUKTION SYSTEMISCHER RISIKEN UND MEHR TRANSPARENZ EMIR Dodd-Frank-Act: Die Regelungen im Vergleich sowie ihre Auswirkungen auf Banken und Unternehmen Welche Banken und Unternehmen der Realwirtschaft und welche Geschäfte sind betroffen? Welche konkreten neuen Pflichten ergeben sich? Was müssen Banken und Unternehmen der Realwirtschaft tun, um sich bestmöglich auf die veränderten Rahmenbedingungen einzustellen? Wie ist der Stand der Gesetzgebung? Wie geht es weiter? Werden EMIR und Dodd Frank ihren Zielen gerecht? Welche Defizite lassen sich bislang erkennen? Dr. Rüdiger Litten, Partner, Norton Rose LLP Keynote: Technical standards under EMIR, what it is expected to implement them? OTC derivatives CCP requirements Trade repositories Fabrizio Planta, Senior Officer for post-trade, European Securities and Market Authority (ESMA) Panel-Discussion: Exploring the impact of regulatory change details Fabrizio Planta, Senior Officer for post-trade, European Securities and Market Authority (ESMA) Paul Swann, President and Chief Operating Officer, ICE Clear Europe Dr. Rüdiger Litten, Partner, Norton Rose LLP Dr. Christian Sigmundt, Referent, Bereich Wertpapieraufsicht, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

3 DERIVATE-REFORM: FINANZAUFSICHT WARNT VOR RISIKEN (HANDELSBLATT, ) Networking-Pause mit Kaffee und Tee GESCHÄFTSMODELL, BESICHERUNG, PROZESSE, KOSTEN, RISIKOMANAGEMENT & DOKUMENTATION Anforderungen aus Sicht eines Nicht-Clearing-Mitglieds Geschäftspolitische Implikationen: Kosten und Nutzen? Auswirkungen für das Treasury Der Zentrale Kontrahent: Erfüllung regulatorischer Anforderungen mit maximalem Schutz und Effizienz Kurzüberblick über die regulatorischen Maßnahmen und daraus erwachsende Herausforderungen für Marktteilnehmer Beitrag der Zentralen Gegenpartei zur Erfüllung der regulatorischen Anforderungen, sowie zur Reduzierung des systemischen Risikos unter Einbeziehung des Faktors der Kapitaleffizienz Dr. Silvio Andrae, Referent Bankaufsichtliches Risikomanagement, Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Networking-Pause mit Kaffee und Tee Panel-Diskussion: Führt OTC-Derivate-Clearing zu mehr oder weniger systemischem Risiko? Matthias Graulich, Head of Clearing Initiatives, Eurex Clearing AG Konsequenzen für Prozesse aus Sicht eines General Clearing-Mitglieds (GCM) Auswirkungen auf internationales Geschäft in den USA und Europa Auswirkungen auf Teilnehmer, Branche und Wettbewerb Konsequenzen Michael Hofmann, Managing Director, ABN AMRO Clearing Bank Matthias Graulich, Head of Clearing Initiatives, Eurex Clearing AG Michael Hofmann, Managing Director, ABN AMRO Clearing Bank Dr. Silvio Andrae, Referent Bankaufsichtliches Risikomanagement, Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Vertragsgestaltung bei OTC-Derivate-Transaktionen Fragmentierung der OTC-Transaktionen und die Folgen Dokumentation für CCP-pflichtige Transaktionen Dokumentation für nicht CCP-pflichtige Transaktionen Auswirkungen auf bestehende Rahmenverträge Übertragung von Transaktionen und Sicherheiten im Falle der Insolvenz eines Clearing-Mitglieds Fragen und Diskussion Gemeinsames Mittagessen Dr. Uwe Jahn, Rechtsanwalt, früherer Co-Chairman des Documentation Committee (Europe) der ISDA Implementierung der neuen OTC-Derivate-Regulierung: Fluch und Segen? Überlegungen zu der Umverteilung der Risiken aus Sicht der Banken und des Marktes Analyse der direkten und indirekten Kosten: Kosten der Implementierung, erwartete Auswirkungen auf das Derivate Pricing, Liquiditätskosten Bonität der Clearing Broker als Schlüssel für einen sicheren Markt Abschlussdiskussion und Ausblick Ende der Konferenz Bärbel Wahle, Director, Head of FI Client Management, Financial Institutions Group Germany & Austria HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Im Anschluss an die Konferenz laden wir Sie herzlich zu einem Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit, die Gespräche des Tages zu vertiefen und neue Kontakte zu knüpfen.

4 4 FINANZABTEILUNGEN BEUNRUHIGT ÜBER ZU ENGEN ZEITPLAN FÜR EMIR (FINANCE, ) Infoline: 02 11/ Konzeption und Inhalt Carola Bergmann Senior-Konferenz-Managerin Banken Organisation Caroline Dach Konferenz Koordinatorin Sponsoring und Ausstellung Im Rahmen der Veranstaltung besteht die Mög lich keit, dem exklusiven Teilnehmerkreis Ihr Unter nehmen und Ihre Produkte oder Dienst leistungen zu präsentieren. Ihre Fragen zu Sponsoring- und Ausstellungs möglichkeiten sowie zur Zielgruppe beant wortet Ihnen gerne: Stephanie Zöller Senior Sales Managerin Telefon: 0211 / stephanie.zoeller@euroforum.com

5 5 5 GUTE GRÜNDE FÜR DEN BESUCH DER KONFERENZ: 1Sie erfahren von der ESMA aus erster Hand, wie die Anforderungen genau aussehen Sie hören von Vertretern der Börsen, 2 Clearer und Banken, was die Regelungen in der Praxis bedeuten 3Sie lernen, wie Sie Prozesse, Risikomanagement und Sicherheiten umstellen müssen 4Sie erfahren, welche Kosten auf Sie zukommen 5Sie haben die Gelegenheit, mit den Playern der Branche zu networken SEMINARHINWEIS: OTC-Finanzderivate Rechtliche Rahmenbedingungen Dokumentation Vertragsgestaltung September 2012, Frankfurt /Main Februar 2013, Frankfurt /Main

6 [Kenn-Nummer] EUROFORUM-Konferenz EMIR die neue OTC-Derivate-Regulierung Konsequenzen für Geschäftsmodelle, Prozesse, Kosten und Risikomanagement Mit Vortrag der ESMA! Ja, ich nehme am 9. Oktober 2012 in Frankfurt/Main teil zum Preis von 1.599, p. P. zzgl. MwSt. [P M100] [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ich kann nicht teilnehmen. Senden Sie mir bitte die Tagungsunterlagen zum Preis von 349, zzgl. MwSt. [Lieferbar ab ca. 2 Wochen nach der Veranstaltung] [P M700] Ja, ich abonniere den Katalog Finanzwissen mit den aktuellen Seminarterminen. [R05183] Ja, ich abonniere den monatlichen -Newsletter mit den aktuellen Veranstaltungsterminen zu Bankenthemen. [R05158] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11/ ] [Wir nehmen Anmeldung und Information per Fax: +49 (0)2 11/ telefonisch: +49 (0)2 11/ [Caroline Dach] Zentrale: +49 (0)2 11/ schriftlich: per im Internet: EUROFORUM Deutschland SE Postfach , Düsseldorf anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com Name Position/Abteilung Telefon 9. Oktober 2012, Frankfurt/Main Hotel Savigny Frankfurt City MGallery Savignystraße 14-16, Frankfurt/Main, Tel.: 0 69/ Fax Geburtsjahr (JJJJ) Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Anschrift Branche Ansprechpartner im Sekretariat Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name Abteilung Anschrift Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Datenschutzinformation. Die EUROFORUM Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Zimmerreservierung. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM-Veran staltung vor. Ihr Tagungshotel. Am Abend des Veranstaltungstages lädt Sie das Hotel Savigny Frankfurt City MGallery herzlich zu einem Umtrunk ein. Wir über uns. EUROFORUM steht in Europa für hochwertige Kongresse, Seminare und Workshops. Ausgewählte, praxiserfahrene Referenten berichten zu aktuellen Themen aus Wirtschaft, Wissenschaft und Verwaltung. Darüber hinaus bieten wir Führungskräften ein erstklassiges Forum für Informations- und Erfahrungsaustausch. Unsere Muttergesellschaft, die Informa plc mit Hauptsitz in London, organisiert und konzipiert jährlich weltweit über Veranstaltungen. Darüber hinaus verfügt Informa über ein umfangreiches Portfolio an Publikationen für die akademischen, wissenschaftlichen und wirtschaftlichen Märkte. Informa ist in über 80 Ländern tätig und beschäftigt mehr als Mitarbeiter. Bitte ausfüllen und faxen an: 02 11/