DO & CO Aktiengesellschaft Quartal 2014/2015 (ungeprüft)

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1 DO & CO Aktiengesellschaft Quartal 2014/2015 (ungeprüft)

2 INHALT Konzernlagebericht Quartal 2014/2015 (ungeprüft) Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS Umsatz Ergebnis Bilanz MitarbeiterInnen Airline Catering International Event Catering Restaurants, Lounges & Hotel Aktie / Investor Relations Ausblick Konzernzwischenabschluss Quartal 2014/2015 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS (verkürzt/ungeprüft) Konzernbilanz zum 31. Dezember 2014 (ungeprüft) Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Quartal 2014/2015 (ungeprüft) Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Quartal 2014/2015 (ungeprüft) Konzern-Geldflussrechnung (ungeprüft) Konzern-Eigenkapitalveränderung (ungeprüft) Konzernanhang Quartal 2014/ Allgemeine Angaben Grundlagen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Konsolidierungskreis Saisonalität Ausgewählte Erläuterungen zur Konzernbilanz Anlagevermögen Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Eigenkapital Sonstige Rückstellungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung Umsatz Finanzergebnis Ergebnis je Aktie Erläuterungen zur Konzern-Geldflussrechnung (Cashflow Statement) Sonstige Angaben Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Segmentberichterstattung Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht) Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen Erklärungen aller gesetzlichen Vertreter gemäß 87 Abs. 1 Z 3 Börsegesetz... 34

3 Konzernlagebericht Quartal 2014/2015 (ungeprüft) 1. Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 Umsatz m 597,79 482,82 202,13 152,13 EBITDA m 58,91 47,63 18,77 13,05 EBITDA-Marge % 9,9% 9,9% 9,3% 8,6% EBIT m 39,74 34,01 10,84 8,34 EBIT-Marge % 6,6% 7,0% 5,4% 5,5% EGT m 49,79 35,45 7,80 9,07 Konzernergebnis m 28,83 19,74 3,30 5,16 Net Result-Marge % 4,8% 4,1% 1,6% 3,4% MitarbeiterInnen Eigenkapital 1 m 209,90 191,01 209,90 191,01 Eigenkapital-Quote 1 % 37,5% 54,5% 37,5% 54,5% Nettozinsverbindlichkeiten m 93,95-21,86 93,95-21,86 Net Gearing % 44,8% -11,4% 44,8% -11,4% Working Capital m 48,10 71,23 48,10 71,23 Operativer Cashflow m 50,28 31,95 8,64 19,75 Cashflow aus der Investitionstätigkeit m -176,03-51,29-136,14-47,20 Free Cashflow m -125,75-19,34-127,50-27,45 ROS % 8,3% 7,3% 3,9% 6,0% 1 Bereinigt um Buchwerte der Firmenwerte Kennzahlen je Aktie Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 EBITDA je Aktie 6,14 4,89 2,01 1,34 EBIT je Aktie 4,14 3,49 1,16 0,86 Gewinn je Aktie 3,00 2,03 0,35 0,53 Buchmäßiges Eigenkapital 1 21,87 19,60 22,42 19,60 Höchstkurs 2 62,38 40,39 62,38 38,90 Tiefstkurs 2 38,20 31,39 47,00 32,21 Kurs ultimo 2 62,38 37,15 62,38 37,15 Aktienanzahl ultimo TPie Aktienanzahl gewichtet 3 TPie Marktkapitalisierung ultimo m 607,83 361,99 607,83 361,99 1 Bereinigt um Buchwerte der Firmenwerte 2 Schlusskurs 3 Bereinigt um die während der Berichtsperiode gehaltenen eigenen Aktien 1

4 2. Umsatz Der DO & CO Konzern erzielte in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 einen Umsatz von 597,79 m. Dies stellt eine Umsatzsteigerung von 23,8 % bzw. 114,97 m gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres dar. Umsatz Quartal 3. Quartal Veränderung 2014/ /2014 Veränderung in % 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % Airline Catering m 397,35 346,75 50,60 14,6% 129,63 107,25 22,37 20,9% International Event Catering m 76,17 43,83 32,34 73,8% 27,63 13,11 14,52 110,8% Restaurants, Lounges & Hotel m 124,26 92,23 32,03 34,7% 44,88 31,77 13,11 41,3% Konzernumsatz 597,79 482,82 114,97 23,8% 202,13 152,13 50,01 32,9% Anteil am Konzernumsatz Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 Airline Catering % 66,5% 71,8% 64,1% 70,5% International Event Catering % 12,7% 9,1% 13,7% 8,6% Restaurants, Lounges & Hotel % 20,8% 19,1% 22,2% 20,9% Konzernumsatz 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Die Umsätze der Division Airline Catering sind trotz herausfordernder Marktbedingungen in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 von 346,75 m um 50,60 m auf 397,35 m gestiegen. An den internationalen Standorten sind im Vergleich zum Berichtszeitraum des Vorjahres deutliche Umsatzzuwächse zu verzeichnen. Die Umsätze der Turkish DO & CO entwickelten sich in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 sowohl bei Drittkunden als auch bei Turkish Airlines sehr zufriedenstellend. An den Standorten New York John F. Kennedy, London Heathrow, Frankfurt und München konnte der Umsatz durch die Ausweitung des Geschäftsvolumens mit bestehenden Kunden und durch die Akquisition von Neukunden gesteigert werden. Zusätzlich trägt der in diesem Jahr neu gegründete Standort Chicago zum Wachstum bei. Für den Standort in Mailand Malpensa sind Rückgänge zu berichten. An den Airline Catering Standorten in Polen und Kiew konnte eine stabile Geschäftsentwicklung verzeichnet werden. Am Standort Österreich kann ebenfalls von stabilen Umsätzen berichtet werden. Die Umsätze der Division International Event Catering sind in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 von 43,83 m auf 76,17 m gestiegen. Besonders hervorzuheben ist in diesem Zusammenhang die im letzten Quartal 2013/2014 erstmals einbezogene Tochtergesellschaft Arena One GmbH, welche in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 neben zahlreichen Veranstaltungen auch das Catering von 33 Fußballspielen in der Allianz Arena betreut hat. Die Umsätze der Division Restaurants, Lounges & Hotel in Höhe von 124,26 m liegen in den ersten drei Quartalen 2014/2015 um 34,7 % über Vorjahresniveau ( Quartal 2013/2014: 92,23 m ). Der Anstieg der Umsätze ist vor allem durch die günstige Entwicklung im Bereich der Lounges, Retail und im Bereich Railway Catering begründet. Neue Standorte in der Airport Gastronomie, bei Mitarbeiterrestaurants und die Akquisition des französischen Unternehmens Hédiard sowie die Einbeziehung der im letzten Jahr erworbenen Arena One führen zusätzlich zu einer Ausweitung des Geschäftsvolumens in diesem Segment. 2

5 3. Ergebnis Das konsolidierte Betriebsergebnis (EBIT) des DO & CO Konzerns beträgt in den ersten drei Quartalen 2014/ ,74 m und liegt damit um 5,73 m über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Die EBIT-Marge beträgt 6,6 % ( Quartal 2013/2014: 7,0 %). Das EBITDA des DO & CO Konzerns beträgt 58,91 m ( Quartal 2013/2014: 47,63 m ). Die EBITDA-Marge beträgt 9,9 % ( Quartal 2013/2014: 9,9 %). Konzern Quartal 3. Quartal 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % Umsatz m 597,79 482,82 114,97 23,8% 202,13 152,13 50,01 32,9% EBITDA m 58,91 47,63 11,28 23,7% 18,77 13,05 5,72 43,8% Abschreibungen m -18,37-13,59-4,79-35,2% -7,14-4,68-2,46-52,5% Wertminderung m -0,79-0,04-0, ,4% -0,79-0,04-0, ,4% EBIT m 39,74 34,01 5,73 16,9% 10,84 8,34 2,51 30,1% EGT m 49,79 35,45 14,34 40,5% 7,80 9,07-1,27-14,0% Konzernergebnis m 28,83 19,74 9,09 46,1% 3,30 5,16-1,86-36,0% EBITDA-Marge % 9,9% 9,9% 9,3% 8,6% EBIT-Marge % 6,6% 7,0% 5,4% 5,5% MitarbeiterInnen ,6% ,7% Im Bereich des Materialaufwandes und Aufwandes für bezogene Leistungen liegen die Kosten in Relation zum Umsatz mit 43,0 % nahezu auf Vorjahresniveau ( Quartal 2013/2014: 42,0 %). In absoluten Zahlen stieg der Materialaufwand um 54,31 m (+26,8 %) bei einem Umsatzwachstum von 23,8 %. Der Personalaufwand in Relation zum Umsatz liegt mit 33,7 % über Vorjahresniveau ( Quartal 2013/2014: 32,2 %). In absoluten Zahlen stiegen die Personalkosten von 155,23 m auf 201,19 m. Die Abschreibungen betragen 19,17 m in den ersten drei Quartalen 2014/2015 ( Quartal 2013/2014: 13,62 m ). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verzeichnen einen Anstieg von 2,42 m bzw. 2,6 %. Das Finanzergebnis verbessert sich von 1,44 m auf 10,04 m in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 durch die Ergebnisauswirkungen aus der erfolgswirksamen Zeitwertbewertung des mit der UniCredit Bank AG abgeschlossenen Total Return Equity Swap (vgl. Abschnitt 5.1. im Konzernanhang). Die Steuerquote (Verhältnis des Steueraufwandes zum unversteuerten Ergebnis) beträgt in den ersten drei Quartalen 2014/ ,6 % ( Quartal 2013/2014: 25,0 %). Das Konzernergebnis in den ersten drei Quartalen 2014/2015 beträgt 28,83 m ( Quartal 2013/2014: 19,74 m ). Der Gewinn je Aktie liegt damit bei 3,00 ( Quartal 2013/2014: 2,03). 3

6 4. Bilanz Das langfristige Vermögen ist im Vergleich zum 31. März 2014 um 173,47 m auf 370,39 m angestiegen. Der Anstieg in den Positionen Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ist im Wesentlichen durch den Erwerb der Haas Haus Immobilie in Wien zu erklären. Der Kaufpreis betrug 106,86 m zuzüglich 4,95 m Steuern und Gebühren. Davon wurden 57,95 m in den Sachanlagen und 53,85 m als Finanzinvestition gehaltene Immobilien aktiviert. Die Abschreibung der Immobilie erfolgt auf 35 Jahre. Weiters trägt die Erstkonsolidierung der Financière Hédiard SA zu einer Erhöhung des langfristigen Vermögens bei. Im Bereich des kurzfristigen Vermögens kommt es zu einer Verringerung von 102,11 m gegenüber dem Bilanzstichtag 31. März Zum einen kommt es zu einer Erhöhung der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte durch die Ausweitung der Geschäftstätigkeit. Zum anderen reduzieren sich bedingt durch die Investitionstätigkeit die liquiden Mittel. Hier ist auf die Akquisition der Haas Haus Immobilie zu verweisen, welche ohne Aufnahme von Fremdkapital finanziert wurde. Das konsolidierte Eigenkapital (bereinigt um Buchwerte der Firmenwerte) erhöhte sich um 30,49 m von 179,41 m 1 zum 31. März 2014 auf 209,90 m zum 31. Dezember Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 wurden die von DO & CO gehaltenen eigenen Aktien verkauft (vgl. Abschnitt 2.3. im Konzernanhang). Damit beträgt die Eigenkapitalquote (bereinigt um Buchwerte der Firmenwerte) zum 31. Dezember ,5 % (31. März 2014: 36,1 %). Die kurzfristigen Schulden verzeichnen bedingt durch die Ausdehnung des Geschäftsbetriebs einen Anstieg um 37,22 m auf 166,21 m im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres. 5. MitarbeiterInnen Die durchschnittliche Anzahl der MitarbeiterInnen stieg auf Beschäftigte (Vollzeitäquivalent) zum Stichtag 31. Dezember Dies ist ein Anstieg von Beschäftigten im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Einbeziehung der Gesellschaften Arena One GmbH und Hédiard SA sowie auf die Ausweitung der Geschäftstätigkeit in der Türkei und in den USA zurückzuführen. 1 Angepasster Wert zum 31. März 2014 aufgrund eines Formelfehlers in der Berechnung des bereinigten Eigenkapitals 4

7 6. Airline Catering Mit einem unverwechselbaren, innovativen und kompetitiven Produktportfolio generiert die Division Airline Catering den größten Umsatzanteil im DO & CO Konzern. Weltweit setzen die DO & CO Gourmetküchen in New York, Chicago, London, Istanbul, Frankfurt, München, Mailand, Malta, Warschau, Kiew und Wien sowie an weiteren Standorten in Österreich, der Türkei und Polen neue Standards im Premiumsegment des Airline Caterings. Mehr als 60 Fluglinien zählen zum Kundenportfolio von DO & CO. Darunter finden sich namhafte Kunden wie Austrian Airlines Group, NIKI, Turkish Airlines, British Airways, Emirates Airline, Etihad Airways, Qatar Airways, Cathay Pacific, Singapore Airlines, South African Airlines, LOT Polish Airlines, Oman Air, Royal Air Maroc, EVA Air, China Southern Airlines, Royal Jordanian, China Airlines, Pegasus Airlines und Asiana Airlines. Airline Catering Quartal Veränderung 2014/ /2014 Veränderung in % 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % Umsatz m 397,35 346,75 50,60 14,6% 129,63 107,25 22,37 20,9% EBITDA m 43,90 36,56 7,34 20,1% 13,44 9,20 4,24 46,0% Abschreibungen m -12,25-10,57-1,68-15,9% -4,62-3,50-1,12-32,1% Wertminderung m -0,79-0,04-0, ,4% -0,79-0,04-0, ,4% EBIT m 30,85 25,95 4,90 18,9% 8,03 5,67 2,35 41,5% EBITDA-Marge % 11,0% 10,5% 10,4% 8,6% EBIT-Marge % 7,8% 7,5% 6,2% 5,3% Anteil am Konzernumsatz % 66,5% 71,8% 64,1% 70,5% 3. Quartal Die Division Airline Catering erzielte in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 einen Umsatz von 397,35 m ( Quartal 2013/2014: 346,75 m ). Dies entspricht einem Wachstum von 14,6 % gegenüber dem Vorjahr. Der Anteil der Umsätze der Division Airline Catering am Konzernumsatz beträgt 66,5 % ( Quartal 2013/2014: 71,8 %). EBITDA und EBIT wurden in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 weiter gesteigert. Das EBITDA liegt mit 43,90 m um 7,34 m (+20,1 %) über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Das EBIT erhöhte sich von 25,95 m auf 30,85 m (+18,9 %). Die EBITDA-Marge beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/ ,0 % ( Quartal 2013/2014: 10,5 %). Die EBIT-Marge liegt bei 7,8 % ( Quartal 2013/2014: 7,5 %). An den internationalen Standorten sind im Vergleich zum Berichtszeitraum des Vorjahres deutliche Zuwächse zu berichten. Turkish DO & CO verzeichnete in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 sowohl bei Drittkunden als auch bei Turkish Airlines eine erfreuliche Entwicklung. Das Konzept der Flying Chefs wird sukzessive ausgebaut. Mit Ende Dezember sind nahezu 800 Flying Chefs für Turkish Airlines tätig. Zusätzlich tragen neu gewonnene Fluglinien zum Wachstum bei. Weiters ist zu berichten, dass der Standort Flughafen Atatürk adaptiert und um m² erweitert wurde. Am Standort New York John F. Kennedy Airport entwickelte sich das Geschäftsvolumen mit bestehenden Kunden sehr positiv. Außerdem sorgte der Neukunde Ukraine International Airlines mit fünf wöchentlichen Abflügen für Umsatzzuwächse. Die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 eröffnete Gourmetküche in Chicago O Hare verzeichnet eine gute Geschäftsentwicklung. Seit Anfang August wird an diesem Standort Emirates Airline betreut. Im dritten Quartal konnten mit Cathay Pacific und British Airways zwei weitere Fluglinien als Kunden gewonnen werden. Sehr zufriedenstellend ist auch die Entwicklung am Standort London Heathrow. Hier kann auch ein erfreuliches Wachstum mit bestehenden Kunden, insbesondere Emirates Airline und British Airways verzeichnet werden. Zusätzliche Umsätze werden durch den Neukunden South African Airways erzielt. 5

8 An den deutschen Standorten Frankfurt und München ist ebenso ein Wachstum der Geschäftstätigkeit zu verzeichnen. In diesem Zusammenhang sind South African Airways besonders hervorzuheben, die seit März 2014 von DO & CO an diesen beiden Standorten betreut werden. Zusätzlich hat sich auch die Geschäftstätigkeit mit Etihad Airways und Qatar Airways am Standort München sehr positiv entwickelt. Am Standort Mailand Malpensa sind aufgrund des Verlustes der Emirates Airline als Kunde Umsatzrückgänge zu berichten. Sehr erfreulich ist jedoch, dass ab 1. Juni 2014 Qatar Airways mit einem täglichen Flug ex Mailand Malpensa als Kunde hinzugewonnen werden konnte. Qatar Airways wird nunmehr an sieben Standorten von DO & CO betreut. Des Weiteren hat sich in Mailand Malpensa die schon seit einigen Jahren bestehende Geschäftstätigkeit mit Singapore Airlines gut entwickelt. An den Airline Catering Standorten in Polen, Österreich und in der Ukraine konnte ebenso eine stabile Geschäftsentwicklung im Berichtszeitraum verzeichnet werden. Zusätzlich sind für den Standort Österreich die Neukunden Air China und Ethiopian Airlines mit je vier Abflügen pro Woche zu nennen. Hervorzuheben ist auch, dass DO & CO seit Ende November 2014 einen zusätzlichen Flug von NIKI vom Vienna International Airport nach Abu Dhabi International Airport catert. 6

9 7. International Event Catering Der Umsatz der Division International Event Catering beträgt in den ersten drei Quartalen 2014/ ,17 m ( Quartal 2013/2014: 43,83 m ). Das EBITDA der Division International Event Catering beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 6,89 m ( Quartal 2013/2014: 5,01 m ). Die EBITDA-Marge liegt bei 9,0 % ( Quartal 2013/2014: 11,4 %). Das EBIT beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 3,59 m ( Quartal 2013/2014: 4,02 m ). Die EBIT-Marge liegt bei 4,7 % ( Quartal 2013/2014: 9,2 %). Die Reduktion der EBITDA-Marge in der Division International Event Catering resultiert im Wesentlichen aus folgenden Effekten: Bei Arena One, die erstmals in Q4 des vorangegangenen Geschäftsjahres einbezogen wurde, erfolgten Reorganisationsmaßnahmen, die das Ergebnis belasten. Zusätzlich haben sich die Abschreibungen in der Divison durch die Einbeziehung von Arena One im Vergleich zum Vorjahr erhöht. Es handelt sich hierbei um Abschreibungen für gewährte Baukostenzuschüsse seitens der Arena One GmbH sowie Abschreibungen für aktivierte Kundenverträge. Des weiteren verursacht die Integration der F1 Infrastruktur Aktivitäten im Vergleich zum Vorjahr eine Belastung der EBITDA- und EBIT-Marge. International Event Catering Quartal Veränderung 2014/ /2014 Veränderung in % 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % Umsatz m 76,17 43,83 32,34 73,8% 27,63 13,11 14,52 110,8% EBITDA m 6,89 5,01 1,87 37,4% 2,45 1,57 0,88 55,8% Abschreibungen m -3,30-0,99-2,31-233,0% -1,21-0,40-0,81-201,6% EBIT m 3,59 4,02-0,43-10,8% 1,24 1,17 0,07 5,6% EBITDA-Marge % 9,0% 11,4% 8,9% 12,0% EBIT-Marge % 4,7% 9,2% 4,5% 8,9% Anteil am Konzernumsatz % 12,7% 9,1% 13,7% 8,6% 3. Quartal Im Hinblick auf die Ausdehnung der Aktivitäten der Division International Event Catering ist auch die Arena One GmbH hervorzuheben, welche seit 1. Jänner 2014 in den DO & CO Konzern einbezogen wird. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 sind neben der Betreuung zahlreicher Veranstaltungen aus Sport und Wirtschaft, das Catering von 33 Fußballspielen in der Allianz Arena sowie von zahlreichen Veranstaltungen in der Olympiahalle in München zu berichten. Im Bereich der Major Events sind die Formel 1 Grands Prix und mehrere Sportgroßveranstaltungen hervorzuheben. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 fanden 15 Formel 1 Grands Prix statt, bei denen über VIP-Gäste in den Genuss von feinstem DO & CO Catering kamen. Im dritten Quartal schloss DO & CO seine Formel 1 Rennsaison 2014 mit den Grands Prix in Japan, Russland, USA und Abu Dhabi ab. Zusätzlich zeichnet DO & CO seit Mai 2014 auch für das Geschäftsfeld der Formel 1 Infrastruktur verantwortlich. Dies beinhaltet die Bereitstellung von Nicht-Catering Leistungen wie Zelte, Mobiliar, Security, Dekoration und Entertainment und bedeutet eine Stärkung der Position als Full-Service Hospitality Provider. Der Bereich der Classic Events Österreich berichtet in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 einen rückläufigen Geschäftsverlauf. 7

10 8. Restaurants, Lounges & Hotel In den ersten drei Quartalen 2014/2015 erzielte die Division Restaurants, Lounges & Hotel einen Umsatz von 124,26 m ( Quartal 2013/2014: 92,23 m ). Dies entspricht einem Umsatzwachstum von 34,7 %. Das EBITDA beträgt 8,12 m ( Quartal 2013/2014: 6,06 m ). Die EBITDA-Marge liegt bei 6,5 % ( Quartal 2013/2014: 6,6 %). Das EBIT mit 5,30 m liegt über Vorjahresniveau ( Quartal 2013/2014: 4,03 m ). Die EBIT-Marge beträgt 4,3 % ( Quartal 2013/2014: 4,4 %). Restaurants, Lounges & Hotel Quartal 3. Quartal Veränderung 2014/ /2014 Veränderung in % 2014/ /2014 Veränderung Veränderung in % Umsatz m 124,26 92,23 32,03 34,7% 44,88 31,77 13,11 41,3% EBITDA m 8,12 6,06 2,07 34,2% 2,89 2,28 0,61 26,7% Abschreibungen m -2,82-2,02-0,80-39,6% -1,30-0,78-0,52-66,9% EBIT m 5,30 4,03 1,27 31,4% 1,58 1,50 0,09 5,7% EBITDA-Marge % 6,5% 6,6% 6,4% 7,2% EBIT-Marge % 4,3% 4,4% 3,5% 4,7% Anteil am Konzernumsatz % 20,8% 19,1% 22,2% 20,9% Die Division Restaurants, Lounges & Hotel umfasst folgende Geschäftsbereiche: Restaurants und Demel Cafés, Lounges, Hotel, Mitarbeiterrestaurants, Retail, Airport Gastronomie und Railway Catering. Für den Bereich der Lounges sind in den ersten drei Quartalen 2014/2015 erfreuliche Umsatzzuwächse zu berichten. Zu dieser Steigerung tragen vor allem die für Turkish Airlines und Emirates Airline betriebenen Lounges bei. Auch zu berichten ist, dass DO & CO seit Anfang Oktober für Lufthansa in London Heathrow eine neue Senator und Business Lounge betreibt. In dieser Lounge wurden im dritten Quartal bereits mehr als Gäste auf rund m² kulinarisch verwöhnt. Die Restaurants und Demel Cafés verzeichneten in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/2015 eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung. Zusätzlich erweiterte sich das Restaurant Portfolio im Vergleich zu den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2013/2014 mit der Übernahme der Arena One GmbH um zwei weitere Standorte im Olympiapark in München. Der Bereich der Mitarbeiterrestaurants wurde im Vergleich zu den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2013/2014 durch die Akquisition der Arena One GmbH um 24 Mitarbeiterrestaurants, verteilt über das gesamte deutsche Bundesgebiet, erweitert. Anfang November 2014 wurde zusätzlich das Mitarbeiterrestaurant Freiraum am Business Campus Garching eröffnet, in welchem täglich frische Speisen für bis zu 900 Mitarbeiter zubereitet werden. Im Bereich Retail wurde im Dezember 2014 ein weiterer Henry Shop in der Millennium City eröffnet. Weitere Standorte werden in den kommenden Monaten eröffnet. Im Bereich Airport Gastronomie ist ein weiterer Expansionsschritt erfolgt. Im November 2014 wurde von DO & CO am Flughafen Wien (Pier West / C Gates) ein Food Court eröffnet. Der Food Court umfasst mit Henry, Big Daddy Burger, Demel und einer Center Bar auf einer Fläche von 750 m² vier unterschiedliche Outlets. Besonders hervorzuheben ist, dass DO & CO das französische Unternehmen Hédiard übernommen hat. Hédiard wurde 1854 gegründet und ist einer der führenden Luxus Delikatessen und Traiteur Marken in Paris, mit Franchisenehmern in Europa, Asien und im Mittleren Osten. Hédiard befand sich in den letzten Jahren in einer wirtschaftlich angespannten Situation. Im Oktober 2013 musste für Hédiard ein Insolvenzverfahren eingeleitet werden. DO & CO hat das Unternehmen per 9. Juli 2014 erworben und das Insolvenzverfahren beendet. Unmittelbar nach dem Erwerb hat DO & CO begonnen wesentliche Sanierungsschritte einzuleiten und das Unternehmen in den DO & CO Konzern zu integrieren. 8

11 Mitte Dezember 2014 ist es DO & CO gelungen, die Haas Haus Immobilie im Zentrum von Wien zu erwerben. Das Haas Haus, das sich in bester Lage direkt neben dem Stephansdom in Wien befindet, ist eine der bekanntesten Immobilien der Stadt. Der Firmensitz der DO & CO Gruppe als auch ihr Flagship Restaurant befinden sich seit 1990 an diesem Standort wurde an diesem Standort das DO & CO Hotel eröffnet. Die Mietfläche von rd m² wird zu 52 % von DO & CO, die verbleibenden Flächen durch Einzelhandelsunternehmen genutzt (vgl. Abschnitt 2.1. im Konzernanhang). 9

12 9. Aktie / Investor Relations Aktienmärkte im Überblick Der Berichtszeitraum war durch eine uneinheitliche Entwicklung der internationalen Aktienmärkte geprägt. Allgemein ist die wirtschaftliche Stimmung in Europa merklich durch geopolitische Krisen belastet. Die Wirtschaftsdaten in der Eurozone wurden dadurch in Mitleidenschaft gezogen. Der ATX ist im Berichtszeitraum von 2.523,82 Punkten am 31. März 2014 auf 2.160,08 Punkte am 30. Dezember 2014 gesunken. Dies entspricht einem Verlust von 14,4 %. Die Istanbuler Börse verzeichnete im Berichtszeitraum eine positive Entwicklung. Der türkische Leitindex BIST 100 stieg im Berichtszeitraum um 22,9 % und schloss am 31. Dezember 2014 bei ,13 Punkten. DO & CO Aktie Die DO & CO Aktie konnte sich an der Wiener und der Istanbuler Börse von 31. März 2014 bis 31. Dezember 2014 sehr gut behaupten. Die Aktie verzeichnete im Berichtszeitraum eine starke Kursentwicklung gegenüber dem jeweiligen Leitindex. An der Wiener Börse verzeichnete die DO & CO Aktie einen Kursgewinn von 65,9 % und schloss am 30. Dezember 2014 mit einem Kurs von 62,38. 10

13 An der Istanbuler Börse verzeichnete die DO & CO Aktie einen Kursgewinn von 58,4 % und schloss am 31. Dezember 2014 mit einem Kurs von 179,00 TRY. Handelsvolumen Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Wiener Börse betrug in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/ T. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Istanbuler Börse betrug in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014/ T. Damit liegt das Handelsvolumen in Istanbul über jenem an der Wiener Börse. Das Handelsvolumen beider Börsen gemeinsam betrug im Tagesdurchschnitt 786 T. Damit liegt das Handelsvolumen sowohl in Anzahl, als auch in Wert über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Börse Wien Börse Istanbul Summe Quartal Quartal Quartal 2014/ / / / / /2014 Volumen in Stk* Volumen in T * *Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der DO & CO Aktie Kennzahlen je Aktie Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 Höchstkurs 1 62,38 40,39 62,38 38,90 Tiefstkurs 1 38,20 31,39 47,00 32,21 Kurs ultimo 1 62,38 37,15 62,38 37,15 Aktienanzahl ultimo TPie Aktienanzahl gewichtet 2 TPie Marktkapitalisierung ultimo m 607,83 361,99 607,83 361,99 1 Schlusskurs 2 Bereinigt um die während der Berichtsperiode gehaltenen eigenen Aktien 11

14 Die Aktionärsstruktur der DO & CO Aktiengesellschaft Die Attila Dogudan Privatstiftung hält zum Stichtag 31. Dezember 2014 einen Anteil von 41,00 % an der DO & CO Aktiengesellschaft. Darin ist ein Aktienanteil von 1,59 % beinhaltet, welcher für Management- und Mitarbeiterbeteiligungen vorgesehen ist und von der Attila Dogudan Privatstiftung gehalten wird. Der verbleibende Aktienanteil von 59,00 % befindet sich im Streubesitz. Die Erweiterung des Streubesitzes gegenüber dem vorangegangenen Quartal (Stichtag 30. September 2014) ist auf den von der DO & CO Aktiengesellschaft am 06. November 2014 durchgeführten Verkauf von eigenen Aktien zurückzuführen. Der Vorstand der DO & CO Aktiengesellschaft hat am 31. Oktober 2014 beschlossen, von der Ermächtigung zur Veräußerung eigener Aktien Gebrauch zu machen und bis zu Stückaktien der DO & CO Aktiengesellschaft außerbörslich zu veräußern. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat diese Beschlussfassung genehmigt. In der Folge wurden am 6. November 2014 nach Durchführung eines Accelerated Bookbuilding Stückaktien der DO & CO Aktiengesellschaft zu einem Preis von EUR 48,00 pro Aktie verkauft. (vgl. Abschnitt 2.3. im Konzernanhang). Informationen zur DO & CO Aktie ISIN AT Reuters Code DOCO.VI, DOCO.IS Bloomberg Code DOC AV, DOCO.TI Indizes ATX Prime, BIST ALL WKN Börseplätze Wien, Istanbul Währung EUR; TRY Finanzkalender Ergebnis für das Geschäftsjahr 2014/ Hauptversammlung Dividenden Ex-Tag Dividendenzahltag 12

15 Investor Relations Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 hat das Management der DO & CO Aktiengesellschaft Gespräche mit zahlreichen institutionellen Investoren und Finanzanalysten zumeist im Zuge von Investorenkonferenzen und Roadshows geführt. Diese Gespräche fanden in Stockholm, Tallinn, Kopenhagen, Prag, Istanbul, Stegersbach und Wien statt. Analysen und Berichte über die DO & CO Aktie werden derzeit von neun internationalen Institutionen veröffentlicht: Kepler Cheuvreux Renaissance Capital Wood & Company Erste Bank HSBC İş Investment Finansinvest Global BGC Partners Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 64,09 (Stand: 26. Jänner 2015). Alle Veröffentlichungen sowie Informationen zur Aktie finden Sie auf unserer Homepage unter Investor Relations. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Investor Relations 13

16 10. Ausblick DO & CO ist weiterhin bestrebt mit stabilen Margen in seinen Geschäftsbereichen zu wachsen. In der neuen Gourmetküche am Flughafen Chicago O Hare werden nach wenigen Monaten bereits fünf Kunden betreut. Die gemeinsam mit dem südkoreanischen Unternehmen Sharp Aviation K, Inc. geplante Gourmetküche am Flughafen Incheon in Seoul soll bis Ende 2015 fertiggestellt werden. Die Vorbereitungen für die Durchführung der UEFA EURO 2016 in Frankreich haben bereits begonnen. DO & CO betreut nunmehr bereits zum vierten Mal eine Fußball Europameisterschaft für die UEFA und wird das Turnier in Zusammenarbeit mit seinem Tochterunternehmen Hédiard ausrichten. Zu erwähnen ist außerdem die laufende kulinarische Betreuung von Meisterschafts-, Cup- und Champions League Spielen in der Allianz Arena. Im Februar 2015 wird DO & CO im Österreich-Haus bei der Ski WM in Vail für rund Gäste für ein einzigartiges Ambiente und Catering auf höchstem Niveau sorgen. Für Ende März ist die Eröffnung der Formel 1 Saison 2015 mit dem Grands Prix in Malaysia geplant. In der Division Restaurants, Lounges & Hotel wird die Expansion im Bereich Retail weiter forciert. In den kommenden Monaten werden weitere Henry Standorte in Wien eröffnet. Am 10. Februar 2015 gab die DO & CO Aktiengesellschaft die Gründung einer gemeinsamen Gesellschaft mit Nestlé Nespresso S.A. zum Betrieb von Nespresso Cafés bekannt. DO & CO und Nestlé sind an dieser Gesellschaft zu je 50 % beteiligt. Im Zuge einer ersten Testphase sollen Cafés in Wien und London eröffnet werden. Die Gründung der gemeinsamen Gesellschaft steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung. Die Bauarbeiten für das Hotel in Istanbul schreiten weiter voran. Die Eröffnung des Restaurants ist für Mitte 2015 vorgesehen. Die Eröffnung des Hotels und der Eventlocation ist Ende 2015 geplant. Laufend werden von DO & CO, wie auch in den letzten Quartalen, mögliche Akquisitionsziele in verschiedenen Märkten evaluiert. Das DO & CO Management ist hinsichtlich der Fortsetzung des erfolgreichen Weges der letzten Jahre zuversichtlich. Innovationen, beste Produkt- und Dienstleistungsstandards sowie sehr gut ausgebildete und motivierte MitarbeiterInnen stellen auch weiterhin die Basis von DO & CO für die bestmögliche Ausnützung vorhandener Wachstumspotentiale dar. 14

17 Konzernzwischenabschluss Quartal 2014/2015 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS (verkürzt/ungeprüft) 15

18 1. Konzernbilanz zum 31. Dezember 2014 (ungeprüft) Anhang A K T I V A in m 31. Dez März Immaterielle Vermögenswerte 66,63 46,09 Sachanlagen 230,61 131,49 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 57,34 3,57 Nach der Equity Methode bewertete Beteiligungen 2,33 2,18 Übrige Finanzanlagen 3,16 0,32 Sonstige langfristige Vermögenswerte 1,89 1,37 Effektive Ertragsteuerforderungen 0,93 3,79 Latente Steuern 7,50 8,11 Langfristiges Vermögen 370,39 196,91 Vorräte 26,35 22,16 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 81,94 79,84 Effektive Ertragsteuerforderungen 2,75 8, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 43,76 26,69 Liquide Mittel 59,52 179,33 Kurzfristiges Vermögen 214,31 316,42 Summe Aktiva 584,70 513,34 Anhang P A S S I V A in m 31. Dez März 2014 Grundkapital 19,49 19,49 Kapitalrücklagen 70,52 70,60 Gewinnrücklagen 93,49 76,48 Kumuliertes sonstiges Ergebnis -17,38-21,65 Sonderposten aus Gesellschaftertransaktion 0,33 1,32 Konzernergebnis 28,83 26,07 Anteile der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft 195,28 172,31 Anteile anderer Gesellschafter 38,98 31, Eigenkapital 234,26 203,39 Personalrückstellungen 24,16 21,86 Begebene Anleihe 148,12 147,92 Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 5,00 4,05 Latente Steuern 6,94 7,13 Langfristige Schulden 184,23 180, Sonstige Rückstellungen 74,12 58,77 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 0,34 0, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 68,00 46,53 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 23,75 23,19 Kurzfristige Schulden 166,21 128,99 Summe Passiva 584,70 513,34 16

19 2. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Quartal 2014/2015 (ungeprüft) Anhang Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal in m 2014/ / / / Umsatzerlöse 597,79 482,82 202,13 152,13 Sonstige betriebliche Erträge 14,87 16,03 4,46 5,21 Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen -257,15-202,83-85,45-62,97 Personalaufwand -201,19-155,23-69,34-50,11 Sonstige betriebliche Aufwendungen -95,90-93,48-33,07-31,04 Ergebnis nach der Equity-Methode bewerteter Beteiligungen 0,49 0,32 0,04-0,16 EBITDA- Betriebsergebnis vor Abschreibungen 58,91 47,63 18,77 13,05 Planmäßige Abschreibungen -18,37-13,59-7,14-4,68 Wertminderungen -0,79-0,04-0,79-0,04 EBIT - Betriebsergebnis 39,74 34,01 10,84 8,34 Finanzerträge 1,15 1,79-0,09 0,42 Finanzaufwendungen -6,59-0,36-2,73 0, Sonstiges Finanzergebnis 15,48 0,01-0,22 0,00 EGT - Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 49,79 35,45 7,80 9,07 Ertragsteuern -12,75-8,85-1,95-2,18 Ergebnis nach Ertragsteuern 37,04 26,60 5,85 6,90 Davon auf andere Gesellschafter entfallend -8,21-6,86-2,55-1,73 Davon auf Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft entfallend (Konzernergebnis) 28,83 19,74 3,30 5, Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 Konzernergebnis 28,83 19,74 3,30 5,16 Durchschnittliche Anzahl ausgegeber Aktien (in Stück) Anzahl (ultimo) der Aktien (in Stück) Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in ) 3,00 2,03 0,35 0,53 17

20 3. Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Quartal 2014/2015 (ungeprüft) in m Quartal Quartal 3. Quartal 3. Quartal 2014/ / / /2014 Ergebnis nach Ertragsteuern 37,04 26,60 5,85 6,90 Differenzen aus der Fremdwährungsumrechnung 2,09-13,74 0,38-3,95 Auswirkungen des Net Investment Approach 4,41-3,65 0,82-1,43 Latente Steuern -1,15 0,85-0,24 0,34 Summe der Posten, die nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden 5,34-16,53 0,96-5,04 Neubewertung IAS 19 0,23-0,96 0,00-0,92 Latente Steuern 0,00 0,19 0,00 0,18 Summe der Posten, die nicht nachträglich in die Gewinnund Verlustrechnung umgegliedert werden 0,24-0,77 0,00-0,74 Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern 5,58-17,30 0,96-5,78 Gesamtergebnis 42,62 9,29 6,81 1,11 Davon anderen Gesellschaftern zustehend 9,52-0,61 2,99-0,73 Davon Anteilseignern der DO & CO Aktiengesellschaft zustehend 33,10 9,90 3,82 1,84 18

21 4. Konzern-Geldflussrechnung (ungeprüft) Quartal Quartal in m 2014/ /2014 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 49,79 35,45 + Abschreibungen und Wertminderungen 19,17 13,62 -/+ Gewinne / Verluste aus dem Abgang immaterieller Vermögenswerte und Sachanlagen -0,30 3,06 Ergebnis nach der Equity-Methode bewerteter Beteiligungen, +/- soweit nicht zahlungswirksam -0,09-0,32 -/+ Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge / Aufwendungen -14,01 0,00 Brutto-Cashflow 54,55 51,81 -/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte und der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte -15,35-8,88 +/- Zunahme / Abnahme von Rückstellungen 9,44-1,18 +/- Zunahme / Abnahme von Lieferverbindlichkeiten sowie der übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten 10,63 0,40 - Zahlungen für Ertragsteuern -8,99-10,21 Operativer Cashflow (Netto-Cashflow) 50,28 31,95 +/- Abgänge von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 0,79 0,17 +/- Veränderung liquider Mittel aus Konsolidierungskreisänderungen -9,43 0, Zugänge von Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Zugänge von Finanzanlagen und Wertpapieren des Umlaufvermögens sowie sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten -164,02-28,72-2,84-22,74 -/+ Zunahme / Abnahme der langfristigen Forderungen -0,52 0,00 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -176,03-51,29 - Dividendenzahlung an Aktionäre der DO & CO Aktiengesellschaft -8,28-4,87 - Dividendenzahlung an andere Gesellschafter -2,61-3,11 +/- Zahlungsströme aus dem Erwerb eigener Aktien 15,55 0,00 +/- Zunahme / Abnahme der Finanzverbindlichkeiten -0,21 3,33 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 4,44-4,65 Liquiditätswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands -121,31-23,99 Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 179,33 73,18 Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand 1,50-7,47 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 59,52 41,72 Fondsveränderung -121,31-23,99 Zu den Erläuterungen der Konzern-Geldflussrechnung siehe Konzernanhang Abschnitt 4. 19

22 5. Konzern-Eigenkapitalveränderung (ungeprüft) Eigenkapital der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft Kumuliertes sonstiges Ergebnis Differenzen aus Auswirkungen Net Neu- Sonderposten Anteile anderer Grund- Kapital- Gewinn- Konzern- Fremdwährungs- Invest Eigene bewertung Gesellschafter- Gesell- Gesamtes in m kapital rücklagen rücklagen ergebnis umrechnung -ment IAS 19 Anteile transaktion Summe schafter Eigenkapital Stand per 1. April ,49 70,60 58,75 22,81-1,83-5,44-1,65 0,00 2,42 165,15 30,19 195,33 Restatement IAS 19 0,00 0,00 0,00-0,19 0,00 0,00 0,19 0,00 0,00 0,00 0,00 Stand per 1. April restated 19,49 70,60 58,75 22,62-1,83-5,44-1,46 0,00 2,42 165,15 30,19 195,33 Dividendenauszahlungen 2012/2013-4,87-4,87-3,11-7,99 Ergebnisvortrag 2012/ ,62-22,62 0,00 0,00 Gesamtergebnis 19,74-6,63-2,79-0,42 9,90-0,61 9,29 Transaktionen mit anderen Gesellschaftern -1,43-1,43 1,43 0,00 Stand per 31. Dezember ,49 70,60 76,50 19,74-8,46-8,23-1,88 0,00 1,00 168,75 27,89 196,64 Stand per 1. April ,49 70,60 76,48 26,07-9,52-10,38-1,75 0,00 1,32 172,31 31,08 203,39 Dividendenauszahlungen 2013/2014-8,28-8,28-2,61-10,89 Erwerb eigene Anteile 46,15 46,15 46,15 Ausgabe/Verkauf eigene Anteile -0,08-0,77-46,15-47,00-47,00 Ergebnisvortrag 2013/ ,07-26,07 0,00 0,00 Gesamtergebnis 28,83 0,78 3,26 0,24 33,10 9,52 42,62 Transaktionen mit anderen Gesellschaftern -0,99-0,99 0,99 0,00 Stand per 31. Dezember ,49 70,52 93,49 28,83-8,74-7,12-1,52 0,00 0,33 195,28 38,98 234,26 20

23 Konzernanhang Quartal 2014/ Allgemeine Angaben 1.1. Grundlagen Die DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Gesellschaft) mit Sitz in 1010 Wien, Stephansplatz 12, ist das Mutterunternehmen eines international tätigen Cateringkonzerns. Die Geschäftsaktivitäten umfassen die drei Segmente Airline Catering, International Event Catering sowie Restaurants, Lounges & Hotel. Bilanzstichtag ist der 31. März. Die ordnungsgemäße Aufstellung des Zwischenabschlusses aller einbezogenen Tochtergesellschaften erfolgte unter Beachtung der für das Geschäftsjahr 2014/2015 gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und unter Anwendung der konzerneinheitlich vorgegebenen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der Muttergesellschaft. Der konsolidierte Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2014 wurde gemäß IAS 34 (Interim Financial Reporting) erstellt. Der konsolidierte Zwischenabschluss enthält nicht alle Informationen und Offenlegungen wie der Jahresabschluss und sollte in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2014 gesehen werden. Der Zwischenabschluss wurde in Millionen Euro erstellt (m ), Zahlen im Anhang sind ebenfalls in Millionen Euro (m ) angegeben, sofern nicht anders ausgewiesen. Sowohl Einzel- als auch Summenwerte stellen den Wert mit der kleinsten Rundungsdifferenz dar. Bei Additionen der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringfügige Differenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten. Der Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2014 wurde weder geprüft, noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die bei der Erstellung dieses Zwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stimmen mit jenen des Konzernabschlusses zum 31. März 2014 überein, mit Ausnahme der in Abschnitt 5.1. erläuterten geänderten Bewertung des Derivats. Für weitergehende Angaben zu den angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie der ab 1. April 2014 (Anwendungspflicht seitens DO & CO) neu anzuwendenden Standards verweisen wir auch auf den Konzernabschluss zum 31. März 2014, der die Grundlage für den vorliegenden verkürzten Konzernzwischenabschluss darstellt. Im Geschäftsjahr 2014/2015 werden folgende neue und überarbeitete Standards erstmalig angewendet: IFRS 10 Konzernabschlüsse führt ein einheitliches Beherrschungsmodell zur Ermittlung ein, ob ein Tochterunternehmen konsolidiert werden soll. Der Schwerpunkt dieses Beherrschungsmodells liegt darauf, ob der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und seine Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Rendite zu beeinflussen. IFRS 10 ersetzt die bisherigen Konsolidierungsleitlinien gemäß IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse und SIC 12 21

24 Konsolidierung von Zweckgesellschaften. Durch die erstmalige Anwendung dieses Standards hat sich keine Veränderung des Konsolidierungskreises ergeben. IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen regelt die Bilanzierung von gemeinschaftlichen Vereinbarungen und ersetzt IAS 31 Anteile an Joint Ventures. Nach IFRS 11 hat DO & CO seine Anteile an gemeinsamen Vereinbarungen entweder als gemeinschaftliche Tätigkeit (falls der Konzern Rechte an den Vermögenswerten und Verpflichtungen im Hinblick auf die Schulden aus einer gemeinsamen Vereinbarung hat) oder als Gemeinschaftsunternehmen (wenn der Konzern Rechte nur am Nettovermögen einer gemeinsamen Vereinbarung besitzt) eingestuft. Die Neubeurteilung der gemeinsamen Vereinbarungen führte zu keiner Änderung der Bilanzierung. IFRS 12 Angaben zu Beteiligungen an anderen Unternehmen fasst alle Angaben über Verpflichtungen für Tochtergesellschaften, assoziierte Unternehmen und gemeinsame Vereinbarungen sowie für nicht konsolidierte strukturierte Einheiten zusammen. Er ersetzt die entsprechenden Regelungen in den Standards IAS 27, IAS 28 und IAS 31 und verlangt im Konzernabschluss zum 31. März 2015 umfangreichere Angaben. Die Berücksichtigung anderer, neu anzuwendender Standards resultierte ebenso in keinen materiellen Änderungen für den Konzernzwischenabschluss. Die Aufstellung des verkürzten Zwischenabschlusses in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verlangt die Anwendung von Schätzungen und Annahmen, die die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie die offengelegten Eventualvermögenswerte und verbindlichkeiten am Zwischenbilanzstichtag sowie die bilanzierten Erträge und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Obwohl diese Schätzungen nach bestem Wissen auf den laufenden Transaktionen basieren, können die tatsächlichen Werte letztendlich von diesen Schätzungen abweichen Konsolidierungskreis Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 wurde auf Grund der Aufnahme der Geschäftstätigkeit die DO & CO Chicago Catering Inc. mit Sitz in Wilmington erstmals in den Konzern einbezogen. DO & CO hat mit Wirkung zum 9. Juli % der Anteile der Financière Hédiard SA mit Sitz in Paris/Frankreich erworben. Hédiard wurde 1854 gegründet und ist eine der führenden Luxus Delikatessen und Traiteur Marken in Paris, mit Franchisenehmern hauptsächlich in Europa, Asien und im Mittleren Osten. Mit dem Erwerb zielt DO & CO insbesondere auf einen Markteintritt in Frankreich mit einer starken und traditionsreichen Marke im Bereich Foodretail ab. Weiters kann sich DO & CO im Zuge dieses Erwerbs einen prestigeträchtigen Standort in Paris sichern. Die vorläufige Kaufpreisaufteilung auf Basis der ermittelten beizulegenden Zeitwerte stellte sich zum 9. Juli 2014 wie folgt dar: in m Kaufpreis in bar beglichen 10,00 abzgl. Reinvermögen 1,34 Geschäfts- oder Firmenwert 8,66 Es wurde für übernommene Anteile an Financière Hédiard SA 1,00, für übernommene Forderungen wurden ,00 und für ein übernommenes Darlehen 1,00 bezahlt. Der Buchwert der übernommenen Forderungen betrug zum 9. Juli ,61 m. 22

25 Der aus dieser Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert beinhaltet im Wesentlichen Know-how sowie Vorteile aus Synergien und Markterweiterung. Er ist steuerlich nicht nutzbar. Das erworbene Reinvermögen setzt sich auf Basis der beizulegenden Zeitwerte zum Erwerbszeitpunkt wie folgt zusammen: in m Langfristige Vermögenswerte 15,59 Kurzfristige Vermögenswerte 9,08 Langfristige Schulden 16,47 Kurzfristige Schulden 6,87 Reinvermögen 1,34 Geschäfts- oder Firmenwert 8,66 Übertragene Gegenleistung (Kaufpreis) 10,00 Die übernommenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen weisen einen Bruttowert in Höhe von 1,75 m auf. Die Wertberichtigung für voraussichtlich uneinbringliche Forderungen beträgt 1,34 m. Der beizulegende Zeitwert dieser Forderungen beträgt 0,41 m. Bei den oben angeführten Werten handelt es sich um vorläufige Werte auf Basis des derzeitigen Kenntnisstandes. Wäre der Erwerb zum 1. April 2014 erfolgt, hätten sich folgende Auswirkungen auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und auf das Ergebnis je Aktie (gewichtet) ergeben: in m Quartal Quartal 2014/ /2015 pro forma ausgewiesen Umsatzerlöse 599,64 597,79 Auf Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft entfallendes Ergebnis (Konzernergebnis) 23,95 28,83 Ergebnis je Aktie in (gewichtet) 2,49 3, Saisonalität Schwankungen des Geschäftsvolumens sind im Bereich Airline Catering und International Event Catering von Bedeutung. Während das höhere Flug- und Passagieraufkommen bei Airline Kunden vor allem im ersten und zweiten Quartal des Geschäftsjahres aufgrund der Urlaubsund Chartersaison maßgeblichen Einfluss hat, sind die wechselnden Termine für Sportgroßveranstaltungen im International Event Catering ausschlaggebend. 23

26 2. Ausgewählte Erläuterungen zur Konzernbilanz 2.1. Anlagevermögen in m 31. Dez März 2014 Immaterielle Vermögenswerte 66,63 46,09 Sachanlagen 230,61 131,49 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 57,34 3,57 Nach der Equity Methode bewertete Beteiligungen 2,33 2,18 Übrige Finanzanlagen 3,16 0,32 Summe 360,07 183,65 Der Anstieg der immateriellen Vermögenswerte ist im Wesentlichen durch die Erstkonsolidierung der Financière Hédiard SA begründet (vgl. Abschnitt 1.3.). Im Zuge der Kaufpreisallokation wurden immaterielle Vermögenswerte aktiviert. Der Anstieg der Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ist im Wesentlichen durch die Akquisition der Haas Haus Immobilie im Zentrum von Wien Mitte Dezember begründet. Die Mietfläche von rd m² wird zu 52 % von DO & CO, die verbleibenden Flächen werden durch Einzelhandelsunternehmen genutzt und Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien bilanziert. Die Mieterträge bzw. Aufwendungen aus der als Finanzinvestition gehaltenen Haas Haus Immobilie sind DO & CO erst nach dem 31. Dezember 2014 zurechenbar Sonstige kurzfristige Vermögenswerte in m 31. Dez März 2014 Abgegrenzte Zahlungen 3,18 2,94 Derivatives Finanzinstrument 0,00 1,12 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 40,58 22,63 Summe 43,76 26,69 Der Anstieg der sonstigen Forderungen und Vermögenswerte ist im Wesentlichen durch die Erstkonsolidierung der Financière Hédiard SA begründet Eigenkapital In der am 03. Juli 2014 abgehaltenen 16. ordentlichen Hauptversammlung der DO & CO Aktiengesellschaft wurde für das Geschäftsjahr 2013/2014 eine Dividende in Höhe von 0,85 je dividendenberechtigter Aktie beschlossen. DO & CO hat einem Mitglied des Vorstands für das Geschäftsjahr 2014/2015 eine einmalige Teilvergütung von Stück Aktien zugesagt. In Entsprechung der Regelungen des IFRS 2 wurde der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistung unter Bezugnahme auf den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente zum Zeitpunkt der Gewährung ermittelt. Zu diesem Datum betrug der Kurs der Aktie 42,2. Der Anspruch war an keine weiteren Bedingungen geknüpft und war sofort ausübbar. Der entsprechende Wert in Höhe von 0,42 m wurde in voller Höhe im Personalaufwand mit entsprechender Erhöhung des Eigenkapitals erfasst. Die Aktien wurden im 3. Quartal des Geschäftsjahres übertragen. Die Differenz zwischen dem Kurs zum Anschaffungszeitpunkt und jenem zum Erfüllungszeitpunkt wurde im Eigenkapital erfasst. 24

27 Der Erwerb der eigenen Aktien im zweiten Quartal des Geschäftsjahres durch die DO & CO Aktiengesellschaft von der UniCredit Bank AG ist vorrangig zu dem Zweck eines oder mehrerer Unternehmenserwerbe und unter Ausschluss des Andienungsrechtes der Aktionäre erfolgt. Die 16. Ordentliche Hauptversammlung der DO & CO Aktiengesellschaft hat den Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates für die Veräußerung bzw. Verwendung erworbener eigener Aktien eine andere Art der Veräußerung als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot, unter sinngemäßer Anwendung der Regelungen über den Bezugsrechtsausschluss der Aktionäre, zu beschließen sowie die Veräußerungsbedingungen festzulegen und diesem die Befugnis erteilt, diese Ermächtigung ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft auszuüben. Der Vorstand hat in seinem am 17. Oktober 2014 veröffentlichten Bericht dargelegt, dass die Verhandlungen über eine Transaktion zum Erwerb eines Unternehmens in den USA, deren Bedingungen vorgesehen haben, dass ein Teil des Kaufpreises für das betreffende Unternehmen in Aktien der DO & CO Aktiengesellschaft bezahlt wird, gescheitert sind und die erworbenen Aktien daher für unbestimmte Zeit nicht als Akquisitionswährung verwendet werden können. In diesem Bericht kommt der Vorstand ferner zu dem Ergebnis, dass eine Veräußerung der eigenen Aktien an Investoren im Wege des Accelerated Bookbuilding im Interesse der Gesellschaft und der Aktionäre gelegen und sohin sachlich gerechtfertigt ist. Der Vorstand der DO & CO Aktiengesellschaft hat daher am 31. Oktober 2014 (unter anderem) beschlossen, von der Ermächtigung zur Veräußerung eigener Aktien Gebrauch zu machen und bis zu Stückaktien der DO & CO Aktiengesellschaft außerbörslich an im Wege des Accelerated Bookbuilding auszuwählende Investoren zu veräußern. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat diese Beschlussfassung genehmigt. In der Folge wurden am 6. November 2014 nach Durchführung eines Accelerated Bookbuilding Stückaktien der DO & CO Aktiengesellschaft zu einem Preis von 48,00 pro Aktie verkauft. Zum Stichtag 31. Dezember 2014 hält DO & CO keine eigenen Aktien mehr Sonstige Rückstellungen in m 31. Dez März 2014 Ertragssteuerrückstellungen 8,83 14,20 Sonstige Personalrückstellungen 16,54 21,67 Noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen 11,50 6,18 Sonstige Rückstellungen 37,25 16,72 Summe 74,12 58,77 Der Rückgang der Ertragssteuerrückstellungen ist im Wesentlichen durch die Saldierung der Körperschaftssteuer Vorauszahlung mit den entsprechenden Rückstellungen gegenüber derselben Steuerbehörde begründet. Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen ist durch die Erstkonsolidierung der Financière Hédiard SA sowie durch die Ausweitung der Geschäftstätigkeit begründet. 25