Entwicklung einer Profistrategie

Transkript

1 Entwicklung einer Profistrategie Entwicklung einer Profistrategie, Diplom Volkswirt Gründer und CEO: TraderFox GmbH, Trader seit 1998, Profi-Trader seit 2006

2 Die traurige Wahrheit These is no free lunch Es gibt keine Gelddruckmaschinen Jedes Chartsignal hat auf lange Sicht eine Trefferquote von genau knapp über 50%. Warum ist das so? Weil intelligente Marktteilnehmer um Performance konkurrieren. Die Börse ist ein Wettstreit zwischen kapitalstarken, gut ausgebildeten und intelligenten Marktteilnehmern. Profitable Handelsmuster werden sehr schnell erkannt und verlieren dadurch ihren positiven Erwartungswert.

3 Sie glauben mir das nicht? Kein Problem. Ich biete den ersten fünf, die sich melden, eine Champagner-Wette an. Wer ein Chartsignal kennt, das nach klaren Ausstiegsregeln eine Trefferquote von über 55% hat, gewinnt eine Flasche Champagner. Der Test des Signals erfolgt über einen Zeitraum von 10 Jahren und wir mit allen n im S&P 500 durchgeführt. Voraussetzung ist, dass das Signal häufig vorkommt, sprich dass mehrere Tausend Trades durchgeführt werden.

4 Ein Zeichen der Hoffnung Verschiedene Handelsstrategien funktionieren in unterschiedlichen Marktphasen unterschiedlich gut. Über längere Zeiträume haben bestimmte Chartsignale konstant hohe Trefferquoten.

5 Wie funktioniert erfolgreiches Trading? Schritt 1 Erstellen von eindeutigen und klar begründeten Handelsstrategien. Die Strategien müssen einen sachlogischen Hintergrund haben. Jeder Trader sollte Strategien kennen, die in unterschiedlichen Marktphasen ihre Stärke haben. Schritt 2 Beobachten welche Handelssignale gerade am besten funktionieren Schritt 3 Die Signale handeln, die den Markt gerade am besten abbilden.

6 Entwicklung einer Strategie für volatile Seitwärtsmärkte +

7 Etwa 89% der Kurse liegen empirisch innerhalb der Bänder Oberes Band Unteres Band

8 Bekannte Candlestick-Umkehrmuster Tipp: Candlestick mit zyklischen Filtern verwenden

9 Candlestick-Umkehrmuster mit dem Bollinger Band

10 Candlestick-Umkehrmuster mit dem Bollinger Band II Komplett außerhalb der Bänder

11 Eine Trendfolge-Strategie mit relativer Stärke! è Trendfolge-Trading ist weit verbreitet. Insbesondere neue Jahreshochs oder Mehrjahreshochs werden von vielen Marktteilnehmern beachtet è Unzählige n erreichen in Bullenmärkten neues Hochs. è Welches Signal gibt mir Sicherheit, dass mein Chance-Risiko-Verhältnis optimal ist? è An schwachen Gesamtmarkttagen ist Akkumulationsverhalten besonders wichtig, denn: Wer eine große Position aufbauen will, tut dies bevorzugt wenn das Angebot groß ist. è Akkumulation lässt sich intraday automatisiert identifizieren. Welche n bleiben stabil, während der DAX einbricht? è Lässt sich ein fundamentaler Grund für die relative Stärke feststellen der Sinn macht? Das ist insbesondere wertvoll, wenn eine neue, positive Nachricht vorliegt!

12 Beispiel von heute! Kuka steigt während der DAX einbricht. Das ist Akkumulation

13 Moneymanagement: Das Wichtigste überhaupt für Profis Wir lernen heute den Markttest Ansatz vom größten Spekulanten aller Zeiten Jesse Livermore Bildquelle: Jesse Livermore: Die Geschichte der Börsenlegende. (TM Börsenverlag)

14 Jesse Livermore: Der König der Spekulanten! Ÿ Geboren im Jahr 1877 in South Acton Massachusetts, Sohn eines einfachen Farmers. Ÿ Jesse Livermore hat vier Mal während seiner Laufbahn als Börsenspekulant ein Millionenvermögen gemacht und wieder verloren. Es gelingt ihm quasi aus dem Nichts, ohne finanziellen Hintergrund, an der Börse zu den dominierenden Akteuren aufzusteigen. Aber: Im Alter von 30 Jahren hatte Jesse Livermore bereits drei Pleiten hinter sich Ÿ Mit 15 Jahren Anstellung bei einem Bucketshop (Wettbüro für ) in Boston. Er hat so viele Erfolg in den Bucketshops, das er aus allen Geschäften verbannt wurde. Triebfeder des Erfolges war seine Fähigkeit, Muster aus nkursen herauszulesen. Ÿ Im Alter von 31 Jahren, 1907, lag das Schicksal der Börse für kurze Zeit in seinen Händen. Bei der großen Kreditverknappung hätte er mit Leerverkäufen den Markt weiter in den Boden treiben können. J.P. Morgan bat ihn, seine -Shortpositionen einzudecken. Ÿ 1929 war Jesse Livermore auf dem Höhepunkt seiner Karriere. Er hatte vor dem großen Crash, dem Beginn der Weltwirtschaftskrise, immense Shortpositionen aufgebaut. Jesse Livermore was als Börsenspekulant eine öffentliche Persönlichkeit. Viele Zeitungen machten ihn sogar für den Crash verantwortlich.

15 Livermores Big Picture Strategie: Der Sondierungs- und Markttestansatz Livermore war zu der Erkenntnis gelangt, dass nur die langfristigen Trends das große Geld brachten. Man musste den Primärtrend ausnutzen, die so lange wie möglich halten, bis sich die Linie des geringsten Widerstandes die unweigerliche Trendwende abzeichnete. Dabei wartete Livermore die Signale des Marktes ab. Er nahm nichts vorweg, indem er die Marktrichtung zu erraten suchte. Die Drei Grundregeln Ÿ Erstens: Feststellen der vorherrschenden Marktrichtung. Bestimmung der Linie des geringsten Widerstandes unter Berücksichtigung des GRUNDLEGENDEN TRENDS Ÿ Zweitens: Entwicklung einer Kaufstrategie - -SONDIERUNG DES MARKTES - Antesten des Marktes durch Einnahme kleinerer Einstiegspositionen. Spontaner Einstieg und impulsiver Einsatz größerer Summen sind zu vermeiden. Ÿ Drittens: Geduldiges Abwarten, bis alle Fakten vorliegen. Den Trend laufen lassen. Es sind die großen Bewegungen, die das große Geld bringen. Ende 1906 spürte Livermore eine große Trendwende kommen.. S.90ff

16 Mein Positions- und Moneymanagement, mit dem ich das letzte Jahrzehnt gemeistert habe. Markthypothese lautet: Neuer Bullenmarkt Gewinnpuffer Gewinnpuffer Gewinnpuffer Wenn der Gewinnpuffer verschwindet, gehe ich raus! Ich schraube meinen Investitionsgrad solange nach oben bis ich 100% oder gar 150% im Markt bin. Wenn ich dann eine starke Marktbewegung erwische, wird das Geld verdient!

17 Buchempfehlungen è Wie man mit n Geld verdient William O Neil è Turtle Trading Michael Covel è Das Spiel der Spiele Edwin Lefèvre è Jesse Livermore. Die Geschichte der Börsenlegende Richard Smitten è Das Wall Street Casino Nicolas Darvas è Genial einfach investieren Martin Weber è Bollinger Bänder John Bollinger