Immobilien Asset Management 2013 Differenzierte Wert- und Cashflowentwicklung verschiedener Nutzungsarten

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1 Differenzierte Wert- und Cashflowentwicklung verschiedener Nutzungsarten Donnerstag, 20. Juni Uhr bis Uhr, inkl. Stehlunch Business Center Balsberg, Zürich-Kloten Online-Anmeldung: Die Teilnehmerzahl ist beschränkt.

2 Themen, Teilnehmer und Referenten Büro - Industrie - Wohnen Nachdem in den letzten Jahren die Kompression der Renditen in den verschiedenen Immobilienmärkten kennzeichnend war, ist zu beobachten, dass die Märkte aus unterschiedlichen Gründen anfangen sich wieder zu Differenzieren. Dies wird kurz- bis mittelfristig seinen Niederschlag in Miethöhen, Vertragsgestaltungen und in den Transaktionspreisen finden. Welche fundamentalen Treiber die einzelnen Assetklassen kennzeichnen, welche Auswirkungen dies auf Wert und Preis der Objekte hat und vor allem, wie institutionelle Investoren mit diesen Entwicklungen umgehen steht im Zentrum dieser Konferenz. Im Rahmen der kompakten Halbtages-Konferenz werden zum einen die Anforderungen und auch Antworten Schweizer institutioneller Investoren auf die Marktentwicklungen dargestellt und diskutiert. Basis sind die wirtschaftlichen und soziostrukturellen Entwicklungen in der Schweiz, die auf unterschiedliche Art die einzelnen Assetklassen einwirken. Ziel ist es, diese Wirkungsmechanismen herauszuarbeiten, darzustellen und in ihren Auswirkungen zu diskutieren. Wir freuen uns sehr auf Ihre Teilnahme! (In der Reihenfolge der Referate): Aktuelle Fragestellungen aus der Praxis Research Büro: Angebot auf der Suche nach der Nachfrage Büroimmobilien im Portfolio institutioneller Investoren Research Industrie: Entwicklung Industrielandschaft Schweiz Industrieimmobilien für institutionelle Investoren: Chancen & Risiken Research Wohnen: Entwicklung Wohnlandschaft Schweiz Assetklasse Wohnen: Wie weiter aus Sicht eines institutionellen Investors Inhaber, KRE KloessRealEstate, Zürich Partner, Fahrländer Partner, Zürich Leiter Portfolio Management, Swiss Prime Site AG, Zürich Partner, Wüest & Partner, Zürich Leiter Portfolio Management Immobilien, Mitglied der Direktion, Swisscanto Asset Management AG, Zürich Institutionelle und private Immobilieninvestoren, Fondsinitiatoren, Immobilienaktiengesellschaften, Unabhängige Vermögensverwalter/ -innen sowie Mitglieder des VR und der Geschäftsleitungen sowie leitende Mitarbeiter/ -innen aus dem Finanz- oder Immobilienbereich von Versicherungen, Pensionskassen, Anlagestiftungen und Immobilienfonds. Geschäftsführer, Auwiesen Immobilien AG, Winterthur Head Real Estate Analysis, Credit Suisse AG, Zürich Leiter Immobilien, Schweizerische Mobiliar Asset Management AG, Bern

3 Konferenzprogramm Managing Partner, Academy for Best Execution GmbH, KRE Kloess Real Estate Entwicklung des Schweizer Immobilienmarktes Herausforderungen zwischen Nutzerund Investorenmarkt Auswirkungen auf die Immobilienmärkte Entwicklung des Flächenmarktes Schweiz (wichtige Städte) Entwicklung Nachfrage und der Mieten Volatilitäten von Lagen Segmentierung der Nachfrager Neue Nachfrage vs. Verdrängung Fahrländer Partner Investment Case für Büroimmobilien Wachstum bei niedrigen Renditen und steigendem Leerstand Wert- und Cashflowentwicklung Erfolgsfaktoren der Assetklasse Büro Handlungsempfehlungen Swiss Prime Site AG Dominik Matter und Michael Keller Charakterisierung der Assetklasse Industrieimmobilien Markt Schweiz für Industrieimmobilien Herausforderungen bei Industrieimmo bilien Einflussfaktoren auf Industrieimmobilien Erfolgsfaktoren bei Investition & Management Wüest & Partner Motivation des Investments in die Assetklasse Industrie Anlageprofil auf Sicht eines institutionellen Investors Industrieimmobilien aus Sicht des operativen Managements Einflussfaktoren auf Wert- und Cashflowentwicklung Erfolgsfaktoren des Betreibers Co-Referat: Swisscanto Asset Management AG und Auwiesen AG Dr. Christoph Zaborowski, Roland Süsstrunk, Martin Schmidli Einflussfaktoren auf die Entwicklung des Miet-Wohnungsmarktes Schweiz Miet-Wohnungsmarkt Segmente Bisherige Entwicklung & Prognose: Zyklus vs. Trend Anforderungen an das Produkt Wohnen aus Mietersicht Aussagefähigkeit von Angebots-, Transaktions- und Bestandsindizes Credit Suisse AG

4 Konferenzprogramm Anteil Wohnimmobilien am Gesamtportfolio Realisation des Wachstums im aktuellen Zyklus Chancen und Risiken der Assetklasse Wohnen Handlungsempfehlungen Schweizerische Mobiliar Asset Management AG Fredy Hasenmaile, Christoph Stäger der Konferenz KRE Kloess Real Estate studierte Wirtschaftsingenieurwesen an der Technischen Universität Berlin. Folgend hat er am Schweizerischen Institut für Banken & Finanzen (s/bf) an der Universität St. Gallen (HSG) promoviert gründete Stephan Kloess KRE KloessRealEstate. Darüber hinaus hat Herr Kloess einen Lehrauftrag an der Hochschule Luzern und ist als Dozent in der Weiterbildung für Curem und das IFZ (Institut für Finanzdienstleistungen) tätig. Weiterhin ist er Mitglied des Rüd, Blass Immobilienindexkommittes, der Jury von Investment & Pensions Europe (ipe), des Anlageausschusses eines schweizer institutionellen Investors sowie des Verwaltungsrates eines Immobilien Assetmanagers. absolvierte zwischen 1995 und 2001 absolviert ein Studium der Volkswirtschaftslehre an der Universität Zürich, mit Spezialisierung im Fachgebiet Ökonometrie / Empirische Wirtschaftsforschung. Neben dem Studium arbeitet er in einer Vermögensverwaltung in Zürich, wo er verschiedene Datenbanken konzipiert und programmiert. Danach arbeitete er als Analytiker und Projektleiter bei der Firma Wüest & Partner AG in Zürich, ab 2005 als Senior Consultant. Seit September 2006 arbeitet er bei Fahrländer Partner Raumentwicklung. Er ist Vizepräsident des Verwaltungsrates sowie Partner. ist seit 2013 verantwortlich für das Portfolio Management der Swiss Prime Site AG. Das Portfolio mit überwiegend kommerziell genutzten Mietflächen hat ein Anlagevolumen von knapp 9 Mia. Vor seiner Tätigkeit bei der SPS arbeitete Michael Keller bei der AXA Real Estate. Als Head Investment Management leitete er dort 2009 bis 2012 das Transaktionsteam bis 2009 führte Michael Keller ver-schiedene grössere Bauprojekte für die AXA Winterthur, seit 2006 als Regional Head Construction verantwortlich für das Team der Regionen Nordwestschweiz, Espace Mittelland, Genferseeregion und Tessin bis 2004 arbeitete er als Architekt. Sein Architekturstudium am Technikum Winterthur mit Diplom im Jahre 1995 ergänzte Michael Keller 2001 mit dem Nachdiplomstudium als Wirtschaftsingenieur an der Fachhochschule Ostschweiz und 2010 mit dem Executive MBA HSG an der Universität St. Gallen. MRICS, Partner, Mitglied des Verwaltungsrats, Wüest & Partner, Zürich sowie Geschäftsführer, W&P Immobilienberatung GmbH, Frankfurt. Seine Schwerpunkte und Tätigkeitsgebiete: Strategieentwicklung für institutionelle Investoren Bewertung von Immobilien für die Bilanzerstellung und Finanzierung Due Diligence Verantwortlich für Kooperation mit IPD in der Schweiz Leitung der International Services von Wüest & Partner Leiter Research International Verantwortlich für die Filiale in Deutschland Diverse Lehraufträge im Bereich Bewertung, Performancemessung und Risikomanagement. ist Leiter Portfolio Management Immobilien und Mitglied der Direktion der Swisscanto Asset Management AG in Zürich. Bauingenieur HTL, ist seit 25 Jahren im Immobiliensektor tätig: Seit dem 1. Oktober 2010 als Geschäftsführer bei der Auwiesen Immobilien; davor u.a. als Geschäftsführer bei der Sulzer Immobilien AG (2002 bis 2010) sowie Geschäftsleiter Betriebsliegenschaften bei der Sulzer Betriebsliegenschaften AG (1997 bis 2002). arbeitet als Expert Economist und Managing Director im Economic Research der Credit Suisse. Ihm obliegt die Leitung der Immobilienanalyse in der Schweiz und in dieser Funktion zeichnet er verantwortlich für alle Immobilien- und Baupublikationen, darunter die jährlich erscheinende Immobilienstudie. Seit 2002 hat er im selben Departement ein breites Feld von Forschungsthemen zu Beginn vor allem der Regionalökonomie später vor allem solche der Immobilienökonomie abgedeckt und sein Wissen bei der Analysen diverser grosser Immobilienprojekte eingebracht. Fredy Hasenmaile ist Volkswirtschaftler und hat seinen Mastertitel an der Universität Zürich mit Schwergewichten in der Makroökonomik und in der monetären Ökonomik erworben. Im Bereich Immobilien ist er als Dozent an der Hochschule Zentralschweiz und beim SVIT tätig. Seit 2009 ist er Mitglied der Anlagekommission einer Schweizer Anlagestiftung, die sich ausschliesslich auf Immobilien-Investments konzentriert. arbeitet als Leiter Immobilien bei der Schweizerischen Mobiliar Asset Management AG. Seit dem 1. März 2013 ist er zudem Portfoliomanager des MobiFonds Swiss Property, dem Immobilienfonds der Mobiliar für institutionelle Anleger. Als Mitglied der Direktion zeichnet er somit verantwortlich für die gesamten Anlageliegenschaften der Gruppe Mobiliar und deren Vorsorgeeinrichtungen sowie des Immobilienfonds. Christoph Stäger arbeitet seit über 20 Jahren in der Immobilienwirtschaft. Damit verfügt er über ein ausgewiesenes Immobilienwissen, mit Spezialkenntnissen in Bewirtschaftung, Portfoliomanagement, Bewertung, Transaktionen sowie Aufbau- und Ablauforganisation von Immobilienunternehmungen.

5 CHF 550, exkl. 8% MwSt., inkl. Konferenzunterlagen (USB-Stick mit den Präsentationen und weiteren themenspezifischen Informationen), Stehlunch und Pausenerfrischung. CHF 440, exkl. 8% MwSt., für Mitglieder von Netzwerk Partnern dieser Konferenz (siehe Seite 7 in diesem Programm), inkl. Konferenzunterlagen, Stehlunch und Pausenverpflegung. USB-Stick mit den Präsentationen und weiteren themenspezifischen Informationen: CHF 150, exkl. 8% MwSt., Porto/Verpackung. Anmeldungen sind schriftlich erbeten via Internetformular ( (contact@academyexecution.ch) oder Post (Academy for Best Execution GmbH, Business Center Balsberg, Postfach, CH Zürich-Flughafen). Sollte der Teilnehmer an der Teilnahme verhindert sein, so ist er berechtigt, ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer zu benennen. Darüber hinaus ist eine vollständige Stornierung bis zehn Arbeitstage vor Beginn der Veranstaltung kostenlos möglich. Die Stornierung bedarf der Schriftform. Bei späterem Rücktritt oder Nichterscheinen wird die gesamte Teilnahmegebühr zzgl. MwSt. fällig. Kurzfristige Ersetzung eines Referats oder eines Referenten durch andere Referate bzw. Referenten bleibt vorbehalten. Siehe «Allgemeine Geschäftsbedingungen (AGB)» der Academy for Best Execution GmbH: Stichwort: Rechtliches.

6 Balz-Zimmermann-Strasse 7 CH-8302 Kloten Tel: +41 (0) Fax: +41 (0) Linie S7, Haltestelle Kloten Balsberg in 13 Minuten vom Zürich HB Linie 10 Haltestelle Kloten Balsberg in 34 Minuten vom Zürich HB; in 13 Minuten von Oerlikon Linie 12 Haltestelle Kloten Balsberg in 22 Minuten vom Bahnhof Stettbach Linie 759, 768, 735, Haltestelle Balsberg Hardacher in 3 Minuten vom Flughafen direkt vor den Haupteingang Autobahn A11 Richtung Zürich Flughafen Ausfahrt Nr. 8 Kloten/Glattbrugg Fahren Sie beim 1. Lichtsignal rechts Richtung Kloten Beim nächsten Lichtsignal links einbiegen Nach ca. 50m fahren Sie rechts in den grossen Parkplatz Hardacker gegenüber dem Balsberg Haupteingang

7 Business Partner ist eine unabhängige Asset Management Gesellschaft, welche institutionelle sowie private Immobilienbestandhalter strategisch und aktiv berät und deren Portfolios optimiert. Dazu bietet die REAM AG als starker Partner im Asset Management folgende Dienstleistungen an: Aufbau von neuen Immobilienportfolios, Akquisition und Promotion, Aktives Portfoliomanagement und kaufmännische Bewirtschaftung (zentrale Liegenschaftsbuchhaltung für das gesamte Portfolio) der Immobilienbestände, reamis - Das Immobilien-Portfoliomanagement-Produkt als dynamisches Planungs- und Controllinginstrument zur Steuerung von Immobilienportefeuilles jeder Grösse. Wert- und renditebeeinflussende Faktoren können im Portfolio effizient identifiziert und strategische Entscheide schneller gefällt werden. reamis bietet mit der ad hoc Reporting-Funktion und weiteren hilfreichen Applikationen eine belastbare Grundlage für transparente Managemententscheidungen. Weitere Informationen finden Sie unter Gerne stehen wir Ihnen für Fragen rund ums Asset Management auch unter der Telefonnummer oder am@ream-ag.ch zur Verfügung. Netzwerk Partner Media Partner Product Partner

8 Karin Bosshard, Managing Partner Academy for Best Execution GmbH Business Center Balsberg, Postfach CH-8058 Zürich-Flughafen Tel +41 (0) Tel +41 (0) (direkt)