Fonds im Überblick. Aktivität in Europa ausüben. Der Begriff "Europa" bezieht REP*: 6 von 7

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1 Die Barmenia Lebensversicherung erhält im Zusammenhang mit dem Kauf von Investmentanteilen im Rahmen von fondsgebundenen Renten versicherungen von den Emittenten bzw. Verkäufern der Wertpapiere so genannte Vertriebsfolgeprovisionen. Dabei handelt es sich um wieder kehrende bestandsabhäng ige Vergütungen. Die Höhe der Vertriebsfolgeprovision beträgt in der Regel zwischen 0 und 1 % des Bestandsvolumens des jeweiligen Wertpapiers p. a. Die Fonds werden jeweils in EUR geführt. Aktienfonds Baring Eastern Europe Fund Baring International Fund Managers (Irland) Ltd IE Aktien Osteuropa Die Anlage erfolgt in Aktien von Unternehmen aus europäischen Schwellenländern oder von Unternehmen, deren Erträge und Vermögen überwiegend aus europäischen Schwellenländern stammen. Insbesondere kann der Fonds in europäische Schwellenländer (z. B. Armenien, Ungarn und die Türkei) investieren. Hierbei handelt es sich um Länder, deren Volkswirtschaften sich noch in der Entwicklung befinden. Nicht mehr als 20 % des Fonds werden in lokal notierte russische Aktien investiert, und nicht mehr als 10 % werden in lokal notierte Aktien von Unternehmen in Ländern investiert, die die Gemeinschaft unabhängiger Staaten (die frühere Sowjetunion) bilden. Baring Hong Kong China Fund Baring International Fund Managers (Irland) Ltd IE Aktien Hong Kong & China Die Anlage erfolgt in Aktien von Unternehmen aus Hongkong oder China oder von Unternehmen, deren Erträge überwiegend aus Hongkong oder China stammen. Der Fonds kann auch in die Aktien von Unternehmen aus Taiwan oder von Unternehmen investieren, deren Erträge überwiegend aus Taiwan stammen. European Fund BlackRock (Luxembourg) SA Der Fonds legt mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerten (d. h. Anteilen) von Unternehmen an, die ihren Sitz LU in Europa haben oder einen überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktien Europa Aktivität in Europa ausüben. Der Begriff "Europa" bezieht sich auf alle europäischen Länder einschließlich des Vereinigten Königreichs, Osteuropas und der Staaten der ehemaligen Sowjetunion. Latin American Fund BlackRock (Luxembourg) SA Der Fonds legt mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerten (d. h. Anteilen) von Unternehmen an, die ihren Sitz LU in Lateinamerika haben oder einen überwiegenden Teil ihrer Aktien Lateinamerika wirtschaftlichen Aktivität in Lateinamerika ausüben. World Gold Fund BlackRock (Luxembourg) SA Der Fonds legt weltweit mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerten (d. h. Anteilen) von Unternehmen an, LU die überwiegend im Goldbergbau tätig sind. Zusätzlich kann Edelmetalle Aktien der Fonds in Aktienwerten von Unternehmen anlegen, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen sonstige REP*: 7 von 7 Edelmetalle oder Mineralien, Grundmetalle oder Bergbau liegen. L 3311 V15 Stand: 10/2015 1

2 Aktienfonds World Mining Fund BlackRock (Luxembourg) SA Der Fonds legt weltweit mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerten (d. h. Anteilen) von Bergbau- und Metallgesellschaften an, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in der LU Rohstoffe Aktien Förderung oder dem Abbau von Grundmetallen und industriellen REP*: 7 von 7 Edelmetallen und Mineralien liegen. Carmignac Investissement Carmignac Gestion SA Carmignac Investissement ist ein internationaler Aktienfonds, der an Finanzplätzen der ganzen Welt investiert. Er strebt eine FR größtmögliche Wertentwicklung in absoluten Zahlen über eine Aktien International aktive, nicht an Referenzwerte gebundene Verwaltung ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region oder einen bestimmten Sektor, Typ oder Umfang der Titel an. DWS Akkumula DWS Investment Weltweit investierender Aktienfonds, der flexibel je nach Börsensituation auch die Rentenmärkte zur Ausbalancierung DE der Risiken nutzen kann. Darüber hinaus konzentriert sich das Aktien International Fondsmanagement im Rahmen des Stockpicking gezielt auf die Selektion größerer Einzelpositionen in wachstumsstarken Qualitätsunternehmen. DWS Aktien Strategie Deutschland DWS Investment Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien deutscher Aussteller. Dabei wird vorwiegend in Standardwerten und wachstumsstarken mittleren und kleineren Titeln angelegt. Ergänzend kann DE Aktien Deutschland auch bis zu 25 % des Fondsvolumens in Aktien ausländischer Aussteller angelegt werden. DWS Top Asien DWS Investment Der Fonds investiert vor allem in Qualitätsaktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Asien haben DE und die hauptsächlich ihren Umsatz in dieser Region erzielen. Aktien Pazifik inkl. Japan Dabei soll die Auswahl der Aktienwerte folgende Aspekte berücksichtigen: starke Marktstellung, günstige Bilanzrelationen, überdurchschnittliche Qualität des Unternehmensmanagements, strategische Ausrichtung des Unternehmens und aktionärsorientierte Informationspolitik. 2

3 Aktienfonds DWS Top Dividende DWS Investment Der Fonds investiert vor allem in Aktien von in- und ausländischen Unternehmen. Bei der Aktienauswahl ist die Höhe der DE Dividendenrendite ein wichtiges Kriterium. Allerdings müssen die Aktien Dividendenstrategie Dividendenrenditen nicht in jedem Fall größer als im Marktdurchschnitt sein. DWS Vermögensbildungsfonds I DWS Investment Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien in- und ausländischer Aussteller. Diese Aktien sollen dabei vornehmlich von DE großen Unternehmen verschiedener Gewerbezweige und von Aktien International mittelgroßen und kleinen Gesellschaften stammen, die nach Aufbau und Struktur auf längere Sicht gesehen eine günstige Entwicklung und gute Erträgnisse erhoffen lassen. Fidelity Funds - America Fund FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Der Fonds legt mindestens 70 % in Aktien von US-Unternehmen LU an. Dem Fonds steht es frei, außerhalb der Regionen, Marktsektoren, Branchen oder Vermögensklassen, auf denen sein Aktien USA Anlageschwerpunkt liegt, zu investieren. Fidelity Funds - European Growth Fund FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Der Fonds legt mindestens 70 % in Aktien von Unternehmen LU an, die an europäischen Börsen notiert sind. Dem Fonds steht es frei, außerhalb der Regionen, Marktsektoren, Branchen oder Aktien Europa Vermögensklassen, auf denen sein Anlageschwerpunkt liegt, zu investieren. 3

4 Aktienfonds FONDAK- A Allianz Global Investors GmbH DE Aktien Deutschland Der Fonds investiert in Aktien deutscher Unternehmen mit hoher bzw. mittlerer Marktkapitalisierung. Es wird konsequent ein Value-Ansatz verfolgt, wonach substanzstarke, d. h. unterbewertete Aktien mit Restrukturierungspotenzial im sog. Stockpicking- Verfahren ausgewählt werden. Bei der Titelauswahl wird besonders Augenmerk auf ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis, eine attraktive Dividendenrendite sowie gute Wachstumsaussichten der Einzeltitel gelegt. Ziel ist es, eine bessere Wertentwicklung als der DAX zu erreichen. Franklin India Fund Franklin Templeton Investment Funds Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen unterschiedlicher Größe ausgegeben werden, die ihren Firmensitz in Indien haben oder dort LU Aktien Indien in erheblichem Maße geschäftlich tätig sind. Der Fonds kann in geringerem Umfang in Geldmarktwertpapiere investieren. JPM Emerging Markets Equity JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Mindestens 67 % des Vermögens des Fonds (ohne Barmittel LU oder barmittelähnliche Anlagen) werden in Aktien von Unternehmen investiert, die in einem Schwellenland ansässig sind Aktien Emerging Markets oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in einem Schwellenland ausüben. M&G Global Basics Fund M&G Securities Limited Mindestens 70 % aller Anlagen erfolgen in Aktien von Unternehmen aus aller Welt, die in der Grundstoffbranche tätig sind, und GB in Unternehmen, die Dienstleistungen für diese Branche erbringen. Rohstoff Aktien Unternehmen der Grundstoffindustrie erzeugen Waren, die von grundlegender Bedeutung für das Leben der Menschen sind, wie Landwirtschaft und das produzierende Gewerbe. 4

5 Aktienfonds Magellan COMGEST S.A. Die SICAV strebt eine mittel- bis langfristige Wertentwicklung ohne Bezug auf einen Index an, und zwar durch eine Auswahl FR von Anlagen, die Merkmale des einzelnen Unternehmens und Aktien International nicht von Märkten in Schwellenländern berücksichtigt. Die SICAV ist dauerhaft zu mindestens 60 % in Werten von Schwellenländern mit einem gegenüber dem Durchschnitt der großen Industrieländer überdurchschnittlichen Wirtschaftswachstum investiert, hauptsächlich in Südostasien, Lateinamerika und Europa, darunter ggf. Frankreich. ÖkoWorld ÖkoVision Classic ÖKOWORLD LUX S.A. Investiert wird global in Aktien von Unternehmen, die in ihrer jeweiligen Branche und Region unter ökologischen und ethischen Aspekten führend sind und die größten Ertragsaussichten LU Aktien Ethik, Nachhaltigkeit besitzen. ÖKOWORLD ÖKOVISION C LASSIC wird nach einem strengen "Kriterienprinzip" gemanagt. Pictet-Clean Energy Pictet Asset Management (Europe) S.A. Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an. Dazu legt er mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen LU an, die zum Übergang hin zu weniger kohlendioxidintensiven Ökologie/Umwelttechnologie Aktien Energien in der Welt beitragen und davon profitieren. Der Fonds bevorzugt Unternehmen, die in den Bereichen sauberere Infrastruktur und Ressourcen, kohlendioxidreduzierende Technologien und Anlagen, Erzeugung, Übertragung und Verbreitung saubererer Energien sowie mehr Energieeffizienz bei Transport und Kraftstoffen tätig sind. Pictet-Water Pictet Asset Management (Europe) S.A. Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an. Dazu legt er mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen LU in den Bereichen Wasserkreislauf und Luft an. Der Fonds Ökologie/Umwelttechnologie Aktien bevorzugt Unternehmen in den Bereichen Wasserversorgung, Verarbeitungsdienstleistungen, Wassertechnologien und Umweltdienste. Als Finanzinstrumente kommen hauptsächlich international börsennotierte Wertpapiere in Frage. 5

6 Aktienfonds Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund Pioneer Asset Management S.A. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien von Unternehmen, die in den USA entweder LU ihren Sitz haben oder dort einen Großteil ihrer Geschäftstätigkeit Aktien USA ausüben. Der Fonds kann bis zu 20 % seines Vermögens in Wertpapieren von nicht US-amerikanischen Emittenten anlegen. Pioneer Funds - Global Ecology Pioneer Asset Management S.A. Der Teilfonds investiert hauptsächlich in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in aller Welt, die Produkte LU herstellen oder Technologien entwickeln, die eine sauberere Aktien International und gesündere Umwelt fördern oder die umweltfreundlich sind. Hierzu gehören beispielsweise Unternehmen aus den Bereichen Kontrolle der Luftverschmutzung, alternative Energien, Wiederverwertung, Abwasseraufbereitung und Biotechnologie. JSS OekoSar Equity - Global J. Safra Sarasin Fund Management (Lux) S.A. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel des Nettofondsvermögens in Aktien von Unternehmen, die einen nennenswerten LU Beitrag zum umwelt- und sozialverträglichen Wirtschaften Aktien Ethik, Nachhaltigkeit leisten. Den Kern stellen dabei Investitionen in ausgewählte zukunftsorientierte Themen, wie z. B. saubere Energie, Gesundheit, Wasser, nachhaltiger Konsum und nachhaltige Mobilität dar. Die Auswahl der Anlagen erfolgt überwiegend aufgrund von Unternehmensanalysen und berücksichtigt auch kleinere und mittelgroße Firmen. Unternehmen mit Geschäftsaktivitäten, die besonders konträr zu den ethisch-ökologischen Anforderungen stehen (z. B. Produktion von Kernenergie oder Waffen), können ausgeschlossen werden. Templeton Asian Growth Fund Franklin Templeton International Services S.à r.l. Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien, die von Unternehmen LU unterschiedlicher Größe ausgegeben werden und an Börsen in Asien (außer Australien, Neuseeland und Japan) Aktien Asien (ohne Japan, Australien und gehandelt werden. Zudem investiert der Fonds in Aktien, die Neuseeland) von Unternehmen unterschiedlicher Größe ausgegeben werden, die in Asien (außer Australien, Neuseeland und Japan) ihren Firmensitz haben oder dort in erheblichem Maße geschäftlich tätig sind. Templeton Growth (Euro) Fund Franklin Templeton International Services S.à r.l. Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und aktienbezogene LU Wertpapiere, die von Unternehmen unterschiedlicher Größe und mit Sitz in einem beliebigen Land, einschließlich der Schwellenmärkte, Aktien International ausgegeben werden. 6

7 Aktienfonds Templeton Latin America Fund Franklin Templeton International Services S.à r.l. Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien, die von Unternehmen LU unterschiedlicher Größe ausgegeben werden, die ihren Firmensitz in Lateinamerika haben oder dort in erheblichem Aktien Lateinamerika Maße geschäftlich tätig sind. Pan European Smaller Companies Fund Threadneedle Investments Services Limited Der Fonds legt mindestens zwei Drittel seiner Vermögenswerte in Anteile von kleineren Unternehmen in Kontinentaleuropa und GB00B0PHJS66 dem Vereinigten Königreich oder Unternehmen, die dort wesentliche Aktien Europa Geschäftsbereiche haben, an. Die kleineren Unternehmen, in die der Fonds anlegt, sind für gewöhnlich Unternehmen, die kleiner sind als die Top-300-Unternehmen im FTSE World Europe Index. Rentenfonds Barmenia Renditefonds DWS DWS Investment Der Fonds investiert in Euro-Papiere bzw. Rentenwerte guter Bonität aus Euroland, die nach Zinssätzen und Restlaufzeit breit DE diversifiziert sind. Deutschland bildet den Anlageschwerpunkt. Renten EUR Fremdwährungsanleihen können je nach Marktsituation beigemischt werden. BNY Mellon Euroland Bond Fund BNY Mellon Global Management Limited Der Fonds investiert mindestens 90 % des Vermögens in festverzinsliche Anleihen und andere Schuldtitel, die von IE Unternehmen oder Staaten, Behörden, supranationalen oder Renten Euroland internationalen Organisationen öffentlichen Rechts begeben sind. Der überwiegende Teil der Anlagen wird in Euroland- Staaten getätigt. Der Teilfonds wird zu mindestens 60 % in auf Euro lautenden Wertpapieren anlegen und zu mindestens 95 % in Euro. Die Wertpapiere, in denen der Teilfonds anlegen darf, haben ein Rating von AAA bis B. DWS Vermögensbildungsfonds R DWS Investment Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euroland. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten DE und Covered Bonds. Zu den staatsnahen Emittenten zählen Renten EUR Zentralbanken, Regierungsbehörden, Regionalbehörden und supranationale Einrichtungen. Unternehmensanleihen können beigemischt werden. 7

8 Rentenfonds Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Management S.A. Der Fonds investiert vornehmlich in hochwertige Schuldinstrumente von Unternehmen weltweit. Die Investitionen finden LU vornehmlich in Schuldinstrumente statt, die auf Euro lauten. Der Renten Unternehmensanleihen Fonds wird aktiv im Rahmen seiner Ziele verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Raiffeisen-Euro-Rent Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h Der Raiffeisen-Euro-Rent (R) ist ein Anleihefonds. Er strebt als AT Anlageziel regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in auf Euro lautende Anleihen. Renten EUR Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geld- marktinstrumente können u. A. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Templeton Global Total Return Fund Franklin Templeton International Services S.à r.l. Der Fonds investiert vornehmlich in Schuldtitel aller Besicherungsstufen LU (einschließlich Wertpapiere mit niedrigerer Besicherung wie zum Beispiel Wertpapiere ohne "Investment Renten International Grade"-Bewertung), die von Regierungen und zugehörigen Einrichtungen oder Unternehmen in beliebigen Industriestaaten oder Schwellenmärkten ausgegeben werden. Emerging Market Bond Fund Threadneedle Investment Services Limited Der Fonds legt mindestens zwei Drittel seiner Vermögenswerte in Anleihen an (die mit einem Kredit zu vergleichen sind und einen GB00B0WH9Y53 festen oder variablen Zinssatz haben), die von Unternehmen und Renten Emerging Markets Regierungen in Schwellenmärkten emittiert werden. 8

9 Rentenfonds European High Yield Bond Fund Threadneedle Investment Services Limited Der Fonds legt mindestens zwei Drittel seiner Vermögenswerte in Anleihen mit hohen Erträgen an (die mit einem Kredit zu GB vergleichen sind und einen festen oder variablen Zinssatz Renten Unternehmensanleihen haben), die auf Euro oder Britische Pfund lauten und die von Unternehmen in Europa oder Unternehmen, die dort wesentliche Geschäftsbereiche haben, emittiert wurden. Triodos Sustainable Bond Fund Triodos Investment Management BV Der Triodos Sustainable Bond Fund investiert vorwiegend in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und von LU internationalen Finanzinstituten und halbstaatlichen Institutionen Renten Unternehmensanleihen herausgegebene Anleihen, die eine Kombination aus guten finanziellen Ergebnissen und ausgezeichneten sozialen und ökologischen Leistungen aufweisen. Immobilienfonds hausinvest Commerz Real Investmentgesellschaft mbh DE Immobilien Europa REP*: 1 von 7 Der Fonds zeichnet sich durch ein aktives und kompetentes Immobilienmanagement aus. Das Fondsmanagement realisiert Wertsteigerungen im Immobilienbestand durch aktive Vermietung, Neustrukturierungen und Verkäufe. Neben der Bestandsoptimierung liegt ein weiterer Schwerpunkt in der Auswahl und Bebauung besonders entwicklungsfähiger Grundstücke. Rohstoffe LBBW Rohstoffe 1 R LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh DE000A0NAUG6 Rohstoffe Der LBBW Rohstoffe 1 partizipiert indirekt an der Wertentwicklung der internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte. Dies wird durch den Einsatz von Derivaten (auf Basiswerte abgeleitete Finanzinstrumente) erreicht, deren Basiswert Rohstoff-Indizes bzw. Sub-Indizes bilden. Der Fonds orientiert sich am LBBW-Top- 10-Rohstoff-ER-Index. Dabei werden die Sektoren Land- und Viehwirtschaft bis auf weiteres nicht berücksichtigt. 9

10 Geldmarktfonds FT AccuGeld (PT) FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Als Anlagen des Fonds kommen vor allem Pfandbriefe und DE Anleihen öffentlicher Aussteller sowie Termingelder von Banken in Frage. Dabei wird auf eine hohe Kreditwürdigkeit der Schuldner Geldmarkt-Fonds EUR geachtet. REP*: 1 von 7 Mischfonds Carmignac Patrimoine Carmignac Gestion Der Fonds investiert in internationale Aktien und Rentenwerte. Sein Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung ohne FR grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region Gemischte Fonds International oder einen bestimmten Sektor eine absolute und regelmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Dabei verfolgt er nicht das Ziel, einen Referenzindex zu übertreffen. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50 % des Fondsvermögens dauerhaft in Schuldverschreibungen und/oder Geldmarktinstrumenten angelegt. Ethna-AKTIV - A ETHENEA Independent Investors S.A. Der Fonds investiert sein Vermögen in Wertpapiere aller Art, zu LU denen u. A. Aktien, Renten, Geldmarktinstrumente, Zertifikate und Festgelder zählen. Der Anteil an Aktien, Aktienfonds und Gemischte Fonds International aktienähnlichen Wertpapieren darf insgesamt 49 % des Netto- Fondsvermögens nicht übersteigen. Die Investition in andere Fonds darf 10 % des Vermögens des Fonds nicht überschreiten. Vornehmlich werden Vermögenswerte von Emittenten mit Sitz in einem Mitgliedstaat der OECD erworben. Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities - R Flossbach von Storch Invest S.A. Der Fonds investiert sein Vermögen in Wertpapiere aller Art, zu denen u. A. Aktien, Anleihen aller Art (z. B. Null-Kupon-Anleihen LU und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Wandel- und Gemischte Fonds International Optionsanleihen), Geldmarktinstrumente, Zertifikate, Gold, andere Fonds und Festgelder zählen. Bis zu 15 % des Netto- Teilfondsvermögens dürfen direkt in Gold investiert werden. Darüber hinaus kann der Teilfonds bis zu 10 % seines Teilfondsvermögens indirekt in Gold und andere Edelmetalle investieren. 10

11 Mischfonds M&G Optimal Income Fund M&G Securities Limited Mindestens 50 % der Anlagen werden in festverzinslichen Wertpapieren (Anlagen, die Erträge oder Zinsen in einer bestimmten GB00B1VMCY93 Höhe erbringen) getätigt. Der Fonds darf auch u. A. in die Gemischte Fonds International folgenden Anlageformen investieren: andere Fonds, Aktien, flüssige Mittel, Derivate (die zu Absicherungszwecken gehalten werden dürfen). Der Fonds kann mehr als 35 % in Wertpapiere investieren, die von einem EWR-Mitgliedsland oder anderen im Verkaufsprospekt des Fonds aufgeführten Ländern begeben oder garantiert werden. Triodos Sustainable Mixed Fund Triodos Investment Management BV Der Triodos Sustainable Mixed Fund investiert vorwiegend in Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, in auf LU Euro lautende Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und in Gemischte Fonds International von internationalen Finanzinstituten sowie von halbstaatlichen Institutionen herausgegebene Anleihen, die eine Kombination aus guten finanziellen Ergebnissen und einer ausgezeichneten sozialen und ökologischen Leistung aufweisen. Der Fonds kann höchstens 10 % seines Netto-Fondsvermögens in Investmentanteile von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAWs) und/oder Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAs) anlegen. 11

12 Garantiefondskonzept DWS FlexPension DWS Investment SA Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS Flexible Portfolio Insurance, kurz: DWS FPI), bei der laufend marktabhängig variiert zwischen der Wertsteigerungskomponente (z. B. Aktienfonds, Anleihen und Aktien, weltweit Rohstoffanlagen) und der Kapitalerhaltkomponente (z. B. ausgewählte REP*: variiert Renten- und Geldmarktanlagen) umgeschichtet wird. In länger anhaltend fallenden und sehr schwankungsintensiven Marktphasen kann der Fonds bis zu 100 % in Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapieren investieren. Strategiedepot "Ökologie" Das Strategiedepot "Ökologie" wird aktiv von der Firma Ökorenta AG verwaltet. Die Kapitalanlage des Strategiedepots erfolgt überwiegend in Aktienfonds mit einer Quote von bis zu 100 %. Dabei kann sich die Aufteilung und Zusammensetzung des Strategiedepots jederzeit ändern. Besonderes Merkmal des Strategiedepots ist, dass die Kapitalanlage ausschließlich in Wertpapiere erfolgt, die auch unter dem Aspekt der Nachhaltigkeit empfehlenswert sind. Die Ertragserwartungen liegen dabei über dem normalen Zinsniveau. Der Kapitalzuwachs ist vor allem auf die Chancen am Aktienmarkt zurückzuführen. Die Risiken für das angelegte Kapital stammen im Wesentlichen aus Aktien- und Währungskursschwankungen. Ein teilweiser Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Um diese Risiken zu diversifizieren, werden die Anlagen weltweit gestreut. Bei der Auswahl des Strategiedepots "Ökologie" wird einmal jährlich eine Gebühr für das Management fällig. Diese wird einmal jährlich dem Deckungskapital entnommen. 12

13 Dachfonds Sauren Global Defensiv Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co KG LU Dachfonds, überwiegend Rentenfonds Der Fonds investiert in Aktien-, Renten-, Wandelanleihen-, Rohstoff- und Absolute-Return-Fonds. Der Fonds ist ein vermögensverwaltender Dachfonds zur Abdeckung des konservativen Anlagebereichs. Bis zu 10 % des Wertes des Fonds können in Verbriefungsstrukturen (z. B. in Form von Genussscheinen) auf Hedgefonds bzw. Hedgefondsstrategien investiert werden. Sauren Global Balanced Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co KG LU Dachfonds, Aktien- und Rentenfonds Der Dachfonds investiert weltweit mit Schwerpunkt Europa in eine ausgewogene Mischung aus Aktien-, Renten- und Immobilienfonds. Je nach Einschätzung der Marktlage kann das Teilfondsvermögen auch vollständig in einer der vorgenannten Fondstypen angelegt werden, wobei der Anteil der in offene Zielefonds mit dem Anlageschwerpunkt Immobilien investiert werden darf, jedoch auf maximal 40 % des Teilfondsvermögens beschränkt ist. Bis zu 30 % des Sondervermögens können in Hedgefonds veranlagt werden. Sauren Global Opportunities Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co KG LU Dachfonds Aktienfonds Der aktiv gemanagte Dachfonds investiert weltweit schwerpunktmäßig in Aktienfonds aus den Bereichen Neue Märkte, Wachstumsbranchen, Schwellen länder und Small Caps. Bis zu 30 % kann auch in Hedgefonds investiert werden. Ziel ist die Ausnutzung von Ertragschancen. Dabei wird einer optimalen Portfoliostrukturierung keine Rechnung getragen. Sauren Global Growth Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co KG LU Dachfonds Aktienfonds Eine weltweite Streuung mit Anlageschwerpunkt Europa wird durch die Kombination verschiedener Regional- und Länderfonds erzielt. Dadurch soll eine hohe Spezialisierung der Fondsmanager auf die betreffenden Regionen gewährleistet werden. Bis zu 10 % kann auch in Hedgefonds investiert werden. 13

14 Sachwertekorb Bei der Auswahl des Sachwertekorbs wird der Beitrag zu jeweils einem Drittel in die drei nachfolgenden Fonds angelegt. Eine Änderung der Aufteilung ist nicht möglich. DWS Funds Invest SachwertStrategie DWS Investment Der Fonds folgt einer dynamischen Wertsicherungsstrategie, bei der laufend marktabhängig und nach Einschätzung des LU Fondsmanagements zwischen der Wertsteigerungskomponente Dachfonds, Aktien- und Rentenfonds (z. B. bestehend aus risikoreicheren Anlagen wie Aktien und riskanteren Rentenfonds bzw. Direktanlagen und/oder Derivaten) und der Kapitalerhaltkomponente (z. B. bestehend aus weniger risikoreichen Anlagen wie Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen und/oder Derivaten wie z. B. Zinsfutures) umgeschichtet wird. VermögensManagement Stars of Multi Asset Allianz Global Investors GmbH Wir investieren in andere Fonds, wobei zwischen 51 % und 100 % des Fondsvermögens in in- und ausländische Fonds DE angelegt werden dürfen. Hierbei sollen insbesondere solche Dachfonds, Aktien- und Rentenfonds Fonds erworben werden, die ein Engagement in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Edelmetalle und Rohstoffe (jedoch ausschließlich Industrie- und keine Agrarrohstoffe) bieten. Wir können bis zu 49 % des Fondsvermögens in Wertpapiere, Aktien, festverzinsliche Staats- und Unternehmensanleihen und liquide Mittel investieren. Darüber hinaus ist der Erwerb von Zertifikaten sowie von Bankguthaben und Geldmarktinstrumenten gestattet. Wir können bis zu 30 % des Fondsvermögens in physische Edelmetalle investieren. Strategiefonds Sachwerte Global Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Der Fonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens weltweit DE000A0RHEQ5 in Anteile an offenen Immobilienfonds, inflationsindexierte Anleihen, Aktien von Immobiliengesellschaften und aus dem Gemischte Fonds International Bereich Infrastruktur, Schuldverschreibungen auf Immobilienanlagen und Rohstoffe. 14