Jungheinrich-Konzern Telefonkonferenz Zwischenbericht zum 6. November 2013 60 Years of Passion for Logistics Hans-Georg Frey, CEO Dr. Volker Hues, CFO 6. November 2013
Highlights 3. Quartal 2013 3. Quartal 2013 weitgehend erwartungsgemäß Auftragseingang in Stück auf Vorjahresniveau, allerdings war Q3 2012 beeinflusst durch Vorzieheffekte (Preiserhöhung zum 1.10.2012) Produktionsvolumen gegenüber Vorjahresquartal 5 % im Plus EBIT enthält Belastungen durch nicht vorhersehbare prozessbedingte Störungen beim Hochlaufen der Produktion für Lager- und Systemgeräte alle drei strategischen Großprojekte abgeschlossen 1. - 3. Quartal 2013 Weltmarkt für Flurförderzeuge 5 % im Plus, Marktvolumen Europa knapp unter Vorjahr, China 12 % im Plus Umsatz und Auftragseingang kumuliert auf Vorjahresniveau Produktionsrückstand weiter aufgeholt weiterhin guter Auftragsbestand Umsatz- und Auftragseingangsprognose für 2013 bekräftigt, EBIT auf 165-170 Mio. konkretisiert 2
Weltmarkt Flurförderzeuge per 9/2013 Wachstumsraten nach Regionen stückzahlbezogen, im Vergleich zu 9/2012 Weltmarkt Europa -1 % 716,3 752,0 West -3 % Tsd. Stück Ost +6 % 9/2012 9/2013 Asien Nordamerika +8 % darin China +12 % +11 % Welt +5 % Quelle: WITS 9/2013 3
Bilanzierungsänderungen 2013 ab 1. Januar 2013 erstmalige Anwendung des geänderten IAS 19 außerdem: Umgliederungen zur Erhöhung der Transparenz Änderungen betreffen: Zinserträge und -aufwendungen für "Finance Lease"-Kundenverträge (Segment Finanzdienstleistungen) Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung der Nettopensionsverpflichtungen und der langfristigen Personalrückstellungen Zinsaufwendungen aus der Finanzierung der Mietgeräte Eigenkapital Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen fast keine Auswirkung im EBT und Ergebnis nach Steuern 4
Auftragseingang alle Geschäftsfelder in Mio. 580-1 % 574 1.720 +1 % 1.743 Q3 2012 Q3 2013 Q3 2012 enthält Großauftrag im Logistiksystemgeschäft Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 erfreuliche Zuwächse im Miet- und Gebrauchtgerätegeschäft sowie im Kundendienst 5
Geschäftsentwicklung Neugeschäft Auftragseingang in Stück 57.559 ~0 % 57.450 18.740 ~0 % 18.813 Q3 2012 Q3 2013 Preiserhöhung zum 1.10.2012 führte zu Vorzieheffekten im Q3 2012 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Auftragseingang fast auf Vorjahresniveau deutlich weniger Fahrzeuge in Mietflotte eingestellt als im Vorjahr 6
Geschäftsentwicklung Neugeschäft Produktion in Stück 55.672-4 % 53.428 17.918 +5 % 18.869 Q3 2012 Q3 2013 Produktionsstückzahlen spürbar gesteigert Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Produktionsrückstand gegenüber Vorjahr weiter aufgeholt (nach -8 % im 1. Halbjahr 2013) 7
Auftragsbestand Neugeschäft in Mio. +37 % 407 298 Auftragsreichweite beträgt weiterhin über vier Monate 31.12.2012 30.09.2013 8
Konzernumsatz in Mio. 1.652* -1 % 1.638 557* +1 % 560 Q3 2012 Q3 2013 *angepasst Zinserträge für "Finance Lease"-Kundenverträge ab 2013 im Umsatz enthalten (Effekt Q3 2012 = plus 10 Mio. ) Positive Entwicklung wird getragen vom Wachstum im Mietgeschäft sowie im Kundendienst *nach Umgliederung von Zinserträgen für "Finance Lease"-Kundenverträge Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 *angepasst Umsatz mit Miet- und Gebrauchtgeräten legt um 5 % zu Inlandsumsatz -2 %, trotz rückläufigem Marktvolumen in Deutschland um 9 % Erlöse außerhalb Europas steigen um 8 % auf 141 Mio. Zinserträge für "Finance Lease"-Kundenverträge ab 2013 im Umsatz enthalten (Effekt Q1-Q3 2012 = plus 31 Mio. ) 9
EBIT in Mio. ROS 7,9 % 7,6 % ROS 130,6-5 % 123,9 8,1 % 7,5 % 45,1-7 % 41,8 Q3 2012 Q3 2013 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 *angepasst *angepasst Unvorhersehbare prozessbedingte Störungen, die beim Hochlaufen der Produktion von Lager- und Systemgeräten im neuen Werk in Degernpoint auftraten, wirken sich negativ auf das EBIT aus *angepasst aufgrund erstmaliger Anwendung des geänderten IAS19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen (betrifft: "Finance Lease"-Kundenverträge, Nettopensionsverpflichtungen und langfristige Personalrückstellungen, Mietgeräte) 10
F&E und Investitionen in Mio. Ausgaben für F&E Aktivierungsquote Investitionen Investitionsquote in % vom Umsatz 3 % 4 % 12 % 22 % 63 32,3 33,3 51 Q1-Q3 2012* *angepasst Q1-Q3 2013 Schwerpunkte: Energieeffizienz von Antriebssystemen, Automatisierung von Flurförderzeugen, Weiterentwicklung von verbrennungsmotorischen Gegengewichtsstaplern Aktivierungsquote planmäßig gestiegen Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Investitionen für die strategischen Großprojekte zum Ausbau der Ersatzteillogistik und der Fertigungskapazitäten im Berichtsquartal abgeschlossen Investitionsvolumen um 24 % über Vorjahr *nach Umgliederung von Zinsaufwendungen 11
Mitarbeiterentwicklung in Vollzeitäquivalenten (FTE) 11.261 +5 % 11.670 2) Personalausbau insbesondere bedingt durch Erstkonsolidierung ISA 1) und Ausbau der Vertriebsgesellschaften Schwerpunkt im Personalausbau sind die Vertriebsgesellschaften in Asien Inland Ausland 5.167 5.291 6.094 6.379 2) 31.12.2012 30.09.2013 1) ISA Innovative Systemlösungen für die Automation GmbH, Graz (Österreich) 2) darin ISA mit 73 FTE 12
Ausblick 2013 Weltmarkt Flurförderzeuge in Tsd. Stück Europa 411 +24 % 267 331-6 % 311 Asien 266 +21 % 315 380-5 % 363 2006 = 213 191 Nordamerika +25 % 136 170 +7 % 182 2007 2010 2011 2012 2013e 2007 2010 2011 2012 2013e 2007 2010 2011 2012 2013e Welt 951 794 +23 % 975-3 % 944 geschätzt 2007 2010 2011 2012 2013e Quelle: WITS 12/2012 13 Zwischenbericht zum 6. November 2013
Jungheinrich-Konzern Ausblick 2013 Auftragseingang Umsatz Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern (EBIT) Investitionen in Sachanlagen Forschungs- und Entwicklungsausgaben In der Größenordnung des Vorjahres 1) In der Größenordnung des Vorjahres 1) zwischen 165 und 170 Mio. 2) zwischen 90 und 100 Mio. ~ 45 Mio. 1) vergleichbarer Auftragseingang 2012: 2,3 Mrd., vergleichbarer Umsatz 2012: 2,3 Mrd. 2) vergleichbares EBIT 2012: 177 Mio. 14
Jungheinrich-Konzern Perspektive 2014 Verbesserung der weltweiten konjunkturellen Rahmenbedingungen, BIP-Prognose für den Euroraum: 0,7 % Wachstum (nach -0,4 % in 2013) Weiteres Wachstum des Weltmarktes mit stabiler Marktentwicklung in Europa erwartet In Asien weitere Fortsetzung des Wachstums, Annahme: der chinesische Markt wächst weiter, wenn auch vielleicht weniger dynamisch Mit dem erfolgreichen Abschluss der strategischen Investitionsprojekte hat Jungheinrich die Voraussetzungen geschaffen, um von der erwarteten positiven Marktentwicklung im Jahr 2014 und in den Folgejahren zu profitieren 15
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den hier dargestellten, teilweise zukunftsbezogenen Erwartungen, die sich auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen im wirtschaftlichen, politischen, gesetzlichen und geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, nicht absehbare Folgen aufgrund der hohen Staatsverschuldung einzelner Länder und den daraus resultierenden politischen und wirtschaftlichen Veränderungen. Jungheinrich übernimmt keinerlei Verpflichtung, die in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu einem späteren Zeitpunkt zu aktualisieren. 16