Audited Annual Report as of December 31, 2014 Investment fund (fonds commun de placement) subject to Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment
Table of Contents Organisation 3 Report of the Board of Directors 4 Techniques of Efficient Portfolio Management 4 Risk Management 4 Report of the Fund Manager 4 Fund Structure 5 Statement of Net Assets 6-9 Statement of Operations 10 Statement of Changes in Net Assets 11 Statistical Information 12-15 Notes to the Financial Statements 16-18 Report of the Réviseur d Entreprises agréé 19 Tax-related Information 20-31 2
Organisation Management Company Universal-Investment-Luxembourg S.A. R.C.S. Lux B 75.014 15, rue de Flaxweiler, L - 6776 Grevenmacher Directors of the Company Chairman of the Board of Directors Bernd Vorbeck Management Spokesman of Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt / Main Executive Members Alain Nati Member of the Board of Management Universal-Investment Luxembourg S.A., Grevenmacher Stefan Rockel Member of the Board of Management Universal-Investment Luxembourg S.A., Grevenmacher Members Markus Neubauer General Manager of Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt / Main Custodian Bank, Registrar and Transfer Agent State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue John F. Kennedy, L - 1855 Luxembourg Paying Agent Luxembourg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue John F. Kennedy, L - 1855 Luxembourg Germany Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Neuer Jungfernstieg 20, D - 20354 Hamburg Facilities Agent Luxembourg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue John F. Kennedy, L - 1855 Luxembourg United Kingdom Global Funds Registration 1st Floor, 10 New Street, London, EC2M 4TP Fund Manager Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Neuer Jungfernstieg 20, D - 20354 Hamburg Auditor KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, avenue John F. Kennedy, L - 1855 Luxembourg 3
Report of the Board of Directors Dear all, with this report we would like to give you an overview of the general economic environment and the performance of the fund Berenberg Global Equity Selection Protect. The fund has been authorized under Part I of the Luxembourg Law of December 17, 2010 concerning undertakings for collective investment and qualifies as an undertaking for collective investments in transferable securities. The unit class Berenberg Global Equity Selection Protect R EUR was launched as of February 7, 2014. As at December 31, 2014, the net assets and the performance of the unit price of the fund during the reporting period was as follows: Unit class ISIN Net asset of the unit class in currency Performance of the unit price in % Berenberg Global Equity Selection Protect I GBP LU0952736964 1.797.018,90 2,18 Berenberg Global Equity Selection Protect I EUR LU0952741295 6.846.571,55 9,36 Berenberg Global Equity Selection Protect R GBP LU0952738820 120.302,52 0,65 Berenberg Global Equity Selection Protect R EUR (07/02/2014 until 31/12/2014) LU0952741378 6.031.520,24 8,29 Techniques of Efficient Portfolio Management (not audited) The average exposure of derivatives used subdivided by applied techniques for the reporting period is shown in below mentioned table for derivatives. The average exposure results from the average of the daily exposure of the sub-fund in relation to the net assets of the sub-fund on the respective day. Description Average Exposure in % Derivatives 41,00 Risk Management (not audited) When determining the market risk potential for the use of derivatives the management company uses the commitment approach specified in CSSF Circular 11/512 as the risk management method for the fund. Report of the Fund Manager Dear Investors and Prospects, The global equity markets had a weak start into the year 2014 and markets declined considerably across all regions. The fund profited from its high exposure in the defensive health care sector as well as an outperformance of some large technology stocks. During the year s first months the fund remained an overweight in European stocks and an underweight in US stocks compared to global benchmark indices. During the following recovery in February the fund s performance suffered from heavy losses of some pharma and biotech stocks. In spring, the Ukraine crisis mainly influenced the development of the world s equity markets which came along with a high degree of volatility. On a single stock level, numerous M&A-activity influenced the fund s performance during this time, especially in the pharmaceutical sector. Hopes of further central bank easing led to a rally in the equity markets in late April and May. All in all, the fund s performance suffered from its underweight in US equities. However, the investment in US stocks was increased during the following months, resulting in a small overweight in late summer. On the opposite, European stocks were underweighted whereas the exposure to the Asian markets also increased. In late summer, equity markets in many regions reached new all time highs. Overall, the fund s equity selection component was nearly able to follow the global benchmark indices gains. The overlay component showed its strengths in the year s rare market declines and leads to the desired effect of reduced volatility. The hedging level over the course of the year was quite small because of the strong upward trend in global equity markets. 4
Fund Structure as at 31/12/2014 Investment Focus Market Value in GBP % of Fund Assets I. Assets 12.048.115,49 100,55 1. Equities 11.121.636,15 92,82 2. Derivatives -14.003,53-0,12 3. Bank balances 911.325,06 7,61 4. Other Assets 29.157,81 0,24 II. Liabilities -66.565,34-0,55 III. Fund Assets 11.981.550,15 100,00 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 5
Statement of Net Assets as at 31/12/2014 Description ISIN Commitment Units/ Holdings Currency Price/ Market Value % in GBP % in 1,000 31/12/2014 Market Price in GBP of the Fundassets Portfolio holdings GBP 11.121.636,15 92,82 Exchange-traded securities GBP 11.121.636,15 92,82 Equities GBP 11.121.636,15 92,82 Canadian Imperial Bk of Comm. Registered Shares o.n. CA1360691010 Units 3.980 CAD 99,870 220.103,91 1,83 Canadian Pacific Railway Ltd. Registered Shares o.n. CA13645T1003 Units 1.920 CAD 224,300 238.473,51 1,99 Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 Units 580 CHF 522,500 196.967,38 1,64 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 Units 8.120 DKK 260,300 221.876,84 1,85 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0000062072 Units 16.660 EUR 17,000 221.336,43 1,85 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 Units 2.440 EUR 113,000 215.475,18 1,80 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 Units 5.560 EUR 48,830 212.173,19 1,77 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005439004 Units 1.750 EUR 175,550 240.086,57 2,00 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE0005557508 Units 22.410 EUR 13,250 232.052,75 1,94 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 Units 6.620 EUR 42,535 220.056,10 1,84 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB0009252882 Units 15.960 GBP 13,795 220.168,20 1,84 National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395 GB00B08SNH34 Units 25.550 GBP 9,100 232.505,00 1,94 Hutchison Whampoa Ltd. Registered Shares o.n. HK0013000119 Units 28.610 HKD 89,250 211.508,08 1,77 Sun Hung Kai Properties Ltd. Registered Shares o.n. HK0016000132 Units 24.690 HKD 118,200 241.734,95 2,02 Bridgestone Corp. Registered Shares o.n. JP3830800003 Units 10.660 JPY 4.199,000 240.953,06 2,01 Nippon Tel. and Tel. Corp. Registered Shares o.n. JP3735400008 Units 6.850 JPY 6.211,000 229.024,25 1,91 Panasonic Corp. Registered Shares o.n. JP3866800000 Units 28.700 JPY 1.427,000 220.462,76 1,84 Softbank Corp. Registered Shares o.n. JP3436100006 Units 5.500 JPY 7.210,000 213.465,32 1,78 DBS Group Holdings Ltd. Registered Shares SD 1 SG1L01001701 Units 24.220 SGD 20,590 242.593,26 2,02 Actavis PLC Registered Shares DL-,0001 IE00BD1NQJ95 Units 1.390 USD 259,570 231.823,56 1,93 Allergan Inc. Registered Shares DL -,01 US0184901025 Units 1.680 USD 213,400 230.351,99 1,92 American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 US03027X1000 Units 3.430 USD 100,340 221.134,49 1,85 Apple Inc. Registered Shares o.n. US0378331005 Units 3.030 USD 112,520 219.058,76 1,83 Biogen Idec Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037 Units 1.200 USD 342,190 263.837,69 2,20 Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019 Units 6.210 USD 58,870 234.895,08 1,96 CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US1266501006 Units 3.840 USD 97,530 240.634,41 2,01 DirecTV Registered Shares DL -,01 US25490A3095 Units 3.960 USD 87,000 221.361,82 1,85 Duke Energy Corp. (New) Registered Shares New DL -,001 US26441C2044 Units 4.580 USD 84,700 249.251,15 2,08 ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030 Units 6.750 USD 57,215 248.142,96 2,07 Express Scripts Holding Inc. Registered Shares DL -,01 US30219G1085 Units 4.330 USD 85,750 238.566,96 1,99 HCA Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 US40412C1018 Units 5.090 USD 74,270 242.895,51 2,03 Hewlett-Packard Co. Registered Shares DL -,01 US4282361033 Units 9.210 USD 40,720 240.965,95 2,01 Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 Units 3.730 USD 104,270 249.894,38 2,09 Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 US4592001014 Units 2.280 USD 160,050 234.465,42 1,96 Lilly & Co., Eli Registered Shares o.n. US5324571083 Units 5.440 USD 69,640 243.414,22 2,03 McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 Units 3.600 USD 94,250 218.007,85 1,82 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 6
Statement of Net Assets as at 31/12/2014 Description ISIN Commitment Units/ Holdings Currency Price/ Market Value % in GBP % in 1,000 31/12/2014 Market Price in GBP of the Fundassets McKesson Corp. Registered Shares DL -,01 US58155Q1031 Units 1.660 USD 209,610 223.567,34 1,87 Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 Units 6.130 USD 57,650 227.063,88 1,90 Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US5951121038 Units 10.340 USD 35,400 235.186,33 1,96 Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 Units 7.750 USD 47,020 234.138,38 1,95 Morgan Stanley Registered Shares DL -,01 US6174464486 Units 10.530 USD 39,000 263.864,68 2,20 Norfolk Southern Corp. Registered Shares DL 1 US6558441084 Units 3.320 USD 110,820 236.398,38 1,97 Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 Units 2.840 USD 126,610 231.033,32 1,93 Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081 Units 3.170 USD 120,250 244.924,72 2,04 United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01 US9113121068 Units 3.210 USD 112,140 231.288,40 1,93 VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 Units 1.380 USD 264,550 234.571,44 1,96 Wal-Mart Stores Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 Units 4.270 USD 86,790 238.114,50 1,99 Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.n. US9884981013 Units 4.710 USD 73,280 221.765,84 1,85 Total securities GBP 11.121.636,15 92,82 Derivatives GBP -14.003,53-0,12 (holdings shown with a minus sign are short positions) Futures GBP -14.003,53-0,12 FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.15 EUREX Maturity: 20.03.2015 1.224.219,75-50 EUR 3.133,00-17.193,00-0,15 FUTURE NIKKEI 225 Index 03.15 SGX Maturity: 12.03.2015 1.685.974,97-36 JPY 17.400,00 3.189,47 0,03 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 7
Statement of Net Assets as at 31/12/2014 Description ISIN Commitment Units/ Holdings Currency Price/ Market Value % in GBP % in 1,000 31/12/2014 Market Price in GBP of the Fundassets Bank balances, non-securitised money market instruments and money market funds GBP 914.514,52 7,63 Bank balances GBP 914.514,52 7,63 Balances with State Street Bank S.A. (G) Luxembourg Balances in the Fund currency 104.299,87 GBP 104.299,87 0,87 Balances in other EU/EEA currencies 177.714,74 EUR 138.884,07 1,16 Balances in non-eu/eea currencies 4.026,73 CHF 2.617,17 0,02 32,82 HKD 2,72 0,00 21.172.085,00 JPY 113.970,64 0,95 649.468,76 USD 417.298,23 3,48 Variation Margin Balances with Royal Bank of Scotland plc (GD) London (V) Balances in other EU/EEA currencies 117.500,00 EUR 91.826,25 0,77 Initial Margin Balances in non-eu/eea currencies 5.280.000,00 JPY 28.422,57 0,24 Variation Margin Balances with State Street Bank S.A. Luxembourg Balances in other EU/EEA currencies 22.000,00 EUR 17.193,00 0,14 Other assets GBP 29.157,81 0,24 Dividend receivables 29.157,81 GBP 29.157,81 0,24 Loan liabilities GBP -3.189,46-0,02 Variation Margin Loans in non-eu/eea currencies -592.500,00 JPY -3.189,46-0,02 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 8
Statement of Net Assets as at 31/12/2014 Description ISIN Commitment Units/ Holdings Currency Price/ Market Value % in GBP % in 1,000 31/12/2014 Market Price in GBP of the Fundassets Liabilities GBP -66.565,34-0,55 Administration fee payable -1.598,65 GBP -1.598,65-0,01 Custodian Bank fee payable -29.374,68 GBP -29.374,68-0,25 Advisory fee payable -13.631,89 GBP -13.631,89-0,11 Audit fees payable -11.271,44 GBP -11.271,44-0,09 Other payables -10.688,68 GBP -10.688,68-0,09 Fund assets GBP 11.981.550,15 100,00 Berenberg Global Equity Selection Protect I GBP Net Asset Value per unit GBP 102,69 Subscription price GBP 102,69 Redemption price GBP 102,69 Number of units in circulation Units 17.500,000 Berenberg Global Equity Selection Protect I EUR Net Asset Value per unit EUR 109,39 Subscription price EUR 109,39 Redemption price EUR 109,39 Number of units in circulation Units 62.590,876 Berenberg Global Equity Selection Protect R GBP Net Asset Value per unit GBP 101,09 Subscription price GBP 106,65 Redemption price GBP 101,09 Number of units in circulation Units 1.190,000 Berenberg Global Equity Selection Protect R EUR 1 Net Asset Value per unit EUR 108,29 Subscription price EUR 114,25 Redemption price EUR 108,29 Number of units in circulation Units 55.696,091 1 R EUR was launched as of February 7, 2014 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 9
Statement of Operations (including income equalisation) for the period from 01/01/2014 to 31/12/2014 I. Income - Dividends GBP 281.588,21 Total Total income GBP 281.588,21 II. Expenses - Interest on bank overdraft GBP -178,78 - Administration fee GBP -8.291,00 - Advisory fee GBP -36.084,13 - Custodian Bank fee GBP -44.125,49 - Auditing and publication expenses GBP -30.720,22 - Subscription tax ("Taxe d`abonnement") GBP -1.520,64 - Registrar and Tranfer Agent fee GBP -16.000,22 - Foreign withholding taxes GBP -53.965,88 - Equalisation of ordinary expenses GBP -126.810,21 - Other expenses GBP -10.259,14 Total expenses GBP -327.955,72 III. Ordinary net result IV. Realised profit/loss on GBP -46.367,50 1. Realised profit on GBP 1.394.088,87 - Securities GBP 946.320,07 - Future transactions GBP 394.917,90 - Foreign exchange transactions GBP 52.850,90 2. Realised loss on GBP -1.901.805,41 - Securities GBP -817.095,22 - Future transactions GBP -1.029.750,29 - Foreign exchange transactions GBP -54.959,90 Total realised profit/loss GBP -507.716,54 V. Net change in unrealised profit/loss on - Securities GBP 430.328,75 - Future transactions GBP -4.860,57 - Foreign exchange transactions GBP 140.397,81 Total net change in unrealised profit/loss GBP 565.865,99 VI. Result of operations for the period GBP 11.781,95 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 10
Statement of Changes in Net Assets 2014 I. Net assets at the beginning of the period GBP 5.903.085,01 1. Distribution for the previous year/tax reduction for the previous year GBP 0,00 2. Interim distributions GBP 0,00 3. Net cash flow GBP 5.895.434,29 a) Proceeds from shares issued GBP 9.463.415,94 b) Proceeds from shares redeemed GBP -3.567.981,65 4. Income/expense equalisation GBP 171.248,90 5. Result of operations for the period GBP 11.781,95 II. Net assets at the end of the period GBP 11.981.550,15 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 11
Berenberg Global Equity Selection Protect I GBP Statistical Information Financial year Number of units outstanding at Net Asset Value at Net Asset Value per unit end of the financial year end of the financial year 2013 *) Units 17.500,000 GBP 1.758.749,00 GBP 100,50 2014 Units 17.500,000 GBP 1.797.018,90 GBP 102,69 *) Inception: 28/11/2013 Changes in the number of units outstanding Units Number of units outstanding at the beginning of the period 17.500,000 Number of units issued 0,000 Number of units redeemed 0,000 Number of units outstanding at the end of the period 17.500,000 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 12
Berenberg Global Equity Selection Protect I EUR Statistical Information Financial year Number of units outstanding at Net Asset Value at Net Asset Value per unit end of the financial year end of the financial year 2013 *) Units 43.570,000 EUR 4.358.191,52 EUR 100,03 2014 Units 62.590,876 EUR 6.846.571,55 EUR 109,39 *) Inception: 28/11/2013 Changes in the number of units outstanding Units Number of units outstanding at the beginning of the period 43.570,000 Number of units issued 56.691,222 Number of units redeemed -37.670,346 Number of units outstanding at the end of the period 62.590,876 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 13
Berenberg Global Equity Selection Protect R GBP Statistical Information Financial year Number of units outstanding at Net Asset Value at Net Asset Value per unit end of the financial year end of the financial year 2013 *) Units 5.000,000 GBP 502.195,36 GBP 100,44 2014 Units 1.190,000 GBP 120.302,52 GBP 101,09 *) Inception: 28/11/2013 Changes in the number of units outstanding Units Number of units outstanding at the beginning of the period 5.000,000 Number of units issued 1.390,000 Number of units redeemed -5.200,000 Number of units outstanding at the end of the period 1.190,000 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 14
Berenberg Global Equity Selection Protect R EUR Statistical Information Financial year Number of units outstanding at Net Asset Value at Net Asset Value per unit end of the financial year end of the financial year 2014 *) Units 55.696,090 EUR 6.031.520,24 EUR 108,29 *) Inception: 07/02/2014 Changes in the number of units outstanding Units Number of units outstanding at the beginning of the period 0,000 Number of units issued 56.535,575 Number of units redeemed -839,484 Number of units outstanding at the end of the period 55.696,091 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 15
Notes to the Financial Statements 1. General Berenberg Global Equity Selection Protect is an investment fund (fonds commun de placement) subject to Part I of the Luxembourg Law of December 17, 2010 on undertakings for collective investment within the meaning of European directives (Law of 2010). The Fund was launched on November 28, 2013 for an indefinite duration. The fund currency is the British Pound Sterling (GBP). 2. Significant Accounting Policies 2.1 Computation of the net asset value The value of a unit shall be denominated in the currency of the unit class. The management company shall calculate the unit value under the supervision of the custodian bank for each full banking day that is a trading day in Luxembourg, London and Frankfurt/Main (hereinafter referred to as a "valuation date") up to two decimal places. The calculation is performed by dividing the net asset value of the fund by the number of units outstanding on the valuation date. The net asset value of the fund shall be calculated in accordance with the following principles: a. b. c. d. e. f. g. h. Transferable securities and money market instruments that are listed on a stock exchange shall be valued at the last available price. Transferable securities and money market instruments that are not listed on a stock exchange, but are traded on another regulated market that operates regularly and is recognised and open to the public shall be valued at the last available price. Transferable securities and money market instruments that are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market shall be valued at market value as specified in good faith by the management company using generally recognised valuation rules verifiable by auditors. Units of undertakings for collective investment shall be valued at the last available net asset value set for the unit, taking into account any redemption fee. Liquid assets shall be valued at their nominal value plus interest, if any. All assets not denominated in the fund currency shall be converted into the currency of the fund using the last available exchange rate. A differentiation is to be made between derivatives when calculating the net asset value: (i) Derivatives (such as options) that are traded on the stock market or another regulated market shall, as a rule, be valued at their last available stock market price or market price. (ii) Independent price sources shall be used to value derivatives that are not listed on a stock exchange (OTC derivatives). If only one independent price source is available for a derivative, calculation models approved by the management company and the management company s auditor shall be used to check the plausibility of the valuation price using the market value of the underlying on which the derivative is based. Accrued interest on the transferable securities and money market instruments shall be included if it is not included in the price. If different unit classes have been established for the fund in accordance with Article 1 paragraph 4 of the management regulations, the following special considerations shall apply to the calculation of unit value: Calculation of unit value shall be performed for each unit class separately based on the criteria indicated in this Article. The inflowof funds resulting from the issue of units shall increase the percentage unit of that unit class inthe totalnet asset value of the fund. The outflowof funds resulting from the redemption of units shall reduce the percentage unit of that unit class inthe total net asset value of the fund. An income equalisation process shall be used for the income of the fund. In the event of extraordinary circumstances that make it impossible or improper to perform valuation in accordance with the criteria listed above, the management company shall be authorised to use other valuation rules that it specifies in good faith, and that are generally recognised and verifiable by an auditor in order to perform a proper valuation of the assets of the fund. The company is not obligated to redeem on any valuation date more than 10% of the units outstanding at that time. If the company receives redemption orders on a valuation date for a quantity of units larger than the number indicated above, the company has the right to defer redemption of units in excess of 10% of the units outstanding at that time until the fourth valuation date following that date. These redemption orders shall have priority over orders that are received later. Redemption orders submitted on the same valuation date shall receive equal treatment. 16
Notes to the Financial Statements 2.2 Foreign Exchange Conversion As of December 31, 2014, positions denominated in foreign currencies were valuated at the following exchange rates: CAD 1,80589 CHF 1,53858 DKK 9,52617 EUR 0,78150 GBP 1,00000 HKD 12,07255 JPY 185,76788 USD 0,64252 SGD 2,05566 3. Management Fee Themanagement company shallreceive an administrationfee ofup to0.10% p.a.ofthe net asset value ofthe fund forunitclasses IGBP and "IEUR" and up to0.25% p.a.forunitclasses REUR and RGBP,but atleast EUR 50,000.00 p.a.the fee shall be calculated based on the daily calculation of the net asset value and paid quarterly in arrears. 4. Asset Manager Fee The asset manager shallreceive a fee of up to 0.50% p.a. based on the net asset value for unit classes "I EUR" and I GBP. The fund manager shallreceive a fee of up to 1.00% p.a. based on the net asset value for unit classes "R EUR" and R GBP. The fees shall be calculated based on the daily calculation of the net asset value and paid quarterly in arrears. 5. Custodian Bank, Paying Agent Fee, Registrar and Transfer Agency Fee The company of the above named function shall receive a fee for performing its duties of up to 0.09% p.a. of the average net asset value or higher, depending on transaction volume, subject to a minimum of up to EUR 24,000.00 p.a., plus any applicable statutory value-added tax, as wellas normal market fees for each securities transaction performed for the account of the fund for which the custodian bank is not due a normal banking fee. The fee shall be calculated based on the dailycalculation of the net asset value and paid quarterly (with respect to the financial year of the fund) in arrears. The custodian bank has the right to receive a smaller fee. 6. Subscription Tax ( taxe d abonnement ) The assets of the fund are subject to an annual subscription tax (taxe d'abonnement) in the Grand Duchy of Luxembourg of 0.01% for unit classes "I EUR" and "I GBP" and 0.05% for unit classes R GBP and R EUR that ispayable quarterlybased on the net assets of the fund reported at the end of the quarter. 7. Transaction Cost For the fund Berenberg Global Equity Selection Protect transaction costs occurred during the corresponding period amount to GBP 40,514,66. 8. Portfolio Turnover Ratio/PTR For the reporting period: 272.70% The PTR was calculated using the following formula: Turnover = [Total 1 - Total 2] / M * 100 Total 1 = Total purchases + Total sales of securities Total 2 = Total subscription + Total redemption M = Average Assets (monthly) 17
Notes to the Financial Statements 9. Total Expense Ratio/TER Total expense ratio (TER) - a measure of the total costs charged to an investment fund and expressed in percentage terms of the fund s average total assets in the reporting period. The total expense ratio includes the administration fee, custodian bank fee, global custody fee, subscription tax, audit fee, publication fee, legal fee, asset manager fee, registrar and transfer agent fee, payment agent fee and other expenses. Withholding tax, interest on bank overdraft and performance-fee are excluded from the total expense ratio. Berenberg Global Equity Selection Protect I GBP Berenberg Global Equity Selection Protect I EUR Berenberg Global Equity Selection Protect R GBP Berenberg Global Equity Selection Protect R EUR 2,31% 2,12% 3,65% 2,05% 10. Publications Investors may obtain information free of charge on the management company s website at www.universal-investment.lu. 11. Statement of Changes in the Securities Holdings The statement of changes in the securities holdings during the reporting period may be obtained free of charge at the registered office of the management company. 12. Merger Due to a resolution of the Board of Directors dated October 6, 2014, the sub-fund Berenberg - East European Equity Selection was merged with effect of November 17, 2014 in the fund Berenberg Global Equity Selection Protect. The exchange ratio as at November 14, 2014 for the sub-fund Berenberg - East European Equity Selection B to Berenberg Global Equity Selection Protect R was EUR 0.6610602206. For the sub-fund Berenberg - East European Equity Selection I to Berenberg Global Equity Selection Protect I the ratio was EUR 0.6975618968. The transfer of the net asset value was booked with value date November 17, 2014. 18
To the unltholdors of Borenborg Global Equity Selection Protect Following our appointment by the Board of Directors of the Management Company of November 7. 2014, we have audited the accompanying financial statements of Berenberg Global Equity Selection Protect. which comprise the statement of net assets and the statement of investments and other net assets as at December 31, 2014 and the statement of operations and the statement of changes in net assets for the period from January 1. 2014 to December 31. 2014, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Board of Directors of the Management Company responsibility for the financial statements The Board of Directors of the Management Company is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation ol the financial statements, and for such internal control as the Board of Directors of the Management Company determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement. whether due to fraud or error. Responsibility of the Reviseur d'entreprises agree Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducied our audit in accordance with International Standards on Auditing as adopted for Luxembourg by the Commission de Surveillance du Secieur Financier. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing proeedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the judgement of the Reviseur d'entreprises agree. including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements. whether due to fraud or error. In making those risk assessments. the Reviseur d'entreprises agree considers internal control relevant to the entity's preparation and lair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Board of Directors of the Management Company, as well as evaluating the overall presentalion of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis lor our audit opinion. Opinion In our opinion. the financial statements give a true and fair view of the financial position of Berenberg Global Equity Selection ProteCI as of December 31, 2014, and of the results of its operations and changes in its net assets for the period lrom January 1. 201 4 to December 31, 2014 in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation of the financial statements. Olher matter Supplementary information included in the annual report has been reviewed in the context of our mandate but has not been subjeci to specific audit procedures carried out in accordance with the standards described above. Consequently. we express no opinion on such information. However. we have no observation to make concerning such information in the context of the financial statements taken as a whole. Luxembourg, 27. April 2015 KPMG Luxembourg, Societe cooperative Cabinet de revision agree $ 19
Tax-related Information for Investors in Berenberg Global Equity Selection Protect 3 in the Federal Republic of Germany Dear unitholders, following the end of the 2014 financial year, we provide you with tax-related information as of December 31, 2014 in respect of each investment unit on the following pages. Berenberg Global Equity Selection Protect I GBP Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014 ISIN: LU0952736964 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger GBP Kapitalgesellschaft GBP Sonst. Betriebsvermögen GBP 1a) Betrag der Ausschüttung 1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0,51521143 0,51521143 0,51521143 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG --- --- 0,50143714 1 c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0,00000000 0,00000000 1 c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0,00000000 0,00000000 1 c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0,00000000 --- --- 3 The fund Berenberg Global Equity Selection Protect fulfilled the criteria of 5 InvStG. The tax-related information according to 5 InvStG has been audited by die KPMG AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, D-60439 Frankfurt am Main. 20
Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische 1 c) gg) Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000000 --- 0,00000000 Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern 1 c) ii) 0,33316213 0,33316213 0,33316213 die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 1 c) jj) --- --- 0,32779307 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 1 c) ll) --- --- 0,00000000 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 0,51521143 0,51521143 0,51521143 Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne 1 d) aa) 0,51521143 0,51521143 0,51521143 aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 0,51521143 0,51521143 0,51521143 Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre 1 d) bb) i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum 24.06.2011 1 d) cc) 0,51521143 0,51521143 0,51521143 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0,50143714 0,00000000 0,50143714 davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0,01377429 0,01377429 0,01377429 davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0,50143714 --- Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein 1 f) aa) 0,08329029 0,25623154 0,25623154 Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b 1 f) bb) --- --- 0,25416540 Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen 21
1 f) cc) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden 1 f) dd) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen --- --- 0,00000000 1 f) ee) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) 1 f) ff) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen --- --- 0,00000000 1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 1 h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,49617714 0,49617714 0,49617714 *** Im 'Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag' sind 10% steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen ( 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG) in Höhe von 0 GBP/Anteil enthalten. 22
I EUR Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014 ISIN: LU0952741295 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung 1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0,60764543 0,60764543 0,60764543 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG --- --- 0,59313933 1 c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0,00000000 0,00000000 1 c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0,00000000 0,00000000 1 c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0,00000000 --- --- 1 c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000000 --- 0,00000000 1 c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 0,39532491 0,39532491 0,39532491 1 c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist --- --- 0,38916283 1 c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) 23
in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 1 c) ll) --- --- 0,00000000 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 0,60764543 0,60764543 0,60764543 Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne 1 d) aa) 0,60764543 0,60764543 0,60764543 aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 0,60764543 0,60764543 0,60764543 Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre 1 d) bb) i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum 24.06.2011 1 d) cc) 0,60764543 0,60764543 0,60764543 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0,59313933 0,00000000 0,59313933 davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0,01450611 0,01450611 0,01450611 davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0,59313933 --- Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein 1 f) aa) 0,09883118 0,26361602 0,26361602 Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b 1 f) bb) --- --- 0,26144010 Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 1 f) cc) Abs. 4 InvStG abgezogen wurden in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 1 f) dd) --- --- 0,00000000 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der 1 f) ee) Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 1 f) ff) --- --- 0,00000000 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen 24
1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt 1 g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 1 h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,50932919 0,50932919 0,50932919 *** Im 'Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag' sind 10% steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen ( 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG) in Höhe von 0 EUR/Anteil enthalten. 25
R GBP Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014 ISIN: LU0952738820 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger GBP Kapitalgesellschaft GBP Sonst. Betriebsvermögen GBP 1a) Betrag der Ausschüttung 1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0,01373950 0,01373950 0,01373950 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG --- --- 0,00000000 1 c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0,00000000 0,00000000 1 c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0,00000000 0,00000000 1 c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0,00000000 --- --- 1 c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000000 --- 0,00000000 1 c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 0,00120062 0,00120062 0,00120062 1 c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist --- --- 0,00000000 1 c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) 26
in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 1 c) ll) --- --- 0,00000000 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 1 d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 0,01373950 0,01373950 0,01373950 Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne 1 d) aa) 0,01373950 0,01373950 0,01373950 aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 0,01373950 0,01373950 0,01373950 Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre 1 d) bb) i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum 24.06.2011 1 d) cc) 0,01373950 0,01373950 0,01373950 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0,01373950 0,01373950 0,01373950 davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein 1 f) aa) 0,00030252 0,25596303 0,25596303 Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b 1 f) bb) --- --- 0,25390210 Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 1 f) cc) Abs. 4 InvStG abgezogen wurden in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 1 f) dd) --- --- 0,00000000 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der 1 f) ee) Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 1 f) ff) --- --- 0,00000000 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen 27