Sixth Supplement dated June 15, 2012 to the Base Prospectus dated October 20, 2011 COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT Frankfurt am Main Federal Republic of Germany 5,000,000,000 Credit Linked Note Programme (the "Programme") This sixth supplement to the Base Prospectus dated October 20, 2011 (the "Sixth Supplement") constitutes a supplement for the purposes of Article 16 of the German Securities Prospectus Act (Wertpapierprospektgesetz) and is prepared in connection with the 5,000,000,000 Credit Linked Note Programme of Commerzbank Aktiengesellschaft. Expressions defined in the Base Prospectus dated October 20, 2011 (the "Base Prospectus") shall have the same meaning when used in this Sixth Supplement. This Sixth Supplement is supplemental to, and should be read in conjunction with, the Base Prospectus and the supplements thereto dated November 8, 2011, January 23, 2012, February 24, 2012, April 13, 2012 and May 10, 2012 (the "Supplements"). The Base Prospectus and the Supplements thereto have been published on the website of Commerzbank Aktiengesellschaft (www.commerzbank.de) on October 24, 2011, November 11, 2011, January 27, 2012, March 1, 2012, April 19, 2012 and May 16, 2012, respectively, and copies thereof may be obtained from Commerzbank Aktiengesellschaft, GS-MO 3.1.7 New Issues Bonds, Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), 60311 Frankfurt am Main. Investors, who have already agreed to purchase or subscribe for the securities before this Sixth Supplement is published, have the right, exercisable within two working days after the publication of this Sixth Supplement, to withdraw their acceptances, provided that the purchase has not yet been completed. The withdrawal shall be addressed to Commerzbank Aktiengesellschaft, GS-MO 3.1.7 New Issues Bonds, Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), 60311 Frankfurt am Main, Federal Republic of Germany.
Changes in the Rating Classification On June 6, 2012 the rating agency Moody's Investors Service ("Moody's) has downgraded Commerzbank's long-term rating to "A3" from "A2". Furthermore, the short-term rating has been downgraded to "P-2" from "P-1". The ratings "A3" and "P-2" have the following meanings: Obligations rated A are judged to be upper-medium grade and are subject to low credit risk.* Issuers (or supporting institutions) rated Prime-2 have a strong ability to repay short-term debt obligations. * Note: Moody s appends numerical modifiers 1, 2, and 3 to each generic rating classification from "Aa" through "Caa". The modifier "3" indicates a ranking in the lower end of that generic rating category. Frankfurt am Main, June 15, 2012 COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT by: Heise by: Gerhardt
The following non binding German language translation of the English language Sixth Supplement above is not a supplement pursuant to Art. 16 of the German Securities Prospectus Act (Wertpapierprospektgesetz) and was not approved by the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Die nachfolgende unverbindliche deutschsprachige Übersetzung des vorstehenden englischsprachigen Sechsten Nachtrags stellt keinen Nachtrag gemäß Paragraph 16 des Wertpapierprospektgesetzes dar und wurde nicht von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gebilligt.
Sechster Nachtrag vom 15. Juni 2012 zum Basisprospekt vom 20. Oktober 2011 COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT Frankfurt am Main Bundesrepublik Deutschland 5,000,000,000 Programm über kreditereignisabhängige Teilschuldverschreibungen (Credit Linked Note Programme) (das "Programm") Dieser sechste Nachtrag zum Basisprospekt vom 20. Oktober 2011 (der "Sechste Nachtrag") stellt einen Nachtrag gemäß Paragraph 16 des Wertpapierprospektgesetzes dar und wird im Zusammenhang mit dem 5,000,000,000 Programm über kreditereignisabhängige Teilschuldverschreibungen erstellt. Begriffe, die im Basisprospekt vom 20. Oktober 2011 (der "Basisprospekt") definiert werden, haben dieselbe Bedeutung in diesem Sechsten Nachtrag. Dieser Sechste Nachtrag ergänzt den Basisprospekt sowie die Nachträge hierzu vom 8. November 2011, 23. Januar 2012, 24. Februar 2012, 13. April 2012 und 10. Mai 2012 (die "Nachträge") und ist im Zusammenhang mit diesen zu lesen. Der Basisprospekt sowie die Nachträge wurden am 24. Oktober 2011, 11. November 2011, 27. Januar 2012, 1. März 2012, 19. April 2012 bzw. 16. Mai 2012 auf der Internetseite der Commerzbank Aktiengesellschaft (www.commerzbank.de) veröffentlicht und sind bei der Commerzbank Aktiengesellschaft, GS-MO 3.1.7 New Issues Bonds, Kaiserstraße 16 (Kaisperplatz), 60311 Frankfurt am Main, erhältlich. Falls Anleger vor Veröffentlichung dieses Sechsten Nachtrags eine Willenserklärung abgegeben haben, die sich auf den Erwerb oder die Zeichnung der vorstehenden Wertpapiere richtet, so können die Anleger diese Willenserklärung innerhalb einer Frist von zwei Werktagen nach Veröffentlichung dieses Sechsten Nachtrags widerrufen, sofern noch keine Erfüllung eingetreten ist. Der Widerruf ist an die Commerzbank Aktiengesellschaft, GS-MO 3.1.7 New Issues Bonds, Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), 60311 Frankfurt am Main, zu richten.
Änderung in der Ratingeinstufung Die Ratingagentur Moody's Investors Service (Moody's) hat am 6. Juni 2012 das Langfristrating der Commerzbank von bisher "A2" auf "A3" gesenkt. Ferner wurde das Kurzfristrating von bisher "P-1" auf "P-2" gesenkt. Die Ratings "A3" und "P-2" haben die folgende Bedeutung: A-geratete Verbindlichkeiten werden der "oberen Mittelklasse" zugerechnet und bergen ein geringes Kreditrisiko.* Emittenten (oder sie unterstützende Dritte), die mit Prime-2 bewertet werden, verfügen in hohem Maße über die Fähigkeit, ihre kurzfristigen Schuldverschreibungen zurückzuzahlen. * Hinweis: Moody s verwendet in den Ratingkategorien "Aa" bis "Caa" zusätzlich numerische Unterteilungen. Der Zusatz "3" bedeutet, dass eine entsprechend bewertete Verbindlichkeit in das untere Drittel der jeweiligen Ratingkategorie einzuordnen ist.