Ungeprüfter Halbjahresbericht JPMorgan Investment Strategies Funds II Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 31. März 2015 Bericht für in der Schweiz registrierte Anteilseigner Einzelne Teilfonds des Fonds sind nicht zum Angebot oder Vertrieb in oder von der Schweiz aus zugelassen. Der vorliegende Halbjahresbericht enthält deshalb keine Informationen über diese Teilfonds. Die Anleger werden jedoch darauf hingewiesen, dass gewisse Informationen im vorliegenden Halbjahresbericht auf konsolidierter Basis ausgedrückt sind und demzufolge auch auf Angaben betreffend der in der Schweiz nicht zugelassenen Teilfonds beruhen.
Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31. März 2015 Inhalt Verwaltungsrat 1 Management und Verwaltung 2 Ungeprüfte Zwischenbilanz, ungeprüfter Zwischenabschluss und statistische Angaben Aufstellung des Nettovermögens 3 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens 4 Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien 5 Statistische Angaben 5 Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss 6 Wertpapierbestand JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund 10 Anhang: Ungeprüfte zusätzliche Angaben Gesamtkostenquote und Kostenquote mit Obergrenze 12 Zusammenfassung der Anlageziele der Teilfonds 12 Wertentwicklung und Volatilität 12 Haben- und Sollzinssätze auf Bankkonten 12 Aktienklassen der Teilfonds, für die die Taxe d abonnement mit dem Satz von 0,01% gilt 12 Portfolio Turnover Ratio 13 Berechnung des Risikopotenzials 13 Historische Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien 14 Weitere Informationen finden Sie unter: www.jpmorganassetmanagement.com Auf der Grundlage dieses Berichts dürfen keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Zeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Grundlage des aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekts, der aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen vorgenommen werden, wobei beide Dokumente durch den geprüften Jahresbericht und soweit anschließend veröffentlicht, durch den ungeprüften Halbjahresbericht ergänzt werden. Der aktuelle Verkaufsprospekt, die aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahresbericht und gegebenenfalls der ungeprüfte Halbjahresbericht sind kostenlos am eingetragenen Sitz der SICAV und bei den örtlichen Zahlstellen erhältlich.
Verwaltungsrat Vorsitzender Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Großbritannien Mitglieder des Verwaltungsrates Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Niederlande Berndt May (bis zum 12. Dezember 2014) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Austrian Branch Führichgasse 8 A-1010 Vienna Österreich John Li How Cheong The Directors Office 19 rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Peter Thomas Schwicht Birkenweg 7 D-61118 Bad Vilbel Deutschland Daniel Watkins (seit dem 13. Dezember 2014) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Großbritannien Massimo Greco (seit dem 30. Januar 2015) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Großbritannien Gesellschaftssitz 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg 1
Management und Verwaltung Managementgesellschaft, Register-, Transfer-, Hauptvertriebs- und Domizilierungsstelle JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Investmentmanager JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Großbritannien J.P. Morgan Alternative Asset Management Inc. 270 Park Avenue, Floor 25 New York 10017-2014 Vereinigte Staaten von Amerika Depotbank, Geschäfts-, Zentralverwaltungs- und Zahlstelle J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Rechtsberater Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg 2
Aufstellung des Nettovermögens zum 31. März 2015 JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 61.015.994 61.015.994 Anschaffungskosten: 53.586.875 53.586.875 Guthaben bei Banken und Brokern 5.069.254 5.069.254 Forderungen aus Dividenden und Zinsen, netto 684 684 Honorarverzicht* 53.003 53.003 Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften 155.417 155.417 Aktiva insgesamt 66.294.352 66.294.352 Passiva Beratungs- und Verwaltungsgebühren 56.778 56.778 Sonstige Verbindlichkeiten 51.558 51.558 Passiva insgesamt 108.336 108.336 Nettovermögen insgesamt 66.186.016 66.186.016 Historische Nettovermögen insgesamt 30. September 2014 232.531.497 70.980.948 30. September 2013 272.435.964 116.631.830 * Siehe Erläuterung 3 a) Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 3
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015 JPMorgan Investment Strategies Funds II Konsolidiert Alternative Strategies Fund Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes * 208.590.582 70.980.948 Erträge Dividendenerträge, netto 167.176 - Zinsen aus Bankguthaben 4.744 3.542 Erträge insgesamt 171.920 3.542 Aufwendungen Beratungs- und Verwaltungsgebühren 1.274.054 344.621 Gebühren der Depotbank, der Verwaltungsgesellschaft, der Verwaltungs- und der Domizilierungsstelle 53.371 31.211 Gebühren der Register- und der Transferstelle 14.361 12.588 Taxe d abonnement 798 798 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 582 - Sonstige Gebühren** 277.342 173.775 1.620.508 562.993 Abzüglich: Honorarverzicht *** 303.172 162.927 Aufwendungen insgesamt 1.317.336 400.066 Nettoanlageerträge/(-verluste) (1.145.416) (396.524) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus dem Verkauf von Vermögensanlagen 26.009.834 568.149 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Devisentermingeschäften (16.578.984) (629.691) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften 257.383 - Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Währungspositionen 111.466 (1.243) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) des Berichtszeitraumes 9.799.699 (62.785) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Vermögensanlagen (8.098.251) 4.011.701 Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Devisentermingeschäften 602.994 193.504 Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Finanztermingeschäften (222.607) - Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Währungspositionen (7.112) (5) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) im Berichtszeitraum (7.724.976) 4.205.200 Erhöhung/(Verminderung) des Nettovermögens infolge von Transaktionen 929.307 3.745.891 Veränderungen des Aktienkapitals Zeichnungen 20.596.035 7.143.996 Rücknahmen (163.929.908) (15.684.819) Erhöhung/(Verminderung) des Nettovermögens infolge von Veränderungen des Aktienkapitals (143.333.873) (8.540.823) Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraumes 66.186.016 66.186.016 * Der Eröffnungssaldo wurde anhand der Wechselkurse zum 31. März 2015 bestimmt. Bei der Verwendung der Devisenkurse zum 30. September 2014 spiegelt dasselbe Nettovermögen einen Betrag von 232.531.497. ** Sonstige Gebühren setzen sich grundsätzlich aus der Vergütung des Verwaltungsrates, den Gebühren für Steuer- und Rechtsberater, den Gebühren für Eintragung, Veröffentlichung, Versand und Druck sowie den Rechts- und Marketingkosten zusammen. *** Siehe Erläuterung 3 a). Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 4
Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015 Aktien im Umlauf am Anfang des Berichtszeitraumes Gezeichnete Aktien Zurückgenommene Aktien Aktien im Umlauf am Ende des Berichtszeitraumes JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 14.040,377 2.000,000 8.202,405 7.837,972 JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 5,151 - - 5,151 JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 2.671,004 1.572,946 12,774 4.231,176 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt) 11.265,639 38.500,758 8.802,619 40.963,778 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - 656.952,291 28.971,641 127.406,331 558.517,601 Statistische Angaben Nettoinventarwert pro Aktie in Aktienklassewährung 31. März 2015 30. September 2014 30. September 2013 JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 77,79 73,39 71,37 JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 110,30 103,97 101,40 JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 117,95 110,75 107,11 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt) 80,45 75,64 - JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - 110,17 103,43 - Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 5
Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss zum 31. März 2015 1. Organisation JPMorgan Investment Strategies Funds II (die SICAV ) ist eine am 27. März 2006 auf unbegrenzte Zeit eingetragene Investmentgesellschaft. Sie ist nach Teil I des luxemburgischen Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 17. Dezember 2010 in der geänderten Fassung mit der Rechtsform einer Société Anonyme zugelassen und qualifiziert sich als Kapitalanlagegesellschaft mit variablem Kapital (Société d Investissement à Capital Variable SICAV). Zum 31. März 2015 hat sie einen Teilfonds. Die SICAV bestellte JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l am 27. März 2006 zur Managementgesellschaft. Seit 1. Juli 2011 agiert JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. als Managementgesellschaft nach Kapitel 15 gemäß luxemburgischem Gesetz vom 17. Dezember 2010 in der geänderten Fassung und erfüllt die Bestimmungen nach UCITS IV. Die SICAV ist unter Nummer B 115 173 im luxemburgischen Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés) eingetragen. Der Teilfonds kann die Aktienklassen A, C und I haben, die sich bezüglich des Mindestzeichnungsbetrags, Mindestbestands und/oder Anspruchsberechtigung, der Referenzwährung und der geltenden Gebühren und Kosten unterscheiden. Innerhalb des Teilfonds können einzelne Aktienklassen auf Währungen lauten, die sich von der des Teilfonds unterscheiden. Die Währung jeder Aktienklasse ist aus dem Namen der Aktienklasse ersichtlich. 2. Bedeutende Rechnungslegungsgrundsätze Die Abschlüsse werden nach den luxemburgischen Bestimmungen über Organismen für Anlagen in Wertpapieren erstellt. a) Bewertung der Anlagen Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden auf der Grundlage des zuletzt verfügbaren Kurses bewertet, der zum Zeitpunkt der Berechnung des Nettoinventarwerts vorherrscht. Wenn Wertpapiere an mehreren Börsen oder an mehreren Märkten notiert bzw. gehandelt werden, gilt der zuletzt verfügbare Kurs oder falls zutreffend der Durchschnittskurs der hauptsächlichen Börse oder des hauptsächlichen Marktes. Wertpapiere, die weder an einer offiziellen Börse notiert noch in einem anderen regulierten Markt gehandelt werden, werden zum zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Wertpapiere, für die kein Kurs verfügbar ist oder für die der zuletzt verfügbare Kurs nicht repräsentativ ist, werden auf der Grundlage des zu erwartenden Verkaufskurses bewertet, der mit Vorsicht und in gutem Glauben durch den Verwaltungsrat festgestellt wird. Von einem offenen Investmentfonds emittierte Wertpapiere werden zum zuletzt verfügbaren Kurs oder zum Nettoinventarwert bewertet, der durch den Fonds bzw. die Beauftragten ausgewiesen bzw. festgestellt wird. Flüssige Mittel und Geldmarktinstrumente können zum Nennwert plus aufgelaufene Zinsen oder zu den abgeschriebenen Kosten bewertet werden. Die Finanzausweise werden auf der Grundlage der Nettovermögenswerte des JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund zum 26. März 2015 berechnet (aufgrund der wöchentlichen Berechnungsfrequenz des Nettovermögenswerts). In Übereinstimmung mit dem Prospekt wird der Nettoinventarwert mithilfe des letzten Börsenkurses berechnet, der zum Zeitpunkt der Berechnung bekannt ist. b) Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapieranlagen Wertpapiertransaktionen werden zum Handelstag verbucht (das Ausführungsdatum der Kauf- bzw. Verkaufsorder). Der Kauf oder Verkauf von anderen OGAW-Anteilen und Transaktionen werden nach Eingang der Auftragsbestätigung der zugrunde liegenden Übertragungsstellen erfasst. Realisierte Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Wertpapierbeständen werden auf dem durchschnittlichen fortgeführten Anschaffungswert berechnet. Die Wechselkursbewegungen zwischen dem Kauf- und dem Veräußerungsdatum der Wertpapiere werden in den realisierten Gewinnen und Verlusten aus Wertpapieren erfasst. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapierbeständen errechnen sich aus den gesamten Anschaffungskosten und enthalten die dazugehörigen nicht realisierten Wechselkursgewinne bzw. -verluste. c) Verbuchung der Erträge Zinserträge werden täglich berechnet. Bankzinserträge werden periodengerecht ausgewiesen. Dividendenerträge werden zum ex Dividenden-Datum berechnet. Diese ausgewiesenen Erträge verstehen sich abzüglich Quellensteuern und sind entsprechend angepasst, wenn Steuerrückerstattungen erfolgten. d) Umrechnung ausländischer Währungen Die designierte Währung der SICAV ist der und jeder Teilfonds hat seine eigene designierte Währung. Die Bücher und Unterlagen des Teilfonds lauten auf die Basiswährung des entsprechenden Teilfonds. Auf Fremdwährungen lautende Beträge werden auf der folgenden Grundlage in die Basiswährung umgerechnet: (i) Wertpapieranlagen und andere Aktiva und Passiva, die zunächst auf Fremdwährungen lauten, werden an jedem Geschäftstag anhand des am Geschäftstag geltenden Devisenkurses in die Basiswährung umgerechnet; (ii) der Verkauf und der Erwerb von Wertpapieranlagen sowie die Erträge und Aufwendungen, die auf Fremdwährungen lauten, werden zu dem an den betreffenden Transaktionsdaten geltenden Devisenkursen in die Basiswährung umgerechnet. Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne oder -verluste aus Devisentransaktionen sind: (i) Devisengewinne und -verluste aus dem Verkauf oder Bestand von Devisen und geldähnlichen Papieren in Fremdwährung; (ii) Gewinne und Verluste zwischen dem Handels- und Glattstellungsdatum von Wertpapiertransaktionen und Devisentermingeschäften; und (iii) Gewinne und Verluste, die sich aus dem Differenzbetrag zwischen Dividenden und verbuchten Zinsen und den tatsächlich erhaltenen Beträgen ergeben. Die resultierenden Gewinne oder Verluste aus der Umrechnung werden unter Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Währungspositionen in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens erfasst. Die Referenzwährung der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ist der. Der gültige -Kurs zum 31. März 2015 ist wie folgt: 1 = 0,9310554 EUR e) Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus offenen Devisentermingeschäften werden auf der Grundlage der vorliegenden Devisenterminkurse zum betreffenden Datum bewertet. Die Betragsänderungen sind in der Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Devisentermingeschäften in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen. Nicht realisierte Erträge oder Aufwendungen werden unter Nettoveränderung des nicht realisierten Nettogewinns/(-verlusts) aus Devisentermingeschäften in der Aufstellung des Nettovermögens ausgewiesen. 6
Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2015 f) Finanztermingeschäfte auf Wertpapiere und Indizes An Terminbörsen gehandelte Finanztermingeschäfte werden zu dem börslich notierten Abrechnungskurs bewertet. Bei Abschluss der Finanztermingeschäfte werden Einschüsse entweder in bar oder in Wertpapieren geleistet. Während der Laufzeit der Kontrakte werden Veränderungen des Wertes der Kontrakte als nicht realisierter Gewinn oder Verlust verbucht. Dies geschieht durch eine Neubewertung, die den Marktpreis der Kontrakte am Ende eines jeden Handelstages widerspiegelt. Je nachdem, ob Gewinne oder Verluste entstehen, werden weitere Einschüsse geleistet oder zuvor geleistete Einschüsse erstattet. Bei Glattstellung des Kontrakts verzeichnet die SICAV einen realisierten Gewinn oder Verlust in Höhe der Differenz zwischen dem Erlös bzw. den Kosten des glattgestellten Kontrakts und den ursprünglichen Einstandskosten des Kontrakts, die unter Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen sind. Nicht realisierte Erträge oder Aufwendungen werden unter Nicht realisierter Nettogewinn/(Nettoverlust) aus Finanztermingeschäften in der Aufstellung des Nettovermögens ausgewiesen. Tägliche Einforderungen von Einschüssen werden unter Realisierter Nettogewinn/(Nettoverlust) aus Finanztermingeschäften in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens ausgewiesen. Die SICAV hat zum 31. März 2015 keine Finanztermingeschäfte abgeschlossen. 3. Gebühren und Kosten a) Alternative Strategies Fund - Aktienklassen A, A (gehedgt), C, I und I (gehedgt) Die Gebühren und Kosten, die diesen Aktienklassen berechnet werden, entsprechen einem festen Prozentsatz von den gesamten Nettovermögenswerten der betreffenden Aktienklasse. Dieser feste Prozentsatz beinhaltet alle Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Verwaltung dieser Aktienklassen einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühren, Gebühren für die Betreuung der Aktionäre und sonstige Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen wie beispielsweise, einschließlich aber ohne Einschränkung, Gebühren der Depotbank, der registerführenden Stelle und der Transferstelle; ausgeschlossen sind Transaktionsgebühren, erfolgsbezogene Gebühren, für Anlagen bezahlte Steuern oder außerordentliche Aufwendungen. Darüber hinaus werden den Aktienklassen keine weiteren Kosten in Rechnung gestellt, und die Managementgesellschaft übernimmt die etwaige Differenz zwischen den tatsächlich anfallenden Betriebskosten dieser Aktienklassen und dem festen Prozentsatz. Unterschreiten die tatsächlichen Betriebskosten den festen Prozentsatz, wird der Überschuss an die Managementgesellschaft gezahlt und dem Posten Beratungs- und Verwaltungsgebühren zugeordnet. Überschreiten die tatsächlichen Betriebskosten den festen Prozentsatz, wird der von der Managementgesellschaft übernommene Betrag in der Aufstellung des Nettovermögens und der Konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens gesondert als Honorarverzicht ausgewiesen. Der feste Jahressatz der Gebühren und Kosten wird als die gesamte Kostenquote (Total Expense Ratio) bezeichnet. Die festgesetzten Jahreshonorare für jede Aktienklasse sind dem Anhang dieser Finanzausweise zu entnehmen (der Anhang ). Teilfonds können in OGAW und andere Organismen zur Gemeinsamen Anlage investieren, die von der Managementgesellschaft, von den Investmentmanagern oder einem Mitglied von JPMorgan Chase & Co. verwaltet werden. Damit die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr nicht zweimal für die Vermögenswerte berechnet wird, werden (a) die Vermögenswerte vom Nettovermögen entfernt, das zur Berechnung der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr verwendet wird; oder (b) wird in OGAW bzw. Organismen für Gemeinsame Anlagen über Klassen investiert, die die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr der betreffenden Investmentmanagergruppe nicht periodengerecht erfassen; oder (c) wird die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr mittels einer Rückvergütung an die SICAV oder den Teilfonds mit einer jährlichen Verwaltungs- und Berechnungsgebühr (oder Ähnlichem) verrechnet, die dem zugrunde liegenden OGAW bzw. Organismen für Gemeinsame Anlagen berechnet wird; oder (d) wird nur der Differenzbetrag zwischen der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr der SICAV oder des Teilfonds und der jährlichen Verwaltungsund Beratungsgebühr (oder Ähnlichem) verrechnet, die dem zugrunde liegenden OGAW bzw. Organismen für Gemeinsame Anlagen berechnet wird. Die AVK umfassen: (i) Direkte vertragliche Spesen des Fonds, inklusive, aber nicht beschränkt auf Depotbankgebühren, Vergütung und Spesen der Wirtschaftsprüfer, die Luxemburger Taxe d abonnement, die Vergütung des Verwaltungsrats nebst deren Spesen und Auslagen. (ii) Die Verwaltungsgesellschaft erhält eine Bestandsvergütungsgebühr für administrative und betreffende Dienstleistungen. Sie entspricht dem verbleibenden AVK-Betrag nach Abzug der Spesen wie unter Abschnitt (i) oben angegeben. Die Verwaltungsgesellschaft übernimmt alle Kosten in Verbindung mit der täglichen Operation und Verwaltung des Fonds, inklusive, aber nicht beschränkt auf die Gründungskosten, wie zum Beispiel Organisations- und Eintragungskosten; die Buchhaltungskosten für Buchhaltungs- und administrative Dienstleistungen des Fonds; die Kosten der Übertragungsstelle für die Dienstleistungen der Register- und Übertragungsstelle; die Kosten der Dienste der Verwaltungs- und Domizilstelle; die Gebühren und die angemessenen Spesen und Auslagen der Zahlstelle und deren Vertreter; die Rechtsgebühren und -kosten; die laufenden Registrierungs- und Börsennotierungsgebühren, inklusive Umrechnungskosten; die Kosten für die Veröffentlichung des Aktienpreises sowie für Post, Telefon, Telefax und andere elektronische Kommunikation; und die Kosten und Aufwendungen für die Erstellung, den Druckund den Vertrieb des Prospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen bzw. etwaiger Zeichnungsdokumente, Finanzausweise sowie anderweitiger Dokumente, die dem Aktionär zur Verfügung gestellt werden. In der AVK sind keine Transaktionsgebühren sowie außerordentliche Aufwendungen enthalten. Vorbehaltlich der Regelungen im Anhang III des Prospekts werden die AVK der Aktienklassen aller Teilfonds zu dem im Anhang III des Prospekts bestimmten Festsatz getragen. Die von den Aktienklassen I und X getragenen AVK sind niedriger als die tatsächlichen Aufwendungen, die dem Fonds entstehen, und entsprechen dem im Anhang III des Prospekts detaillierten Höchstsatz. Die Managementgesellschaft trägt etwaige AVK, die den im Anhang III des Prospekts angegebenen Satz übersteigt. b) Erfolgsbezogene Vergütung Gemäß der im Anhang des Prospekts niedergelegten Vermögensverwaltungsvereinbarung ist der Vermögensverwalter berechtigt, eine jährliche erfolgsbezogene Vergütung vom Nettovermögen bestimmter Teilfonds oder Aktienklassen zu erhalten, sofern die Performance des Teilfonds den Ertrag der Benchmarkübersteigt. Der High Water MarkGrundsatz - Anspruch auf erfolgsbezogene Vergütung besteht nur dann, wenn am Ende einer Rechnungsperiode ein festgelegtes Level überschritten wurde - wie in Anhang V definiert und in Anhang III für jeden Teilfonds angegeben. An jedem Bewertungstag wird, sofern erforderlich, für die erfolgsbezogene Vergütung des vorangegangenen Bewertungstages eine Rückstellung gebildet, wobei die endgültige Zahlung der erfolgsbezogenen Vergütung jährlich erfolgt. Gemäß den Bestimmungen der betreffenden Vermögensverwaltungsvereinbarung hat der Vermögensverwalter gegebenenfalls Anspruch auf eine erfolgsbezogene Vergütung von der Verwaltungsgesellschaft. An jedem Bewertungstag wird für jede Klasse eines Teilfonds, für die eine erfolgsbezogene Vergütung anfällt, unter Abgrenzung aller entstandenen Gebühren und Ausgaben (einschließlich der auf die einzelnen Aktienklassen entfallenden jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühren sowie Betriebsund Verwaltungsausgaben in Höhe des jeweiligen Satzes wie sie im Anhang zum Prospekt festgelegt ist) der jeweilige Nettoinventarwert um etwaige Dividendenausschüttungen, Zeichnungen und Rücknahmen angepasst, die an diesem Bewertungstag vorgenommen werden. Eine bis zu diesem Tag im Hinblick auf die Aktienklasse angefallene erfolgsbezogene Vergütung wird sodann dem Nettoinventarwert zugerechnet (der angepasste Nettoinventarwert ). Zur Ermittlung der erfolgsbezogenen Vergütung wird der Ertrag einer Aktienklasse an jedem Bewertungstag aus der Differenz zwischen dem jeweils festgestellten Nettoinventarwert (angepasst um die Hinzufügung einer angefallenen erfolgsbezogenen Vergütung) und dem angepassten Nettoinventarwert an dem vorangegangenen Bewertungstag berechnet, ausgedrückt als Ertrag auf der Grundlage des am vorangegangenen Bewertungstag berechneten angepassten Nettoinventarwertes für diese Klasse. 7
Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2015 High Water Mark-Ertragsmethode Sofern der Ertrag einer Aktienklasse den jeweiligen Benchmark-Ertrag und den Ertrag der kumulativen Aktienklasse den High Water Mark-Ertrag (wie im Anhang zum Prospekt beschrieben) übersteigt, wird die aufgelaufene erfolgsbezogene Vergütung erhöht, indem der Satz der erfolgsbezogenen Vergütung mit dem Mehrertrag und mit dem am vorangegangenen Bewertungstag berechneten angepassten Nettoinventarwert für diese Klasse multipliziert wird. Sofern der Ertrag einer Aktienklasse den jeweiligen Benchmark-Ertrag nicht übersteigt, wird die aufgelaufene erfolgsbezogene Vergütung reduziert (aber nicht unter null), indem der Satz der erfolgsbezogenen Vergütung mit dem negativen Mehrertrag und mit dem am vorangegangenen Bewertungstag berechneten angepassten Nettoinventarwert für diese Klasse multipliziert wird. Nach einem Zeitraum mit negativem Mehrertrag, wodurch sich die aufgelaufene erfolgsbezogene Vergütung auf null reduziert hat, fällt keine neue erfolgsbezogene Vergütung bis zu dem Zeitpunkt an, bis der kumulative Ertrag einer Aktienklasse den High Water Mark-Ertrag und den kumulativen Benchmark-Ertrag seit dem Beginn des Zeitraumes der SICAV übersteigt. Eine zu einem Bewertungstag aufgelaufene erfolgsbezogene Vergütung spiegelt sich im Nettoinventarwert pro Aktie wider, der als Grundlage für die Zeichnung und Rücknahme von Aktien dient. Zum 31. März 2015 wurde keine aufgelaufene erfolgsbezogene Vergütung ausgewiesen. Der periodengerechte Ausweis der erfolgsbezogenen Vergütung des Teilfonds wurde zum 9. Oktober 2014 eingestellt. Der Satz der erfolgsbezogenen Vergütung und die Benchmarks waren wie folgt: Teilfonds Betroffene Aktienklassen Erfolgsbezogene Vergütung % Benchmark High Water Mark-Ertragsmethode JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund 5% LIBOR one-month US Dollar Deposits JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund EUR gehedgt 5% LIBOR one-month US Dollar Deposits, gehedgt in EUR 4. Ausschüttungspolitik Die Anlagepolitiksieht die Reinvestition sämtlicher Erträge und Kapitalzuwächse jedes Teilfonds und jeder Klasse vor und es erfolgt keine Dividendenausschüttung. Der Verwaltungsrat hat dennoch im Zeitraum die Option, bei der Jahreshauptversammlung den Aktionären eines Teilfonds oder einer Klasse, die Ausschüttung einer Dividende aus dem gesamten oder teilweisen derzeitigen Nettoanlageertrag des Teilfonds oder der Klasse zu empfehlen, sofern der Verwaltungsrat diesen Vorschlag für angebracht hält. Der Verwaltungsrat kann lediglich die Zahlung der Dividende aus den tatsächlichen Gewinnen eines Teilfonds oder einer Klasse anregen. 5. Besteuerung Nach geltendem Recht und Usancen unterliegt die SICAV in Luxemburg weder der Einkommen- noch der Kapitalertragsteuer, und von der SICAV ausgeschüttete Dividenden unterliegen nicht der Quellensteuer. Die SICAV unterliegt in Luxemburg lediglich der Zeichnungssteuer ( Taxe d abonnement ), die jährlich bis zu 0,05 % auf der Grundlage des zum Quartalsende betreffenden Nettoinventarwerts jeder Aktienklasse beträgt sowie vierteljährlich berechnet und bezahlt wird. Ein verminderter Steuersatz von 0,01 % jährlich vom Nettovermögen gilt für die Aktienklassen, die aus dem Anhang ersichtlich sind. Die oben beschriebenen Steuersätze von 0,01 % und 0,05 %, je nachdem, was zutrifft, gelten nicht für den Anteil des Vermögens der SICAV, das in andere Organismen für Gemeinsame Anlagen in Luxemburg investiert ist und die bereits der Taxe d abonnement unterliegen. Bei der Ausgabe von Aktien der SICAV sind im Großherzogtum Luxemburg weder eine Stempel- noch eine andere Steuer zahlbar. Der realisierte bzw. nicht realisierte Kapitalzuwachs der Vermögenswerte der SICAV ist im Großherzogtum Luxemburg steuerfrei. Die realisierten lang- oder kurzfristigen Kapitalerträge der SICAV unterliegen voraussichtlich nicht der Steuer in einem anderen Land. Der Aktionär sollte sich jedoch darüber im Klaren sein, dass eine derartige Möglichkeit nicht vollkommen auszuschließen ist. Das regelmäßige Einkommen des SICAV aus einigen Wertpapieren sowie die Zinserträge aus Bareinlagen in bestimmten Ländern können der Abzugsteuer mit unterschiedlichen Steuersätzen unterliegen, die in der Regel nicht erstattbar ist. 6. Aufstellung der Veränderungen im Wertpapierbestand Eine Liste von jeder Anlage des Teilfonds sowie den gesamten Käufen und Verkäufen während des Zeitraumes sind auf Wunsch kostenlos vom eingetragenen Sitz der SICAV erhältlich. Weitere Informationen über die Anlagen des Wertpapierbestandes des Teilfonds stehen den Aktionären am eingetragenen Sitz der SICAV zur Verfügung. 7. Wert der Finanzinstrumente sowie verbundene Risiken Die SICAV schließt Devisentermingeschäfte und Finanztermingeschäfte ab, die in unterschiedlichem Ausmaß ein Marktrisiko darstellen, das den in der Aufstellung des Nettovermögens ausgewiesenen Betrag übersteigt. Der Betrag dieser Kontrakte stellt den Umfang dar, in dem die SICAV diese Finanzinstrumente einsetzt. Die mit diesen Kontrakten in Verbindung stehenden Marktrisiken nehmen aufgrund möglicher Schwankungen der Devisenkurse, Indizes, Kurswerte der zugrunde liegenden Instrumente zu. Zu den anderen Markt- und Kreditrisiken gehören unter Umständen ein illiquider Markt für die Kontrakte, eine Wertveränderung der Kontrakte, die nicht direkt mit der Wertveränderung der zugrunde liegenden Devisen, Indizes bzw. Wertpapiere in Verbindung steht, oder dass der Kontrahent seinen Zahlungsverpflichtungen gemäß den Kontraktbedingungen nicht nachkommt. 8. Transaktionen mit verbundenen Parteien Alle Geschäfte mit verbundenen Parteien wurden wie unter unverbundenen Parteien abgeschlossen. J.P. Morgan Chase & Co. und seine verbundenen Unternehmen sind Kontrahenten für bestimmte Devisentermingeschäfte und Finanztermingeschäfte. Die Managementgesellschaft, der Registerführer und die Transferstelle, die Hauptvertriebsstelle, die Domizilierungsstelle, die Investmentmanager, die Depotstelle, die Geschäftsstelle, die Verwaltungs- und Zahlstelle sowie andere Stellen der SICAV werden als verbundene Parteien angesehen, da sie verbundene Unternehmensgefüge von JPMorgan Chase & Co. sind. Elvinger, Hoss & Prussen (dessen Partner Herr Jacques Elvinger auch Mitglied des Verwaltungsrats der SICAV ist) bezieht außerdem für die Rechtsberatung der SICAV eine Vergütung. 9. Vereinbarungen über geteilte Provisionen Die Anlageverwalter können Vereinbarungen über geteilte Provisionen (Commission Sharing Arrangements) nur schließen, wenn für die Kunden der Anlageverwalter, einschließlich des Fonds, nachweislich ein direkter Vorteil gegeben ist, und wenn die Anlageverwalter überzeugt sind, dass die Transaktionen, die zu den geteilten Provisionen führen, in gutem Glauben und unter strenger Befolgung der anwendbaren gesetzlichen Vorschriften geschlossen wurden, und, wenn sie im besten Interesse des Fonds und der Aktionäre sind. Jegliche derartige Vereinbarungen müssen von den Anlageverwaltern im Einklang mit der gängigen Marktpraxis getroffen werden. Aufgrund lokaler aufsichtsrechtlicher Regelungen können bestimmte Anlageverwalter Soft Commissions einsetzen, um Research- oder Ausführungsleistungen zu vergüten. In anderen Rechtsordnungen können für die Vergütung solcher Dienstleistungen in Übereinstimmung mit den dortigen aufsichtsrechtlichen Pflichten andere Vereinbarungen gelten. 10. Informationen für eingetragene deutsche Aktionäre Eine Liste über die Käufe und Verkäufe von Anlagen in jedem Teilfonds für den finanziellen Zeitraum kann auf Wunsch kostenfrei vom Geschäftssitz der SICAV und einer Niederlassung der deutschen Zahl- und Informationsstelle J.P. Morgan BankAG, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt am Main angefordert werden. Den Aktionären werden vom Geschäftssitz der SICAV oder der Niederlassung der deutschen Zahl- und Informationsstelle weitere Informationen über Anlagen in jedem Teilfonds erteilt. 8
Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2015 11. Informationen für eingetragene Schweizer Aktionäre J.P. Morgan (Suisse) S.A. ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) als schweizerischer Vertreter der SICAV zugelassen worden und fungiert auch als Zahlstelle. Prospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Satzung, Jahres- und Halbjahresberichte der SICAV, sowie eine Liste der Käufe und Verkäufe, die die SICAV im Verlauf des Zeitraumes durchführte sind auf Anfrage kostenlos am Hauptsitz des Schweizer Repräsentanten der SICAV, J.P. Morgan (Suisse) S.A., 8, rue de la Confédération, CH-1204 Genf, Schweiz, erhältlich. Regelmäßig zu entrichtende Gebühren, Zahlungen/Vergütungen aus der Vermögensverwaltungsgebühr werden für den Vertrieb/das Marketing von Investmentfonds an die Vertriebsstellen bestritten. Rückerstattungen/Rückvergütungen werden aus der Verwaltungsgebühr an institutionelle Anleger bezahlt, die Aktien zum wirtschaftlichen Nutzen Dritter halten. 12. Vergütung des Verwaltungsrates Die einzige Vergütung, die die Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten, ist ein Jahreshonorar. Verbundene Direktoren verzichten auf dieses Honorar und daher fiel keine Zahlung an Herrn May, Herrn Greco und Herrn Watkins an. Herr Schwicht, der ebenfalls ein verbundener Direktor war, verzichtete auf sein Honorar bis 1. November 2014, da er im Anschluss daran ein unabhängiger Direktor wurde. Die gesamte Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates für den Zeitraum beträgt EUR 36.871, wovon der Vorsitzende des Verwaltungsrates EUR 8.227 erhält. 13. Transaktionskosten Der SICAV entstanden im Zeitraum von dem 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015 Transaktionskosten, wie Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von übertragbaren Wertpapieren, Derivaten (außer OTC-Derivaten) und anderen zulässigen Vermögenswerten. Zudem entstanden der SICAV Transaktionskosten, die ihr durch die Depotstelle für den Kauf und Verkauf von übertragbaren Wertpapieren wie nachstehend in Rechnung gestellt wurden: Teilfonds Basiswährung Transaktionskosten der Depotstelle und Maklergebühren (Basiswährung) JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund 405 14. Ereignisse im Verlauf des Zeitraumes a) Erfolgsbezogene Vergütung Mit Wirkung zum 9. Oktober 2014 hat die Verwaltungsgesellschaft den periodengerechten Ausweis erfolgsbezogener Vergütung der folgenden Teilfonds eingestellt: -JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund. Der Prospekt der SICAV wird daher hinsichtlich der Einstellung der erfolgsbezogenen Vergütung geändert. 9
- Alternative Strategies Fund Wertpapierbestand zum 31. März 2015 Anlagen Währung Anzahl/ Nennwert Marktwert in % des Nettovermögens Investments Währun g Quantity/ Nennwert % des Marktwert Nettover in mögens Anteile zugelassener OGAW oder Organismen für gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW Irland Egerton Capital Equity Fund PLC Class Class C Accumulation hedged 25.541 4.854.092 7,33 Marshall Wace UCITS Fund PLC - MW TOPS Fund Class A 52.174 8.352.032 12,62 Luxemburg DB Platinum - Chilton Diversified Fund Class I2C - U DB Platinum IV Systematic Alpha Fund Class I1C - U Merrill Lynch Investment Solutions - Och-Ziff European Multi-Strategy Fund Class B (acc) Merrill Lynch Investment Solutions - York Event Driven Fund Class E (acc) Schroder GAIA Egerton Equity Fund Class C Accumulation Hedged Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage Fund Class E Accumulation Serviced Platform SICAV - Select Equity Long/Short Sub-Fund Class I () 13.206.124 19,95 87.069 9.791.733 14,79 53.292 7.389.994 11,17 64.134 7.394.028 11,17 43.745 6.228.401 9,41 30.328 4.439.695 6,71 72.500 7.105.000 10,74 40.254 5.461.019 8,25 47.809.870 72,24 Summe der Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW 61.015.994 92,19 Summe der Anteile zugelassener OGAW oder Organismen für gemeinsame Anlagen 61.015.994 92,19 Wertpapierbestand insgesamt 61.015.994 92,19 Bankguthaben 5.069.254 7,66 Andere Aktiva und Passiva 100.768 0,15 Nettovermögen insgesamt 66.186.016 100,00 Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes zum 31. März 2015 % des Nettovermögens Luxemburg 72,24 Irland 19,95 Wertpapierbestand insgesamt 92,19 Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 7,81 Summe 100,00 Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2014 % des Nettovermögens Luxemburg 75,29 Irland 19,95 Wertpapierbestand insgesamt 95,24 Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 4,76 Summe 100,00 10
- Alternative Strategies Fund Wertpapierbestand zum 31. März 2015 Devisentermingeschäften Gekaufte Währung Gekaufter Betrag Verkaufte Währung Verkaufter Betrag Fälligkeit Nicht realisierter Gewinn/ (Verlust) % des Nettovermögens EUR 4.347.959 4.597.667 16/04/2015 150.733 0,23 484.969 EUR 439.774 16/04/2015 4.693 - Summe des nicht realisierten Gewinns aus Devisentermingeschäften 155.426 0,23 1.984 EUR 1.825 16/04/2015 (9) - Summe des nicht realisierten Verlusts aus Devisentermingeschäften (9) - Summe des nicht realisierten Nettogewinns aus Devisentermingeschäften 155.417 0,23 Gegenpartei Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) Barclays Bank PLC 186 BNP Paribas SA 150.547 Standard Chartered Bank(9) Westpac Banking Corp. 4.693 155.417 11
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben 1. Gesamtkostenquote und Kostenquote mit Obergrenze# Aktienklasse Für den Zeitraum zum 31. März 2015* Für das Geschäftsjahr zum 30. September 2014 Für das Geschäftsjahr zum 30. September 2013 Auflegungsdatum JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 1,90% 1,90% 1,90% 31-Mär-11 JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 1,90% 1,90% 1,90% 31-Mär-11 JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 1,20% 1,20% 1,20% 19-Jul-12 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt) 1,16% 1,16% - 17-Okt-13 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - 1,16% 1,16% - 17-Okt-13 * Diese Zahlen verstehen sich ausschließlich der erfolgsbezogenen Vergütung. # Die Berechnung der Kostenquote (TER) erfolgt in Übereinstimmung mit den Richtlinien der Swiss Funds & Asset Management Association vom 16. Mai 2008. Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die gesamten Betriebskosten als prozentualen Anteil am durchschnittlichen täglichen Nettofondsvermögens dar. In den gesamten Betriebskosten sind die Management-, Beratungs- und Depotgebühren, die Taxe d abonnement und andere Aufwendungen enthalten, die in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Nettovermögens zusammengefasst sind. Die Zinsaufwendungen für Überziehungskredite sind in dieser Berechnung nicht enthalten. Die nach oben begrenzte Kostenquote und die festgelegte Kostenquote einiger Aktienklassen haben sich unter Umständen im Verlauf der vorangegangenen fünf Jahre verändert. Alle diesbezüglichen Einzelheiten dieser Änderungen wurden in den Jahresabschlüssen der vorangegangenen Jahre offen gelegt. Alle TER-Daten sind auf Jahresbasis angegeben, außer Gegenteiliges wurde angegeben. 2. Zusammenfassung der Anlageziele der Teilfonds Alternative Strategies Fund Die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die weltweite Anlage des Hauptteils der Vermögenswerte in Anteile von OGAW und OGA, die sich einer Reihe von alternativen Anlagestrategien verschrieben haben. 3. Wertentwicklung und Volatilität Wertentwicklung Die Gesamtrendite für Zeiträume von mehr als einem Jahr wird auf Jahresbasis angegeben. Die Performance der Fonds versteht sich einschließlich der Wiederanlage der Erträge und abzüglich aller Aufwendungen. Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung. Die Performanzdaten berücksichtigen keine Provisionen und Kosten, die mit der Ausgabe und Rücknahme von Aktien entstehen. Volatilität Die Standardabweichung (D) des Kurses wird während des gesamten Geschäftsjahres jedes Teilfonds täglich berechnet. Die Angaben unten beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015. Ist D kleiner oder gleich 0,1, besteht eine niedrige Volatilität. Ist D größer als 0,1, aber kleiner oder gleich 1,0, besteht eine mittlere Volatilität. Ist D größer als 1,0, aber kleiner oder gleich 2,4, besteht eine hohe Volatilität. Ist D größer als 2,4, besteht eine sehr hohe Volatilität. Wertentwicklung 3 Monate 6 Monate 9 Monate 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Volatilität JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 3,67% 5,78% 5,36% 5,49% 4,53% 4,33% Mittel JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 3,79% 5,92% 5,47% 5,26% 4,48% 4,44% Mittel JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 3,98% 6,33% 6,09% 6,31% 5,33% - Mittel JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt) 3,87% 6,17% 5,88% 6,17% - - Mittel JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - 3,99% 6,34% 6,12% 6,41% - - Mittel 4. Haben- und Sollzinssätze auf Bankkonten Grundlage der Bankzinssätze Die Zinssätze beruhen auf den JPMorgan Chase Treasury-Sätzen und können sich deshalb täglich ändern. Die Bankzinsen werden monatlich am dritten Geschäftstag des nachfolgenden Monats auf den Bankkonten der einzelnen Fonds verbucht, wobei die Bankguthaben des vorangegangenen Monats als Grundlage dienen. 5. Aktienklassen der Teilfonds, für die die Taxe d abonnement mit dem Satz von 0,01% gilt Folgende Aktienklassen der nachstehend genannten Teilfonds unterliegen einer vermögensbezogenen Steuer von 0,01% p.a.: Aktienklasse JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt) JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - 12
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben (Fortsetzung) 6. Portfolio Turnover Ratio Der Portfolio Turnover Ratio ist ein Hinweis auf die Relevanz der Zusatzkosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Wertpapieranlagen gemäß seiner Anlagepolitikentstehen. Der Portfolio Turnover Ratio wurde in Übereinstimmung mit dem CSSF Rundbrief 03/122 und der Richtlinie der Swiss Funds & Asset Management Association vom 16. Mai 2008 wie folgt berechnet: (Gesamte Wertpapierkäufe und -verkäufe Gesamte Zeichnung und Rücknahme von Teilfondsaktien) Durchschnittliche Nettovermögenswerte des Teilfonds in der Teilfondswährung Der Portfolio Turnover Ratio wird als Prozentsatz ausgedrückt; und bei einem negativen Berechnungsergebnis wird ein Nullwert ausgewiesen. Teilfonds Portfolio Turnover Ratio (%) JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund 46,50 7. Berechnung des Risikopotenzials Globalrisiko durch Anwendung des Commitment Approach JPMorgan Investment Strategies Funds II Alternative Strategies Fund 13
Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben (Fortsetzung) 8. Historische Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien Aktien im Umlauf am Anfang des Geschäftsjahres Gezeichnete Aktien Zurückgenommene Aktien Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres für das Geschäftsjahr zum 30. September 2014 JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 84.156,330 7.682,198 77.798,151 14.040,377 JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 50.000,000-49.994,849 5,151 JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 965.972,261 127.564,721 1.090.865,978 2.671,004 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - EUR (gehedgt)* - 22.225,748 9.527,144 12.698,604 JPM Alternative Strategies Fund I (acc) - * - 1.164.070,853 505.179,036 658.891,817 für das Geschäftsjahr zum 30. September 2013 JPMorgan Investment Strategies Funds II - Alternative Strategies Fund JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - 50.000,000 - - 50.000,000 JPM Alternative Strategies Fund A (acc) - EUR (gehedgt) 50.356,407 38.079,760 4.279,837 84.156,330 JPM Alternative Strategies Fund C (acc) - 187.373,876 841.923,748 63.325,363 965.972,261 14
Der vorliegende Bericht ist eine Übersetzung des englischen Originals. Falls Unterschiede zwischen der englischen und dieser übersetzten Version bestehen, so ist die englische Version maßgebend.
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