SICAV nach französischem Recht METROPOLE SELECTION

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1 SICAV nach französischem Recht METROPOLE SELECTION Teilfonds der SICAV METROPOLE FUNDS HALBJAHRESBERICHT zum 29. Juni 2018 Verwaltungsgesellschaft: METROPOLE Gestion Depotbank: Caceis Bank Abschlussprüfer: PriceWaterhouseCoopers Audit METROPOLE Gestion 9 rue des Filles Saint-Thomas Paris

2 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IN EUR Bestandteile der Vermögensaufstellung a) Die in Abschnitt I Absatz 1 des Artikels L des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannten zulässigen Finanztitel. Betrag zum Abschluss des Berichtszeitraums * ,61 b) Bankguthaben ,84 c) Sonstige Aktiva des OGA ,94 d) Aktiva des OGA insgesamt (Zeilen a+b+c) ,39 e) Passiva ,57 f) Nettoinventarwert (Zeilen d+e = Nettovermögen des OGA) ,82 * Negative Beträge sind mit einem Minuszeichen gekennzeichnet. ANZAHL DER IM UMLAUF BEFINDLICHEN AKTIEN UND NETTOINVENTARWERT PRO AKTIE Aktie METROPOLE SELECTION ANTEIL A in EUR METROPOLE SELECTION ANTEIL B in EUR METROPOLE SELECTION ANTEIL P in EUR METROPOLE SELECTION ANTEIL W in EUR METROPOLE SELECTION ANTEIL D in EUR METROPOLE SELECTION USD HEDGED in USD Aktientyp Nettovermögen pro Aktie Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Nettoinventarwert pro Aktie C , , ,82 C , , ,01 C , , ,11 C , , ,41 D , , ,24 C , , ,62 2

3 BESTANDTEILE DES WERTPAPIERPORTFOLIOS Bestandteile des Wertpapierportfolios % des Nettovermögens * % des Gesamtvermögens ** A) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem organisierten Markt im Sinne von Artikel L des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind. Und B) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört. C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist. 84,06 83,76 8,76 8,73 D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I Absatz 4 des Artikels R des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. E) Sonstige Aktiva: Dabei handelt es sich um die in Abschnitt II, Artikel R des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannten Vermögenswerte. * Siehe f) der Vermögensaufstellung ** Siehe d) der Vermögensaufstellung 3

4 VERMÖGENSALLOKATION VON A), B), C), D) DES WERTPAPIERPORTFOLIOS NACH WÄHRUNG Titel Währung Betrag (EUR) % des Nettovermögens * % des Gesamtvermögens ** Dänische Krone DKK ,97 2,49 2,48 Euro EUR ,90 66,78 66,54 Schweizer Franken CHF ,28 5,30 5,28 Britisches Pfund GBP ,46 18,26 18,19 SUMME ,61 92,82 92,49 * Siehe f) der Vermögensaufstellung ** Siehe d) der Vermögensaufstellung 4

5 VERMÖGENSALLOKATION VON A), B), C), D) DES WERTPAPIERPORTFOLIOS NACH SITZLAND DES EMITTENTEN Land % des Nettovermögens * % des Gesamtvermögens ** Frankreich 34,18 34,06 Vereinigtes Königreich 16,82 16,76 Italien 8,75 8,71 Niederlande 6,59 6,56 Deutschland 5,76 5,74 Schweiz 5,30 5,28 Spanien 5,02 5,01 Jersey 3,46 3,45 Irland 2,75 2,74 Dänemark 2,49 2,48 Finnland 1,70 1,69 SUMME 92,82 92,49 * Siehe f) der Vermögensaufstellung ** Siehe d) der Vermögensaufstellung 5

6 ALLOKATION DER ANDEREN VERMÖGENSWERTE VON E) DES WERTPAPIERPORTFOLIOS NACH IHRER ART Art des Vermögenswertes Organismen für gemeinsame Anlagen OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind Andere Fonds, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union bestimmt sind Professionelle allgemeine Fonds und ähnliche anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen Andere professionelle und ähnliche Fonds aus anderen Mitgliedstaaten der EU und nicht notierte Verbriefungsorganismen Andere nicht europäische Organismen Sonstige SUMME % des Nettovermögens * % des Gesamtvermögens ** * Siehe f) der Vermögensaufstellung ** Siehe d) der Vermögensaufstellung 6

7 VERÄNDERUNG DES WERTPAPIERPORTFOLIOS IM BERICHTSZEITRAUM IN EUR Bestandteile des Wertpapierportfolios Veränderung (Betrag) Käufe Verkäufe A) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem organisierten Markt im Sinne von Artikel L des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) zum Handel zugelassen sind , ,54 Und B) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört. C) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der AMF veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist , ,92 D) Neu emittierte zulässige Finanztitel, die in Abschnitt I Absatz 4 des Artikels R des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannt sind. E) Sonstige Aktiva: Dabei handelt es sich um die in Abschnitt II, Artikel R des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) genannten Vermögenswerte. AUSSCHÜTTUNGEN IM BERICHTSZEITRAUM Ausgeschüttete Dividenden Aktie Nettobetrag pro Anteil Steuergutschrift (1) Bruttobetrag pro Anteil (2) METROPOLE SELECTION PART D 3,49 3,49 Auszuschüttende Dividenden METROPOLE SELECTION PART D (1) Gemäß den geltenden gesetzlichen Bestimmungen wird die Steuergutschrift pro Anteil erst am Datum der Ausschüttung festgelegt. (2) Gemäß den geltenden gesetzlichen Bestimmungen wird der Bruttobetrag pro Anteil erst am Datum der Ausschüttung festgelegt. VERSCHIEDENE INFORMATIONEN Depotbank: Caceis Bank 1-3 place Valhubert Paris Der ausführliche Halbjahresbericht der Vermögenswerte ist innerhalb von acht Wochen nach Ende des Berichtszeitraums verfügbar. Sie erhalten ihn auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft: METROPOLE Gestion 9 rue des Filles Saint-Thomas Paris 7

8 TRANSPARENZ VON WERTPAPIERFINANZIERUNGSGESCHÄFTEN UND DER WEITERVERWENDUNG VON FINANZINSTRUMENTEN SFTR-VERORDNUNG in der Währung der Buchführung des OGA (EUR) Im Laufe des Geschäftsjahres wurden für den OGA keine Transaktionen ausgeführt, die unter die SFTR-Verordnung fallen. 8

9 WERTPAPIERPORTFOLIO ZUM IN EUR Wertpapierbezeichnung Währung Anzahl/ Nennwert Aktueller Wert % des Nettovermögens Aktien und ähnliche Wertpapiere An einem organisierten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien und ähnliche Wertpapiere DEUTSCHLAND BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR ,00 1,79 MERCK KGA EUR ,00 1,55 THYSSENKRUPP AG EUR ,00 2,42 DEUTSCHLAND INSGESAMT ,00 5,76 DÄNEMARK CARLSBERG AS.B DKK ,97 2,49 DÄNEMARK INSGESAMT ,97 2,49 SPANIEN BANCO SANTANDER S.A. EUR ,00 3,09 TELEFONICA EUR ,00 1,93 SPANIEN INSGESAMT ,00 5,02 FINNLAND METSO EUR ,00 1,70 FINNLAND INSGESAMT ,00 1,70 FRANKREICH ATOS EUR ,00 2,97 BNP PARIBAS EUR ,00 2,70 CAPGEMINI EUR ,00 1,83 CARREFOUR EUR ,00 2,16 CARREFOUR SA RTS EUR INGENICO EUR ,00 1,05 MICHELIN - CATEGORIE B EUR ,00 2,61 ORANGE EUR ,00 2,63 PUBLICIS GROUPE SA EUR ,00 3,25 PUBLICIS GROUPE SA RTS EUR SAINT-GOBAIN EUR ,00 2,63 SANOFI EUR ,00 4,20 SOCIETE GENERALE SA EUR ,00 2,98 SUMME EUR ,00 3,26 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR ,00 1,91 FRANKREICH INSGESAMT ,00 34,18 IRLAND SMURFIT KAPPA PLC EUR ,00 2,75 IRLAND INSGESAMT ,00 2,75 9

10 WERTPAPIERPORTFOLIO ZUM IN EUR (Fortsetzung) ITALIEN Wertpapierbezeichnung Währung Anzahl/ Nennwert INTESA SAN PAOLO DS EUR Aktueller Wert % des Nettovermögens INTESA SAN PAOLO SPA EUR ,50 3,50 TELECOM ITALIA ORD SPA EUR ,80 1,55 UNICREDIT SPA EUR ,60 3,70 ITALIEN INSGESAMT ,90 8,75 JERSEY SHIRE GBP ,71 2,03 WPP PLC GBP ,62 1,43 JERSEY INSGESAMT ,33 3,46 NIEDERLANDE CNH INDUSTRIAL NV EUR ,00 1,69 ROYAL DUTCH SHELL PLC EUR ,00 4,90 NIEDERLANDE INSGESAMT ,00 6,59 VEREINIGTES KÖNIGREICH BP PLC GBP ,89 4,55 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP ,59 3,17 KINGFISHER PLC NEW GBP ,44 1,10 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP ,00 1,85 PEARSON PLC GBP ,83 2,09 TECHNIPFMC LIMITED EUR ,00 2,03 VODAFONE GROUP PLC GBP ,38 2,03 SCHWEIZ VEREINIGTES KÖNIGREICH INSGESAMT ,13 16,82 ABB LTD CHF ,87 3,27 THE SWATCH GROUP AG-B CHF ,41 2,03 SCHWEIZ INSGESAMT ,28 5,30 An einem organisierten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien und ähnliche Wertpapiere INSGESAMT ,61 92,82 Aktien und ähnliche Wertpapiere INSGESAMT ,61 92,82 Organismen für gemeinsame Anlagen OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind FRANKREICH METROPOLE AVENIR EUROPE A EUR ,00 3,09 METROPOLE FRONTIERE EUROPE A EUR ,00 0,37 METROPOLE FUNDS SICAV METROPOLE CORPORATE BONDS A EUR ,00 0,32 FRANKREICH INSGESAMT ,00 3,78 OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind, INSGESAMT Organismen für gemeinsame Anlagen INSGESAMT ,00 3, ,00 3,78 10

11 WERTPAPIERPORTFOLIO ZUM IN EUR (Fortsetzung) Wertpapierbezeichnung Währung Anzahl/ Nennwert Aktueller Wert % des Nettovermögens Forderungen ,94 0,61 Verbindlichkeiten ,01-0,35 Finanzkonten ,28 3,14 Nettovermögen ,82 100,00 11

12 ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER SCHWEIZ ANHANG ZUM BERICHT: für Zeichner aus der Schweiz Gemäß diesem Anhang entspricht der Prüfbericht den Anforderungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) in Bezug auf den Vertrieb der Fondsanteile in der Schweiz. CACEIS SWITZERLAND SA wurde von der FINMA als Vertreter des Fonds in der Schweiz zugelassen und ist außerdem Zahlstelle. Der Verkaufsprospekt, die Satzung, die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds, die wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID) sowie eine Liste der während des Geschäftsjahres vom Fonds getätigten Käufe und Verkäufe sind auf Anfrage kostenlos am Sitz des Vertreters in der Schweiz, CACEIS SWITZERLAND SA, Route de Signy 35, CH-1260 NYON, erhältlich. 12

13 BILANZ in EUR AKTIVA Nettoanlagevermögen Einlagen Finanzinstrumente , ,88 Aktien und ähnliche Wertpapiere , ,88 An einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt , ,88 Nicht an einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt Anleihen und ähnliche Wertpapiere An einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt Nicht an einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt Forderungspapiere An einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt Handelbare Forderungspapiere Sonstige Forderungspapiere Nicht an einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt Organismen für gemeinsame Anlagen , ,00 OGAW und AIF, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Länder bestimmt sind ,00 Andere Fonds, die für nicht professionelle Anleger und ähnliche Adressaten anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union bestimmt sind Professionelle allgemeine Fonds und ähnliche anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen Andere professionelle Fonds und ähnliche aus anderen Mitgliedstaaten der EU und nicht notierte Verbriefungsorganismen Andere nicht europäische Organismen Befristete Wertpapiertransaktionen Forderungen aus in Pension genommenen Wertpapieren Forderungen aus verliehenen Wertpapieren Entliehene Wertpapiere In Pension gegebene Wertpapiere Sonstige befristete Transaktionen Finanztermingeschäfte Transaktionen an einem geregelten oder ähnlichen Markt Sonstige Transaktionen Sonstige Finanzinstrumente Forderungen , ,50 Devisentermingeschäfte ,14 Sonstige , ,50 Finanzkonten , ,73 Liquide Mittel , ,73 Summe Aktiva , ,11 13

14 PASSIVA Eigenkapital Kapital , ,20 Frühere nicht ausgeschüttete Nettogewinne und -verluste (a) ,65 Saldovortrag (a) 26,34 Nettogewinne und -verluste des Geschäftsjahres (a, b) , ,61 Ergebnis des Geschäftsjahres (a, b) , ,42 Eigenkapital insgesamt (= Betrag des Nettovermögens) , ,23 Finanzinstrumente Abtretungen von Finanzinstrumenten Befristete Wertpapiertransaktionen Verbindlichkeiten aus in Pension gegebenen Wertpapieren Verbindlichkeiten aus entliehenen Wertpapieren Sonstige befristete Transaktionen Finanztermingeschäfte Transaktionen an einem geregelten oder ähnlichen Markt Sonstige Transaktionen Verbindlichkeiten , ,88 Devisentermingeschäfte ,66 Sonstige , ,88 Finanzkonten 13,56 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 13,56 Kredite Summe Passiva , ,11 (a) Einschließlich Rechnungsabgrenzungsposten (b) Abzüglich der für das Geschäftsjahr gezahlten Abschlagszahlungen 14

15 ERGEBNISRECHNUNG ZUM 29. Juni 2018 (IN EURO) (nicht geprüfte Daten) Erträge aus Finanzgeschäften Erträge aus Einlagen und Finanzkonten 391, Erträge aus Aktien und ähnlichen Wertpapieren , ,15 Erträge aus Anleihen und ähnlichen Wertpapieren Erträge aus Forderungspapieren Erträge aus befristeten Käufen und Abtretungen von Wertpapieren Erträge aus Finanztermingeschäften Sonstige Finanzerträge Gesamt (1) , ,15 Aufwendungen aus Finanzgeschäften Aufwendungen aus befristeten Käufen und Abtretungen von Wertpapieren Aufwendungen aus Finanztermingeschäften Aufwendungen aus Finanzverbindlichkeiten , ,46 Sonstige Finanzaufwendungen Gesamt (2) , ,46 Ergebnis aus Finanzgeschäften (1-2) , ,69 Sonstige Erträge (3) Verwaltungsgebühr und Zuführungen zu den Abschreibungen (4) , ,07 Nettoergebnis des Geschäftsjahres (L ) ( ) , ,62 Abgrenzung des Geschäftsjahres (5) , ,20 Abschlagszahlungen auf das Ergebnis für das Geschäftsjahr (6) Ergebnis ( ) , ,42 15

16 WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT A-Aktien: Wertentwicklung der Aktienklasse A mit Wiederanlage der Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Renditen, deren Entwicklung im zeitlichen Verlauf nicht konstant ist. Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Datum der Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse A: Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection, der am 12. November 2002 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Der am 12. November 2002 aufgelegte A-Anteil wird zur Aktienklasse A. Referenzwährung: Euro B-Aktien: Wertentwicklung der Aktienklasse B mit Wiederanlage der Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Renditen, deren Entwicklung im zeitlichen Verlauf nicht konstant ist. Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Datum der Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse B: Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection Europe, der am 15. Februar 2013 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Die am 15. Februar 2013 aufgelegte ursprüngliche Aktienklasse wird zur Aktienklasse B Referenzwährung: Euro P-Aktien: Wertentwicklung der Aktienklasse P mit Wiederanlage der Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Renditen, deren Entwicklung im zeitlichen Verlauf nicht konstant ist. Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Datum der Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse P: Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection, der am 12. November 2002 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Der am 10. Januar 2011 aufgelegte P-Anteil wird zur Aktienklasse P. Referenzwährung: Euro 16

17 Aktien USD Hedged: Wertentwicklung der Aktienklasse USD Hedged mit Wiederanlage der Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Renditen, deren Entwicklung im zeitlichen Verlauf nicht konstant ist. Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Datum der Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse USD Hedged: 29. März 2018 Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection, der am 12. November 2002 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Der Teilfonds hat den Teilfonds METROPOLE Sélection Europe USD Hedgé am 29. März 2018 aufgenommen. Die Aktienklasse USD Hedgé, die am 23. Dezember 2014 aufgelegt wurde, wird zur Aktienklasse USD Hedged. Referenzwährung: USD W-Aktien: Wertentwicklung der Aktienklasse W mit Wiederanlage der Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse W: Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection, der am 12. November 2002 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Der am 8. April 2013 aufgelegte W-Anteil wird zur Aktienklasse W. Referenzwährung: Euro Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der Anteil D: Wertentwicklung der Aktienklasse D mit Wiederanlage der Referenzindex Stoxx Europe Large 200 mit Wiederanlage der In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für künftige Renditen, deren Entwicklung im zeitlichen Verlauf nicht konstant ist. Bei der Berechnung der Wertentwicklungen werden die gesamten Kosten und Gebühren berücksichtigt. Datum der Auflegung des Teilfonds: Datum der Auflegung der Aktienklasse D: Der Teilfonds ist aus der Zusammenlegung durch Übernahme des FCP METROPOLE Sélection, der am 12. November 2002 aufgelegt wurde, hervorgegangen. Der am 10. Januar 2011 in D-Anteil umbenannte R-Anteil wird zur Aktienklasse D. Referenzwährung: Euro 17

18 Anteile A B P W E-USDH** ISIN-Code FR FR FR FR FR Betriebskosten , , , , ,70 Durchschnittliches Fondsvermögen , , , , ,21 TER 1,48% 1,72% 2,06% 0,86% 2,28% Outperformance- Provision 0,00 0, ,83 0,00 0,00 Durchschnittliches Fondsvermögen , , , , ,21 TER der Outperformance 0,00% 0,00% 0,09% 0,00% 0,00% Betriebs- und Verwaltungskosten 1,48% 1,72% 1,97% 0,86% 2,28% Anteile ISIN-Code D FR Betriebskosten ,53 Durchschnittliches Fondsvermögen ,70 TER 1,59% Outperformance- Provision Durchschnittliches Fondsvermögen 0, ,70 TER der Outperformance 0,00% Betriebs- und Verwaltungskosten 1,59% * Die angegebene TER wurde gemäß der schweizerischen Rechtsvorschrift Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen berechnet, die von der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA festgelegt wurde. ** Bei im Laufe eines Geschäftsjahres aufgelegten Anteilsklassen, wurden die TER auf der Grundlage der seit Auflegung der Anteilsklassen festgestellten und auf einen Zeitraum von zwölf Monaten extrapolierten Betriebskosten berechnet. Das durchschnittliche Vermögen wird auf der Grundlage der Monatsendwerte des Berichtszeitraums berechnet. 18