Seven European Equity Fund

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1 Value Momentum Growth Eine performancestarke Strategie, die klassische Aktienstrategien ergänzt [Stand: 29 September 2017] 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

2 Momentum Investing, oder die Anwendung des Newtonschen Gesetzes auf Finanzen keine äußeren Kräfte und Faktoren einwirken, sollte die Börsentendenz eines Finanztitels gleich Werden die Titel, die sich gestern am besten entwickelt haben, auch die besten Performer von morgen sein? Stoxx 600 Europe die besten Performer der letzten 6 Monate S&P 500 USA die besten Performer der letzten 6 Monate Quelle: Bloomberg, Daten zur Veranschaulichung Quelle: Bloomberg, Daten zur Veranschaulichung Starke empirische 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

3 Empirische Analyse, / 2 Analyse- Universum Europa USA Die im Index Stoxx 600 Europe enthaltenen Aktien Die im Index S&P 500 enthaltenen Aktien Ist der Kauf von Aktien, die eine Outperformance gegenüber ihrem Referenzindex aufgewiesen haben, eine sachdienliche Strategie? Ermittlung der Titel, die ihren Referenzindex übertroffen haben Berechnung der relativen Performance des Portfolios über einen Horizont von 252 Tagen Testverfahren An jedem Monatsbeginn % Veränderung des Titels in 130 Tagen > % Veränderung des Referenzindex in 130 Tagen Outperformance? 130 Tage 252 Tage Zusammenstellung eines - Underperformance? 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

4 Empirische Analyse, / 2 Portfolio der besten Performer der letzten 130 Tage ggü. Index Stoxx 600 Europe Portfolio der besten Performer der letzten 130 Tage ggü. Index S&P % Outperformance über einen Horizont von 252 Tagen 35% Outperformance über einen Horizont von 252 Tagen 30% 25% 20% Eine historische Outperformance- Wahrscheinlichkeit von Eine mittlere historische Outperformance von + 4,56 % 80 % 30% 25% 20% Eine historische Outperformance- Wahrscheinlichkeit von 70 % Eine mittlere historische Outperformance von + 4,33 % 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% - 5% - 5% - 10% Anzahl der analysierten Portfolios: % Anzahl der analysierten Portfolios: % - 15% - 20% - 20% - 25% Underperformance über einen Horizont von 252 Tagen - 25% Underperformance über einen Horizont von 252 Tagen 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

5 Der Prozess des Portfolioaufbaus des Fonds 1 Ein Anlageuniversum: Aktien der Eurozone mit einem täglichen Transaktionsvolumen von >10 Mio. EUR Die Titel des Universums werden nach 2 3 einem gemeinsamen Kriterium sortiert Kriterium des proprietären Momentums Rang 1 Rang 2 Rang 3 Rang 4 Rang n O N D J F Die im Portfolio gehaltenen Titel werden nach 1 Jahr wieder verkauft M A Die Top 10 werden für 12 Monate ins Portfolio aufgenommen Durchschnittlich 50 Titel im Portfolio Keine sektorielle Beschränkung Kein Tracking- Error- Ziel 10 Ermittlung der Titel, die nach unserem Auswahlkriterium zu den Top 10 des Universums zählen S A J J M Eine 100% aktive Verwaltung 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

6 , ein großes Outperformance- Potenzial 500 Simulierte Daten Realisierte Wertentwicklungen 450 Januar Dezember 2010 Januar September DJ EuroStoxx 50 Div Inc +94 % Gesamtperformance +116 % - 23 % Annualisierte Rendite +7.0 % / Jahr % / Jahr Annualisierte Volatilität 15.9 % 25.0 % Sharpe- Ratio (rf = 0%) DJ EuroStoxx 50 Div Inc +58 % DJ EuroStoxx 50 Div Inc 30 Juli März % % % +21 % rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

7 Eine performancestarke Strategie, die klassische Aktienstrategien ergänzt DJ EuroStoxx 50 Div Inc DJ EuroStoxx 50 Div Inc % Gesamtperformance +94 % +58 % Annualisierte Rendite % / Jahr +7.1 % / Jahr Annualisierte Volatilität 15.4 % 20.7 % Sharpe- Ratio (rf = 0%) % % % % 110 0% 90 Januar September % Jährliche Wertentwicklungen : rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

8 Alpha generieren, wenn es möglich ist Beta erfassen, wenn es sinnvoll ist Gesamtperformance eines Fonds (1 + Performance des Fonds aufgrund seines Beta) (1 + Performance des Fonds aufgrund seines Alpha) % % Gesamtperformance = ( %) * ( %) - 1 = + 94 % In unübersichtlichen Marktphasen generiert unsere Methode tendenziell das höchste Alpha Alpha- spezifisch Wenn sich weniger Alpha- Gelegenheiten bieten, versuchen wir mit unserer Methode, das Marktbeta voll auszuschöpfen Beta- spezifisch Die regelmäßige Arbitrage zwischen Aktien mit hohem Beta und niedrigem Beta in Abhängigkeit von den Marktbedingungen ist eine Besonderheit unserer Managementmethode rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

9 , das fehlende Stück in Ihrem Aktienportfolio Eine im Laufe der Jahre aufgebaute Expertise, eine 100% aktive Verwaltung, eine deutliche Outperformance zzzzzzzzz Total SX5T Index % 1.93% % 3.60% 0.14% 0.62% % % % 7.15% % % % % % 3.13% 1.34% 0.11% % 2.15% 3.09% % 1.23% % 3.35% 0.21% 14.84% 18.06% % 2.41% 2.78% % 1.77% % 6.23% % 3.23% 4.50% 1.07% 1.96% 22.54% 21.51% % 6.49% % % 3.77% % % 0.71% 1.13% % 3.87% % 5.63% 4.01% % 4.05% 1.77% % 0.58% 0.17% 0.43% % % 8.03% 4.65% % 14.95% 6.42% % % 2.16% % 4.00% % 4.43% 0.39% 2.07% % % 2.43% 1.36% 3.72% % 2.71% 3.51% 3.74% 2.33% % 1.62% 0.86% 3.51% 15.14% 11.73% 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

10 Hauptmerkmale ISIN- Code EuroClass I: LU / EuroClass R: LU Format Klassifizierung Strategie Bewertung Währung Depotbank Bewertungsstelle Prüfer Mindestzeichnung SICAV nach luxemburgischem Recht OGAW Europäische Aktienfonds Momentum Investing Täglich EUR USD CHF CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L2520 Luxemburg CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L2520 Luxemburg Deloitte Audit 560, Rue Neudorf L 2220 Luxemburg Klasse I: EUR USD CHF / Klasse R: 100 EUR 100 USD 100 CHF Verwaltungsgebühr Klasse I: maximal 1 % / Klasse R: maximal 1,75 % Erfolgsabhängige Provision maximal 15 % über dem EuroStoxx 600 inklusive Dividenden 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B

11 Rechtliche Hinweise Das vorliegende Dokument wurde von Seven Capital Management, einer von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF (Autorité des Marchés Financiers, unter der Nummer GP als Portfolioverwaltungsgesellschaft zugelassenen Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in 39, rue Marbeuf Paris erstellt. Dieses Dokument wurde nur zu Informationszwecken erstellt und stellt kein Angebot, keine persönliche Empfehlung und keine Aufforderung zum Kauf der vorgestellten Produkte oder Dienstleistungen dar. Es liegt allein in der Verantwortung des Anlegers zu prüfen, ob die von ihm beabsichtigten Transaktionen für ihn geeignet sind. Seven Capital Management haftet nicht für Investitions- oder Desinvestitionsentscheidungen, die auf der Grundlage der auf dieser Website enthaltenen Informationen getroffen werden. Die vorgestellten Informationen, Dienstleistungen und Produkte können sich ohne Vorankündigung ändern. Die Zeichnung von Anteilen oder Aktien eines OGAW kann Risiken beinhalten. Die OGAW sind durch keinerlei Garantie oder anderweitig geschützt, ihr Nettoinventarwert kann entsprechend den Marktschwankungen steigen oder sinken und es besteht das Risiko, dass die Anleger das investierte Kapital nicht zurückerhalten. Darüber hinaus müssen die Anleger: das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt eines jeden OGAW lesen, um das Wesen des gewählten Anlageprodukts sowie dessen Merkmale und Risiken zu verstehen. sicherstellen, dass die gewählten Anlageprodukte unter Berücksichtigung ihrer finanziellen Lage, der Anlageziele und der Risiken, die sie bereit sind einzugehen, für sie geeignet sind. Es wird darauf hingewiesen, dass Ergebnisse siehe simulierte frühere Wertentwicklung und die frühere Wertentwicklung keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Folglich dürfen Anlageentscheidungen nicht auf Grundlage der Performance in der Vergangenheit getroffen werden, sondern es müssen weitere Aspekte berücksichtigt werden, die in den Beschreibungen der einzelnen OGAW angegeben sind. Das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt der vorgestellten OGAW erhalten Sie bei Seven Capital Management auf schriftliche Anfrage an info@seven- cm.com oder auf der Website der Gesellschaft:. Die Besteuerung von Anlagen in Anteilen oder Aktien von OGAW richtet sich nach der individuellen persönlichen Situation des Anlegers. Den Anlegern wird daher geraten, sich an ihren Steuerberater zu wenden. Backgrounder ohne Vertragswert. Nur für professionelle Anleger. Weitere Informationen im Prospekt, in Französisch und Englisch und die KIID (Key Investor Backgrounder) in Englisch, Französisch, Deutsch, Spanisch und Italienisch sind auf unserer Website verfügbar cm.com. In der Schweiz hat der Fonds als Vertreter Oligo Swiss Fund Services SA, Av Villamont 17, 1005 Lausanne, Schweiz, Tel , E- Mail:. Info@oligofunds.ch. Der Zahlungsdienst des Fonds in der Schweiz Neue Helvetische Jordanland. 39 rue Marbeuf Paris France Tel Société par Actions Simplifiée SAS GP Capital de euros RCS B