Berufliche Schulen Wirtschaftsgymnasium Volks- und Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finanzen Landesinstitut für Finanzwirtschaftliche Studien Privates Vermögensmanagement Qualitätsentwicklung und Evaluation Materialien für das Profil Finanzmanagement am Wirtschaftsgymnasium Jahrgangsstufe 1 und empirische Bildungsforschung Bildungspläne Stuttgart 2016 H-16.04
Redaktionelle Bearbeitung: Redaktion: Autoren: Jochen Laupheimer, Landesinstitut für Stuttgart Konrad Neufeld, Landesinstitut für Stuttgart Wolfgang Adams, Friedrich-List-Schule Karlsruhe Andreas Boll, Kaufmännische Schule Hechingen Gabriela von Daacke, Willy-Helpach-Schule Heidelberg Christina Eberle, Friedrich-List-Schule Ulm Axel Fahrbach, Kaufmännische Schule Tauberbischofsheim Joachim Giek, Eduard-Spranger-Schule Freudenstadt Markus Gläsle, Walter-Eucken-Gymnasium, Freiburg Sebastian Gutbrod, Kaufmännische Schule Schwäbisch Hall Sandra König, Kaufmännische Schulen Waldshut-Tiengen Thomas Ruoff, Kaufmännische Schule Crailsheim Michael Stökle, Gebhard-Müller-Schule Biberach Stand: Juni 2016 Impressum: Herausgeber: Druck und Vertrieb: Urheberrecht: Landesinstitut für (LS) Heilbronner Straße 172, 70191 Stuttgart Telefon: 0711 6642-0 Telefax: 0711 6642-1099 E-Mail: poststelle@ls.kv.bwl.de Internet: www.ls-bw.de Landesinstitut für (LS) Heilbronner Straße 172, 70191 Stuttgart Telefon: 0711 66 42-1205 www.ls-webshop.de Inhalte dieses Heftes dürfen für unterrichtliche Zwecke in den Schulen und Hochschulen des Landes Baden-Württemberg vervielfältigt werden. Jede darüber hinausgehende fotomechanische oder anderweitig technisch mögliche Reproduktion ist nur mit Genehmigung des Herausgebers möglich. Soweit die vorliegende Publikation Nachdrucke enthält, wurden dafür nach bestem Wissen und Gewissen Lizenzen eingeholt. Die Urheberrechte der Copyrightinhaber werden ausdrücklich anerkannt. Sollten dennoch in einzelnen Fällen Urheberrechte nicht berücksichtigt worden sein, wenden Sie sich bitte an den Herausgeber. Bei weiteren Vervielfältigungen müssen die Rechte der Urheber beachtet bzw. deren Genehmigung eingeholt werden. Landesinstitut für, Stuttgart 2016
Inhaltsverzeichnis 1 Volks- und Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finanzen... 7 1.1 Finanzierungsmöglichkeiten der Aktiengesellschaft Lehrplaneinheit 9... 7 1.1.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 7 1.1.2 Stoffverteilungsplan... 7 1.1.3 Außenfinanzierung in Form von Beteiligungsfinanzierung... 8 1.1.4 Außenfinanzierung in Form von Schuldverschreibungen... 13 1.1.5 Die Zession... 19 1.1.6 Grundbuch... 25 1.2 Investition (Teil 1) Lehrplaneinheit 10... 33 1.2.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 33 1.2.2 Stoffverteilungsplan... 33 1.2.3 Einführung der Kapitalwertmethode... 34 1.3 Geldtheorie und Geldpolitik Lehrplaneinheit 19... 40 1.3.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 40 1.3.2 Stoffverteilungsplan... 40 1.3.3 Die geldpolitische Strategie des Eurosystems... 41 1.3.4 Die Instrumente der Geldpolitik des Eurosystems im Überblick... 45 1.3.5 Mindestreserve 1... 46 1.3.6 Offenmarktgeschäfte Überblick 1... 51 1.3.7 Offenmarktgeschäfte als (Zins)-Tendergeschäfte... 57 1.3.8 Offenmarktgeschäfte Strukturübungen... 60 1.3.9 Unterrichtsimpuls: Offenmarktgeschäfte... 62 1.3.10 Fazilitäten... 64 2 Finanzwirtschaftliche Studien... 67 2.1 Immobilien Lehrplaneinheit 1... 67 2.1.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 67 2.1.2 Stoffverteilungsplan... 67 2.1.3 Motive und Auswahlkriterien für den Immobilienerwerb... 69 2.1.4 Exkurs zur aktuellen Situation am Immobilienmarkt in Michelfeld... 70 2.1.5 Erwerb von Wohneigentum in Form einer Eigentumswohnung oder eines Reihenhauses... 71 2.1.6 Erbbaurecht... 74 2.1.7 Finanzierung eines Reihenhauses... 75 2.1.8 Finanzierung eines Reihenhauses Anlage... 77 2.1.9 Beleihungswertermittlung Reihenhaus... 80 2.1.10 Kapitalanlage in Immobilien... 83 2.2 Besondere Finanzinstrumente Lehrplaneinheit 3... 86 2.2.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 86 2.2.2 Stoffverteilungsplan... 86 2.2.3 Termingeschäfte im Überblick... 88 2.2.4 Arten des Optionsgeschäfts... 90 2.2.5 Gewinn- und Verlustbetrachtung bei Optionsgeschäften... 92 2.2.6 Fallstudie Optionsrechte... 96 2.2.7 Anwendungsaufgaben... 109 2.2.8 Optionsanleihe... 112 2.2.9 Erläuterungen zur Wandelschuldverschreibung... 115
Landesinstitut für 2.2.10 Genussscheine... 116 2.2.11 Zertifikate... 119 2.2.12 Aktienanleihe... 120 2.2.13 Derivatebaukasten Aktienanleihe... 124 2.2.14 Indexzertifikat... 128 2.2.15 Bonuszertifikat... 129 2.2.16 SWAP-Geschäfte... 136 2.2.17 Literaturvorschläge... 139 2.3 Absicherung in verschiedenen Lebensphasen Lehrplaneinheit 4... 140 2.3.1 Auszug aus dem Lehrplan... 140 2.3.2 Stoffverteilungsplan... 140 2.3.3 Risiken in verschiedenen Lebensphasen... 142 2.3.4 Schadenersatzansprüche bei einem Verkehrsunfall... 152 2.3.5 Arbeitsblatt: Rechtsanspruch des geschädigten Dritten... 154 2.3.6 Die private Krankenversicherung... 158 2.3.7 Die Risikolebensversicherung... 162 2.3.8 Versicherungen rund um die Immobilie... 165 2.3.9 Wohngebäudeversicherung... 168 2.3.10 Hausratversicherung... 171 2.3.11 Gemischte Übungsaufgaben... 173 2.3.12 Arbeitsmaterial: Die Rechtsschutzversicherung... 175 2.3.13 Wissenswertes zur Rechtsschutzversicherung... 178 2.4 Finanzwirtschaftliche Entscheidungsprozesse auf Basis einer Simulation Lehrplaneinheit 5... 179 2.4.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 179 2.4.2 Suche nach einer geeigneten Simulation... 179 2.4.3 Mögliche Simulationen mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkt... 179 2.5 Wirtschaftsethik Lehrplaneinheit 6... 181 2.5.1 Auszug aus der Lehrplaneinheit... 181 2.5.2 Stoffverteilungsplan... 182 2.5.3 Impuls zum Thema Wirtschaftsethik... 184 2.5.4 Einführung in das Thema Wirtschaftsethik Warum betrifft das Thema Wirtschaftsethik auch mich? Beispiel: Smartphone... 185 2.5.5 Begriffsbestimmung Philosophie Moral Ethik... 188 2.5.6 Der Begriff Ökonomik... 194 2.5.7 Zusammenhänge zwischen Ethik und Ökonomik Teil 1... 196 2.5.8 Zusammenhänge zwischen Ethik und Ökonomik Teil 2... 197 2.5.9 Zusammenhänge zwischen Ethik und Ökonomik Teil 3... 198 2.5.10 Die drei Ebenen der Wirtschaftsethik... 201 2.5.11 Idealtypische Wirtschaftsordnungen im Vergleich (Partnerpuzzle)... 204 2.5.12 Aktuelle Probleme der Sozialen Marktwirtschaft in Verbindung mit Lösungsansätzen Teil 1... 212 2.5.13 Aktuelle Probleme der Sozialen Marktwirtschaft in Verbindung mit Lösungsansätzen Teil 2... 222 2.5.14 Aktuelle Probleme der Sozialen Marktwirtschaft in Verbindung mit Lösungsansätzen Teil 3... 224 2.5.15 Aktuelle Probleme der Sozialen Marktwirtschaft in Verbindung mit Lösungsansätzen Teil 4... 226 2.5.16 Korruption Vorteile, Nachteile und Folgen... 227 2.5.17 Was tun Unternehmen gegen Korruption?... 230 2.5.18 Das Compliance-Management-System verschiedener Unternehmen... 232 2.5.19 Konferenzspiel... 233 2.5.20 Feedback zur Lehrplaneinheit... 239
2.5.21 Unterrichtsidee: Werbung und Moral... 240 2.5.22 Unterrichtsidee: Ethisches Investment... 242 2.5.23 Unterrichtsidee: Eigennutz... 244 2.5.24 Literaturvorschläge... 246 3 Privates Vermögensmanagement... 248 3.1 Materialpool: Floating Rate Notes (FRN)... 248 3.2 Materialpool: ETF... 250 3.3 Materialpool: Arten von Schuldverschreibungen... 255