Sicherheits-Check für Ihr Portfolio: Schlagen Sie jetzt den richtigen Weg ein.
Editorial Ein schät zung der eigenen Ressourcen. Von der einfachen Wanderung bis hin zur hochalpinen Klettertour gibt es verschiedenste Schwierigkeitsstufen. Nur erfahrene Alpinisten begeben sich auf eine Bergwanderung der höchsten Stufe. Als Lohn für das hohe, das sie damit auf sich nehmen, locken einzigartige Aussichten und oftmals unberührte Natur. Gleich verhält es sich mit der Strategie beim Anlegen: Je mehr Sie eingehen, desto höher sind die Ertragschancen. Aber Sie müssen auch mit den Risiken leben können. Liebe Kundinnen und Kunden Wenn Sie das Foto auf der Titelseite betrachten, fragen Sie sich vielleicht, was denn Bergwandern mit Anlegen zu tun hat. Ich muss zugeben, das ist im ersten Moment nicht gerade offensichtlich. Schaut man jedoch etwas genauer hin, findet man eine ganze Reihe interessanter Parallelen. Wussten Sie zum Beispiel, dass man beim Bergwandern zwischen fähigkeit und bereitschaft unterscheiden kann? So sind Wanderer in der Regel auf denjenigen Strecken sicher unterwegs, die sie besonders gut kennen und auf denen sie sich wohl fühlen. Wenn sich ein Wanderer jedoch in unwegsames Gelände begibt und sich überschätzt, kann es gefährlich werden. Beim Anlegen ist es ähnlich. Man sollte nur soviel eingehen, wie man auch tatsächlich tragen kann. Deshalb erstellen wir für Sie bei der persönlichen Beratung ein individuelles Anlageprofil, damit wir Sie besser einschätzen und unsere Empfehlungen auf Ihre persönlichen Wünsche und Bedürfnisse abstimmen können. Ist das Anlageprofil erst einmal bestimmt, gilt es, die richtige Strategie zu wählen: Was wollen Sie mit Ihren Anlagen erreichen? Wie kommen Sie am besten an Ihr Ziel? Und welchen Anlagehorizont haben Sie im Blickfeld? Eine gute Strategie muss auch der Berggänger haben: Je anspruchsvoller seine Route und je höher das angestrebte Ziel, desto wichtiger die optimale Ausrüstung und die realistische Das Wetter stellt einen weiteren faktor beim Wandern dar. Stellt man sich trotz sonniger Wetterprognose auch auf Regen ein, ist man auf einen überraschenden Umschwung vorbereitet. Beim Anlegen sollten Sie ebenfalls nicht alles auf eine Karte setzen, sondern auf ein breit diversifiziertes Portfolio achten. Doch ob Wandern oder Anlegen, sichere Prognosen gibt es nie. So wie das Wetter manchmal trotz aller Vorher sagen verrückt spielt, kann es auch an der Börse manchmal zu überraschenden Entwicklungen kommen. Erfahrene Begleiter sind deshalb in den Bergen sehr hilfreich. Sie kennen die Routen und stehen in brenzligen Situationen mit Rat und Tat zur Seite. Das tun auch unsere Beraterinnen und Berater zusammen mit unserem Investment Center. Mit ihren umfassenden Marktanalysen und kompetenten Einschätzungen zu einzelnen Titeln helfen sie Ihnen bei der optimalen Zusammen setzung Ihres Port folios und auf Ihrem sicheren Weg zum Anlageerfolg! Daniel Lipp Leiter Private Banking
1. Schritt: Bestimmung des Anlageprofils Es gibt ganz unterschiedliche Wandertypen: Vom einfachen Freizeitwanderer bis hin zum ambitionierten Alpinisten. Genau so ist es auch beim Anlegen mit den verschiedenen Anlegertypen. Um Ihr eigenes Anlageprofil zu bestimmen, müssen drei Faktoren berücksichtigt werden. Da sich diese Faktoren im Laufe der Zeit ändern können, lohnt es sich, Ihr Profil regelmässig zu überprüfen. Anlagehorizont kurz lang Wie lange können Sie Ihr Geld anlegen? fähigkeit tief hoch Wieviel können Sie eingehen? bereitschaft tief hoch Wieviel wollen Sie eingehen? Rendite Wachstum (40 90 %)* Ausgewogen (25 60 %)* Einkommen (0 35 %)* Zinsertrag (0 5 %)* * Bandbreite für Aktien und Kapitalgewinn (65 100 %)* Aufgrund Ihrer Antworten zu den drei Faktoren können wir Ihnen ein auf Sie zugeschnittenes Anlageprofil empfehlen. Damit sind wir in der Lage, Ihre Renditechancen und die damit verbundenen Risiken klar aufzuzeigen. 3
2. Schritt: Wahl der Strategie Die solide Basis für Ihre persönliche Strategie ist mit der Bestimmung Ihres Anlageprofils gelegt. Im nächsten Schritt vermitteln wir Ihnen in einem persönlichen Gespräch die detaillierten Inhalte der verschiedenen Strategien. Diese unterscheiden sich vor allem in Bezug auf das Anlagerisiko, die Zielsetzung und den Anlagehorizont voneinander. Welche Anlage strategie ist die richtige für Sie? Anlagestrategie Anlagerisiko Beschreibung Zielsetzung Bandbreiten Anlagehorizont Zinsertrag Minimales Schwergewicht festverzinsliche Anlagen, kein Aktienanteil Werterhaltung bei kleinem Ertrag; Liquidität 0 % 5 % 3 Jahre Einkommen Kleines Schwergewicht festverzinsliche Anlagen, geringer Aktienanteil Werterhaltung bei konstantem Ertrag 0 % 35 % 3 Jahre + Ausgewogen Mittleres Ausgewogene Portfoliozusammensetzung Laufende Einkünfte aus Zinsen und Dividenden sowie Kapitalerträgen 25 % 60 % 5 Jahre + Wachstum Überdurchschnittliches Schwergewicht Aktien, geringer Anteil an festverzinslichen Anlagen Erzielung eines höheren Gesamtertrages, hauptsächlich aus Kapitalwachstum und Devisengewinn 40 % 90 % 7 Jahre + Kapitalgewinn Hohes Schwergewicht Aktien, kein Anteil an festverzinslichen Anlagen Langfristig hoher Ertrag aus Kapitalgewinn auf den internationalen Aktienmärkten 65 % 100 % 10 Jahre 4
3. Schritt: Anpassen des Depots Nachdem Sie sich für eine Strategie entschieden haben, erfahren Sie nun, ob und welche Umschichtungen in Ihrem Depot notwendig sind. Es muss unser gemeinsames Ziel sein, die Zusammensetzung Ihres Portfolios auf Ihre Erwartungen auszurichten. Es lohnt sich, einen vertieften Blick auf das Depot zu werfen und zu fragen: In welche Währungen sind Sie heute investiert? An welchen Märkten möchten Sie in Zukunft beteiligt sein? Anpassung an Strategie + Liquidität 20.1 % 15.0 % Obligationen 22.2 % Aktien Immobilien 17.1 % Aktien In welche Märkte möchten Sie investieren? Obligationen In welche Währungen möchten Sie investieren? Übrigen Welt Schweiz Andere Emerging Markets USD CHF Nordamerika Europa EUR 5
4. Schritt: Klumpenrisiken überprüfen Es kann durchaus vorkommen, dass Sie zum Beispiel überproportional zu Ihrem restlichen Vermögen in einer Aktie investiert sind. Dies kann zwar bei einem günstigen Kursverlauf dieser Position sehr attraktiv sein, jedoch auch sehr gefährlich, sollte der Kurs fallen. Wir empfehlen Ihnen deshalb, Ihre Portfoliozusammensetzung auf sogenannte Klumpenrisiken zu überprüfen, damit eine genügende Diversifikation gewährleistet ist. Einzelpositionen sollten darum nicht mehr als 15 % Ihres Vermögens ausmachen. Beispiel IST-Porfolio Beispiel SOLL-Porfolio H I J K H I J K 6 5 4 G F Aktien 1 = Klumpenrisiko G F Aktien 3 2 E D C B A E D C B A 1 6
5. Schritt: Expertenwissen nutzen Damit Sie schliesslich die optimale Ausrüstung auf dem Weg zu Ihrem Anlageerfolg haben, stehen Ihnen für Analysen zu Titeln, Branchen und Märkten eine ganze Reihe aufschlussreicher Publikationen zur Verfügung. In unserem Investment Center arbeiten rund 30 Experten, die für Sie täglich die globalen Finanzmärkte beobachten und analysieren. Mit unseren Publikationen wie zum Beispiel der «Anlagepolitik» sind Sie immer auf dem aktuellsten Stand und können auf wertvolles Know-how für Ihre Anlageentscheidungen zurückgreifen. Unser Sicherheits-Check bietet Ihnen zusammen mit dem umfassenden Wissen unserer Beraterinnen und Berater eine optimale Grundlage für mehr Sicherheit mit Ihren Anlagen. Wir sind überzeugt, dass Sie damit auch bei schlechten Wetterverhältnissen an den Finanzmärkten optimal ausgerüstet und sicher unterwegs sind. 7
Persönliche Beratung für Privat- und Geschäftskunden 9450 Altstätten 071 755 01 26 9434 Au 071 747 15 15 9478 Azmoos 081 783 10 11 7310 Bad Ragaz 081 303 42 00 9602 Bazenheid 071 931 24 24 9471 Buchs 081 756 36 66 9113 Degersheim 071 371 14 22 9444 Diepoldsau-Schmitter 071 733 77 11 9642 Ebnat-Kappel 071 993 26 26 9403 Goldach 071 844 28 28 9201 Gossau 071 385 20 20 9435 Heerbrugg 071 722 55 55 9102 Herisau 071 354 85 11 8887 Mels 081 723 01 81 9650 Nesslau 071 994 14 22 9463 Oberriet 071 761 24 24 8640 Rapperswil-Jona 055 222 74 11 9424 Rheineck 071 888 52 88 9001 St.Gallen 071 231 31 31 9014 St.Gallen-Bruggen 071 231 34 00 9016 St.Gallen-Neudorf 071 288 01 88 9430 St.Margrethen 071 744 01 51 9053 Teufen 071 335 09 90 8730 Uznach 055 285 93 41 9240 Uzwil 071 955 49 49 8880 Walenstadt 081 735 16 22 9630 Wattwil 071 988 42 42 Bei jeder Niederlassung finden Sie einen oder mehrere Bancomaten. Im Weiteren kann an folgenden Standorten Bargeld bezogen werden: n Abtwil n Bad Ragaz: Casino n Jonschwil n Niederuzwil n Rapperswil-Jona: Molkereistrasse; Fischmarktplatz 1 n Schwellbrunn: Gemeindehaus n St.Gallen: AVIA Shop (Oberstrasse) Casino (Hotel Radisson) Kantonsspital Multergasse OLMA: Cashbox n Trübbach n Valens: Klinik n Widnau: Cashbox n Wil: Railcenter 8733 Eschenbach 055 282 20 01 9230 Flawil 071 393 15 25 8890 Flums 081 733 22 23 9473 Gams 081 771 11 41 9401 Rorschach 071 844 27 27 7320 Sargans 081 723 11 43 8718 Schänis 055 619 67 67 9475 Sevelen 081 783 10 11 9500 Wil 2 071 913 62 06 9300 Wittenbach 071 298 45 45 Internet: www.sgkb.ch E-Mail: info@sgkb.ch Beratungszentrum: 0844 811 811 Beratung zu n und Dienstleistungen sowie Auskünfte über Kontoführung und Zahlungsverkehr Persönliche Beratung für Private Banking 16511 8.12 7310 Bad Ragaz 081 303 43 00 8640 Rapperswil-Jona 055 222 53 00 9001 St.Gallen 071 227 96 00 9430 St.Margrethen 071 747 13 00 9500 Wil 2 071 913 71 00 Herausgeberin: St.Galler Kantonalbank AG St.Leonhardstrasse 25 9001 St.Gallen