Faszination Daytrading Risiken und Chancen 1 Nils Gajowiy Trader, Ausbilder A K A D E M I S C H E R B Ö R S E N V E R E I N H A N N O V E R E. V.
1. Agenda 1. Motive: Warum Daytrading? 2. Entscheidungen: Schnell, präzise - richtig? 3. Rendite: Wo ist die Grenze? 4. Kosten: Wie teuer ist Daytrading? 5. Risiko: Mit kleinem Geld zu großem Reichtum? 6. Auswahl: Welcher Markt ist der richtige? 7. Lebensstil: Ist Daytrading gesund? 8. Der statistische Vorteil: Wo ist er zu finden? 9. Handelsstil: Systematisch oder diskretionär? 10. Der Tag: Auf der Lauer 11. Strategien: Der First-Hour-Breakout 2
Ungeduld 1. Motive: Warum Daytrading? 3 Ich muss schnell viel Erfahrungen sammeln Ich muss schnell meinen statistischen Vorteil zum Tragen bringen. Die Wahrheit: Der Daytrader ist in ein und demselben Marktumfeld unterwegs er macht also immer wieder die gleiche Erfahrung, nur öfter. Der Daytrader hat häufig gar keinen statistischen Vorteil, weil er kein Regelwerk hat.
Geldmangel 1. Motive: Warum Daytrading? 4 Ich möchte keine Übernachtposition halten, heißt übersetzt: Ich kann mir kein Übernachtrisiko leisten. Die Wahrheit: Die Kostenbelastung für Daytrader ist astronomisch, insbesondere, wenn man die Kosten gegen den erzielten Gewinn rechnet.
2. Entscheidungen: Schnell, präzise - richtig? 5 o o o o Hohe Entscheidungsanzahl Je kürzer das Zeitfenster, desto mehr Entscheidungen sind zu treffen. Geschwindigkeit Je kürzer das Zeitfenster, desto weniger Zeit bleibt für Analyse. Qualität Je kürzer das Zeitfenster, desto größer wird das Zufallselement, man bewegt sich immer näher in die Nähe des Marktrauschens.
3. Rendite: Wo ist die Grenze? 6 o Daytrader handeln zwischen Tageshöchst- und Tagestiefstkurs. Die Average True Range 10.12.2012 Instrument Tag Stunde 2 Minuten FDAX 87,32 21,22 4,15 FESX 35,79 9,62 2,09 Dow Jones 130,55 37,0 4,49 EURUSD 0,0083 0,0015 0,00020
4. Kosten: Wie teuer ist Daytrading? 7 o Angenommen, Sie traden fünfmal täglich 2 DAX- CFDs, der Spread beträgt 1 Punkt. Ihr Konto ist 5.000 Euro groß. Tag 5 x 2 CFDs x 1 Punkt 10 Euro Woche 5 x 10 Euro 50 Euro Jahr 50 x 50 Euro 2.500 Euro
4. Kosten: Wie teuer ist Daytrading? o 8 Angenommen, Sie erhalten bei Ihren fünf Roundturns pro Tag zweimal eine um einen Punkt schlechtere Ausführung. Tag 2 x 2 CFDs x 1 Punkt 4 Euro Woche 5 x 4 Euro 20 Euro o Jahr 50 x 20 Euro 1.000 Euro Gebühren und Slippage betragen hier 3.500 Euro bzw. 70% des Kontoguthabens!
4. Kosten: Wie teuer ist Daytrading? o o o o 9 Angenommen, Sie traden im Zwei-Minuten-Chart, so erleben Sie Kursbewegungen von 1 ATR mit 68%iger Wahrscheinlichkeit also 4,1 Punkte. Angenommen, Sie wollen 4 Punkte Gewinn erzielen, muss der CFD um 5 Punkte steigen das ist bereits außerhalb der ATR. Angenommen, Sie haben damit Erfolg dann haben Sie einen Kostensockel von 20% - von der 5- Punkte-Kursbewegung entfällt 1 Punkt auf Gebühren (Spread). Angenommen, Sie liegen falsch Wo liegt Ihr Stop?
5. Risiko: Mit kleinem Geld zu großem Reichtum Was ist wahrscheinlicher: Drei Bewegungen um 10 Punkte oder eine um 30 Punkte? 10 Folge: Es wird mit großen Positionsgrößen auf kleine, aber wahrscheinliche Bewegungen spekuliert. Beispiel: Um bei besagter 5 Punkte-Bewegung 50 Euro zu verdienen, muss mit 10 Kontrakten gehandelt werden. Bei einem 5-Punkte-Stop ergibt das 50 Euro Risiko. Bei 1% Positionsrisiko muss das Konto mindestens 5.000 Euro groß sein.
6. Auswahl: Welcher Markt ist der richtige? Hochpreisige Märkte produzieren bei gleichen prozentualen Schwankungsbreiten höhere monetäre Ausschläge in beide Richtungen: 1% im FDAX: 75 Punkte = 1875 Euro 1% im Dow Jones: 131 Punkte = 6550 $ 1% im FESX: 26 Punkte = 260 Euro. 11 S&P, Dax und Forex-Märkte sind die Spielfelder der Profis. Niedrige Margin-Sätze täuschen über die psychologischen Herausforderungen.
7. Lebensstil: Ist Daytrading gesund? 12
7. Lebensstil: Ist Daytrading gesund? Chance: Trade, wann und wo Du willst! 13 Risiko: -Bildschirmhypnose -Kontrollillusion -Verlust sozialer Kontakte -Körperlicher Verfall -Psychosomatische Störungen.
8. Der statistische Vorteil: Wo ist er zu finden? 14 1. Der versierte Daytrader braucht ein verinnerlichtes Regelwerk, das er automatisch abarbeitet. 2. Die Entscheidungsprozesse kann man durch Checklisten und Entscheidungsbäume standardisieren. 3. Der Daytrader spekuliert auf den statistischen Vorteil: Er ist Casino und Spieler in einer Person.
8. Der statistische Vorteil: Wo ist er zu finden? Die Formel für den Erfolg: 15 Welche Variablen hat der Trader bei einer gegebenen Strategie tatsächlich unter Kontrolle?
8. Der statistische Vorteil: Wo ist er zu finden? Der Monsterverlust und seine Folgen 16
9. Handelsstil: Systematisch oder diskretionär? Notwendig ist ein unerschütterliches Gottvertrauen in das eigene Regelwerk. Nur ein systematisches Regelwerk ermöglicht die statistische Auswertung und Optimierung der Ergebnisse. Diskretionäre Eingriffe sind manchmal notwendig: außerordentlichen Marktsituationen Stromausfall, Feuer Herzinfarkt Internet-Breakdown. 17
10. Der Tag: Auf der Lauer Vorbereitung vor der Markteröffnung: OHLC, Open Interest, Pivot-Zonen, News-Termine Marktcharakteristik: Trend oder Seitwärtsmarkt, Korrektur oder Bewegung, Frisch oder fortgeschritten? Ableitung mehrerer Handelsideen Short genau dann, wenn Long genau dann, wenn Warten, warten, warten 18
Das Einstiegssignal 10. Der Tag: Auf der Lauer Einstieg entsprechend den Risikoparametern Platzieren von Stop und Gewinnziel Warten, warten, warten Positionsmanagement laut Plan Vergrößern der Position im Gewinn Nachziehen des Stops an festgelegten Punkten Outscaling im Verlustfall Das Ausstiegssignal Nachbereitung 19
11. Strategien: Der First-Hour-Breakout 20
11. Strategien: Der First-Hour-Breakout Mögliche Trading-Ideen: Trendfolge-Handel des Vormittagsimpulses Handel mit Pivot-Punkten Kontra-Trend-Handel bei Vorliegen von Divergenzen im Stundenchart oder Tageschart Scalping von Ausbrüchen Vorsicht vor dem kleinen CRV! Ecktrades 21
12. Literatur Schäfermeier, Birger, Die Kunst des erfolgreichen Tradens, München, 2006 22 Voigt, Michael, Das große Buch der Markttechnik, München, 2006 Wagner, Uwe, Traden wie ein Profi, München, 2004
12. Literatur 23 Gajowiy, Nils Daytrading Mythos und Wahrheit über das Leben zwischen Hoch und Tief E-Book Erhältlich auf Amazon.de
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