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Transkript:

Neuemission: UNLIMITED TURBO ZERTIFIKATE auf Indizes (Non-Quanto) Zertifikat Typ Quanto/ WKN ISIN Basispreis am Non-Quanto Knock-Out-Barriere im 1. Anpassungszeitraum Bezugsverhältnis Anfängl. Ausgabepreis 1) Hebel am Referenz DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M0 DE000CK55M04 EUR 5.735,00 EUR 5.805,00 0,01 EUR 2,310 25,82 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M1 DE000CK55M12 EUR 5.760,00 EUR 5.830,00 0,01 EUR 2,060 28,95 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M2 DE000CK55M20 EUR 5.785,00 EUR 5.855,00 0,01 EUR 1,810 32,95 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M3 DE000CK55M38 EUR 5.810,00 EUR 5.880,00 0,01 EUR 1,560 38,23 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M4 DE000CK55M46 EUR 5.835,00 EUR 5.905,00 0,01 EUR 1,310 45,53 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M5 DE000CK55M53 EUR 5.860,00 EUR 5.930,00 0,01 EUR 1,060 56,27 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M6 DE000CK55M61 EUR 5.885,00 EUR 5.955,00 0,01 EUR 0,810 73,63 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55M7 DE000CK55M79 EUR 5.910,00 EUR 5.980,00 0,01 EUR 0,560 106,51 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55M8 DE000CK55M87 EUR 6.010,00 EUR 5.940,00 0,01 EUR 0,480 124,26 pts 5.964,36 DAX UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55M9 DE000CK55M95 EUR 5.985,00 EUR 5.915,00 0,01 EUR 0,001 60.011,70 pts 6.001,17 DAX UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55MA DE000CK55MA9 EUR 5.960,00 EUR 5.890,00 0,01 EUR 0,001 60.014,20 pts 6.001,42 DAX UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55MB DE000CK55MB7 EUR 5.935,00 EUR 5.865,00 0,01 EUR 0,020 2.980,93 pts 5.961,86 EURO STOXX 50 UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MC DE000CK55MC5 EUR 2.280,00 EUR 2.310,00 0,01 EUR 0,780 30,21 pts 2.356,14 EURO STOXX 50 UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MD DE000CK55MD3 EUR 2.305,00 EUR 2.335,00 0,01 EUR 0,530 44,45 pts 2.356,09 MDAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55ME DE000CK55ME1 EUR 8.450,00 EUR 8.610,00 0,01 EUR 4,660 19,12 pts 8.910,25 MDAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MF DE000CK55MF8 EUR 8.550,00 EUR 8.710,00 0,01 EUR 3,660 24,34 pts 8.910,25 MDAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MG DE000CK55MG6 EUR 8.650,00 EUR 8.810,00 0,01 EUR 2,660 33,50 pts 8.910,25 TecDAX UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MH DE000CK55MH4 EUR 660,00 EUR 670,00 0,01 EUR 0,240 28,37 pts 680,81 EURO STOXX Auto & Parts UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MJ DE000CK55MJ0 EUR 228,00 EUR 240,00 0,01 EUR 0,420 6,39 pts 268,43 STOXX Auto UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MK DE000CK55MK8 EUR 238,00 EUR 250,00 0,01 EUR 0,410 6,77 pts 277,40 EURO STOXX Constr & Mat UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55ML DE000CK55ML6 EUR 190,00 EUR 200,00 0,01 EUR 0,370 6,10 pts 225,79 STOXX Construction & Materials Bull Non-Quanto CK55MM DE000CK55MM4 EUR 190,00 EUR 200,00 0,01 EUR 0,420 5,49 pts 230,59 UNLIMITED EURO STOXX Insurance UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MN DE000CK55MN2 EUR 114,00 EUR 120,00 0,01 EUR 0,220 6,13 pts 134,96 EURO STOXX Insurance UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MP DE000CK55MP7 EUR 109,00 EUR 115,00 0,01 EUR 0,270 5,00 pts 134,96

Zertifikat Typ Quanto/ WKN ISIN Basispreis am Non-Quanto Knock-Out-Barriere im 1. Anpassungszeitraum Bezugsverhältnis Anfängl. Ausgabepreis 1) Hebel am Referenz EURO STOXX Insurance UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MQ DE000CK55MQ5 EUR 104,00 EUR 110,00 0,01 EUR 0,320 4,22 pts 134,96 EURO STOXX Insurance UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MR DE000CK55MR3 EUR 99,80 EUR 105,00 0,01 EUR 0,370 3,65 pts 134,96 EURO STOXX Insurance UNLIMITED Bear Non-Quanto CK55MS DE000CK55MS1 EUR 163,00 EUR 155,00 0,01 EUR 0,300 4,50 pts 134,96 BEAR EURO STOXX Media UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MT DE000CK55MT9 EUR 119,00 EUR 125,00 0,01 EUR 0,170 7,89 pts 134,17 EURO STOXX Media UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MU DE000CK55MU7 EUR 114,00 EUR 120,00 0,01 EUR 0,220 6,10 pts 134,17 EURO STOXX Personal & Hld Gds Bull Non-Quanto CK55MV DE000CK55MV5 EUR 309,00 EUR 325,00 0,01 EUR 0,440 8,00 pts 351,94 UNLIMITED STOXX Personal & Household Gds Bull Non-Quanto CK55MW DE000CK55MW3 EUR 356,00 EUR 375,00 0,01 EUR 0,400 9,86 pts 394,52 UNLIMITED STOXX Personal & Household Gds Bear Non-Quanto CK55MX DE000CK55MX1 EUR 446,00 EUR 425,00 0,01 EUR 0,530 7,44 pts 394,51 UNLIMITED BEAR EURO STOXX Retail UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55MY DE000CK55MY9 EUR 228,00 EUR 240,00 0,01 EUR 0,350 7,48 pts 261,89 EURO STOXX Retail UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55MZ DE000CK55MZ6 EUR 326,00 EUR 310,00 0,01 EUR 0,660 3,97 pts 261,89 EURO STOXX Retail UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55N0 DE000CK55N03 EUR 346,00 EUR 330,00 0,01 EUR 0,860 3,05 pts 261,89 EURO STOXX Technology UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N1 DE000CK55N11 EUR 180,00 EUR 190,00 0,01 EUR 0,270 7,59 pts 205,00 EURO STOXX Technology UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N2 DE000CK55N29 EUR 171,00 EUR 180,00 0,01 EUR 0,360 5,69 pts 205,00 STOXX Technologie UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N3 DE000CK55N37 EUR 171,00 EUR 180,00 0,01 EUR 0,240 8,06 pts 193,43 STOXX Technologie UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N4 DE000CK55N45 EUR 162,00 EUR 170,00 0,01 EUR 0,330 5,86 pts 193,43 STOXX Technologie UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55N5 DE000CK55N52 EUR 252,00 EUR 240,00 0,01 EUR 0,600 3,22 pts 193,43 STOXX Telekommunikation UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N6 DE000CK55N60 EUR 218,00 EUR 230,00 0,01 EUR 0,350 7,20 pts 251,88 STOXX Telekommunikation UNLIMITED Bear Non-Quanto CK55N7 DE000CK55N78 EUR 304,00 EUR 290,00 0,01 EUR 0,540 4,66 pts 251,88 BEAR EURO STOXX Utilities UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N8 DE000CK55N86 EUR 228,00 EUR 240,00 0,01 EUR 0,520 5,35 pts 278,25 EURO STOXX Utilities UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55N9 DE000CK55N94 EUR 238,00 EUR 250,00 0,01 EUR 0,420 6,63 pts 278,25 EURO STOXX Utilities UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55NA DE000CK55NA7 EUR 247,00 EUR 260,00 0,01 EUR 0,330 8,43 pts 278,25

Zertifikat Typ Quanto/ WKN ISIN Basispreis am Non-Quanto Knock-Out-Barriere im 1. Anpassungszeitraum Bezugsverhältnis Anfängl. Ausgabepreis 1) Hebel am Referenz EURO STOXX Utilities UNLIMITED BEAR Bear Non-Quanto CK55NB DE000CK55NB5 EUR 350,00 EUR 340,00 0,01 EUR 0,730 3,81 pts 278,25 STOXX Versorger UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55NC DE000CK55NC3 EUR 247,00 EUR 260,00 0,01 EUR 0,320 8,66 pts 277,14 STOXX Versorger UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55ND DE000CK55ND1 EUR 238,00 EUR 250,00 0,01 EUR 0,410 6,76 pts 277,14 STOXX Versorger UNLIMITED Bull Non-Quanto CK55NE DE000CK55NE9 EUR 228,00 EUR 240,00 0,01 EUR 0,510 5,43 pts 277,14 1) anfänglicher Ausgabepreis am 13.10.2011

Emittentin Commerzbank AG, Frankfurt Einlösung Jeder Zertifikatsinhaber hat das Recht, von der Emittentin nach Einlösung eines Zertifikats mit Wirkung zu einem Einlösungstermin die Zahlung des Auszahlungsbetrages am Fälligkeitstag zu verlangen. Dazu muss der Zertifikatsinhaber über die depotführende Bank spätestens am zehnten Zahlungsgeschäftstag vor einem Einlösungstermin bei der Zahlstelle eine Einlösungserklärung einreichen und die Zertifikate durch Übertragung der Zertifikate auf das Konto der Zahlstelle bei dem Clearing System liefern. Falls zu keinem Zeitpunkt vom bis zu dem jeweiligen Bewertungstag ein Kurs des Index die Knock-Out-Barriere erreicht oder unterschreitet (im Falle von TURBO -Zertifikaten) bzw. erreicht oder überschreitet (im Falle von TURBO BEAR-Zertifikaten) (jeweils ein Knock-Out-Ereignis), erfolgt die Einlösung eines jeden Zertifikats zu einem Auszahlungsbetrag in EUR, der nach der folgenden Formel berechnet wird: Auszahlungsbetrag = (Schlusskurs des Index am Bewertungstag - aktueller Basispreis) x Bezugsverhältnis (im Falle von TURBO -Zertifikaten) bzw. Auszahlungsbetrag = (aktueller Basispreis - Schlusskurs des Index am Bewertungstag) x Bezugsverhältnis (im Falle von TURBO BEAR-Zertifikaten) Für die Berechnungen entspricht jeweils ein Indexpunkt EUR 1,00. Im Fall des Eintritts eines Knock-Out-Ereignisses wird der Auszahlungsbetrag von der Emittentin nach billigem Ermessen festgelegt und wird mindestens 1/10 Eurocent pro Zertifikat betragen. Der Fälligkeitstag ist in diesem Falle der 5. Zahlungsgeschäftstag nach dem Tag, an dem das Knock-Out-Ereignis eingetreten ist. Einlösungstermin jeweils der dritte Zahlungsgeschäftstag im Dezember eines jeden Jahres ab Dezember 2011 Bewertungstag der jeweilige Einlösungstermin Fälligkeitstag jeweils der fünfte Zahlungsgeschäftstag nach dem jeweiligen Einlösungstermin Kündigungsrechte der Die Emittentin ist berechtigt, jeweils zum dritten Zahlungsgeschäftstag im Dezember eines jeden Jahres

Emittentin Anpassungsbetrag Anpassungsprozentsatz erstmals im Dezember 2011, die Zertifikate insgesamt, jedoch nicht teilweise zu kündigen. Eine solche Kündigung ist mindestens 28 Tage vorher bekannt zu machen. Der Anpassungsbetrag verändert sich monatlich, jeweils an dem Anpassungstag, und gilt dann für den an dem Anpassungstag beginnenden Anpassungszeitraum. Er entspricht dem Basispreis an dem in den betreffenden Anpassungszeitraum fallenden Anpassungstag, multipliziert mit dem in diesem Anpassungszeitraum anwendbaren Anpassungsprozentsatz. Für den ersten Anpassungszeitraum ist der Basispreis am maßgeblich. Der in einem Anpassungszeitraum anwendbare Anpassungsprozentsatz besteht aus der Summe aus dem am Anpassungstag aktuellen Referenzzinssatz und der im Anpassungszeitraum geltenden Risikoprämie, das Ergebnis dividiert durch 365. Der Anpassungsprozentsatz () für den ersten Anpassungszeitraum ist der angefügten Tabelle zu entnehmen. Anpassungstag Der erste Kalendertag eines jeden Monats bzw., falls dieser Tag kein Geschäftstag ist, der jeweils folgende Geschäftstag. Der erste Anpassungstag ist der 01 Nov 11. Anpassungszeitraum Der Zeitraum vom bis zum ersten Anpassungstag (ausschließlich) und jeder folgende Zeitraum von einem Anpassungstag (einschließlich) bis zum jeweils nächstfolgenden Anpassungstag (ausschließlich) Basispreis Der Basispreis verändert sich an jedem Kalendertag zwischen dem und dem jeweiligen Bewertungstag. Der Basispreis an einem Kalendertag (T) entspricht dem Basispreis des vorhergehenden Kalendertags (T-1) zuzüglich des an T-1 gültigen Anpassungsbetrags. Knock-Out-Barriere Für jeden neuen Anpassungszeitraum wird die Knock-Out-Barriere an dem in diesen Anpassungszeitraum fallenden Anpassungstag von der Emittentin unter Berücksichtigung der jeweils herrschenden Marktgegebenheiten (insbesondere unter Berücksichtigung der Volatilität) nach billigem Ermessen festgelegt. WKN Basiswert Anpassungsprozentsatz Referenzzinssatz CK55M0 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M1 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M2 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% Risikoprämie

WKN Basiswert Anpassungsprozentsatz Referenzzinssatz CK55M3 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M4 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M5 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M6 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M7 DAX 30 4,17% 1,42% 2,75% CK55M8 DAX 30-1,33% 1,42% -2,75% CK55M9 DAX 30-1,33% 1,42% -2,75% CK55MA DAX 30-1,33% 1,42% -2,75% CK55MB DAX 30-1,33% 1,42% -2,75% CK55MC EURO STOXX 50 4,17% 1,42% 2,75% CK55MD EURO STOXX 50 4,17% 1,42% 2,75% CK55ME MDAX 4,17% 1,42% 2,75% CK55MF MDAX 4,17% 1,42% 2,75% CK55MG MDAX 4,17% 1,42% 2,75% CK55MH TECDAX 4,17% 1,42% 2,75% CK55MJ EURO STOXX Automobiles & Parts 4,17% 1,42% 2,75% CK55MK STOXX Europe 600 Automobiles 4,17% 1,42% 2,75% & Parts CK55ML EURO STOXX Construction & 4,17% 1,42% 2,75% Materials CK55MM STOXX Europe 600 4,17% 1,42% 2,75% Construction & Materials CK55MN EURO STOXX Insurance 4,17% 1,42% 2,75% CK55MP EURO STOXX Insurance 4,17% 1,42% 2,75% CK55MQ EURO STOXX Insurance 4,17% 1,42% 2,75% CK55MR EURO STOXX Insurance 4,17% 1,42% 2,75% CK55MS EURO STOXX Insurance -1,33% 1,42% -2,75% CK55MT EURO STOXX Media 4,17% 1,42% 2,75% CK55MU EURO STOXX Media 4,17% 1,42% 2,75% CK55MV EURO STOXX Personal & Household Goods 4,17% 1,42% 2,75% Risikoprämie

WKN Basiswert Anpassungsprozentsatz Referenzzinssatz CK55MW STOXX Europe 600 Personal & 4,17% 1,42% 2,75% Household Goods CK55MX STOXX Europe 600 Personal & -1,33% 1,42% -2,75% Household Goods CK55MY EURO STOXX Retail 4,17% 1,42% 2,75% CK55MZ EURO STOXX Retail -1,33% 1,42% -2,75% CK55N0 EURO STOXX Retail -1,33% 1,42% -2,75% CK55N1 EURO STOXX Technology 4,17% 1,42% 2,75% CK55N2 EURO STOXX Technology 4,17% 1,42% 2,75% CK55N3 STOXX Europe 600 Technology 4,17% 1,42% 2,75% CK55N4 STOXX Europe 600 Technology 4,17% 1,42% 2,75% CK55N5 STOXX Europe 600 Technology -1,33% 1,42% -2,75% CK55N6 STOXX Europe 600 4,17% 1,42% 2,75% Telecommunications CK55N7 STOXX Europe 600-1,33% 1,42% -2,75% Telecommunications CK55N8 EURO STOXX Utilities 4,17% 1,42% 2,75% CK55N9 EURO STOXX Utilities 4,17% 1,42% 2,75% CK55NA EURO STOXX Utilities 4,17% 1,42% 2,75% CK55NB EURO STOXX Utilities -1,33% 1,42% -2,75% CK55NC STOXX Europe 600 Utilities 4,17% 1,42% 2,75% CK55ND STOXX Europe 600 Utilities 4,17% 1,42% 2,75% CK55NE STOXX Europe 600 Utilities 4,17% 1,42% 2,75% Risikoprämie Referenzzinssatz 1-Monats-EURIBOR, veröffentlicht auf der Reuters-Seite EURIBOR1M= Emissionsvolumen Jeweils bis zu 10.000.000 Zertifikate Verbriefung Rahmenurkunde 13.10.2011 Valuta 17.10.2011 Listing EUWAX (Reg. Markt), Wertpapierbörse Scoach (Reg. Markt/ Spezialist: Baader Wertpapierhandelsbank) Reuters COBATURBO

Telekurs Code/ EU Tax/CH Warrant Hebelprodukt Aufgrund der überproportionalen Kursreagibilität stuft die Commerzbank TURBO-Zertifikate gemäß der Produktklassifizierung des DDV als Hebelprodukte mit Knock-Out ein. Die an einem Tag / in einem Anpassungszeitraum jeweils geltenden Werte von Basispreis, Knock-Out-Barriere und Anpassungsprozentsatz werden auf der Internetseite der Emittentin www.zertifikate.commerzbank.de veröffentlicht.

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