HIER KOSTENLOS ABONNIEREN AUSGABE JANUAR 2012
EDITORIAL 4 6 8 10 11 14 15 16 INHALT Thema im Fokus Der Aufstieg der IT Technologien der Zukunft Cloud Computing Anlagechancen in Cloud Computing Investieren in die «Wolke» Tracker Zertifikat auf den Solactive Cloud Computing Performance Index Chancen & Risiken Tracker Zertifikat auf den Solactive Online Security Performance Index Highlights Silber Liebe Anleger, wir leben in einer Zeit des stetigen Wandels und der Zeitgeist unserer Gesellschaft spiegelt den Innovationscharakter unserer Generation wider. Heute gehört es zum Alltag, dass Nutzer auf ihren mobilen Endgeräten unterwegs Musik hören, ihre E-Mails abrufen, im Internet surfen oder mobiles Fernsehen genießen. Die technologische Entwicklung, welche hinter diesen Errungenschaften steckt, ist immens und schreitet stetig fort. Eine der größten technischen Neuerungen findet derzeit fast unbemerkt statt. Die heutige Software-Entwicklung erlaubt Server zu skalierbaren Plattformen zusammenzufassen und dadurch virtuell für jedermann zugänglich zu machen. Diese sind energiesparender und effizienter als herkömmliche Technologien. Die Anwendungsbereiche dieser Technologie, welche in Fachkreisen als «Cloud Computing» bezeichnet wird, sind vielfältig. Derzeit setzen insbesondere Web- und Mobilanwendungen, wie z.b. soziale Netzwerke oder Diskussions- und Nachrichtendienste, auf diese Technik. Aktuelle Studienergebnisse zeigen jedoch auch, dass bereits 60% der befragten Firmen davon ausgehen, dass die Verlagerung und Konsolidierung von IT-Diensten in zentrale Netzwerke in den nächsten Jahren auch in der Unternehmensanwendung deutlich an Bedeutung gewinnen wird. Im Kontext dieser technologischen Revolution ergibt sich eine Anzahl an Investitionsmöglichkeiten, welche wir Ihnen gerne in dieser Monatsausgabe vorstellen. Ein Tracker Zertifikat auf einen innovativen Index eröffnet Partizipationsmöglichkeiten an dieser interessanten Entwicklung. Ich wünsche Ihnen eine spannende Lektüre! Ihr Pedram Payami Head Public Solutions EFG Financial Products (Europe) GmbH 2 3
THEMA IM FOKUS DER AUFSTIEG DER IT Informationstechnologie beeinflusst unser Leben auf eine vielfältige Art und Weise. Während die jüngeren Generationen mit Computern und Mobiltelefonen aufgewachsen sind und so den instinktiven Umgang mit Technologie frühzeitig verinnerlichten, mussten sich ältere Jahrgänge teilweise mühsam mit den neuen Möglichkeiten vertraut machen. Dennoch würden heutzutage die wenigsten die entstandenen Annehmlichkeiten missen wollen. Vom ersten Computer für den Hausgebrauch bis zu unserer global vernetzten Welt war es ein aufregender Weg. INFORMATIONS- TECHNOLOGIE IST HEUTZUTAGE ALLGEGENWÄRTIG Den eindrucksvollen Siegeszug des Personal Computers haben die wenigsten damaligen Branchenexperten kommen sehen. Seit dem ersten Rechner von Konrad Zuse aus dem Jahr 1936 ist die Entwicklung rasant fortgeschritten. Großrechner in endlosen Kellergewölben prägten anfangs das Bild der Rechenmaschinen und IBM dominierte den Markt. Doch mit der Idee eines Computers in jedem Haushalt entwickelte sich der Markt weiter und wurde zur Erfolgsgeschichte gegen Ende des letzten Jahrtausends. ANTEIL INTERNETNUTZER AN DER BEVÖLKERUNG IN 2009* 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Schweiz Deutschland USA Brasilien Russland China Südafrika Indien Es sind Personen wie Bill Gates, Paul Allen, Steve Jobs, Larry Page und Tim Berners-Lee, deren Namen eng verknüpft sind mit dem Aufstieg des Computers, des Internets und der Technologievielfalt der heutigen Zeit. Ohne diese und viele weitere Pioniere des Informationszeitalters wären jene Technologien weniger stark entwickelt und verbreitet. Deutschland zählte, laut CIA World Factbook, im Jahr 2010 mehr als 21,73 Millionen Internetanschlüsse und 65,13 Millionen Internetnutzer in 2009. Das Telekommunikationssystem ist vorbildlich und die Bevölkerung gilt als offen für neue Technologien, was auch der hohe Anteil an Internetnutzern unterstreicht. * Quelle:CIA World Factbook Historische Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. 4 5
TECHNOLOGIEN DER ZUKUNFT Informationstechnologie entwickelt sich rasant weiter. Was heute noch dem neusten Stand der Technik entspricht, ist innerhalb kürzester Zeit bereits technologisch veraltet und überholt. Aus Laptops werden Netbooks, aus Handys werden Smartphones und Bücher liest man nun bevorzugt über E-Reader anstatt die bedruckten Seiten in Händen zu halten. Es lässt sich wahrlich darüber streiten, ob jede Technologie wünschenswert oder gar sinnvoll ist, aber jedem Konsumenten bleibt es dabei selbst zu entscheiden, welche Technologien er gerne einsetzt und welche nicht. TECHNOLO- GISIERUNG ALS PROZESS VERBREITUNG VON TRENDS kombiniert die Rechenleistung und Speicherkapazitäten von Computern, um sie dynamisch abrufen und anwenden zu können. Technologisierung führt durch Automatisierung zu Produktivitätssteigerungen und damit zur Ausweitung des Wohlstands einer Volkswirtschaft. Ein solcher Prozess wird unter Volkswirten als positiv erachtet. Die Bevölkerung nimmt solche Prozesse mitunter als Trends wahr. Die momentanen technologischen Trends befassen sich mit immer kleiner werdenden Endgeräten, mobil benutzbaren Anwendungen, der Vernetzung der Alltagswelt, der Verbesserung des Datenschutzes und der Auslagerung von Anwendungen in das WorldWideWeb. Mit dem Erfolg der Smartphones verbreiteten sich auch mobile Anwendungen in hoher Geschwindigkeit. Programmierer müssen heute sicherstellen, dass neue Versionen auf Miniatur-Systemen einsetzbar sind und die Nutzer auf ihre Daten von überall zugreifen können. Im Zuge dieser Entwicklung wird der Datenschutz weiterhin als äußerst wichtig aufgefasst, besonders da sich die Daten immer öfters nicht mehr auf den eigenen Systemen befinden, sondern von externen Anbietern gespeichert werden. Viele Firmen und Privatpersonen setzen sich mittlerweile mit dem Thema Cloud Computing auseinander. Unternehmen versprechen sich verminderte IT-Ausgaben durch eine Verringerung der eigens benötigten Hardware. Die Möglichkeit auf seine Daten von nahezu jedem Ort der Welt zugreifen zu können und eine hohe Skalierbarkeit der benötigten Ressourcen machen dieses Thema auch für den Privatanwender interessant. 6 7
Der Begriff Cloud Computing bezeichnet eine revolutionäre Art, die Rechenleistung und Speicherkapazitäten von Computern zu vernetzen und deren dynamische Abrufung und Anwendung zu ermöglichen. Daraus entstehen skalierbare IT-Infrastrukturen, welche je nach Notwendigkeit entsprechende Systemkapazitäten zur Verfügung stellen können. Diese Technologie ist bereits in vielen Gebieten unserer alltäglichen Lebensbereiche zum Standard geworden. Social Networks, E-Mails oder Online-Kartendienste zählen zu den offensichtlichsten Nutzern dieser Technologie, aber auch bekannte Internetportale benutzen skalierbare IT-Lösungen, um Schwankungen in ihren Besucherströmen abfangen zu können. EINFACHE SKALIER- BARKEIT UND GROßE KOSTEN- VORTEILE DURCH MÖGLICH Die dynamische Anpassbarkeit von IT-Infrastrukturen hat große Vorteile, welche mittlerweile auch in kleinen und mittelständischen Unternehmen erkannt und umgesetzt werden. Die Vernetzung der Computersysteme ermöglicht die Leistungsreserven der vorhandenen Systeme stets vollständig auszunutzen und überschüssige Rechenleistung herunterzufahren. Ein weiterer Vorteil besteht in der theoretisch unbegrenzten Systemleistung im Cloud Computing. Somit ist es gleichgültig, ob man die Leistung eines Systems für 1 000 Stunden in Anspruch nimmt oder die Leistung von 1 000 Systemen für eine Stunde beansprucht. In den letzten Jahren sind so viele Firmen entstanden, welche gigantische Datenzentren mit enormen Kapazitäten errichtet haben und diese wiederum anderen Firmen zur Verfügung stellen. Abgesehen von der Skalierbarkeit der Systeme ergeben sich eine Reihe an weiteren Vorteilen durch eine Zentralisierung. Großrechenzentren verfügen in der Regel über eigene Sicherheits- und Backupsysteme, eine unterbrechungsfreie Stromversorgung sowie verschiedene Notsysteme, welche für verschiedenste Zwischenfälle vorbereitet sind. Derartige Angebote ermöglichen es auch kleinen Unternehmen, welche nur über begrenzte Kapazitäten verfügen, sich extern Rechenleistung für bestimmte Projekte oder Zeiträume zu beschaffen und somit kostengünstig die eigenen Kapazitäten zu erweitern. Dies führt bereits soweit, dass kleine Firmen den Großteil der eigenen IT-Ressourcen durch auf Cloud Computing basierende Dienste abdecken und sich somit kapitalintensive Investitionen in eine eigene Infrastruktur ersparen. Ihren Kunden bieten sie damit weltweit Zugriff auf diese Daten und Services, was insbesondere bei Mobilanwendungen essenziell ist. 8 9
TRACKER ZERTIFIKAT Auf den Solactive Cloud Computing Performance Index Zugrundeliegende Unternehmen sind primär Entwickler, Ausrüster und Anwender von Cloud Computing Lösungen Open-End Laufzeit Profit ANLAGECHANCEN IN INVESTIEREN IN DIE «WOLKE» 0 Endlevel des Basiswertes Basiswert Bull Tracker Mit der Januar Ausgabe präsentiert EFG Financial Products Anlegern die Möglichkeit, mit einem Tracker Zertifikat an der Wertentwicklung ausgesuchter Firmen aus dem Cloud Computing Sektor zu partizipieren. Dem Tracker Zertifikat auf den Solactive Cloud Computing Performance Index liegen 15 innovative Unternehmen zugrunde, welche aus der gesamten Wertschöpfungsquelle des Cloud Computing Sektors entstammen und primär zu den Entwicklern, Ausrüstern und Anwendern von Cloud Computing Lösungen gehören. Die breite Aufstellung ermöglicht so eine diversifizierte Partizipation an diesem innovativen Thema. 10 11
INDEXKONZEPT PRODUKT- UND BASISWERTÜBERSICHT Mit dem börsengehandelten Tracker Zertifikat auf den Solactive Cloud Computing Performance Index von der Structured Solutions AG deckt EFG Financial Products eine innovative Zukunftstechnologie ab und bietet Anlegern die Möglichkeit, daran zu partizipieren. Der Solactive Cloud Computing Performance Index setzt sich aus Unternehmen mit einer substanziellen Geschäftstätigkeit in der logischen Wertschöpfungskette des Cloud Computing Bereichs zusammen. Dazu zählen insbesondere: Hersteller von Netzwerk- und IT-Infrastrukturanwendungen Betreiber und Anbieter von Cloud Computing Lösungen Profiteure und Anwender von Cloud Computing Lösungen Der Index ist für 15 Unternehmen konzipiert, wobei die entsprechenden Unternehmen innerhalb des Indizes gleichgewichtet sind. Die Unternehmen weisen eine Marktkapitalisierung von mindestens USD 250 Mio auf. Um eine ausreichende Handelbarkeit der Aktien zu garantieren, muss jede Aktie ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von mindestens USD 250 000 aufweisen. Der Index wird in der Währung EUR berechnet. Halbjährliche Indexüberprüfung. Externe, unabhängige Indexberechnung durch Structured Solutions AG. Total Return Index: Dividenden werden in den Index reinvestiert. Die aktuelle Indexzusammensetzung finden Sie auf der nachfolgenden Seite. RÜCKRECHNUNG DES SOLACTIVE PERFORMANCE INDEX VON 2006 2011* 300 250 200 150 100 50 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Das Tracker Zertifikat auf den Solactive Cloud Computing Performance Index ist an der Scoach und an der EUWAX handelbar. WKN EFG532 UNTERNEHMEN BASISWERT Solactive Cloud Computing Performance Index SEKTOR WÄHRUNG LAUFZEIT VERWALTUNGS- GEBÜHR AKTUELLER BRIEFKURS * EUR Open-End 1.20% p.a. EUR 106.60 AKTUELLE GEWICHTUNG DES SOLACTIVE PERFORMANCE INDEX** GEWICH- TUNG*** SuccessFactors Webanwendungen und Softwarelösungen 10.84% Akamai Technologies IT-Infrastruktur und Netzwerklösungen 8.84% NetSuite Webanwendungen und Softwarelösungen 7.56% Rackspace Hosting Hosting und Datenmanagement 7.29% CommVault Systems Daten- und Informationsmanagement 6.91% Acme Packet Kommunikations- und Multimedialösungen 6.65% Riverbed Technology IT-Infrastruktur und Netzwerklösungen 6.26% Citrix Systems Virtualisierungslösungen 6.15% EMC Corporation IT-Infrastruktur und Virtualisierung 5.85% Red Hat Software- und Virtualisierungslösungen 5.83% Teradata Corporation Daten- und Informationsmanagement 5.71% Ariba Webanwendungen und Softwarelösungen 5.70% VMware Virtualisierungslösungen 5.67% Informatica Corporation Daten- und Informationsmanagement 5.62% Salesforce.com IT-Infrastruktur und Netzwerklösungen 5.12% * Quelle: Bloomberg, Structured Solutions AG Historische Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. 12 Solactive Cloud Computing Performance Index DAX * Stand: 05.01.2012 ** Quelle: Bloomberg ***Stand: 02.01.2012 13
CHANCEN & RISIKEN PARTIZIPATIONSPRODUKT BEREITS AN DER SCOACH GELISTET Alle Chancen und Risiken beziehen sich auf den Fall, dass der Anleger das Zertifikat zum Ausgabepreis kauft. CHANCEN DIESES PRODUKTS Partizipation an der Entwicklung des Index. Liquider Sekundärmarkt an Scoach und EUWAX. RISIKEN DIESES PRODUKTS Das Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Der Anleger kann einen Teil- oder Totalverlust des investierten Kapitals erleiden, falls der Index unter dem Anfangswert notiert. Der Anleger trägt das Kreditrisiko der Emittentin bzw. Garantin. DATENSICHERHEIT IM INTERNET EIN SICHERER WACHSTUMSMARKT Internetnutzer sind zunehmend verunsichert über die Sicherheitsaspekte im WorldWideWeb. In den Medien ist immer wieder von Kreditkartenbetrugsfällen, IT-Angriffen auf Unternehmen, Spam-Mail-Versand und dem Diebstahl persönlicher Daten zu lesen. Dies trägt natürlich zu einem verstärkten Klima der Verunsicherung bei. Die Anzahl neuer Schadprogramme, die Schwachstellen in Betriebssystemen und Softwareprogrammen ausnutzt, nimmt weiterhin zu. Auf IT-Sicherheit spezialisierte Unternehmen reagieren darauf mit der kontinuierlichen Aktualisierung der Anwendungsprogramme und immer durchdachteren Abwehrmechanismen. Dieses gegenseitige Wettrüsten wird in der Medienlandschaft bereits als Cyber-War bezeichnet. 0800 6 646 952 info@efgfp.de www.efgfp.de INVESTITIONSMÖGLICHKEITEN Dem Solactive Online Security Performance Index Tracker Zertifikat liegen 13 Unternehmen mit Hauptgeschäftstätigkeit im Bereich der Online-Datensicherheit zugrunde. Die breite Aufstellung ermöglicht so eine diversifizierte Partizipation an diesem interessanten Thema. TRACKER ZERTIFIKAT BEREITS AN DER SCOACH GELISTET WKN EFG752 * Stand 06.01.2012 BASISWERT Solactive Online Security Performance Index WÄHRUNG LAUFZEIT VERWALTUNGS- GEBÜHR AKTUELLER BRIEFKURS* EUR Open-End 1.20% p.a. EUR 115,11 RECHTLICHER HINWEIS Diese Publikation dient nur zu Informationszwecken und ist keine Finanzanalyse; Sie ist weder als Empfehlung zum Kauf bzw. Verkauf von Finanzprodukten noch als Angebot oder Einladung zur Offertenstellung zu verstehen. Die darin enthaltenen Angaben werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung bezüglich Korrektheit, Vollständigkeit, oder Verlässlichkeit gemacht. EFG Financial Products (Europe) GmbH oder verbundene Unternehmen sind nicht als Anlageberater tätig. Anlegern wird ausdrücklich empfohlen sich vor einer Investition in Finanzprodukte durch einen sachkundigen Berater umfassend und persönlich beraten zu lassen. Diese Publikation kann eine solche Beratung in keinem Fall ersetzen. Anleger können die beschriebenen Wertpapiere nicht bei EFG Financial Products (Europe) GmbH oder verbundenen Unternehmen sondern ausschließlich über andere Wertpapierdienstleistungsunternehmen erwerben. Verkaufsbeschränkungen bestehen für den EWR, Hongkong, Singapur, die USA, US persons und das Vereinigte Königreich (die Emission unterliegt schweizerischem Recht). EFG Financial Products (Europe) GmbH 2011. Alle Rechte vorbehalten. 14 INTERESSIERT AN WEITEREN PRODUKTEN? EFG Financial Products (Europe) GmbH Public Solutions Goetheplatz 2 60311 Frankfurt am Main www.efgfp.de Mitglied bei 15
HIGHLIGHTS SILBER RECHTLICHER HINWEIS PARTIZIPIEREN AN DER ENT- WICKLUNG DES SILBERPREISES Die Silberrallye, welche seit Mitte 2008 enorm an Dynamik gewonnen hat, trieb das Edelmetall zwischenzeitlich auf Rekordmarken, welche seit über 30 Jahren nicht mehr erreicht wurden. Der aktuelle Preisanstieg an den Weltmärkten kann im Großen und Ganzen an zwei wesentlichen Entwicklungen festgemacht werden. Zum einen steigt mit der wirtschaftlichen Erholung die Nachfrage nach Silber als Produktionsrohstoff, wo hingegen zum anderen Silber ähnlich wie Gold auch als Schutz gegenüber Inflation und Unsicherheit von Investoren und Spekulanten erworben wird. Dies führt zu einer sich gegenseitig verstärkenden Bewegung, welche derzeit an den Märkten beobachtet werden kann. Passend zu diesem Themenbereich hat EFG Financial Products ein Tracker Zertifikat auf Unternehmen aus der Silberindustrie emittiert. Darüber hinaus bietet EFG Financial Products Discount Zertifikate auf den Rohstoff Silber selbst an, welche die Preisentwicklung des dynamischen Edelmetalls abbilden. TRACKER ZERTIFIKAT AUF SILBER WKN EFG583 BASISWERT Solactive Silver Mining ALL SHARES TR Index WÄHRUNG FÄLLIGKEIT VERWALTUNGS- GEBÜHR EUR Open-end 1% p.a. Diese Publikation dient nur zu Informationszwecken und ist keine Finanzanalyse; Sie ist weder als Empfehlung zum Kauf bzw. Verkauf von Finanzprodukten noch als Angebot oder Einladung zur Offertenstellung zu verstehen. Die darin enthaltenen Angaben werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung bezüglich Korrektheit, Vollständigkeit, oder Verlässlichkeit gemacht. Bei Produkten, welche nicht unter COSI begeben werden, sind die Anleger dem vollen Kreditrisiko der Emittentin resp. der Garantiegeberin ausgesetzt. EFG Financial Products (Europe) GmbH oder verbundene Unternehmen sind nicht als Anlageberater tätig. Anlegern wird ausdrücklich empfohlen sich vor einer Investition in Finanzprodukte durch einen sachkundigen Berater umfassend und persönlich beraten zu lassen. Diese Publikation kann eine solche Beratung in keinem Fall ersetzen. Anleger können die beschriebenen Wertpapiere nicht bei EFG Financial Products (Europe) GmbH oder verbundenen Unternehmen sondern ausschließlich über andere Wertpapierdienstleistungsunternehmen erwerben. Verkaufsbeschränkungen bestehen für den EWR, Hongkong, Singapur, die USA, US persons und das Vereinigte Königreich (die Emission unterliegt schweizerischem Recht). Die Performance der den Finanzprodukten zugrunde liegenden Basiswerte in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung dar. Der Wert der Finanzprodukte untersteht Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments in die Finanzprodukte führen können. Der Erwerb der Finanzprodukte ist mit Kosten/Gebühren verbunden. EFG Financial Products AG und/oder ein verbundenes Unternehmen können in Bezug auf die Finanzprodukte als Market Maker auftreten, Eigenhandel betreiben sowie Hedging-Transaktionen vornehmen. Dies könnte den Marktkurs, die Liquidität oder den Marktwert der Finanzprodukte beeinträchtigen. Eine Wiedergabe - auch auszugsweise - von Artikeln und Bildern ist nur mit Genehmigung von EFG Financial Products (Europe) GmbH gestattet. Jegliche Haftung für unverlangte Zusendungen wird abgelehnt. EFG Financial Products (Europe) GmbH Goetheplatz 2 60311 Frankfurt EFG Financial Products (Europe) GmbH 2012. Alle Rechte vorbehalten. DISCOUNT ZERTIFIKATE AUF SILBER WKN BASISWERT WÄHRUNG FÄLLIGKEIT CAP AKTUELLER BRIEFKURS* EFG0JQ Silber EUR (Quanto) 05.10.2012 20,00 18,95 EFG0JR Silber EUR (Quanto) 05.10.2012 25,00 22,84 * Stand: 05.01.2012 16 Ganz im Sinne der Nachhaltigkeit wurde diese Publikation auf FSC-zertifiziertem Papier klimaneutral gedruckt und garantiert eine weltweite nachhaltige Waldbewirtschaftung. Es wurde ausschliesslich Ökostrom zur Herstellung dieser Publikation eingesetzt und die Auslieferung erfolgte mit einem Hybridauto. 17
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