Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan Eine fundierte Anlageentscheidung berücksichtigt verschiedene Aspekte Mit dem Abschluss eines Wertpapiersparplans entscheiden Sie sich für eine ratierliche Investition in von Ihnen ausgewählte Wertpapiere. Eine fundierte Anlageentscheidung berücksichtigt verschiedene Aspekte. Besonders wichtig hierbei sind neben den Chancen und Risiken einer Wertpapieranlage und deren Funktionsweise insbesondere die über die Laufzeit der Anlage zu erwartenden Gesamtkosten. Gerne zeigen wir Ihnen die im Zusammenhang mit einem Wertpapiersparplan zu erwartenden Kosten auf und unterstützen Sie so bei Ihrer Entscheidungsfindung. Kosten können einmalig beispielsweise beim Kauf und Verkauf und fortlaufend während der Haltedauer eines Wertpapiers anfallen. Sie verteilen sich in der Regel nicht gleichmäßig über die Haltedauer einer Anlage. Daher ist es wichtig, in der Kostenbetrachtung den geplanten Anlagehorizont zu berücksichtigen: Bei einer längeren Haltedauer reduziert sich der Einfluss der einmaligen Kosten auf die Rendite der Anlage. Bei einer längeren Haltedauer ist hingegen zu berücksichtigen, dass sich die Gesamtkosten der Anlage durch die laufenden Kosten erhöhen. Die Gesamtkosten einer Wertpapieranlage setzen sich aus Produktkosten und Kosten für Dienstleistungen zusammen. Produktkosten sind Kosten, die der Wertpapieremittent (Kapitalverwaltungsgesellschaften, ausländische Investmentgesellschaften, Wertpapieremissionshäuser für Anleihen und Zertifikate) dem Wertpapier entnimmt (z. B. Emittentenmargen für ein Zertifikat oder Management- und Umschichtungskosten bei einem Investmentfonds) bzw. in der Preisstellung in Form von Margen berücksichtigt. Diese Kosten reduzieren die Rendite der Anlage und sind daher nur mittelbar durch den Anleger zu tragen. Dienstleistungskosten sind Kosten für die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen (z. B. die Ausführung von Geschäften inkl. fremder Spesen und transaktionsbezogener Steuern). Sie beinhalten auch Kosten für Nebendienstleistungen (z. B. Depotführung oder Fremdwährungsumrechnungen). Die Dienstleistungskosten sind vom Anleger an die Bank zu zahlen. Sofern Wertpapieremittenten Zuwendungen in Form von einmaligen Platzierungsprovisionen oder laufenden Vertriebsvergütungen an die Bank zahlen, werden diese den Dienstleistungskosten zugeordnet. Für den Kunden ist mit der Zahlung von Zuwendungen keine Kostenerhöhung verbunden, da diese vollumfänglich von Dritten getragen werden. Wie können Sie als Anleger diese Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan nutzen? Die vorliegende exemplarische Kosteninformation soll Ihnen einen Überblick über die Höhe der Kosten geben, die bei Abschluss eines maxblue Wertpapier Sparplans mit der Anlage in unterschiedliche Wertpapierprodukte verbunden sind. Zu diesem Zwecke haben wir für Sie die Informationen für 4 typische, im Rahmen eines maxblue Wertpapier Sparplans wählbare Anlagebeispiele zusammengestellt: für Aktien, Investmentfonds, ETF und Zertifikate. Bei den Berechnungen haben wir bei jeder Anlageform sowohl eine monatliche Sparrate von 50 als auch in einem zweiten Beispiel - eine monatliche Sparrate von 150 zugrunde gelegt. [1]
Die exemplarischen Kosteninformationen wurden auf Basis bestimmter Annahmen und Schätzungen erstellt. Sie basieren auf einem Anlagezeitraum von 5 Jahren und einer regelmäßigen monatlichen Sparrate von 50,00 EUR und 150,00 EUR sowie auf den für das jeweilige Anlagebeispiel typischen Kosten. Bitte beachten Sie, dass die tatsächlichen Kosten im Regelfall von den exemplarischen Kosten abweichen werden. Die tatsächlichen Kosten werden maßgeblich von den folgenden Parametern beeinflusst: tatsächlicher Anlagebetrag individuelle Haltedauer Handelsplatz und Handelswährung Produktkosten des jeweiligen Wertpapiers mit der Bank vereinbarte Dienstleistungskosten Kursentwicklung des jeweiligen Wertpapiers bei Wertpapieren in Fremdwährung zusätzlich Entwicklung des entsprechenden Währungskurses während der Haltedauer Veränderungen der Produkt- und Dienstleistungskosten während der Haltedauer Die Kostenbeträge verändern sich in der Regel proportional mit dem Anlagebetrag; dies gilt nicht im Falle von Mindest- bzw. Maximumpreisen oder auch Fixpreisen (d. h. Kosten in Form eines absoluten Betrags). Weitere Erläuterungen zu den zugrunde liegenden Annahmen und Schätzungen finden Sie jeweils bei den einzelnen Kostenbeispielen sowie auf der letzten Seite dieses Dokumentes. Ab 03. Januar 2018 können Sie die Kosteninformationen zusätzlich auf unserer Website www.maxblue.de, im Bereich Formulare unter Bedingungen/Merkblätter abrufen. Wir weisen darauf hin, dass Sie vor Ausführung des jeweiligen planmäßigen Anlagelaufes Ihres maxblue Wertpapier Sparplanes keine erneuten Kosteninformationen erhalten. Über die tatsächlich angefallenen Kosten werden wir Sie jeweils im Rahmen der Wertpapierabrechnung und der jährlichen Kostenreport informieren. Wenn Sie Fragen haben, sprechen Sie uns gerne an. [2]
Inhaltsverzeichnis Seite Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan Aktie 4 Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan Investmentfonds 10 Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan ETFs 16 Kosteninformation für den maxblue Wertpapier Sparplan Zertifikate (inkl. ETCs) 12 Erläuterungen zu den exemplarischen Kosteninformationen 28 [3]
Exemplarische Kosteninformation 50 EUR monatlich / Aktie Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapier Sparplan Beispiel... Aktie Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Kommissionsgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 50,00 EUR Nettosparrate... 47,31 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 3.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 2.838,60 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 32,27 EUR 5,68% Provision... 32,27 EUR 5,68% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 0,00 EUR 0,00% Keine Ausstiegskosten 11,50 EUR 0,41% Provision... 8,90 EUR 0,31% Weitere Provisionen für die börsliche Orderausführung... 2,00 EUR 0,07% Fremde Kosten / Auslagen... 0,60 EUR 0,02% Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Kurswert entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 172,85 EUR (davon Dienstleistungskosten: 172,85 EUR und Netto-Produktkosten: 0,00 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [4]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 567,72 EUR 0,00 EUR -32,27 EUR im 2. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 1.135,44 EUR 0,00 EUR -32,27 EUR im 3. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 1.703,16 EUR 0,00 EUR -32,27 EUR im 4. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 2.270,88 EUR 0,00 EUR -32,27 EUR im 5. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 2.838,60 EUR 0,00 EUR -32,27 EUR zusätzlich bei Veräußerung 2.838,60 EUR -11,50 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt- Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). Die laufenden Kosten sind von der zukünftigen Kursentwicklung des Produktes abhängig und können daher von den aufgeführten Angaben nach oben oder unten abweichen. Bei den Ausstiegskosten wurde angenommen, dass das Produkt am Ende der Anspardauer im Gegenwert des Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrags über den Ausführungsweg Verkauf über Xetra veräußert wird. Sollte das Wertpapier über einen anderen Ausführungsweg veräußert werden, können die Kosten hiervon abweichen. Es gelten die jeweils zum Zeitpunkt der Leistungserbringung gültigen Preise. [5]
Jeder Kostenposition wurde ein Kennzeichen zugeordnet, welches auf nachfolgende Zusatzinformationen zur Kostenart und den Zahlungsbedingungen verweist: Eigene Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen der Wertpapierabrechnung belastet Fremde Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank auf seinem Depotverrechnungskonto belastet Unter der Kostenart Dienstleistungskosten sind die Kosten für die Wertpapierdienstleistungen und Nebendienstleistungen aufgeführt, die grundsätzlich vom Kunden an die Bank zu zahlen sind. zu III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei den voraussichtlichen Gesamtkosten handelt es sich um eine Schätzung der zu erwartenden Kosten unter den genannten Annahmen. Diese wurden auf Basis der unter Abschnitt II aufgeführten Kostenpositionen sowie einer angenommenen Anspardauer berechnet. Hierbei wurde unterstellt, dass der Kurswert über die gesamte Anspardauer konstant bleibt. Bei den Gesamtkosten handelt es sich um die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten pro Jahr sowie etwaige Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten hängen unter anderem von der Kursentwicklung, der anlegerindividuellen Anspar- bzw. Haltedauer sowie möglicher Preisänderungen während der Anlagedauer ab. Die Tabelle zeigt die Auswirkung der Kosten auf die Rendite sowie die Verteilung der Kosten während der angenommenen Anspardauer pro Jahr. Die Einstiegskosten pro Jahr sind unter der Annahme einer gleichbleibenden Sparrate während der Anspardauer konstant. Die laufenden Kosten der Anlage steigen pro Jahr mit dem kumulierten Netto- an. Die Spalte "Kosten pro Jahr" ist die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten des jeweiligen Jahres. Die Kosten für eine Veräußerung des Finanzinstruments sind separat ausgewiesen und fallen zum Veräußerungszeitpunkt zusätzlich an. Bei Fragen zur Kosteninformation sprechen Sie bitte unseren Kunden-Service an. [6]
Exemplarische Kosteninformation 150 EUR monatlich / Aktie Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapier Sparplan Beispiel... Aktie Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Kommissionsgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 150,00 EUR Nettosparrate... 146,91 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 9.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 8.814,60 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 37,05 EUR 2,10% Provision... 37,05 EUR 2,10% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 0,00 EUR 0,00% Keine Ausstiegskosten 24,64 EUR 0,28% Provision... 8,90 EUR 0,25% Weitere Provisionen für die börsliche Orderausführung... 2,00 EUR 0,02% Fremde Kosten / Auslagen... 0,60 EUR 0,01% Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Kurswert entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 209,90 EUR (davon Dienstleistungskosten: 209,90 EUR und Netto-Produktkosten: 0,00 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [7]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 1.762,92 EUR 0,00 EUR -37,05 EUR im 2. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 3.525,84 EUR 0,00 EUR -37,05 EUR im 3. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 5.288,76 EUR 0,00 EUR -37,05 EUR im 4. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 7.051,68 EUR 0,00 EUR -37,05 EUR im 5. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 8.814,60 EUR 0,00 EUR -37,05 EUR zusätzlich bei Veräußerung 8.814,60 EUR -24,64 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt- Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). [8]
Bei den Ausstiegskosten wurde angenommen, dass das Produkt am Ende der Anspardauer im Gegenwert des Gesamt- Nettoeinzahlungsbetrags über den Ausführungsweg Verkauf über Xetra veräußert wird. Sollte das Wertpapier über einen anderen Ausführungsweg veräußert werden, können die Kosten hiervon abweichen. Es gelten die jeweils zum Zeitpunkt der Leistungserbringung gültigen Preise. Jeder Kostenposition wurde ein Kennzeichen zugeordnet, welches auf nachfolgende Zusatzinformationen zur Kostenart und den Zahlungsbedingungen verweist: Eigene Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen der Wertpapierabrechnung belastet Fremde Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank auf seinem Depotverrechnungskonto belastet Unter der Kostenart Dienstleistungskosten sind die Kosten für die Wertpapierdienstleistungen und Nebendienstleistungen aufgeführt, die grundsätzlich vom Kunden an die Bank zu zahlen sind. zu III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei den voraussichtlichen Gesamtkosten handelt es sich um eine Schätzung der zu erwartenden Kosten unter den genannten Annahmen. Diese wurden auf Basis der unter Abschnitt II aufgeführten Kostenpositionen sowie einer angenommenen Anspardauer berechnet. Hierbei wurde unterstellt, dass der Kurswert über die gesamte Anspardauer konstant bleibt. Bei den Gesamtkosten handelt es sich um die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten pro Jahr sowie etwaige Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten hängen unter anderem von der Kursentwicklung, der anlegerindividuellen Anspar- bzw. Haltedauer sowie möglicher Preisänderungen während der Anlagedauer ab. Die Tabelle zeigt die Auswirkung der Kosten auf die Rendite sowie die Verteilung der Kosten während der angenommenen Anspardauer pro Jahr. Die Einstiegskosten pro Jahr sind unter der Annahme einer gleichbleibenden Sparrate während der Anspardauer konstant. Die laufenden Kosten der Anlage steigen pro Jahr mit dem kumulierten Netto- an. Die Spalte "Kosten pro Jahr" ist die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten des jeweiligen Jahres. Die Kosten für eine Veräußerung des Finanzinstruments sind separat ausgewiesen und fallen zum Veräußerungszeitpunkt zusätzlich an. Bei Fragen zur Kosteninformation sprechen Sie bitte unseren Kunden-Service an. [9]
Exemplarische Kosteninformation 50 EUR monatlich / Fonds Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapier Sparplan Beispiel... Aktienfonds Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Festpreisgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 50,00 EUR Nettosparrate... 48,78 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 3.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 2.926,80 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 14,64 EUR 2,50% Ausgabeaufschlag... 14,64 EUR 2,50% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 26,78 EUR 1,80% Gesamte laufende Kosten des Fonds... 26,78 EUR 1,80% davon durch die Bank vereinnahmte laufende Vertriebsvergütung... 13,39 EUR 0,90% Ausstiegskosten 0,00 EUR 0,00% keine Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Rücknahmepreis des Fonds entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 207,10 EUR (davon Dienstleistungskosten: 140,15 EUR und Netto-Produktkosten: 66,95 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [10]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 585,36 EUR -14,64 EUR 585,36 EUR -5,71 EUR -20,35 EUR im 2. Jahr 585,36 EUR -14,64 EUR 1.170,72 EUR -16,24 EUR -30,88 EUR im 3. Jahr 585,36 EUR -14,64 EUR 1.756,08 EUR -26,78 EUR -41,42 EUR im 4. Jahr 585,36 EUR -14,64 EUR 2.341,44 EUR -37,32 EUR -51,96 EUR im 5. Jahr 585,36 EUR -14,64 EUR 2.926,80 EUR -47,85 EUR -62,49 EUR zusätzlich bei Veräußerung 2.926,80 EUR 0,00 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt- Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). Die laufenden Kosten sind von der zukünftigen Kursentwicklung des Produktes abhängig und können daher von den aufgeführten Angaben nach oben oder unten abweichen. Die gesamten laufenden Kosten des Fonds wurden von der Verwaltungsgesellschaft geschätzt und können sich während der Anspardauer verändern. In den laufenden Kosten des Fonds ist eine bestandsabhängige Vertriebsvergütung enthalten, die von der Verwaltungsgesellschaft an die Bank gezahlt wird (Zuwendung). Bei den Ausstiegskosten wurde angenommen, dass das Produkt am Ende der Anspardauer im Gegenwert des Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrags über den Ausführungsweg Rückgabe an Kapitalverwaltungsgesellschaft veräußert wird. Sollte das Wertpapier über einen anderen Ausführungsweg veräußert werden, können die Kosten hiervon abweichen. Es gelten die jeweils zum Zeitpunkt der Leistungserbringung gültigen Preise. [11]
Jeder Kostenposition wurde ein Kennzeichen zugeordnet, welches auf nachfolgende Zusatzinformationen zur Kostenart und den Zahlungsbedingungen verweist: Eigene Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen des Festpreises belastet Produktkosten: werden dem Produkt von der Verwaltungsgesellschaft entnommen Eigene Dienstleistungskosten: werden von der Verwaltungsgesellschaft bzw. dem Emittenten an die Bank gezahlt Unter der Kostenart Dienstleistungskosten sind die Kosten für die Wertpapierdienstleistungen und Nebendienstleistungen aufgeführt, die grundsätzlich vom Kunden an die Bank zu zahlen sind. Produktkosten sind Kosten, welche die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Emittent dem Produkt entnimmt und die in der zukünftigen Wertentwicklung des Produktes berücksichtigt werden. Die Zuwendungen werden von der Verwaltungsgesellschaft bzw. dem Emittent aus den vereinnahmten Produktkosten an die Bank gezahlt und sind den Dienstleistungskosten zuzurechnen. zu III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei den voraussichtlichen Gesamtkosten handelt es sich um eine Schätzung der zu erwartenden Kosten unter den genannten Annahmen. Diese wurden auf Basis der unter Abschnitt II aufgeführten Kostenpositionen sowie einer angenommenen Anspardauer berechnet. Hierbei wurde unterstellt, dass der Rücknahmepreis über die gesamte Anspardauer konstant bleibt, d.h. die Produktkosten durch die Wertentwicklung ausgeglichen werden. Bei den Gesamtkosten handelt es sich um die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten pro Jahr sowie etwaige Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten hängen unter anderem von der Kursentwicklung, der anlegerindividuellen Anspar- bzw. Haltedauer sowie möglicher Preisänderungen während der Anlagedauer ab. Die Netto-Produktkosten sind die Produktkosten abzüglich der an die Bank gezahlten Zuwendungen, die in den Dienstleistungskosten berücksichtigt werden. Die Tabelle zeigt die Auswirkung der Kosten auf die Rendite sowie die Verteilung der Kosten während der angenommenen Anspardauer pro Jahr. Die Einstiegskosten pro Jahr sind unter der Annahme einer gleichbleibenden Sparrate während der Anspardauer konstant. Die laufenden Kosten der Anlage steigen pro Jahr mit dem kumulierten Netto- an. Die Spalte "Kosten pro Jahr" ist die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten des jeweiligen Jahres. Die Kosten für eine Veräußerung des Finanzinstruments sind separat ausgewiesen und fallen zum Veräußerungszeitpunkt zusätzlich an. Bei Fragen zur Kosteninformation sprechen Sie bitte unseren Kunden-Service an. [12]
Exemplarische Kosteninformation 150 EUR monatlich / Fonds Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapier Sparplan Beispiel... Aktienfonds Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Festpreisgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 150,00 EUR Nettosparrate... 146,34 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 9.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 8.780,34 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 43,92 EUR 2,50% Ausgabeaufschlag... 43,92 EUR 2,50% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 80,34 EUR 1,80% Gesamte laufende Kosten des Fonds... 80,34 EUR 1,80% davon durch die Bank vereinnahmte laufende Vertriebsvergütung... 40,17 EUR 0,90% Ausstiegskosten 0,00 EUR 0,00% keine Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Rücknahmepreis des Fonds entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 621,30 EUR (davon Dienstleistungskosten: 420,46 EUR und Netto-Produktkosten: 200,84 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [13]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 1.756,08 EUR -43,92 EUR 1.756,08 EUR - 17,12 EUR - 61,04 EUR im 2. Jahr 1.756,08EUR -43,92 EUR 3.512,16 EUR - 48,73 EUR - 92,65 EUR im 3. Jahr 1.756,08 EUR -43,92 EUR 5.268,24 EUR - 80,34 EUR -124,26 EUR im 4. Jahr 1.756,08 EUR -43,92 EUR 7.024,32 EUR -111,95 EUR -155,87 EUR im 5. Jahr 1.756,08 EUR -43,92 EUR 8.780,40 EUR -143,56 EUR -187,48 EUR zusätzlich bei Veräußerung 8.780,40 EUR 0,00 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt- Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). Die laufenden Kosten sind von der zukünftigen Kursentwicklung des Produktes abhängig und können daher von den aufgeführten Angaben nach oben oder unten abweichen. Die gesamten laufenden Kosten des Fonds wurden von der Verwaltungsgesellschaft geschätzt und können sich während der Anspardauer verändern. In den laufenden Kosten des Fonds ist eine bestandsabhängige Vertriebsvergütung enthalten, die von der Verwaltungsgesellschaft an die Bank gezahlt wird (Zuwendung). [14]
Bei den Ausstiegskosten wurde angenommen, dass das Produkt am Ende der Anspardauer im Gegenwert des Gesamt- Nettoeinzahlungsbetrags über den Ausführungsweg Rückgabe an Kapitalverwaltungsgesellschaft veräußert wird. Sollte das Wertpapier über einen anderen Ausführungsweg veräußert werden, können die Kosten hiervon abweichen. Es gelten die jeweils zum Zeitpunkt der Leistungserbringung gültigen Preise. Jeder Kostenposition wurde ein Kennzeichen zugeordnet, welches auf nachfolgende Zusatzinformationen zur Kostenart und den Zahlungsbedingungen verweist: Eigene Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen des Festpreises belastet Produktkosten: werden dem Produkt von der Verwaltungsgesellschaft entnommen Eigene Dienstleistungskosten: werden von der Verwaltungsgesellschaft bzw. dem Emittenten an die Bank gezahlt Unter der Kostenart Dienstleistungskosten sind die Kosten für die Wertpapierdienstleistungen und Nebendienstleistungen aufgeführt, die grundsätzlich vom Kunden an die Bank zu zahlen sind. Produktkosten sind Kosten, welche die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Emittent dem Produkt entnimmt und die in der zukünftigen Wertentwicklung des Produktes berücksichtigt werden. Die Zuwendungen werden von der Verwaltungsgesellschaft bzw. dem Emittent aus den vereinnahmten Produktkosten an die Bank gezahlt und sind den Dienstleistungskosten zuzurechnen. zu III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei den voraussichtlichen Gesamtkosten handelt es sich um eine Schätzung der zu erwartenden Kosten unter den genannten Annahmen. Diese wurden auf Basis der unter Abschnitt II aufgeführten Kostenpositionen sowie einer angenommenen Anspardauer berechnet. Hierbei wurde unterstellt, dass der Rücknahmepreis über die gesamte Anspardauer konstant bleibt, d.h. die Produktkosten durch die Wertentwicklung ausgeglichen werden. Bei den Gesamtkosten handelt es sich um die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten pro Jahr sowie etwaige Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten hängen unter anderem von der Kursentwicklung, der anlegerindividuellen Anspar- bzw. Haltedauer sowie möglicher Preisänderungen während der Anlagedauer ab. Die Netto-Produktkosten sind die Produktkosten abzüglich der an die Bank gezahlten Zuwendungen, die in den Dienstleistungskosten berücksichtigt werden. Die Tabelle zeigt die Auswirkung der Kosten auf die Rendite sowie die Verteilung der Kosten während der angenommenen Anspardauer pro Jahr. Die Einstiegskosten pro Jahr sind unter der Annahme einer gleichbleibenden Sparrate während der Anspardauer konstant. Die laufenden Kosten der Anlage steigen pro Jahr mit dem kumulierten Netto- an. Die Spalte "Kosten pro Jahr" ist die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten des jeweiligen Jahres. Die Kosten für eine Veräußerung des Finanzinstruments sind separat ausgewiesen und fallen zum Veräußerungszeitpunkt zusätzlich an. Bei Fragen zur Kosteninformation sprechen Sie bitte unseren Kunden-Service an. [15]
Exemplarische Kosteninformation 50 EUR monatlich / ETF Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapapier Sparplan Beispiel... ETF Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Kommissionsgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 50,00 EUR Nettosparrate... 47,31 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 3.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 2.838,60 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 32,27 EUR 5,68% Provision... 32,27 EUR 5,68% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 5,77 EUR 0,40% Gesamte laufende Kosten des Fonds... 5,77 EUR 0,40% Ausstiegskosten 11,50 EUR 0,41% Provision... 8,90 EUR 0,31% Weitere Provision der Bank für die börsliche Orderausführung... 2,00 EUR 0,07% Fremde Kosten / Auslagen... 0,60 EUR 0,02% Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Kurswert entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 201,70 EUR (davon Dienstleistungskosten: 172,85 EUR und Netto-Produktkosten: 28,85 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [16]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 5.67,72 EUR - 1,23 EUR -33,50 EUR im 2. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 1.135,44 EUR - 3,50 EUR -35,77 EUR im 3. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 1.703,16 EUR - 5,77 EUR -38,04 EUR im 4. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 2.270,88 EUR - 8,04 EUR -40,31 EUR im 5. Jahr 567,72 EUR -32,27 EUR 2.838,60 EUR -10,31 EUR -42,58 EUR zusätzlich bei Veräußerung 2.838,60 EUR -11,50 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt- Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). Die laufenden Kosten sind von der zukünftigen Kursentwicklung des Produktes abhängig und können daher von den aufgeführten Angaben nach oben oder unten abweichen. Die gesamten laufenden Kosten des Fonds wurden von der Verwaltungsgesellschaft geschätzt und können sich während der Anspardauer verändern. [17]
Bei den Ausstiegskosten wurde angenommen, dass das Produkt am Ende der Anspardauer im Gegenwert des Gesamt- Nettoeinzahlungsbetrags über den Ausführungsweg Verkauf über Xetra veräußert wird. Sollte das Wertpapier über einen anderen Ausführungsweg veräußert werden, können die Kosten hiervon abweichen. Es gelten die jeweils zum Zeitpunkt der Leistungserbringung gültigen Preise. Jeder Kostenposition wurde ein Kennzeichen zugeordnet, welches auf nachfolgende Zusatzinformationen zur Kostenart und den Zahlungsbedingungen verweist: Eigene Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen der Wertpapierabrechnung belastet Fremde Dienstleistungskosten: werden dem Kunden von der Bank im Rahmen der Wertpapierabrechnung belastet Produktkosten: werden dem Produkt von der Verwaltungsgesellschaft entnommen Unter der Kostenart Dienstleistungskosten sind die Kosten für die Wertpapierdienstleistungen und Nebendienstleistungen aufgeführt, die grundsätzlich vom Kunden an die Bank zu zahlen sind. Produktkosten sind Kosten, welche die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Emittent dem Produkt entnimmt und die in der zukünftigen Wertentwicklung des Produktes berücksichtigt werden. zu III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei den voraussichtlichen Gesamtkosten handelt es sich um eine Schätzung der zu erwartenden Kosten unter den genannten Annahmen. Diese wurden auf Basis der unter Abschnitt II aufgeführten Kostenpositionen sowie einer angenommenen Anspardauer berechnet. Hierbei wurde unterstellt, dass der Kurswert über die gesamte Anspardauer konstant bleibt, d.h. die Produktkosten durch die Wertentwicklung ausgeglichen werden. Bei den Gesamtkosten handelt es sich um die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten pro Jahr sowie etwaige Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten hängen unter anderem von der Kursentwicklung, der individuellen Anspar- bzw. Haltedauer sowie möglicher Preisänderungen während der Anlagedauer ab. Die Netto-Produktkosten sind die Produktkosten abzüglich der an die Bank gezahlten Zuwendungen, die in den Dienstleistungskosten berücksichtigt werden. Die Tabelle zeigt die Auswirkung der Kosten auf die Rendite sowie die Verteilung der Kosten während der angenommenen Anspardauer pro Jahr. Die Einstiegskosten pro Jahr sind unter der Annahme einer gleichbleibenden Sparrate während der Anspardauer konstant. Die laufenden Kosten der Anlage steigen pro Jahr mit dem kumulierten Netto- an. Die Spalte "Kosten pro Jahr" ist die Summe aus den Einstiegskosten und den laufenden Kosten des jeweiligen Jahres. Die Kosten für eine Veräußerung des Finanzinstruments sind separat ausgewiesen und fallen zum Veräußerungszeitpunkt zusätzlich an. Bei Fragen zur Kosteninformation sprechen Sie bitte unseren Kunden-Service an. [18]
Exemplarische Kosteninformation 150 EUR monatlich / ETF Kosteninformation für Max Mustermann und Frau Beate Musterfrau Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Sie basiert auf verschiedenen Annahmen und Schätzungen. Bitte beachten Sie unbedingt auch die wichtigen Erläuterungen im Abschnitt IV. I. Basisdaten der Kosteninformation Wertpapiersparplan... maxblue Wertpapapier Sparplan Beispiel... ETF Art des Geschäfts / Ausführungsplatz...... Kauf Kommissionsgeschäft / außerbörslich Bruttosparrate...... 150,00 EUR Nettosparrate... 146,91 EUR Anlagefrequenz... monatlich Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren: Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag... 9.000,00 EUR Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag... 8.814,60 EUR II. Aufstellung der Kostenpositionen Einstiegskosten pro Jahr 37,05 EUR 2,10% Provision... 37,05 EUR 2,10% Durchschnittlich laufende Kosten während der Anspardauer pro Jahr 17,92 EUR 0,40% Gesamte laufende Kosten des Fonds... 17,92 EUR 0,40% Ausstiegskosten 22,64 EUR 0,28% Provision... 22,04 EUR 0,25% Weitere Provision der Bank für die börsliche Orderausführung... 2,00 EUR 0,02% Fremde Kosten / Auslagen... 0,60 EUR 0,01% Die Angaben zu den laufenden Kosten und Ausstiegskosten beziehen sich auf eine angenommene Anspardauer von 5 Jahren. Erläuterungen zu den Kostenpositionen sowie die jeweiligen Bezugsgrößen für den Kostenausweis finden Sie im Abschnitt IV. III. Gesamtkosten und Auswirkung der Kosten auf die Rendite Bei einer angenommenen Anspardauer von 5 Jahren sowie einem gleichbleibenden Kurswert entstehen voraussichtlich Gesamtkosten in Höhe von 299,51 EUR (davon Dienstleistungskosten: 209,90 EUR und Netto-Produktkosten: 89,61 EUR). Diese reduzieren die Rendite der Anlage wie folgt: [19]
Netto- Einstiegskosten kumulierter Netto- laufende Kosten Kosten (pro Jahr) im 1. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 1.762,92 EUR - 3,82 EUR -40,87 EUR im 2. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 3.525,84 EUR -10,87 EUR -47,92 EUR im 3. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 5.288,76 EUR -17,92 EUR -54,97 EUR im 4. Jahr 1.762,92 EUR -32,05 EUR 7.051,68 EUR -24,97 EUR -62,02 EUR im 5. Jahr 1.762,92 EUR -37,05 EUR 8.814,60 EUR -32,03 EUR -69,08 EUR zusätzlich bei Veräußerung 8.814,60 EUR -24,64 EUR IV. Erläuterungen zur Kosteninformation Die vorliegende Kosteninformation gibt einen Überblick über die mit dem Sparplan verbundenen Kosten sowie etwaiger Folgekosten. Soweit Kosten und Folgekosten von Daten abhängig sind, die erst in der Zukunft feststehen (z.b. Kursentwicklung), wurde die Kosteninformation auf Basis von Annahmen und Schätzungen erstellt, die nachfolgend erläutert werden. Eventuell anfallende personenbezogene Steuern wie z.b. Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer werden in dieser Kosteninformation nicht berücksichtigt. Die Angaben in dieser Kosteninformation können von den Kostenangaben in den Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Basisinformationsblatt) abweichen. Ursächlich hierfür kann zum einen sein, dass in dieser Kosteninformation auch Dienstleistungskosten (z.b. laufende Vertriebsvergütungen, Entgelte für Depotführung, etc.) zusätzlich berücksichtigt werden. Darüber hinaus bestehen aufgrund der Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU ("MiFID 2-Richtlinie") ab dem 3. Januar 2018 auch bezüglich des Ausweises der auf Produktebene anfallenden Kosten neue und weiterreichende Vorgaben. Dementsprechend können die in dieser Kosteninformation wiedergegebenen Produktkosten aufgrund der unterschiedlichen Methodik für den Ausweis der Kosten von den Verkaufsunterlagen abweichen. Diese Kosteninformation ist keine Ausführungs- oder Auftragsbestätigung. zu I. Basisdaten der Kosteninformation Die Kosteninformation wurde auf Basis der im Abschnitt I ausgewiesenen Daten berechnet. Die Bruttosparrate ist der von Ihnen gewählte Sparbetrag der in der von Ihnen gewählten Anlagefrequenz investiert wird. Bei der Nettosparrate handelt es sich um die Bruttosparrate abzüglich der Einstiegskosten. Der Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag ergibt sich aus der Bruttosparrate unter Berücksichtigung der Anlagefrequenz sowie einer angenommenen Anspardauer, die dem im Rahmen der Zielmarktdefinition empfohlenen Anlagehorizont des Produktes entspricht. Bei dem Gesamt-Nettoeinzahlungsbetrag handelt es sich um den Gesamt-Bruttoeinzahlungsbetrag abzüglich der Einstiegskosten. zu II. Aufstellung der Kostenpositionen Dieser Abschnitt zeigt eine detaillierte Aufstellung der Kostenpositionen aufgeteilt nach Einstiegskosten, laufenden Kosten während der angenommenen Anspardauer sowie etwaigen Ausstiegskosten. Die Einstiegskosten fallen pro Sparrate und somit während der gesamten Anspardauer an und sind hier pro Jahr ausgewiesen. Die Kostenangabe bezieht sich auf den Netto- pro Jahr (Nettosparrate unter Berücksichtigung der gewählten Anlagefrequenz). Die laufenden Kosten werden als Durchschnitt der gesamten laufenden Kosten während der gesamten Anspardauer pro Jahr ausgewiesen (Summe aller laufenden Kosten dividiert durch die angenommene Anspardauer in Jahren). Die prozentuale Kostenangabe der laufenden Kosten bezieht sich auf den Durchschnittswert der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer (Summe der kumulierten Nettosparraten über die angenommene Anspardauer dividiert durch Anzahl der Sparraten über die angenommene Anspardauer). Die laufenden Kosten sind von der zukünftigen Kursentwicklung des Produktes abhängig und können daher von den aufgeführten Angaben nach oben oder unten abweichen. Die gesamten laufenden Kosten des Fonds wurden von der Verwaltungsgesellschaft geschätzt und können sich während der Anspardauer verändern. [20]