Quartalsbericht 1. Quartal 1999/2000 nach US GAAP (ungeprüft) QUARTALSBERICHT

Quartalsbericht 1. Quartal 1999/2000 nach US GAAP (ungeprüft) QUARTALSBERICHT

Überblick: Quartalsberichterstattung der COMPUTEC MEDIA AG per 31.12.99 Kennzahlen des COMPUTEC-Konzerns nach US GAAP (ungeprüft) ERTRAGSLAGE in TDM Umsatzerlöse Konzern........................29.015 Bruttoergebnis vom Umsatz.....................2.909 Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) *1)..........(22.507) Ergebnis vor Steuern..........................(23.217) Jahresfehlbetrag.............................(23.017) Jahresfehlbetrag nach Steuern und Abzug der Minderheitenanteile..................(23.141) Ergebnis pro Aktie (DM)........................ (5,67) VERMÖGENSLAGE SONSTIGE ANGABEN Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) in TDM.....9.005 Cash Flow in TDM *2)...........................(21.823) Abschreibungen in TDM............................826 Investitionen in TDM.............................4.005 Personalaufwand (Konzern) in TDM..................6.156 Anzahl der Mitarbeiter im Konzern (Stichtag).............221 *1) EBIT entspricht dem Ergebnis der operativen Tätigkeit zzgl. des sonstigen Ergebnisses. *2) Cash Flow entspricht dem Jahresüberschuß nach Steuern zzgl. der Abschreibungen und der Veränderung der latenten Steuern. in TDM Umlaufvermögen.............................37.058 Anlagevermögen............................19.375 Latente Steueransprüche..........................756 Bilanzsumme.............................57.189 Kurzfristige Verbindlichkeiten..................28.054 Langfristige Verbindlichkeiten.................20.395 Minderheitenanteile..........................255 Eigenkapital.............................8.486 2

Berichterstattung der Landesgesellschaften Konzern-Segmentberichterstattung nach US GAAP (1. Quartal 1999/2000) (ungeprüft) in DEM DEUTSCHLAND GROßBRITANNIEN USA KONZERN Anzeigenerlöse.........................4.942.913..........1.147.952.........3.858.073.......9.948.938 Vertriebserlöse.........................15.367.440............24.515.........2.732.788......18.124.743 Sonstige Erlöse............................941.557.................0................0........941.557 Nettoumsatzerlöse....................21.251.910.........1.172.468........6.590.860......29.015.238 CD-Fertigungskosten......................(4.621.348).................0........(1.292.214).......(5.913.562) Druckkosten und sonstige Produktionskosten.....(7.656.191)...........(217.120).........(6.727.278)......(14.600.589) Kosten für Redaktionen und Layout.............(3.737.351)...........(588.644).........(1.266.067).......(5.592.062) Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse......................(16.014.890)..........(805.764)........(9.285.559).....(26.106.214) Bruttoergebnis vom Umsatz...............5.237.020...........366.703.......(2.694.699).......2.909.024 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen............................................(22.915).........(22.915) Vertriebs- und Marketingaufwendungen.........(2.583.863)..........(1.101.578)........(15.700.052)......(19.385.493) Allgemeine und Verwaltungsaufwendungen......(3.080.507)...........(492.437).........(1.904.558).......(5.477.502) Abschreibung von Geschäfts- und Firmenwerten.....(83.112).................0................0........(83.112) Ergebnis der operativen Tätigkeit..........(510.463).........(1.227.311).......(20.322.223).....(22.059.997) 3

Der Konzern: Geschäftsbereiche und Landesgesellschaften Die erfolgreiche Internationalisierung des Konzerns spiegelt sich bei COMPUTEC MEDIA im 1. Quartal 1999/2000 in einem kräftigen Umsatzanstieg wider: Die erzielten Umsatzerlöse in Höhe von 29,0 Mio. DM entsprechen einem Zuwachs von 53,3% im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode. Bedingt durch Investitionen in die Internationalisierung des Unternehmens und einen deutlichen Ausbau des Marktanteils entstand auf Konzernebene ein Ergebnis der operativen Tätigkeit von -22,1 Mio. DM. Das 1. Quartal 1999/2000 stand im Zeichen der internationalen Expansion. Der Markteintritt in den USA, der mit incite PC Gaming und incite Video Gaming am 27. Oktober 1999 erfolgte, stellte dabei den wichtigsten Meilenstein dar. Einen Tag später folgten die Magazin-Einführungen von GEN4 PC und GEN4 CONSOLES in Frankreich, am 4. November 1999 fiel der Startschuss für incite PC Games in Skandinavien. Schon wenige Wochen später konnten die ersten Erfolgsmeldungen veröffentlicht werden. Die Verkaufsergebnisse haben die Erwartungen von COMPUTEC MEDIA klar übertroffen - in sämtlichen Märkten konnten die Wettbewerber deutlich überholt werden. Der Launch der Magazine war jeweils seit mehreren Monaten intensiv vorbereitet worden. Dies hat in Kombination mit der redaktionellen Qualität, umfangreicher Marktforschung und der Vernetzung der internationalen Redaktionsteams maßgeblich zum Erfolg der Magazin-Einführungen beigetragen. Vor allem der Anzeigenumsatz konnte 1999/2000 deutlich ausgebaut werden. Im Berichtszeitraum wurden Anzeigenerlöse in Höhe von 9,95 Mio. DM erzielt, entsprechend einem Wachstum von 116%. Die Vertriebserlöse beliefen sich auf 18,1 Mio. DM, dies entspricht einem Zuwachs von 33,8% im Vorjahresvergleich. Durch eine Erhöhung der Verkaufspreise sollen die Vertriebserlöse der Auslandsmärkte in den Folgequartalen ebenfalls deutlich gesteigert werden. Einen weiteren wichtigen Meilenstein markierten im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres die abschließenden Vorbereitungen zur Ausgliederung der Online-Gaming-Sparte. Der Spin-off war von Anfang an als strategisches Ziel definiert worden, um Interessenkonflikte mit Anzeigenkunden zu vermeiden und die für ein Medienunternehmen unabdingbare Unabhängigkeit nicht zu gefährden. Mit Gameplay.com konnte der europäische Technologie- und Marktführer für E-Commerce im Bereich Electronic Entertainment als Interessent und Käufer gewonnen werden. Als Kaufpreis wurden 150 Mio. DM vereinbart. Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung am 11. April 2000 wird COMPUTEC MEDIA den Bereich Online- Gaming an Gameplay.com veräußern und damit den Weg für den massiven Aufbau weiterer redaktioneller Internet- und E-Commerce- Dienste ebnen. COMPUTEC MEDIA ist in diesem äußerst erfolgreichen Quartal dem Ziel, die weltweite Nr. 1 als Medienanbieter für den Bereich Electronic Gaming zu werden, einen großen Schritt näher gerückt. Weitere Schritte werden in den Folgequartalen mit Neueinführungen von Magazinen und weiteren Akquisitionen erfolgen. COMPUTEC MEDIA ist somit zuversichtlich, im Geschäftsjahr 1999/2000 Umsatzerlöse von 140 Mio. DM und im Folgegeschäftsjahr von 210 Mio. DM zu erzielen. auf Konzernebene im 1. Quartal 4

COMPUTEC MEDIA Deutschland Die COMPUTEC MEDIA AG blickt auch im Deutschland- Geschäft auf ein äußerst erfolgreiches Quartal zurück. Die Umsatzerlöse stiegen im Vorjahresvergleich um 15,4% auf 21,3 Mio. DM. Damit wurden im 1. Quartal 1999/2000 knapp drei Viertel des Konzernumsatzes im deutschen Markt getätigt. In den Folgequartalen wird der Auslandsanteil mit fortschreitender Internationalisierung deutlich zunehmen. Die Business Unit Print erzielte bei einem Umsatz von 21,1 Mio. DM ein Ergebnis der operativen Tätigkeit von -84 TDM. Das Ziel bestand im 1. Quartal 1999/2000 insbesondere darin, die Marktanteile und verkauften Auflagen auszubauen. Dies ist für COMPUTEC MEDIA eine hervorragende Basis, um in den Folgequartalen gezielt die Profitabilität zu erhöhen. Darüber hinaus ist die Einführung neuer Magazine geplant. Besonders positiv entwickelte sich im Berichtszeitraum das Anzeigengeschäft. Hier wurden Umsatzerlöse in Höhe von 4,9 Mio. DM erzielt, dies entspricht einem Zuwachs von 19,4% im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal. Bei den Vertriebserlösen ergab sich ein Zuwachs von 13,4% auf 15,4 Mio. DM. Mit diesem Quartalsbericht wird die Segmentberichterstattung nach Print, Online und CD-Publishing eingestellt. Die Umsatzerlöse der Business Unit Online resultierten bisher zum größten Teil aus dem Geschäftsfeld Online-Gaming, das im Zuge des Spin-offs an Gameplay.com veräußert wird. Aufgrund der inhaltlichen Verzahnung von redaktionellen Online-Angeboten und Print-Magazinen erscheint die Laut IVW hatte COMPUTEC MEDIA im Weihnachtsquartal 1999 einen Gesamtmarktanteil bei PC- und Videospielezeitschriften in Deutschland von 39,8%. Diese deutliche Marktführerschaft setzt sich auf Ebene der Magazine fort: PC Games, PlayStation Zone finanzwirtschaftliche Trennung dieser Bereiche nicht mehr als sinnvoll. Vorstand und Aufsichtsrat haben deshalb in der Sitzung vom 28. Februar 2000 beschlossen, die Segmentberichterstattung aufzuheben. und N-Zone dominierten als klare Nr. 1 das jeweilige Segment. Im 1. Quartal 1999/2000 beträgt das Ergebnis der operativen Tätigkeit im Deutschland-Geschäft -510 TDM. Dies ist zum größten Teil auf die erheblichen Investitionen im Online-Bereich (Ergebnis der operativen Tätigkeit -658 TDM, Umsatz 222 TDM) zurückzuführen. 5

COMPUTEC MEDIA USA Nach mehr als neunmonatiger Vorbereitung erfolgte im Oktober 1999 der Markteintritt der COMPUTEC MEDIA USA Inc. mit den Magazinen incite PC Gaming und incite Video Gaming. Somit konnte die 100%ige Tochtergesellschaft der COMPUTEC MEDIA AG im 1. Quartal 1999/2000 erstmals signifikant zum Konzernumsatz beitragen. Bei Umsatzerlösen von 6,6 Mio. DM erzielte COMPUTEC MEDIA USA im Berichtszeitraum ein Ergebnis der operativen Tätigkeit von -19,4 Mio. DM. Im Bereich der Anzeigenerlöse liegt COMPUTEC MEDIA deutlich hinter den Wettbewerbern und besitzt damit noch erhebliches Potenzial. Mit Vorliegen der ersten offiziell geprüften Verkaufszahlen durch die ABC ab Juli dieses Jahres können die Anzeigenerlöse in erheblichem Umfang gesteigert werden, da die ABC-Prüfung in den USA die Grundlage für ein erfolgreiches Anzeigengeschäft ist. Somit ist in den USA erst im 4. Quartal 1999/2000 mit dem Erreichen des Break-Even zu rechnen. Der Markteintritt im wichtigsten Markt für Electronic Gaming, den USA, erfolgte am 27. Oktober 1999 und wurde von einer umfangreichen Werbekampagne flankiert. Bereits mit der Erstausgabe wurde das ehrgeizige Ziel erreicht, vom Start weg die Position des Marktführers bei den Einzelhandelsverkäufen von PC- und Videospiele-Magazinen zu übernehmen. Basierend auf diesem Erfolg soll nun die Anzahl der Abonnenten, die derzeit bei rund 100.000 COMPUTEC MEDIA wertet den Markteintritt in den USA als Erfolg. Innerhalb von rund 9 Monaten wurden Magazine entwickelt, die den Wettbewerb um die Gunst des Lesers im Bereich Einzelhandel klar für sich entschieden haben. Somit ist COMPUTEC MEDIA im Hinblick auf die Marktimpulse des Jahres 2000 Sony PlayStation 2 und Nintendo Dolphin als Medienanbieter hervorragend positioniert und wird aktiv am rasanten Marktwachstum partizipieren. liegt, ausgebaut werden. 6

COMPUTEC MEDIA Großbritannien mit einem Verkauf von über 200.000 Exemplaren gerechnet. Dieser herausragende Erfolg hat dazu geführt, dass COMPUTEC MEDIA UK die zweite Ausgabe von PlayStation World bereits eine Woche früher als geplant im Markt eingeführt hat. Neben den ausgezeichneten Verkaufszahlen belegt auch das überaus positive Anzeigengeschäft den Erfolg der Markteinführung von PlayStation World. Bei der britischen Tochtergesellschaft der COMPUTEC MEDIA AG, der COMPUTEC MEDIA UK Ltd., war das 1. Quartal 1999/2000 von den Vorbereitungen zur Markteinführung des ersten Titels, PlayStation World, geprägt. Diese erfolgte mit der ersten regulär verkauften Ausgabe planungsgemäß im Januar 2000. Start-up-Investitionen und Ausgaben für Marketingmaßnahmen führten im 1. Quartal 1999/2000 bei COMPUTEC MEDIA UK zu einem Ergebnis der operativen Tätigkeit von -1,4 Mio. DM. Die Nettoumsatzerlöse beliefen sich auf 202 TDM. Auf ein erfolgreiches 1. Quartal 1999/2000 blickt auch die MCV Media UK Ltd. zurück, die seit September 1998 das Businessto-Business-Magazin MCV UK herausgibt. Bei einem Umsatz von Bereits Ende November 1999 startete PlayStation World als Testausgabe mit einer gedruckten Auflage von einer Million Exemplaren im größten PlayStation-Markt Europas. Die Magazine wurden über die größten Handelsketten für PC- und Videospiele in Großbritannien, Electronics Boutique und Game, kostenlos verteilt. Das Feedback der Leser war äußerst positiv. 1,09 Mio. DM erzielte die 76%ige Tochtergesellschaft der COMPUTEC MEDIA UK Ltd. im Berichtszeitraum ein Ergebnis der operativen Tätigkeit von 336 TDM. Die deutlich gestiegenen Anzeigenerlöse, die zu dem positiven Quartalsabschluss führten, und der durch unabhängige Leserumfragen nachgewiesene Vertrauensvorsprung gegenüber den Wettbewerbsprodukten bestätigen den Erfolg von MCV UK. Der Markteintritt mit der ersten regulären Ausgabe von Play- Station World erfolgte im Januar 2000 mit einer gedruckten Auflage von 300.000 Exemplaren. Schon wenige Wochen nach Verkaufsbeginn zeigten Marktforschungen und EPOS-Daten (EPOS = Electronic Point of Sale) hohe Abverkaufsraten. Insgesamt wird bei der Erstausgabe 7

Bonnier Computec Skandinavien Das Jointventure zwischen dem führenden skandinavischen Medienkonzern Bonnier und der COMPUTEC MEDIA AG, Bonnier Computec AS, hat im 1. Quartal 1999/2000 bei Umsatzerlösen in Höhe von 1,5 Mio. DM ein Ergebnis der operativen Tätigkeit von -2,3 Mio. DM erzielt. Aus der 50%igen Beteiligung an Bonnier Computec A/S wurde im Berichtszeitraum ein Beteiligungsergebnis von -824 TDM verbucht. innovativen Layout. Durch die Zusammenarbeit mit der amerikanischen PC-Spiele-Redaktion kann Bonnier Computec bei äußerst geringen Kosten ein Magazin im Markt anbieten, das den bestehenden Wettbewerbsprodukten in puncto Aktualität, redaktionelle Qualität und Aufmachung um Längen voraus ist. An den Erfolg von incite PC Games soll ein PlayStation-Magazin für den skandinavischen Markt anknüpfen, dessen Markteinführung für das 4. Quartal 1999/2000 geplant ist. Die Markteinführung des Magazins incite PC Games erfolgte am 4. November 1999 zeitgleich in Dänemark, Finnland, Norwegen und Schweden. Dem Start ging eine umfangreiche Direct-Mail- Kampagne voraus. Mit dieser Werbekampagne, bei der die Kundendatenbank des Bonnier-Konzerns eingesetzt wurde, konnten auf Anhieb über 45.000 Abonnenten gewonnen werden. Im Einzelhandel verkauften sich weitere 60.000 Exemplare, so dass die Erstausgabe von incite PC Gaming insgesamt rund 105.000 Der skandinavische Markt ist aufgrund seiner in Europa höchsten PC-Haushaltspenetration, eines hohen Abonnement-Anteils an der verkauften Auflage und der Verkaufspreise der Magazine, die rund 50% über dem deutschen Marktniveau liegen, attraktiv. Deshalb erwartet Bonnier Computec im 4. Quartal des laufenden Geschäftsjahres das Überschreiten der Gewinnschwelle und in Folge Renditen von über 10% des Umsatzes. Mal abgesetzt werden konnte. Damit wurden rund doppelt so viele Exemplare verkauft wie vom nächsten Wettbewerbsobjekt. incite PC Games basiert inhaltlich auf dem amerikanischen incite PC Gaming: Die skandinavischen Redakteure, die die vier Sprachversionen von incite PC Games erstellen, haben Zugriff auf sämtliche von den US-Redaktionen generierten Inhalte. Darüber hinaus wurde das in den USA entwickelte incite-konzept auf die skandinavischen Magazine übertragen. Die Redakteure präsentieren ihren Lesern somit einzigartige redaktionelle Qualität in einem 8

Computec Pressimage Frankreich Die COMPUTEC MEDIA AG ist am Gemeinschäftsunternehmen Computec Pressimage S.A. mit 14,5% beteiligt und direkt vom Start die Marktführerschaft im jeweiligen Segment erobert werden. Auch auf Ebene der Anzeigenerlöse wurden die eigenen Erwartungen deutlich übertroffen. besitzt eine zeitlich unbefristete Option zur Akquisition der restlichen Anteile des Unternehmens. Computec Pressimage hat vom Zeitpunkt der Ausgliederung der Games-Aktivitäten aus der Pressimage S.A. (28. April 1999) bis zum 31. Dezember 1999 einen Umsatz von 12,3 Mio. DM erzielt. Das Ergebnis der operativen Tätigkeit beträgt im Rumpfgeschäftsjahr -1,25 Mio. DM. Das auf das 1. Quartal 1999/2000 der COMPUTEC MEDIA AG entfallende anteilige Ergebnis aus der At-Equity-Konsolidierung der Der erfolgreiche Magazin-Launch und die derzeit in Frankreich stattfindende Marktkonsolidierung stimmen Computec Pressimage hinsichtlich der weiteren Entwicklung des laufenden Geschäftsjahres sehr zuversichtlich. Eine Übernahme der restlichen Anteile an Computec Pressimage ist spätestens im folgenden Geschäftsjahr 2000/2001 geplant. Minderheitsbeteiligung beträgt -51,4 TDM. Die Publikationen von Computec Pressimage erscheinen unter der Dachmarke GEN4 - dem ältesten und bekanntesten Magazinnamen in Frankreich in diesem Segment. Ende Oktober 1999 wurden die Magazine GEN4 PC und GEN4 CONSOLES im innovativen incite-konzept im Markt eingeführt. Der Launch wurde von einer umfassenden Werbekampagne flankiert. Bei einer gedruckten Auflage von jeweils 150.000 Magazinen verkauften sich von der Startausgabe von GEN4 PC rund 85.000 Exemplare, von GEN4 CONSOLES rund 55.000 Exemplare. Damit konnten die Verkaufszahlen der Wettbewerber deutlich überschritten und somit 9

Personalentwicklung im COMPUTEC-Konzern 01.10. BIS 31.12.1999 COMPUTEC MEDIA AG Durchschnittlich beschäftigte MITARBEITER 104 MITARBEITER zum Berichtsstichtag 31.12.1999 103 COMPUTEC MEDIA SERVICES GmbH 6 7 COMPUTEC MEDIA UK Ltd. 23 27 MCV MEDIA UK Ltd. 9 9 COMPUTEC MEDIA USA, Inc. 60 64 MCV MEDIA USA, Inc. 9 9 Summe der Mitarbeiter 211 219 10

Finanzteil Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach US GAAP (1. Quartal 1999/2000) (UNGEPRÜFT) 1. QUARTAL 1. QUARTAL VERGLEICH ZUR VERGLEICH 1999/2000 1998/1999 VORPERIODE 01.10.1999-01.10.1998 - (ABS.) (RELATIV) 31.12.1999 31.12.1998 DM DM Anzeigenerlöse...................................9.948.938 4.601.158 5.347.780 116,2% Vertriebserlöse...................................18.124.743 13.547.067 4.577.676 33,8% Sonstige Erlöse......................................941.557 774.285 167.272 21,6% Nettoumsatzerlöse.............................29.015.238 18.922.509 10.092.729 53,3% CD-Fertigungskosten...............................(5.913.562) (2.444.034) (3.469.528) 142,0% Druckkosten und sonstige Produktionskosten............(14.600.589) (8.229.146) (6.371.443) 77,4% Kosten für Redaktionen und Layout....................(5.592.062) (3.026.523) (2.565.539) 84,8% Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse.....................................(26.106.214) (13.699.704) (12.406.510) 90,6% Bruttoergebnis vom Umsatz.......................2.909.024 5.222.806 (2.313.781) -44,3% Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen................(22.915) 0 (22.915) Vertriebs- und Marketingaufwendungen................(19.385.493) (3.480.236) (15.905.256) 457,0% Allgemeine und Verwaltungsaufwendungen..............(5.477.502) (1.618.187) (3.859.315) 238,5% Abschreibung von Geschäfts- und Firmenwerten.............(83.112) (28.436) (54.676) 192,3% Ergebnis der operativen Tätigkeit...............(22.059.997) 95.946 (22.155.943) Sonstige Erträge.....................................82.878 51.425 31.452 61,2% Sonstige Aufwendungen................................(614) (107.536) 106.922-99,4% Sonstige Steuern.................................(528.966) (137.454) (391.513) 284,8% Sonstiges Ergebnis............................(446.703) (193.564) (253.139) 130,8% Beteiligungsergebnis (At-Equity-Bewertung assoziierter Unternehmen)........(875.699) 0 (875.699) Zinsergebnis..................................229.046 197.224 31.822 16,1% Währungsgewinne/-verluste......................(64.084) (44.105) (19.979) 45,3% Finanzergebnis...........................(710.737) 153.119 (863.856) -564,2% Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.....................(23.217.437) 55.501 (23.272.938) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag.........200.661 167.273 33.388 20,0% Jahresfehlbetrag....................(23.016.776) 222.774 (23.239.549) Gewinnanteile anderer Gesellschafter........(124.169) (40.005) (84.164) 210,4% Verlustanteile anderer Gesellschafter..............0 207.742 (207.742) -100,0% Jahresfehlbetrag nach Abzug der Minderheitenanteile............(23.140.945) 390.511 (23.531.456) Ergebnis je Aktie (in DM)............-5,67 0,10 11

Konzernbilanz nach US GAAP (1. Quartal 1999/2000) (ungeprüft) 1. QUARTAL 1999/2000 VORJAHR AKTIVA 01.10.1999-31.12.1999 DM 01.10.1998-30.09.1999 TDM Schecks, Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten..........................18.201.708...................21.114 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Wertberichtigungen auf Forderungen: 1.105 TDM)..................8.445.515.................4.338 Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände.............7.449.305.................2.758 Forderungen gegenüber assoziierten und Beteiligungsunternehmen........184.991....................0 Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände.........................16.079.811....................7.096 Vorräte..................................................................1.538.051....................4.643 Kurzfristige latente Steueransprüche............................................1.238.902....................1.059 Umlaufvermögen.....................................................37.058.472..................33.913 Finanzanlagen.............................................................7.645.382....................7.671 Sachanlagen..............................................................6.719.888....................6.223 Immaterielle Vermögensgegenstände (ohne Goodwill)...............................3.213.907....................1.349 Geschäfts- und Firmenwerte..................................................1.795.689....................1.829 Anlagevermögen.....................................................19.374.866..................17.071 Langfristige latente Steueransprüche.............................................755.764......................518 Summe Aktiva....................................................57.189.103.................51.502 PASSIVA Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.........................................597.......................79 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen...............................9.246.564....................2.623 Sonstige Verbindlichkeiten.................................................5.433.148....................3.801 Rückstellungen.........................................................9.566.228...................10.079 Rechnungsabgrenzungsposten.............................................3.741.705....................3.260 Latente Steuerverbindlichkeiten..............................................65.670.......................32 Kurzfristige Verbindlichkeiten......................................28.053.912..................19.873 Latente Steuerverbindlichkeiten............................................59.834.......................60 Anleihen............................................................335.000......................336 Gesellschafterdarlehen..............................................20.000.000........................0 Langfristige Verbindlichkeiten...................................20.394.834.....................396 Anteile von Minderheitsgesellschaftern.............................254.664.....................130 Gezeichnetes Kapital............................................20.400.000...................20.400 Kapitalrücklage...............................................34.613.355...................34.613 Gewinnrücklagen................................................95.559.......................95 Unterschiedsbetrag aus der Fremdwährungsumrechnung..............1.894.583....................1.370 Verlustvortrag.............................................(25.376.858).....................1.834 Dividendenausschüttung............................................0...................(2.205) Bilanzverlust...........................................(23.140.945)...................(25.007) Eigenkapital.........................................8.485.694..................31.102 Summe Passiva...................................57.189.103..................51.502 12

Konzernkapitalflußrechnung nach US GAAP (1. Quartal 1999/2000) (ungeprüft) 1. QUARTAL 1999/2000 1. QUARTAL 1998/1999 01.10.1999-31.12.1999 01.10.1998-31.12.1998 DM TDM Jahresüberschuß / Jahresfehlbetrag....................................(23.140.945).....................223 Abschreibungen auf Anlagevermögen und Firmenwerte.............................826.139.....................244 Aufwand / Ertrag aus der At-Equity-Bewertung von Beteiligungen......................875.699.......................0 Veränderungen der latenten Steuern............................................(383.771).....................(296) Cash Flow............................................................(21.822.878).....................171 Gewinne / Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen..........................................................(3) Veränderung des Net Working Capital......................................2.346.423.................(1.673) Zunahme / Abnahme der Liefer- und Leistungsverbindlichkeiten...........6.623.103...............................(1.942) Zunahme / Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten, Rückstellungen und anderer Passiva................................1.601.941..................................559 Zunahme / Abnahme der Forderungen aus Lieferung und Leistung........(4.107.021)..................................608 Zunahme / Abnahme der sonstigen Forderungen sowie anderer Aktiva.....(4.876.622)................................(1.952) Zunahme / Abnahme der Vorräte..................................3.105.022.................................1.054 Mittelabfluß/-zufluß aus laufender Geschäftstätigkeit......................(19.476.455)..................(1.506) Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände.................(3.105.318).....................(802) Erwerb von Beteiligungen und Anteilen an assoziierten Unternehmen...................(900.000)........................0 Einzahlungen aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens......................0......................12 Mittelabfluß aus Investitionstätigkeit.....................................(4.005.318)...................(790) Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen................................................0...................16.900 Einzahlungen aus dem Börsengang.................................................0...................42.160 Aufwendungen für den Börsengang.................................................0...................(3.638) Einzahlung aus der Aufnahme eines Gesellschafterdarlehens.....................20.000.000.......................0 Einzahlung aus der Begebung von Anleihen / Auszahlung für Tilgung von Anleihen.......(1.000)......................338 Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten...............................(78.158).....................(572) Mittelzufluß/-abfluß aus Finanzierungstätigkeit........................19.920.842..................55.188 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes.........(3.560.931)..................52.892 Veränderung des Unterschiedsbetrages aus der Fremdwährungsumrechnung.......524.496.......................2 Veränderung der Minderheitenanteile am Kapital................................0 Gewinn- und Verlustanteile anderer Gesellschafter........................109.954 Gewinn- und Verlustanteile anderer Gesellschafter Vorjahr...................14.306 Veränderung der Gewinnrücklagen.......................................94 Summe der Veränderungen des Finanzmittelbestandes.........(2.912.081)..................52.894 Finanzmittelbestand am Anfang der Periode................21.113.790...................1.321 Finanzmittelbestand am Ende der Periode.................18.201.708..................54.215 13