Vorsorge aktiv. Auswirkungen der Steuerreform Die Fondsgebundene Rentenversicherung Leistbare Vorsorge für die ganze Familie DAS MAKLERMAGAZIN DER APK

Transkript

1 Nr. 4 Dezember 2010 Auswirkungen der Steuerreform Die Fondsgebundene Rentenversicherung Leistbare Vorsorge für die ganze Familie Österreichische Post AG InfoMail Entgelt bar bezahlt

2 Menschen Inhalt Ihre Ansprechpartner bei der APK Versicherung AG Ing. Mag. Dr. Andreas F. Promberger Prokurist, Leiter der Vertriebspartnerabteilung +43 (0) Margot Fluch Prämienverwaltung, Abfindungen und Provisionsabrechnung +43 (0) Sandra Wieser Neupolizzierung, Vertragsänderungen und Switche +43 (0) Sabine Hoffmann Informations- und Kommunikationsstelle für Externe, Depotauskünfte, Verpfändungen und Abtretungen +43 (0) Gastautoren in diesem Magazin Mag. Alfred Ungerböck Vorstand der APK-Gruppe Dipl.Ing. Thomas Keplinger Leiter der APK Vorsorgekasse AG Editorial Unser Bonussystem geht in die Verlängerung... 4 Die Steuerreform - Was bringt sie für Versicherungen und Pensionskassen?... 5 Vermögensveranlagung des Pensionsfondsplans... 6 Vorteile der Fondsgebundenen Rentenversicherung.. 7 Leistbare Vorsorge für die ganze Familie mit höchster Flexibilität... 8 Marktbericht News Impressum Herausgeber: APK Versicherung AG, A-1030 Wien, Thomas-Klestil-Platz 1 Für den Inhalt verantwortlich: Ing. Mag. Dr. Andreas Promberger Namentlich gekennzeichnete Artikel geben die Meinung des jeweiligen Autors wieder. Produktion: FinanzMedienVerlag Ges.m.b.H., A-1180 Wien, Gentzgasse 43 info@finanzmedien.at Tel.: 01 / Druck: agensketterl Druckerei GmbH, A-3001 Mauerbach, Kreuzbrunn 19 Fotos: S. 1: Nicole Effinger, S. 5: Eisenhans, S. 7: Herreneck, S. 8: Susanne Gütler, S. 10: Onidji (alle Fotolia); Seite 2: alle APK Versicherung Mag. Michael Bujatti Investmentmanager michael.bujatti@apk.at SEITE 2 DEZEMBER 2010

3 EDITORIAL Sehr geehrte Damen und Herren, werte Vertriebspartner, liebe Interessenten! Kurz vor Jahreswechsel, in der Zeit der Besinnlichkeit, dürfen wir Ihnen die neue Ausgabe unseres Maklermagazins Vorsorge aktiv übermitteln und Ihnen damit eine spannende Lektüre für die Weihnachtsfeiertage mitgeben. Die angespannte Budgetsituation einiger europäischer Länder war in diesem Jahr ein schwieriges Umfeld und auch die Verunsicherung der Kunden zu Vorsorgelösungen war 2010 noch zu spüren. Als Vorreiter der fondsgebundenen Rentenversicherung in Österreich und langjähriger Vorsorgespezialist konnten wir die Kundenwünsche durch hohe Flexibilität erfüllen und das Prämienaufkommen wieder steigern. Die APK Versicherung baute ihren Vorsprung gegenüber den Marktführern der FLV in Österreich als Bestperformer weiter aus. In dieser letzten Ausgabe des Jahres 2010 erwartet sie der obligatorische Marktausblick unserer Veranlagungsabteilung und Informationen zu den durchgeführten Fondswechseln. Die APK Vorsorgekasse möchte Sie über die erweiterte Möglichkeit bezüglich der flexiblen Abfrage des Kontostandes über das Internet informieren und bedankt sich ebenfalls für ihr großes Vertrauen. Erfreulich für die Fondsgebundene Versicherung sind die neuen Besteuerungsbestimmungen, da Versicherungen generell von der Zuwachsbesteuerung ausgenommen sind und dadurch die Attraktivität unseres Produktes gegenüber Fondslösungen möglicherweise steigen wird. Unter allen unseren Vertriebspartnern wurde Herr Mag. (FH) Puchegger als Gewinner des Vertriebspreises gezogen, wir bedanken uns bei ihm für die bisherige gute Kooperation. Wir freuen uns auf eine weiterhin gute Zusammenarbeit bzw. würden uns - sofern noch keine Geschäftsbeziehung besteht - sehr glücklich schätzen, Sie als neuen Partner begrüßen zu dürfen. Sollten Sie das Magazin auch Kollegen weiterempfehlen wollen, senden Sie bitte ein kurzes Mail an versicherung@apk.at. Wir wünschen Ihnen und Ihrer Familie ein gesegnetes Weihnachtsfest und ein erfolgreiches Jahr 2011! Ihr Andreas Promberger und das APK-Team Die APK wünscht allen ihren Mitarbeitern, Partnern und Freunden besinnliche Weihnachten und ein erfolgreiches neues Jahr! Wir freuen uns weiterhin auf eine gute Zusammenarbeit DEZEMBER 2010 SEITE 3

4 Kann eine Adresse noch einfacher zu merken sein? Und damit... VON DI THOMAS KEPLINGER sind wichtige Informationen jederzeit abrufbar, gibt es kein lästiges Aufbewahren von alten Kontoinformationen mehr, und achten wir auf Sicherheit für den Fall der Fälle. Rund Kunden der APK Vorsorgekasse AG nutzen bereits den direkten Zugang zum eigenen Konto via Internet. Der Vorteil, sowohl die aktuelle Kontoinformation als auch die historischen Kontoinformationen mittels Klick am Bildschirm zu haben, ist einfach überzeugend. Wie wichtig das Medium Internet für unsere Kunden geworden ist, erkennt man auch an folgendem Faktum: Entgegen den Erwartungen, dass vor allem junge Kunden diesen Service nutzen werden, ist der Altersdurchschnitt unserer User mit 34 Jahren praktisch gleich dem Altersdurchschnitt aller unserer Kunden. Der bequeme, zeit-, und dank der mobilen Telefone ortsunabhängige Informationszugang gewinnt immer mehr an Bedeutung. Die APK Vorsorgekasse AG sieht es als ihre Verpflichtung an, diesen zeitgemäßen Zugang zum Konto mit einem Höchstmaß an Sicherheit zu verbinden. Neben den selbstverständlich vorhandenen verschlüsselten Verbindungen im Internet senden wir weiterhin die Information über einen Verfügungsanspruch in einem persönlichen Schreiben an unsere Kunden. Schließlich möchten wir wirklich sicher gehen, dass keiner unserer Kunden irrtümlich darauf vergisst, sich seine Abfertigung ausbezahlen zu lassen, sobald er einen Anspruch darauf hat! Wie kommt man zu den Zugangsdaten? Ganz einfach: Entweder die Kontoinformation zum nehmen oder auf die nächste schriftliche Kontoinformation warten: Dort finden unsere Kunden sowohl User als auch Passwort, um zu nutzen. Und für all jene, die die letzte Kontoinformation nicht mehr finden und nicht auf die neue warten wollen: anrufen und der Brief mit den Zugangsdaten ist unterwegs! Unser Bonussystem geht in die Verlängerung Als Anreiz und Motivation für Vertriebspartner wird auch im Jahr 2011 das Bonussystem wieder fortgesetzt. Die APK Versicherung belohnt Vertriebspartner für Verträge, die innerhalb eines Kalenderjahrs eingereicht werden mit Boni, die sich nach der Anzahl der abgeschlossenen Verträge richten. So erhalten verdiente Vertriebspartner als Zeichen der Wertschätzung folgende Prämien für die Vermittlung von Versicherungsverträgen: 5 Polizzen: Hotelscheck: Gutschein für einen 3-Tages-Aufenthalt (2 Nächte) N/F für zwei Personen inkl. Restaurantgutschein 4 Polizzen: OMV-Tank-Gutschein in der Höhe von Polizzen: Gutschein von Wein & Co in der Höhe von 40 2 Polizzen: Gutschein von Billa, Merkur im Wert von 25 Voraussetzung Für den Anspruch auf eine Prämie ist der Abschluss der jeweiligen Anzahl von Polizzen für eine private Altersvorsorge innerhalb eines Kalenderjahres, also jeweils zwischen 1. Jänner und 31. Dezember, notwendig. Selbstverständlich sind auch neue Vertriebspartner willkommen und zu dieser Aktion zugelassen. Um Vertriebspartner zu werden, wenden Sie sich bitte an uns, um einen persönlichen Termin zu vereinbaren. Das Team der APK Versicherung AG freut sich auf eine gute Zusammenarbeit und wünscht viel Erfolg! SEITE 4 DEZEMBER 2010

5 SERVICE Die Steuerreform - was bringt sie für Versicherungen und Pensionskassen? VON MAG. ALFRED UNGERBÖCK Die schon lange angekündigte und nun - nach den geschlagenen Herbstwahlen - veröffentlichte Steuerreform bringt zum einen Neues und zum anderen Altbewährtes mit sich. Neu sind z. B. die Bankenabgabe, die Flugabgabe und auch die Kursgewinnbesteuerung, altbewährt sind Steuererhöhungen, besonders beliebt im Bereich der KFZs (z. B. Erhöhungen der Treibstoffe und der Normverbrauchsabgabe). Moderate Veränderungen Neben diesen medial sehr breit diskutierten Änderungen hören sich die Änderungen im Bereich der Versicherungen und Pensionskassen fast bescheiden an. Im Bereich der Versicherungen wurde lediglich die 10-Jahresfrist sowohl des 3 Abs. 1 Z. 15a EStG (Mindestbindungsfrist beim Modell für Er- und Ablebensversicherungen) als auch des 27 Abs. 5 Z. 3 EStG (Ertragssteuerfreiheit für Kapitalabfindung einer Rentenversicherung) auf 15 Jahre ausgedehnt. Obzwar in den Erläuterungen zum EStG darauf verwiesen ist, dass auch im Versicherungssteuergesetz (VersStG) die 10-jährige durch eine 15- jährige Frist (für die Strafversicherungssteuer ) ersetzt werden soll, fehlt derzeit noch diese gleichlautende Bestimmung im Gesetzesentwurf. Wir sind uns allerdings ziemlich sicher, dass auf die Änderung des VersStG in der dem Nationalrat vorzulegenden Fassung nicht vergessen werden wird. Anzuwenden sind diese Neuregelungen auf Verträge, welche nach dem 30. Juni 2011 geschlossen werden. Bis dahin gilt noch die 10-Jahresregelung für Neuverträge. Übertragung ab 1. Jänner Bei den Pensionskassen wurde 124 EStG neu geregelt. Ab 1. Jänner 2011 können alle direkten Leistungszusagen auf die Pensionskassen übertragen werden (unabhängig vom Zusagezeitpunkt), allerdings ist diese Übertragung mit 2,5 bzw. 4 % versicherungssteuerpflichtig, je nachdem ob das Gruppenmerkmal gegeben ist. Fazit Im Vergleich zu den Fondsprodukten sind die Änderungen für die Kunden der Versicherungen und Pensionskassen von eher geringfügiger Natur und sollten insgesamt die Attraktivität dieser Produkte erhöhen. DEZEMBER 2010 SEITE 5

6 Vermögensveranlagung des Pensionsfondsplans Die APK Versicherung AG veranlagt in die Fonds, die im Rahmen der APK Pensionskasse AG im Einsatz sind. Im Gegensatz zur Pensionskasse, bei welcher der Investmentprozess in den Veranlagungs-und Risikogemeinschaften erfolgt, können in der Versicherung die Fonds und Veranlagungsportfolios (Mixe) individuell erfolgen. APK bonds 100 % Anleihen APK basic 20 % Aktien (GM1), 80 % Anleihen APK balanced 50 % Aktien (GM1), 50 % Anleihen APK equity 100 % Aktien (GM1) Im Dachfonds GM1 wird aktiv veranlagt, d. h. dass auf unterschiedliche Börsesituationen rascher und effizienter reagiert werden kann. Mix-Entwicklung Weitere Fonds stehen zur Verfügung: Anleihen (RZB, APK) AT Garantiefonds (DWS) LU Geldmarktfonds (APK) AT Globale Aktien (GM1) AT EU-big (JPMorgan) LU EU-small (Lazard) AT EU-HiTech (Fleming) LU US-big (Vanguard) IE US-small (Parvest) LU US-HiTech (ABN AMRO) DE Pacific (Vontobel) LU BioTech (Pictet) LU Water Fund (KBC) BE Jährlicher Ertrag APK bonds APK basic APK balanced APK equity ,6 % 10,0 % 18,5 % 29,5 % ,4 % 10,6 % 24,0 % 40,7 % ,6 % 8,8 % 8,5 % 8,0 % ,2 % 6,9 % 19,5 % 40,5 % ,7 % 4,3 % 0,3 % -6,4 % ,7 % 3,3 % -3,3 % -14,3 % ,9 % -0,3 % -14,3 % -37,5 % ,2 % 5,5 % 9,0 % 14,7 % ,2 % 7,1 % 8,5 % 10,8 % ,2 % 9,0 % 14,9 % 24,6 % ,1 % 3,6 % 7,5 % 13,9 % ,4 % 3,3 % 6,1 % 10,8 % ,1 % -6,9 % -17,4 % -34,8 % ,4 % 8,6 % 12,0 % 17,7 % Ø Ertrag APK bonds APK basic APK balanced APK equity 5 Jahre 2,8 % 3,0 % 3,3 % 3,8 % seit Start ,9 % 5,2 % 5,7 % 6,4 % YTD (bis ) 4,2 % 7,0 % 11,2 % 18,1 % Ertrag APK Life Cycle APK Life Cycle konserv. APK garant APK solid YTD (bis ) 7,4 % 2,4 % 1,7 % 5,5 % SEITE 6 DEZEMBER 2010

7 FRV Vorteile der Fondsgebundenen Rentenversicherung VON ING. MAG. DR. ANDREAS PROMBERGER Die FRV (Fondsgebundene Rentenversicherung) der APK Versicherung ist eine sinnvolle Alternative zum Fondssparen, da sie als einzige Lebensversicherung bzw. Rentenversicherung absolute Flexibilität - ähnlich wie beim Fondssparen - in Prämienzahlung als auch Laufzeit zulässt. Die Nachteile der PZV (Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge) und der KLV (Klassischen Lebensversicherung) bzw. der FLV (Fondsgebundenen Lebensversicherung) bestehen gegenüber direktem Fondssparen durch lange Laufzeitbindung und hohe Kostenbelastung des Kontos bereits bei Vertragsabschluss (Zillmerung). Weiters ist für die Vorsorge keine Kombination mit einem Ablebensschutz notwendig. Bedenkt man, dass sich der Garantiezins der klassischen Lebensversicherung auf 2 % bzw. 1,75 % verringert und sich langsam dem Sparbuch annähert, so macht dies die Lebensversicherung nicht gerade attraktiver. Ein langfristiges Risiko der KLV ist ebenfalls nicht zu unterschätzen, da ein Großteil des Deckungsstocks aus Staatsanleihen besteht. Der Bedarf nach Kapitalaufbau und Vorsorge ist in Zeiten der unsicheren Budgetsituation und Pensionsproblematik für jedermann notwendig, jedoch erwarten die Kunden kein Zwangssparen, sondern eine Vorsorge, die sich an die Lebenssituation anpasst. Ein vernünftiges Gespräch ohne Panikmache und Angst mit einem Betreuer wird immer wichtiger, um nicht voreilig zu handeln. Dies trifft auch für Tilgungsträger und Banken zu. Bedenkt man, dass eine Vielzahl von Kunden Ende 2008 von der FLV in die KLV gewechselt sind oder bei der PZV die Aktienquote auf null gestellt wurde sowie Tilgungsträger rückgekauft wurden und damit die besten Börsenjahre 2009 und 2010 verloren gingen, unterstreicht ein begleitender Makler bzw. Vermögensberater die Wichtigkeit bei einem Versicherungsprodukt. Die APK bietet in erster Linie Großanlegerfonds im Rahmen der APK Pensionskasse (Assets ca. 3 Mrd ) ohne Ausgabeaufschlag und mit geringen Managementfees an. Die Provision wird auf die gesamte Laufzeit bzw. auf die ersten 5 Jahre aufgrund des Mehraufwands für den Vermittler verteilt. Somit wird der Bestandsaufbau forciert und es besteht keine Rückforderung bei Prämienfreistellung bzw. Rückkauf innerhalb der ersten 5 Jahre. Weiters können vom Kunden aufgrund der Flexibilität jederzeit Zuzahlungen geleistet und somit das Cost Averaging genutzt werden. Der Kunde kann zwischen Kapitalauszahlung, Teilauszahlung und/oder lebenslanger bzw. temporärer Rentenzahlung wählen. Der Versicherungsnehmer muss sich bei Vertragabschluss nicht auf eine fixe Laufzeit, Prämie oder einen bestimmten Auszahlungszeitpunkt des Kapitals oder der Rente festlegen. Die APK bietet auch den Maklern freie Wahl bei der Tarifierung bzw. den Abschlusskosten durch einen Einzeltarif, Gruppentarif, Sondertarif ohne erhöhte Provision in den ersten 10 Jahren oder einen provisionslosen Tarif. Das Ziel der APK ist es seit Jahren, dem Kunden wie auch dem Makler höchsten Spielraum in der Vorsorge zu bieten und sich von den starren Konstruktionen der Er- und Ablebensversicherungen zu distanzieren sowie Vorsorge nicht auf Angst aufzubauen. Aufgrund der Flexibilität ist es für Jedermann - unabhängig vom Einkommen - möglich, eine Vorsorge abzuschließen und sich somit seinen Wunsch nach Unabhängigkeit im Alter zu erfüllen. DEZEMBER 2010 SEITE 7

8 Leistbare Vorsorge für die ganze Familie mit höchster Flexibilität VON ING. MAG. DR. ANDREAS PROMBERGER Wie die Praxis zeigt, wird oft nur für ein einziges Familienmitglied (meist das Familienoberhaupt) eine Vorsorge für die Zeit nach der Erwerbstätigkeit getroffen - (Ehe-) Partner und Kinder werden meist nicht integriert. Daher muss man sich in der heutigen Zeit die berechtigte Frage stellen: Ist auch meine Familie ausreichend versorgt? Noch wichtiger sind die Fragen, ob die Vorsorge für die gesamte Familie über die Laufzeit leistbar ist und wie flexibel auf finanzielle Veränderungen reagiert werden kann - ohne Mahnkosten und ohne einen Zwangsrückkauf mit erheblichen Verlusten zu riskieren. Last but not least: Welche Versicherungsprodukte sind für die gesamte Familie geeignet? Keine Alternativen Die Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (1,5 Mio Verträge) und die klassische Er- und Ablebensversicherung (10 Mio Verträge) sind laut Studie des Vereins für Konsumentenschutz VKI nicht für die Familie geeignet. Der Grund sind die geringe Flexibilität, die lange Laufzeitbindung und hohe Kosten bereits bei Vertragsabschluss. Starrheit nicht förderlich Weiters wird die geringe Rendite und Starrheit der Produkte kritisiert. Bedenkt man, dass der garantierte Rechnungszins im Jahr 2011 auf 2 % gesenkt wird, sinkt die Attraktivität der klassischen Lebensversicherung gegenüber der fondsgebundenen Versicherung immer stärker. Verzichtet man weiters für die Altersvorsorge auf den Ablebensschutz, stellt sich die Frage, ob eine reine Erlebensversicherung mit 2 % Garantiezins für eine langfristige Altersvorsorge geeignet und ob eine Vertragsbindung auf 25 Jahre sinnvoll ist. Ein Rückkauf oder eine Prämienfreistellung einer Lebensversicherung sind keine Lösungen, sondern es wird eine flexible Prämien- und Laufzeitgestaltung über den gesamten Zeitraum mit Anpassung an die Änderungen der fami- SEITE 8 DEZEMBER 2010

9 VORSORGE liären Lebenssituation (Scheidung, Jobverlust, Kreditrückzahlung) in Zukunft den Markt bestimmen. Vorreiter Die APK hat dies schon vor 15 Jahren erkannt und eine Alternative zur klassischen LV mit höchster Flexibilität für die Vorsorge entwickelt. Die APK Versicherung bietet jeder Familie, egal ob verheiratet oder in Gemeinschaft lebend - mit der neuen Angehörigenvorsorge die Möglichkeit zur finanziellen Absicherung für verschiedene Anlässe (z. B. Ausbildung, Eigenheim, Alter etc.) zu günstigen Konditionen eines institutionellen Anlegers, abgestimmt auf die individuellen Lebensbedürfnisse und finanziellen Gegebenheiten. Es bleibt dem Versicherungsnehmer gemeinsam mit seinem Berater überlassen, wann, wie oft und wie viel er vorsorgen möchte, außerdem kann die Veranlagung frei gewählt werden (von konservativem bis progressivem Portfolio). Ebenso bestimmt der Kunde die Versicherungsdauer. Somit besteht für die gesamte Familie höchste Flexibilität. Freie Zahlungsmodalitäten und keine Mahnkosten werden gewährt. Die Familie muss sich nicht bereits bei Vertragsabschluss auf eine Renten- oder Kapitalauszahlung fixieren, sondern wählt den Zeitpunkt bei Bedarf. Teilauszahlungen sind ebenfalls jederzeit möglich. Die APK konnte auch in der Veranlagung in allen Portfolios seit Start von 5 bis 6 % p. a. erwirtschaften und sich trotz schwierigem Umfeld in den ersten drei Quartalen 2010 klar behaupten. Das Aktienportfolio der APK konnte sich mit einem Zuwachs von 12 % seit durch aktives Management gegenüber dem Mitbewerb durchsetzen. Dass dies kein Zufall ist, zeigt ein langfristiger Performancevergleich. Die APK konnte in allen Portfolios seit Start über 5 % p. a. seit 15 Jahren erzielen und ist somit Marktführer der fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich. Dem Versicherungsnehmer stehen neben Garantiefonds die besten institutionellen Fonds und Portfolios der APK-Gruppe zu günstigen Konditionen zur Verfügung. Mit einer langfristigen Performance von 6 % p. a. beim 100 % Aktienportfolio konnte die APK im Vergleich zu den beiden Marktführern (Marktführer I 3,5 % p. a. und Marktführer II 3,8 % p. a.) und übrigen Anbieter der FLV ihren Vorsprung weiter ausbauen (Stichtag ). Fordern Sie jetzt den neuen Folder VORSORGE für die ganze FAMILIE an: versicherung@apk.at DEZEMBER 2010 SEITE 9

10 Marktbericht VON MAG. MICHAEL BUJATTI In den vergangenen Monaten waren weiterhin die Themen Konjunktur und Staatsfinanzen prägend. Die von den Medien diskutierten Rezessionsängste sind angesichts der vorliegenden Konjunkturdaten unbegründet. Das makroökonomische Umfeld in den Hauptmärkten USA, Europa und Japan ist dennoch als schwach zu beurteilen. Die veröffentlichten Stresstests der europäischen Banken sowie das neue 600 MrdUSD schwere Quantitative Easing Programm der US-Notenbank sorgte an den Finanzmärkten für Aufwind. In den USA passen die flache Konsumnachfrage und die rückläufigen Konsumentenkredite insgesamt zu der angespannten Arbeitsmarktsituation. Die Wachstumsdynamik verlangsamte sich von annualisierten 3,7 % im ersten Quartal auf 1,7 % (Q2) und legte im dritten Quartal mit 2,0 % wieder leicht zu. Hauptverantwortlich dafür war generell der schwache Außenhandel, ausgelöst durch stark angestiegene Importe. Es verwunderte daher nicht, dass die US Notenbank ihr Quantitative Easing Programm ausgeweitet hat. Das Programm verfolgt im Prinzip drei Hauptziele. Erstens sollen durch die direkten Käufe von US Staatsanleihen die Renditen sinken und somit Hypothekeninhaber entlastet werden. Zweitens wird damit gerechnet, dass die Nachfrage nach Krediten steigt und somit der Konsum angekurbelt wird. Drittens dürften Anleger aufgrund der niedrigen Zinsen risikoreichere Anlageklassen bevorzugen und durch den Vermögenszuwachs könnten Haushalte ihre Sparquote reduzieren. Der abwertende Dollar scheint dabei eine willkommene Nebenerscheinung welche international Kritik findet und andere Länder ebenfalls zu einer losen Geldpolitik zwingt. Fraglich bleibt, ob die geschaffene Liquidität ihren Weg in die Realwirtschaft schafft oder ob Blasenbildungen an den Finanzmärkten die Folge sind. Auf Basis niedriger Konjunkturerwartungen in der Eurozone konnte das Wirtschaftswachstum von annualisierten 0,8 % (Q1) auf 1,9 % (Q2) und 1,9 % (Q3) gesteigert werden. Der Exportweltmeister Deutschland war für diese Entwicklung hauptverantwortlich. Die überwiegend positiven Daten abseits der PIGS stimmen leicht optimistisch. In China haben die Werte des Einkaufsmanagerindex für das produzierende Gewerbe Zuversicht geweckt, dass die chinesische Wirtschaft eine unsanfte Landung am überhitzten Immobilienmarkt vermeiden kann. Neben dem starken Wirtschaftswachstum in China (Q3: 9,6 % YoY) kann Indien ebenfalls überzeugen (Q2 8,8 % YoY). Generell ist in den Entwicklungsländern, aufgrund steigender Inflation, mit weiteren Zinsanstiegen zu rechnen. An den Kapitalmärkten waren risikoreiche Anlageklassen stark gefragt. Der MSCI World steht seit Jahresanfang bei ca. 12 %. Rohstoffe und insbesondere Gold konnten ebenfalls profitieren. Die Renditen der Staatsanleihen waren tendenziell steigend. Irland sorgte für Turbulenzen am Anleihenmarkt da der Kapitalbedarf der verstaatlichten Anglo Irish Bank bis zu 34 Mrd geschätzt wird. Unterstützungsmaßnahmen vom IWF und der EU werden erwartet. Unternehmensanleihen entwickelten sich positiv, High Yield Bonds konnten ebenfalls überdurchschnittlich profitieren. An den Währungsmärkten zeigte sich im Vergleich zum ersten Halbjahr 2010 ein völlig konträres Bild. Die lose Geldmarktpolitik der USA führte zu einem starken Kurswechsel gegenüber den wichtigsten Währungspaaren. Der Euro konnte gegenüber dem USD einen Teil der Verluste wieder wettmachen. In Japan setzte der Höhenflug des Yen fort. Nach Währungsinterventionen der Schweiz hat nun auch Japan versucht, die Währung zu stabilisieren. Bis jetzt blieben die Bemühungen wie schon oft in der Geschichte ohne großen Erfolg. SEITE 10 DEZEMBER 2010

11 NEWS In der Fondspalette der APK Versicherung wurden zwei Produkte ausgewechselt: Im Segment EU Small ist neuerdings der European Small Cap Fund von Danske Capital im Einsatz. Die Danske Bank ist die größte Bank Dänemarks. Der Fonds weist eine beeindruckende Performance auf und ist im Konkurrenzvergleich überwiegend im obersten 10% Bereich zu finden. Der Fondsmanager Ivan Larsen konzentriert sich auf die Suche nach günstig bewerteten Unternehmen mit Wachstumsaussichten. Im Segment US Tech wird ab sofort der PowerShares EQQQ Nasdaq ETF eingesetzt. Dieses Produkt zählt zu den besten und beliebtesten Exchange Traded Funds und überzeugt durch seine günstige Kostenstruktur sowie der getreuen Nachbildung des Nasdaq 100 Index. Verlosung Am wurde unter all unseren Vertriebspartnern als Zeichen der Wertschätzung ein Gutschein für ein Relax & Gourmet-Wochenende verlost. Dieses Gutschein-Package beinhaltet einen 3-Tages-Aufenthalt (2 Nächte) für zwei Personen inklusive Verpflegung. Verlosung durchführen. Vielleicht gehören Sie bzw. Ihr Unternehmen im nächsten Jahr zu den Gewinnern. Der Gewinner dieser Verlosung ist die Firma AVADOS Vermögensberatung & Versicherungsmakler aus Wiener Neustadt. Wir freuen uns, diesen an Herrn Mag. (FH) Thomas Puchegger überreichen zu dürfen. Die Firma AVADOS ist bereits seit längerer Zeit Vertriebspartner der APK Versicherung und ein kompetenter Partner in allen Versicherungs- und Finanzfragen. Auch 2011 werden wir uns wieder bei unseren Vertriebspartner bedanken und eine Warum ist gerade die APK für den Makler sowie den Kunden besonders interessant? Wir sind eine österreichische Gruppe, die sich rein auf die betriebliche und private Vorsorge sowie Auslagerung des Sozialkapitals spezialisiert hat. Die APK Versicherung, eine 100 %ige Tochter der Pensionskasse, welche über das beste KSV-Rating und die längste Erfahrung aller überbetrieblichen Pensionskassen verfügt, veranlagt in die gleichen Investmentfonds, in die auch die Pensionskasse ihr Vermögen veranlagt. Die APK verfolgt das Prinzip der Bankenunabhängigkeit mit einem Veranlagungsvolumen von rund 2,5 Mrd. Die APK-Gruppe bietet Maklern und Kunden die gesamte Vorsorgepalette aus einer Hand an, nämlich Versicherungslösungen für private Kunden und Unternehmen (APK Versicherung AG) als auch Pensionskassenlösungen über die Muttergesellschaft (APK Pensionskasse AG) sowie versicherungsmathematische Lösungen und Abfertigung Neu über die Schwestern (actuaria benefits consulting GmbH und APK Vorsorgekasse). Professionelle Betreuung der Makler und Kunden bzw. fachliche Unterstützung bei Vorträgen, Präsentationen und Schulungen sind selbstverständlich. Die APK hat keinen akquirierenden Außendienst bzw. Bankvertrieb und verfügt daher über hohe Exklusivität. Weiters besitzt die APK hohes fachliches Know-how und langjährige Erfahrung, die sie ihren Vertriebspartnern und Kunden gerne weitergibt. DEZEMBER 2010 SEITE 11

12 Eine der führenden Pensionskassen Österreichs Verwaltetes Vermögen: mehr als 2,3 Mrd Unabhängigkeit bei Veranlagung (keine Bankenabhängigkeit) Kompetente Beratung und längste Erfahrung (seit dem Jahr 1989) Mehrfache internationale Auszeichnungen Spezialisiert für die private und die betriebliche Pensionsvorsorge Erster Anbieter der fondsgebundenen Rentenversicherung in Österreich Steht für die Abfertigung Neu als Qualitätsanbieter zur Verfügung BÜRO DER APK IN WIEN (TOWNTOWN) 1030 Wien, Thomas-Klestil-Platz 1 IHR DIREKTER DRAHT ZU UNS: APK Versicherung AG Thomas-Klestil-Platz Wien Telefon Fax Internet +43 (0) DW +43 (0) DW versicherung@apk.at SO ERREICHEN SIE UNS: Mit den öffentlichen Verkehrsmitteln: U 3 (Station Erdberg oder Schlachthausgasse) Straßenbahnlinie 18 Buslinien 77 A, 80 A, 84 A Anreise per PKW: Süd-Ost-Tangente A23, Abfahrt St. Marx (Parkmöglichkeiten Park & Ride Erdberg) oder Abfahrt Erdberg (AP- COA Parkgarage Schnirchgasse 12 mit Durchgang zum Thomas-Klestil-Platz) SCHREIBEN SIE UNS, WENN SIE PARTNER WERDEN WOLLEN: Ing. Mag. Dr. Andreas Promberger (andreas.promberger@apk.at)