ECC Clearing-Information Nr. 11/2009. Abwicklungsprozesse an den Feiertagen * TARGET 2-Feiertag

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1 ECC Clearing-Information Nr. 11/2009 Abwicklungsprozesse an den Feiertagen 2009 Sehr geehrte Damen und Herren, wir möchten Sie nachfolgend auf die Börsenöffnungszeiten und die Abwicklung der Spotmarktgeschäfte an den Feiertagen im Jahr 2009 hinweisen. Börsenöffnungszeiten für Spot- und Terminmarkt EEX EPEX Powernext ENDEX Queen's Day (NL) Maifeiertag * Bankfeiertag (F) Himmelfahrt Bankfeiertag (F) Pfingstmontag Bankfeiertag (F) Tag d. Deutschen Einheit Heiligabend Weihnachtsfeiertag * 2. Weihnachtsfeiertag * 2. Weihnachtsfeiertag in Frankreich Silvester Neujahrstag * Spotmarkt offen offen offen Terminmarkt offen offen geschlossen * TARGET 2-Feiertag 1

2 Finanzielle Abwicklung von Spotmarktgeschäften Im Folgenden erhalten Sie eine Übersicht zur finanziellen Abwicklung der an den angegebenen Feiertagen getätigten Spotmarktgeschäfte über Strom, Erdgas und Emissionsberechtigungen. Börse Feiertag Bereitstellung Trade Reports Bereitstellung Payment Reports Zahltag EEX EPEX Powernext Strom Gas/ EUA2 Strom Gas Fr Sa Fr Sa Fr Fr kein Handel Do kein Handel Mo kein Handel Sa kein Handel Do kein Handel Fr kein Handel Sa kein Handel Do kein Handel Fr kein Handel Fr Sa Fr Sa Fr Fr kein Handel Mo kein Handel Mo kein Handel Mo kein Handel Sa kein Handel Fr kein Handel Sa kein Handel Mo kein Handel Fr kein Handel 2

3 Geschäftsprozesse an Target 2 Feiertagen Bitte beachten Sie, dass der Handel am Spotmarkt für German und French Power ausnahmslos an allen Feiertagen stattfindet. An Target 2-Feiertagen werden die Payment Reports analog zur Wochenendverarbeitung am nächsten ECC Geschäftstag zur Verfügung gestellt und am darauffolgenden Geschäftstag finanziell erfüllt. Geschäftsprozesse an Nicht-Target 2 - Feiertagen An Feiertagen, die keine Target 2-Feiertage sind, findet die tägliche Geldverrechnung (Variation Margin, finanzielle Erfüllung physischer Futures, Zahlungsabwicklung Spotmarkt, Margin Calls etc.) statt. Bitte beachten Sie hierzu die Börsenöffnungszeiten. Besonderheiten Feiertage in Frankreich Bitte beachten Sie die nicht gesetzlichen Bankfeiertage in Frankreich sowie den 2. Weihnachtsfeiertag am An diesen Tagen findet an der Powernext kein Handel statt. Bei Rückfragen stehen wir Ihnen gern unter der Hotline +49 (0) zur Verfügung. Mit freundlichen Grüßen European Commodity Clearing AG Clearing & Settlement Augustusplatz 09 D Leipzig Tel.: Fax: clearing@ecc.de 3

4 ECC Clearing Information No. 11/2009 Settlement Processes on holidays 2009 Dear Sir or Madam, we would like to inform you about the settlement of exchange transactions at holidays in 2009 in consideration of the Exchanges business hours. Exchange business hours for Spot and Derivatives EEX EPEX Powernext ENDEX Spot open open open Queen's Day (NL) Derivatives open open closed Labour Day * Derivatives * Target 2 Holiday Spot only power trading open closed Spot market open open closed Bank Holiday (F) Derivatives Spot only power trading open open Ascension Day Derivatives Spot open open closed Bank Holiday (F) Derivatives Spot only power trading open open Whit Monday Derivatives Spot open open closed Bank Holiday (F) Derivatives German Unification Day Spot only power trading open closed Derivatives Spot only power trading open open Christmas Eve Derivatives Christmas Day * Derivatives Boxing Day * Derivatives Boxing Day France Spot only power trading open closed Spot only power trading open closed Spot open open closed Derivatives Spot only power trading open open New Year's Eve Derivatives New Year's Day * Derivatives Spot only power trading open closed 4

5 Financial Settlement of Spot Transactions An overview of the financial settlement of the Spot transactions on power, natural gas and Emissions Allowances traded on the respective holidays is provided herein below. Business Processes on Target 2 holidays Please note that the Spot for German and French Power is permanently open. At Target 2 holidays the respective Payment Reports will be provided the next business day, analogue to the business procedures at the weekend. The financial settlement will take place as usual on the following business day. Business Processes on Non-Target 2 holidays On Non-Target 2 holidays the daily cash settlement (Variation Margin, financial settlement of physical futures, payment settlement for the Spot, margin calls etc.) will take place as usual on these days. Please note regarding this matter the exchange business hours. Special holidays in France Please note the bank holidays in France and the Boxing Day at 28 th December On these days the market will be closed at Powernext. In case you have any questions, we are, of course, always at your disposal on our hot-line at +49 (0) Kind regards European Commodity Clearing AG Clearing & Settlement Augustusplatz 09 D Leipzig Phone: Fax: clearing@ecc.de 5