Tracker-Zertifikat. Basiswert: Swiss High Dividend Basket II Fälligkeit: PRODUKTBESCHREIBUNG Angaben zum Zertifikat

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1 KOTIERUNGSINSERAT Tracker-Zertifikat Basiswert: Swiss High Dividend Basket II Fälligkeit: Dieses strukturierte Produkt ist keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und untersteht folglich weder der Bewilligung noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Ausserdem ist der Anleger einem Emittentenrisiko ausgesetzt. Valorennummer / ISIN / Symbol Emittent und Lead Manager Prudenzielle Aufsicht Zahl- und Rechnungsstelle Investment Manager Basiswert Verwaltungsstil Umwandlungsverhältnis Emittiertes Volumen Mindesteinlage Referenzwährung Emissionspreis 1. PRODUKTBESCHREIBUNG Angaben zum Zertifikat / CH / 0016BC Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne, Schweiz (S&P AA/stabil) Die BCV mit Sitz in Lausanne (Schweiz) untersteht der prudenziellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne Luzerner Kantonalbank, Pilatusstrasse 12, 6002 Luzern. Die Luzerner Kantonalbank untersteht der prudenziellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Einzelheiten zu den im Korb enthaltenen n finden Sie unter Zusammensetzung des Korbs auf Seite 3. Diskretionär und dynamisch 1 Zertifikat = 1 Korb Zertifikate (mit Aufstockungsmöglichkeit) 1 Zertifikat CHF Referenzpreis CHF Vertriebskosten CHF (Emissionsmarge von CHF 0.50 inbegriffen) Keine Vertriebskosten Erstbewertungsdatum vom bis Zahlungsdatum (Orior CH vom bis ) Schlussbewertungsdatum vom bis Rückzahlungsdatum (Orior CH vom bis ) Definition Definition des Begriffs Cash- Position SVSP-Kategorie Verwaltungskosten Funktionsweise des Zertifikats Dieses auf CHF lautende Zertifikat setzt sich aus einer Auswahl von maximal 15 Aktien des Index SPI Extra und einer Cash-Position zusammen (vgl. nachfolgende Definition). Es widerspiegelt die Anlagestrategie des Investment Manager. Die Cash-Position ist eine Währungskomponente, die einen integrierenden Bestandteil des diesem Zertifikat zugrunde liegenden Korbs bildet. Folgende Währung kommt diesbezüglich in Frage: CHF. Anlageprodukt Tracker Zertifikat (1300) gemäss der Swiss Derivative Map, erhältlich unter % p.a (0.50% p.a. für den Investment Manager und 0.00% p.a. für den Emittenten). Diese Kosten werden pro rata temporis im Preis des Zertifikats berücksichtigt

2 Rollen und Verantwortlichkeiten Anlageuniversum Der Investment Manager bestimmt die Zusammensetzung des Korbs sowie die Gewichtung der einzelnen in Übereinstimmung mit dem Anlageuniversum und den Anlagerichtlinien (vgl. nachstehend). Die Performance dieses Zertifikats hängt somit von der Qualität der Anlageentscheide des Investment Managers ab. Dieser ist allein für die Zusammensetzung des Korbs und deren Auswirkung auf die Performance des Zertifikats verantwortlich. Bei der Emission oder beim Rebalancing führt der Emittent die Kauf- und Verkaufsaufträge nach der Best-Effort-Methode aus. Es kann nur in des Index SPI Extra investiert werden. Die Anlegerinnen und Anleger können die Informationen zur angewandten Anlagestrategie gratis beim Investment Manager beziehen. Anlagerichtlinien 1. Der Investment Manager kann an jedem Börsentag ein Rebalancing vornehmen. Ein Rebalancing findet jedoch nur in Ausnahmefällen statt. Als solche gelten massive Kürzungen der Dividenden und Kapitalmassnahmen wir Übernahmen und Fusionen. Anlagerestriktionen Ausschüttungen Referenzdaten für Ausschüttungen 2. Der Korb besteht aus mindestens 5 und maximal 15 n von Unternehmen aus dem Anlageuniversum. 3. Bei der Erstzusammensetzung beträgt die Gewichtung von 6 Aktien 3,03%, und von 9 Aktien 9,09% des Anlagebetrages. 4. Während der Laufzeit des Zertifikats werden die Nettodividenden (nach Abzug eventueller Steuern und Kosten) der Cash-Position zugeteilt. Die Cash-Position wird nicht verzinst, könnte aber mit einem Negativzins belegt werden. 5. Bei der Zusammensetzung des Korbs sind keine Hebel- (Positionen, welche die Performance eines s nicht zu 100% abbilden) oder Short-Positionen (Verkaufspositionen) erlaubt. Die Umsetzung der Anlageentscheide des Investment Managers durch die Emittentin kann mehrere Tage in Anspruch nehmen, insbesondere bei geringer liquidität oder bei technischer Unmöglichkeit, eine Transaktion auszuführen. Aus diesen Gründen kann nicht garantiert werden, dass Anlageentscheide gleichentags umgesetzt werden. Der Emittent behält sich das Recht vor, die Ausführung eines Kaufauftrags für einen abzulehnen, falls der fragliche Gegenstand einer Anlagerestriktion ist. Ein Unternehmen kann Gegenstand von Anlagerestriktionen sein, wenn es ein Reputationsrisiko für den Emittenten darstellt oder dessen deontologische Anforderungen nicht erfüllt (zurzeit untersagt der Emittent Investitionen in Unternehmen, die im Bereich Streumunition tätig sind). Hält ein ausgewählter die vom Emittenten festgelegten Anlagerestriktionen nicht mehr ein, so muss er beim nächsten Rebalancing des Korbs obligatorisch ersetzt werden. Der Zertifikatinhaber erhält eine jährliche Ausgleichszahlung als Kompensation für die während der Laufzeit angefallenen Dividendenzahlungen. Diese Ausgleichszahlung wird jedes Jahr an den Referenzdaten berechnet. Die Zahlung finden jeweils 5 Handelstage nach den Referenzdaten statt , , /7

3 Zusammensetzung des Korbs Zusammensetzung des Aktienkorbs am ISIN Referenzbörse Währung Gewichtung Anzahl Kühne + Nagel CH SIX Swiss CHF 9.09% Baloise CH SIX Swiss CHF 9.09% Georg Fischer CH SIX Swiss CHF 9.09% Helvetia CH SIX Swiss CHF 9.09% Banque Cantonale Vaudoise CH SIX Swiss CHF 9.09% Pargesa CH SIX Swiss CHF 9.09% Valora CH SIX Swiss CHF 9.09% Bossard CH SIX Swiss CHF 9.09% Schweiter CH SIX Swiss CHF 9.09% Mobilezone CH SIX Swiss CHF 3.03% Komax CH SIX Swiss CHF 3.03% Tamedia CH SIX Swiss CHF 3.03% Inficon CH SIX Swiss CHF 3.03% Kardex CH SIX Swiss CHF 3.03% Orior CH SIX Swiss CHF 3.03% Cash-Position CHF 0.00% Unvorhergesehene oder nicht vereinbarte Änderungen Rückzahlung des Zertifikats Liquiditätsrisiko Dieses Dokument wird bei jedem Rebalancing aktualisiert. Die Liste mit den früheren Zusammensetzungen befindet sich auf der letzten Seite. Produktbedingungen Alle unvorhergesehenen oder nicht vertraglich vereinbarten Änderungen der Produktbedingungen (z.b. bei Kapitalmassnahmen, die sich auf die Basiswerte beziehen, wie Splits, Nennwertrückzahlungen oder Wandlungen) werden unter mitgeteilt. Wenn Sie automatisch informiert werden möchten, melden Sie sich auf der Website an und fügen Sie dieses Produkt Ihrer Favoritenliste hinzu. Sie werden dann jeweils einen Alert per erhalten. Der Rückzahlungsbetrag in CHF wird wie folgt berechnet: Der durchschnittliche Verkaufspreis jedes s während der Schlussbewertungsperiode wird mit der Anzahl des jeweiligen s im Korb multipliziert. Zur Summe aus den positionen wird nun der Restbetrag aus der Cash-Positionen hinzugerechnet. Dieses Vorgehen entspricht folgender Formel: N n P C i i 1 i P i = der durchschnittliche Verkaufspreis des s i an seiner Referenzbörse in der Schlussbewertungsperiode n i = Anzahl des s i im Korb in der Schlussbewertungsperiode N = Gesamtanzahl der im Korb C = Betrag der Cash-Position pro Zertifikat Sollte der Verkauf der, aus denen sich der Korb zusammensetzt, stark durch die Tagesliquidität beeinträchtigt werden, behält sich der Emittent das Recht vor, die Verkaufsaufträge über mehrere Tage auszuführen, um den Rückzahlungspreis des Zertifikats nicht zu belasten. 3/7

4 Kotierung, Marktsegment Sekundärmarkt Clearing Verbriefung Angaben Schweiz EU-Zinsbesteuerung Gerichtsstand und anwendbares Recht Prospekt Investment Manager Markterwartung Möglicher Gewinn Möglicher Verlust Sekundärmarkt, Kotierung, Clearing Wird am Hauptsegment der SIX Swiss Exchange beantragt und bis Börsenschluss am Vortag der Schlussbewertungsperiode (gegenwärtig um Uhr) aufrechterhalten. Der Emittent sorgt an den Handelstagen der Six Swiss Exchange zwischen 9.15 und Uhr für einen täglichen Sekundärmarkt. Die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis ist auf keinen Fall grösser als 3%. Ein Betrag von mindestens CHF wird zum Kauf und zum Verkauf angeboten. Der Emittent behält sich indes das Recht vor, unter anormalen Marktbedingungen und bei sonstigen nicht vorhersehbaren Ereignissen (z. B. Sistierung des Handels an einer Börse, an der ein des Korbes kotiert ist) die Kotierung zu suspendieren. Die Kotierung des Produkts wird während seines Rebalancings (maximal ein Tag, d. h. ein Bankwerktag von 9.15 bis Uhr Schweizer Zeit) suspendiert. Die Preise sind auch bei Reuters BCVINDEX <BCVDERIVATIVES>, SIX Telekurs , BCV, Bloomberg, verfügbar. SIX SIS AG Der Valor wird in Form eines Wertrechtes geschaffen, das im Überweisungssystem der SIX SIS AG verbucht ist. Er wird somit nicht verbrieft, und der Druck bzw. die Lieferung individueller ist ausgeschlossen. Besteuerung Diese Angaben bieten lediglich einen allgemeinen Überblick über die möglichen Steuerfolgen für dieses Produkt zum Emissionszeitpunkt. Die Steuergesetzgebung und -praxis kann jederzeit rückwirkend geändert werden. Es obliegt dem Anleger, die steuerlichen Aspekte vor jedem Geschäftsabschluss mit seinem Steuerberater abzuklären. Für natürliche Personen mit Steuerdomizil in der Schweiz, die diese im Privatvermögen halten, stellen die beim Verkauf der Zertifikate erzielten Gewinne Kapitalgewinne dar. Zurzeit stellen sie kein steuerbares Einkommen dar. Die jährlichen Ausschüttungen stellen ein steuerbares Einkommen dar. Das Produkt unterliegt weder der Verrechnungssteuer noch der Emissionsabgabe noch der eidgenössischen Umsatzabgabe. Fällt nicht in den Anwendungsbereich der EU-Zinsbesteuerungsrichtlinie. Out of scope (Code Telekurs = 9) Rechtliche Hinweise Lausanne, Schweizer Recht Dieses Dokument ist kein Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a und Art OR, sondern ein vorläufiger vereinfachter Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG. Einzig der Kotierungsprospekt in französischer Sprache ist massgebend. Dieser kann zusammen mit den übrigen Dokumenten, die allenfalls von der Zulassungsstelle verlangt werden, bei der BCV bezogen werden. Der Investment Manager ist weder Bevollmächtigter noch Vertreter oder Teilhaber der BCV. Die BCV ist weder Bevollmächtigte noch Vertreterin, Teilhaberin oder Bürgin des Investment Managers. Sie kann daher Dritten gegenüber nicht für die Handlungen des Investment Managers haftbar gemacht werden. 2. GEWINN- UND VERLUSTPOTENZIAL Mit diesem Zertifikat kann der Anleger vom Kursanstieg der im Korb profitieren. Während der Laufzeit des Produkts kann der Inhaber eines Zertifikats einen Gewinn erzielen, wenn dieses über dem Einkaufspreis notiert. Bei Fälligkeit des Zertifikats (am Schlussbewertungsdatum) ist das Gewinnpotenzial mit demjenigen einer Investition in die Basiswerte vergleichbar und hängt direkt von der Qualität der vom Investment Manager getroffenen Anlageentscheide ab. Ein Verlust tritt ein, wenn das Produkt während seiner Laufzeit unter dem Einkaufspreis verkauft bzw. am Schlussbewertungsdatum unter dem Einkaufspreis zurückgezahlt wird. Der Investment Manager trägt die volle Verantwortung für die anfängliche Zusammensetzung des Korbs und das spätere Rebalancing. Der Emittent ist in keiner Weise für die Auswirkungen dieser Entscheide auf den Wert des Zertifikats und für die Verluste, den Anlegerinnen und Anlegern daraus erwachsen könnten, verantwortlich. 4/7

5 Szenarien Performance des Korbs in CHF (nach Abzug der Verwaltungsgebühren) Pro Zertifikat ausgezahlter Betrag 25.00% % % % % % BEDEUTENDE RISIKEN FÜR DEN ANLEGER Risikotoleranz Marktliquidität Marktrisiko Wechselkursrisiko Anpassung Allgemeine Angaben Zeichnungsfrist Interessenkonflikt bei aktiv verwalteten Zertifikaten Die Risiken sind mit denjenigen einer Direktinvestition in die Basiswerte vergleichbar (Entwicklung der Börsenkurse, Produkthaltedauer, Preisvolatilität usw.). Die Risiken, die mit bestimmten Anlagen, insbesondere Derivaten, einhergehen, eignen sich nicht für alle Anleger. Die Anleger sollten ihr Risikoprofil abklären und sich vor jedem Geschäft bei ihrem Berater sowie insbesondere auch anhand der SwissBanking-Broschüre Besondere Risiken im Effektenhandel über die damit verbundenen Risiken genau informieren. Emittentenrisiko: Der Anleger ist dem Emittentenausfallrisiko ausgesetzt. Dieses kann zum Verlust des gesamten angelegten Betrags oder eines Teils davon führen. Der Wert der Anlagen hängt nicht nur von der Entwicklung des Basiswerts / der Basiswerte ab, sondern auch von der Solvenz des Emittenten, die sich während der Laufzeit des Produkts verändern kann. Das in diesem Dokument aufgeführte Rating des Emittenten entspricht dem Rating zum Zeitpunkt der Emission; es kann sich während der Laufzeit des Produkts ändern. Ist der Emittent unter aussergewöhnlichen Marktbedingungen nicht in der Lage sich abzusichern, oder ist die Absicherung erschwert, kann er den Spread zwischen Geld- und Briefkurs vorübergehend ausweiten, um sein wirtschaftliches Risiko zu verringern. Der Anleger setzt sich ausserdem den folgenden Risiken aus: Anpassung des Basiswerts, Inkonvertibilität, ausserordentliche Marktsituationen und Notstände wie Suspendierung der Kotierung des Basiswerts, Handelseinschränkungen und andere Massnahmen, welche die Handelbarkeit des Basiswerts beschränken. Der Anleger unterliegt den gesetzlichen und vertraglichen Bestimmungen der Märkte, an denen der Basiswert gehandelt wird, sowie den vom Emittenten aufgestellten und den auf den Emittenten anwendbaren Bedingungen. Das Eintreten solcher Ereignisse kann die in diesem Dokument aufgeführten Daten und anderen Bedingungen beeinflussen. Der Anleger, dessen Referenzwährung nicht mit der Basiswährung des Produkts identisch ist, muss sich über das Wechselkursrisiko im Klaren sein. Die BCV behält sich das Recht vor, die Zusammensetzung des Tracker-Zertifikats bei besonderen Ereignissen, die einen der im Aktienkorb betreffen, wie einer Fusion oder einer Übernahme, oder bei einer starken Einschränkung der Handelbarkeit (keine abschliessende Liste) anzupassen. Die Anpassung erfolgt im Interesse der Anleger gemäss den am Markt geltenden Usanzen. Wichtige Informationen In der Vergangenheit erzielte Performances bieten keine Gewähr für die gegenwärtige oder künftige Entwicklung. Dieses Dokument hat rein informativen Charakter. Es stellt weder eine Finanzanalyse im Sinne der Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse der Schweizerischen Bankiervereinigung noch ein Angebot, eine Aufforderung oder eine persönliche Empfehlung zum Kauf oder Verkauf spezifischer Produkte dar. Der Emittent ist nicht zum Kauf des Basiswerts / der Basiswerte verpflichtet. Während der Zeichnungsfrist gelten die Konditionen nur als Richtwerte und können noch geändert werden. Der Emittent ist in keiner Weise zur Emission dieses Anlageprodukts verpflichtet. Die BCV oder eine ihrer Unternehmenseinheiten (nachstehend BCV-Gruppe") kann im Rahmen dieser Emission oder dieses Produkts Dritten eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung zahlen bzw. von diesen eine solche Vergütung erhalten. Die BCV-Gruppe konnte den Inhalt dieser Publikation vor der Veröffentlichung für Transaktionen nutzen. Die BCV-Gruppe kann Interessen oder Positionen in Zusammenhang mit den Komponenten dieses Produkts halten bzw. solche erwerben oder darüber verfügen. 5/7

6 Verkaufsrestriktionen Veröffentlichungsdatum Für den Vertrieb dieses Dokuments und/oder den Verkauf dieses Produkts können Einschränkungen gelten (z.b. USA, US-Personen, UK, EU); sie sind nur unter Einhaltung der anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen gestattet. Es wurden keine Schritte unternommen, um die Eintragung bzw. Zulassung der von der BCV emittierten strukturierten Produkte in einer anderen Rechtsordnung als der schweizerischen zu beantragen. Bei grenzüberschreitenden Dienstleistungen obliegt es ausschliesslich dem Vertreiber des Produkts, die geltenden gesetzlichen Bestimmungen des Bestimmungslandes einzuhalten. Verkaufsteam Website / Ansprechpartner Verkaufsteam strukturierte Produkte / Division Asset Management & Trading BCV Telefon Anschrift Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche unter dieser Nummer aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Fax / structures@bcv.ch BCV / / CP 300 / 1001 Lausanne 6/7

7 Zusammensetzung des Korbs Zusammensetzung des Korbs am ISIN Währung Referenzbörse Gewichtung in % Anzahl Georg Fischer CH SIX Swiss CHF 11.35% Valora CH SIX Swiss CHF 10.40% Komax CH SIX Swiss CHF 3.03% Schweiter CH SIX Swiss CHF 7.80% Inficon CH SIX Swiss CHF 3.81% Tamedia CH SIX Swiss CHF 1.89% Helvetia CH SIX Swiss CHF 7.69% Baloise CH SIX Swiss CHF 9.33% Banque Cantonale Vaudoise CH SIX Swiss CHF 8.16% Pargesa CH SIX Swiss CHF 8.93% Kühne + Nagel CH SIX Swiss CHF 8.76% Kardex CH SIX Swiss CHF 3.08% Orior CH SIX Swiss CHF 2.50% Bossard CH SIX Swiss CHF 11.16% Mobilezone CH SIX Swiss CHF 2.13% Cash-Position CHF 0.00% /7