AKB Nebenwertebasket Aktiv bewirtschaftet in CHF

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1 AKB Nebenwertebasket Aktiv bewirtschaftet in CHF ohne Verfall Definitives Termsheet / Vereinfachter Prospekt Dieses Finanzinstrument ist ein aktiv bewirtschaftetes Zertifikat, welches in der Schweiz als Strukturiertes Produkt gilt. Es ist keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und untersteht deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Anleger geniessen nicht den spezifischen Anlegerschutz des KAG. Produktebeschreibung Der AKB Nebenwertebasket ermöglicht eine 100% Partizipation an der Entwicklung von aussichtsreichen kleinen und mittelgrossen Schweizer Unternehmen (Nebenwerte). Die Titelselektion wird aktiv bewirtschaftet. Anfallende Erträge aus Dividenden etc. werden jährlich mittels Couponzahlung dem Investor ausgeschüttet. Der Kauf eines Zertifikates entspricht wertmässig dem Kauf des zugrunde liegenden Aktienbaskets. Der Anleger erhält in einer einzigen, kostengünstigen Transaktion die Möglichkeit, vollumfänglich an der Kursentwicklung des Baskets teilzuhaben. Produkteinformation Basiswert AKB Nebenwertebasket Produktetyp Tracker Zertifikat (SVSP Bull) Titeluniversum Alle im SPI EXTRA enthaltenen Titel mit ausreichender Kapitalisierung und Marktliquidität. Titelselektion / Titelanpassungen Die Emittentin bewirtschaftet periodisch und nach freiem Ermessen die Portfoliozusammensetzung. Die Branchenzusammensetzung des Baskets richtet sich eng nach derjenigen des SPI EXTRA. Die einzelnen Titel werden innerhalb der Branche nach operativer Leistung, Kapitalrentabilität, Bilanzqualität, Wachstumsschätzungen und Bewertung ausgewählt. Basiswert bei Fixierung CHF Ausgabepreis CHF Ratio 1 Zertifikat entspricht 1 AKB Nebenwertebasket CH-Valorennummer / ISIN / CH Referenzwährung Emission, Handel und Rückzahlung in CHF Behandlung von Dividenden etc. Stimmrechtswahrnehmung Termine Zeichnungsschluss Fixing Periode Es werden 100% der zwischen zwei Ausschüttungs-Stichtagen resp. zwischen dem Anfangsfixierungsdatum und dem ersten Ausschüttungs-Stichtag anfallenden Netto-Dividenden, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen der im Basket enthaltenen Anlagen abzüglich anfallender Managementgebühren am Coupontermin ausgeschüttet. Die Netto-Dividenden, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen entsprechen der Brutto-Dividende, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen abzüglich eines allfällig von der Emittentin nicht rückforderbaren Quellensteueranteils. Übersteigen die Managementgebühren die Summe der akkumulierten Netto-Beträge, erfolgt keine Ausschüttung. Die bis Ende Mai erhaltenen Dividenden sind bis zum Ausschüttungszeitpunkt in ein indexnahes Kollektivanlagegefäss zu investieren. Die Emittentin übt die aus dem Basket erworbenen Stimmrechte aktiv aus. Dabei stützt sie sich auf die Stimmrechtsempfehlungen von Swisscanto. Schweizerische und internationale Corporate- Governance-Regeln sowie Grundsätze der Vereinten Nationen für verantwortungsbewusstes Investment (UN PRI) bilden die Grundlage der Abstimmungspolitik. 12. Juni 2014, Uhr Juni 2014, für den Investor interessewahrend erzielte Kurse. Diese entsprechen dem Durchschnitt der Kassakurse (zuzüglich aller anfallenden Kosten) der Titel während der Fixing Periode. Die Fixing Periode kann durch die Emittentin bei eingeschränkter Marktliquidität ausgedehnt werden. Seite 1/5

2 Liberierung Coupontermin Endverfall Kündigungsrecht der Emittentin Kündigungsrecht des Anlegers Gebühren Managementgebühr Performancegebühr Transaktionsgebühr 27. Juni 2014 Mit Stichtag jeweils am 15. Juni, erstmals per 15. Juni 2015, erhält der Inhaber eine Ausschüttung, deren Höhe sich nach den unter Behandlung von Dividenden etc. definierten Kriterien richtet. Die Ausschüttung erfolgt 5 Bankwerktage nach dem entsprechenden Stichtag. Kein Endverfall (open-end) Die Emittentin hat das Recht, den AKB Nebenwertebasket ab 1. Januar 2015 jederzeit zwecks vorzeitiger Rückzahlung zu künden. Die Ankündigungsfrist beträgt 20 Bankarbeitstage. Die Rückzahlung erfolgt zu 100% des Liquidationserlöses abzüglich aufgelaufener Kosten. Nebst der Möglichkeit, den AKB Nebenwertebasket am Sekundärmarkt zu verkaufen, wird dem Anleger ein jährliches Kündigungsrecht eingeräumt. Der Ausübungszeitpunkt ist jeweils der 1. Juli (erstmals per 1. Juli 2015), wobei die Kündigung spätestens 5 Bankarbeitstage vor dem Ausübungszeitpunkt bei der AKB eintreffen muss (Aargauische Kantonalbank, IAAA, Postfach, 5001 Aarau). Die Rückzahlung erfolgt zu 100% des Basketwertes am entsprechenden Ausübungszeitpunkt abzüglich aufgelaufener Kosten. 1.30% p.a. Die effektive Berechnung der Managementgebühr erfolgt pro rata temporis mit der Usanz 30/360 Tage. Die Belastung findet am Stichtag des entsprechenden Coupontermins statt. Keine 0.05% vom Handelsvolumen (Verkaufs- und Kaufsvolumen). Die Transaktionsgebühren werden mit den Ausführungspreisen verrechnet. Steuern Stempelsteuer Einkommenssteuer Verrechnungssteuer EU-Zinsbesteuerung Keine Emissions- und Umsatzabgaben im Primärmarkt. Keine Umsatzabgabe im Sekundärmarkt. Für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, welche den AKB Nebenwertebasket im Privatvermögen halten, gelten: 1. Ausschüttungen aus vereinnahmten Dividendenzahlungen als steuerbares Einkommen. 2. Ausschüttungen aus vereinnahmten Kapital- und Nennwertrückzahlungen sowie aus vereinnahmten Ausschüttungen von Reserven aus Kapitaleinlagen als steuerfreier Kapitalgewinn. 3. Die mit dem Produkt erzielten Gewinne oder Verluste als steuerfreie Kapitalgewinne/-verluste. Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt nicht der EU-Zinsbesteuerung (TK9). Diese Steuerinformation gewährt nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend jederzeit ändern. Zusammensetzung AKB Nebenwertebasket bei Emission ALLREAL HOLDING AG KARDEX AG AMS AG KOMAX HOLDING AG ARYZTA AG KUONI REISEN HLDG AUTONEUM HOLDING AG LINDT & SPRUENGLI AG (PS) BALOISE HOLDING AG LOGITECH INTERN. AG BANQUE CANT. VAUDOISE NOBEL BIOCARE HOLDING AG BARRY CALLEBAUT AG OC OERLIKON CORP AG BKW AG PARTNERS GROUP HLDG AG CLARIANT AG RIETER HOLDING AG DAETWYLER HOLDING AG SCHWEITER TECHNOL. AG EMMI AG SCHWEIZERISCHE NATL-V AG EMS-CHEMIE HOLDING AG SIKA AG FORBO HOLDING AG SONOVA HOLDING AG GAM HOLDING AG STRAUMANN HOLDING AG GATEGROUP HOLDING AG TECAN GROUP AG HELVETIA HOLDING AG VONTOBEL HOLDING AG INTERSHOP HOLDINGS AG KABA HOLDING AG Seite 2/5

3 Angaben zur Emission Emittentin / Lead Manager / Aargauische Kantonalbank, 5001 Aarau Berechnungsstelle Rating der Emittentin AA+ (S&P) Aufsichtsbehörde Die Aargauische Kantonalbank untersteht als Bank der prudentiellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA Emission 200'000 Zertifikate, mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit Minimale Handelseinheit 1 Zertifikat Kotierung Ist nicht vorgesehen Sekundärhandel Unter normalen Marktbedingungen während der ganzen Laufzeit gewährleistet ( Uhr) Kursinformation Reuters, Telekurs, AKB Homepage Zahl- und Ausübungsstelle Aargauische Kantonalbank, 5001 Aarau Clearing- und Verwahrungsstelle SIX SIS AG Verkaufsrestriktionen USA, US-Person, DIFC Dubai und UK Anwendbares Recht /Gerichtsstand Schweizerisches Recht / Aarau Unvorhergesehene Änderungen an Weitere unvorhergesehene Änderungen in den Bedingungen des Produktes werden im vereinfachten den Bedingungen des Produkts Prospekt / Termsheet unter der Homepage publiziert. während der Laufzeit Auftragsplatzierung Für die Platzierung von Aufträgen für dieses Produkt wenden Sie sich bitte an die Aargauische Kantonalbank Tel , oder an Ihre Hausbank. Gewinn- und Verlustaussichten Tracker Zertifikate sind Anlageprodukte, deren Kurs im selben Ausmass wie der zugrunde liegende Basiswert schwankt. Ein Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Rückzahlungsbetrag. Je nach Kursentwicklung kann der Kurs eines Tracker Zertifikates erheblich unter den Emissionspreis fallen. Die Risikocharakteristik entspricht exakt derjenigen des zugrunde liegenden Basiswertes. Der Maximalverlust kann im Extremfall (bei einem Schlusskurs des Basiswertes von Null) zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Bedeutende Risiken für Anleger Währungsrisiko Wenn das Tracker Zertifikat (und/oder die im Basiswert enthaltenen Titel) auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Investors lauten, sollten Anleger berücksichtigen, dass Risiken durch schwankende Wechselkurse entstehen können. Das Verlustrisiko hängt nicht allein von der Kursentwicklung des Basiswertes (respektive der darin enthaltenen Titel) ab, sondern auch von möglichen ungünstigen Entwicklungen sämtlicher im Basiswert enthaltenen Währungen. Marktrisiko Die allgemeine Marktentwicklung von Wertpapieren ist insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte, die ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (sog. Marktrisiko), abhängig. Änderungen von Marktpreisen wie Zinssätze, Preise von Rohwaren oder entsprechende Volatilitäten können die Bewertung des Basiswertes bzw. des Produkts negativ beeinflussen. Ausserdem besteht das Risiko, dass während der Laufzeit oder bei Verfall der Strukturierten Produkte in den jeweiligen Aktien und/oder den entsprechenden Börsen bzw. Märkten Marktstörungen (wie Handels- oder Börsenunterbrüche bzw. Einstellung des Handels) oder andere nicht voraussehbare Ereignisse eintreten. Solche Ereignisse können sich auf den Zeitpunkt der Rückzahlung und/oder auf den Wert der Strukturierten Produkte auswirken. Sekundärmarktrisiko Die Emittentin beabsichtigt, unter normalen Marktbedingungen regelmässig An- und Verkaufskurse zu stellen. Es besteht jedoch seitens der Emittentin keine Verpflichtung gegenüber Anlegern zur Stellung von Kaufs- und Verkaufskursen für bestimmte Auftrags- oder Wertpapiervolumen und es gibt keine Garantie für eine bestimmte Liquidität bzw. einen bestimmten Spread (d.h. Differenz zwischen Kaufsund Verkaufspreisen), weshalb Anleger nicht darauf vertrauen können, dass sie die Strukturierten Produkte jederzeit zu einem bestimmten Kurs kaufen oder verkaufen können. Emittentenrisiko Die Werthaltigkeit von Strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des Basiswerts, sondern auch von der Bonität der Emittentin abhängen, welche sich während der Laufzeit des Produkts verändern kann. Die Anleger sind dem Ausfallrisiko der Emittentin ausgesetzt. Seite 3/5

4 Publikation von Mitteilungen Alle die Produkte betreffenden Mitteilungen an die Investoren und Anpassungen der Produktbedingungen (z.b. aufgrund von Corporate Actions) werden unter publiziert. Klassifikation Diese Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als Strukturierte Produkte. Sie sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Kapitalereignisse im letzten Quartal Ex-Datum: Titel: Ereignis: Keine Titelanpassungen im letzten Quartal Datum Verkauf Kauf EMS Clariant (Erhöhung) Allreal PSP Barry Callebaut Emmi u-blox ALSO und AMS (Erhöhungen) Vaudoise Assurance LLB Flughafen Zürich Schindler (Erhöhung) und Schweiter Aktuelle Basketzusammensetzung per 20. Januar 2017 ALSO HOLDING AG KUEHNE & NAGEL INTL AG AMS AG LEONTEQ AG AUTONEUM HOLDING AG LLB BALOISE HOLDING AG LOGITECH INTERN. AG BASILEA PHARMACEUTICA LONZA BELL AG METALL ZUG AG CEMBRA MONEY BANK MOBILEZONE HLDG CHOCOLADEFABRIKEN LINDT OC OERLIKON CORP AG CLARIANT AG PARTNERS GROUP HLDG AG COSMO PHARMACEUTICALS PSP SWISS PROPERTY AG DAETWYLER HOLDING AG SCHINDLER DORMA+KABA HOLDING AG SCHWEITER TECHN. AG DUFRY SIEGFRIED EMMI AG SIKA FISCHER (GEORG) STRAUMANN HOLDING AG FORBO HOLDING AG SUNRISE COMMUNICATIONS GALENICA AG SWISS PRIME SITE AG HELVETIA HOLDING AG TECAN GROUP AG HIAG IMMOBILIEN AG VALIANT HOLDING AG IMPLENIA AG VZ HOLDING AG KOMAX HOLDING AG Seite 4/5

5 Kontakt und Informationen Aargauische Kantonalbank Active Advisory Anlagen Telefon Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website: Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar, sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des Kotierungsreglementes noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw OR dar. Das vorliegende Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument. Es stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegt daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im Klaren ist und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Seite 5/5