Open End Tracker-Zertifikat in CHF auf einen dynamischen Swiss Domestic Basket II

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1 Open End Tracker-Zertifikat in CHF auf einen dynamischen Swiss Domestic Basket II Anpassung per 7. Dezember 2012 Definitives Termsheet Produktbeschreibung Open End Tracker Zertifikate in CHF auf einen dynamischen Swiss Domestic Basket II (nachfolgend Anlageinstrument genannt) erlauben mit einer einzigen Transaktion eine einfache und kostengünstige Investition in den Basiswert, ohne dabei in jeden Titel einzeln investieren zu müssen, und sie verfügen praktisch über das gleiche Wertverhalten und die gleiche Risikostruktur wie die ihrer Basiswerte. Dieses Anlageinstrument eignet sich für Investoren, die grundsätzlich bereit sind, Aktienanlagen zu tätigen und die damit verbundenen Risiken zu tragen. Partizipation Im Gegensatz zu gebräuchlichen passiven Anlagezertifikaten, deren Zusammensetzung über die Laufzeit unveränderbar ist, beinhalten diese Anlageinstrumente eine aktive Komponente, die es dem Strategieberater in einem klar definierten Rahmen erlaubt, nach seinem freien Ermessen Änderungen (Zusammensetzung, Titel, Gewichte) vorzunehmen. Produktmerkmale Emittent (Rating S&P / Moody's: nicht bewertet) Lead Manager Strategieberater Schwyzer Kantonalbank CH Valor / ISIN / WKN 14'873'528 / CH / A1PKC3 Produktwährung in CHF Stückelung CHF Emissionspreis CHF (101.30% der Stückelung) Kotierung / Börsensymbol SIX Swiss Exchange / BSDOMC SVSP-Name (Code) Tracker-Zertifikate (1300) Emissionsvolumen 300'000 Anlageinstrumente (jederzeitige Erhöhungsmöglichkeit) Produktdaten Anfangsfixierung 3. Mai 2012 bis 4. Mai 2012 Liberierung 18. Mai 2012 Schlussfixierung Ohne Verfall (Open End) Rückzahlung Ohne Verfall (Open End) Prov. Handelsaufnahme 18. Mai 2012 Letzter Handelstag Ohne Verfall (Open End) Die Anfangsfixierung und die Schlussfixierung basieren auf den durch die Emittentin festgestellten Durchschnittskursen der im Basket enthaltenen Titel. Falls es die Marktsituation innert der genannten Frist nicht erlaubt, die Beträge zu fixieren, dann liegt es im freien Ermessen der Emittentin, die Fixierungsperiode entsprechend zu verlängern. Basiswert Basket Name Zusammensetzung Whrg Basket Normierung ( ) Dynamischer Swiss Domestic Basket II siehe Anhang II CHF Produktspezifische Informationen Bezugsverhältnis 1 Anlageinstrument bezieht sich auf 1 Swiss Domestic Basket II. Geschäftstag Jeder Tag, ausser Samstag und Sonntag, an dem Geschäftsbanken und Devisenmärkte in Zürich Zahlungen abwickeln und für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Geschäftstagkonvention Fällt die Rückzahlung auf einen Tag, der kein Geschäftstag ist, so erfolgt die betreffende Zahlung am nächstfolgenden Geschäftstag. Call-Ausübungsrecht des Gemäss den unter Ausübungstag und Rückzahlungsbetrag definierten Bedingungen hat der Emittent ein Emittenten halbjährliches Recht, die Open End Tracker-Zertifikate zur vorzeitigen Rückzahlung ausüben zu können. Der Emittent kündigt eine Ausübung spätestens 10 Geschäftstage vor dem Ausübungstag an. Ausübungstag Jeweils der 2. Freitag in den Monaten März und September (erstmals am 14. September 2012). Falls dies kein Geschäftstag sein sollte, gilt der nächste Geschäftstag als Ausübungstag. Die Tracker-Zertifikate werden gemäss den unter Rückzahlungsbetrag definierten Bedingungen zurückbezahlt. Ausschüttung / Thesaurierung Allfällige während der Laufzeit anfallende Erträge der Basiswerte (bspw. Dividenden) werden dem Anleger abzüglich der Managementgebühr (siehe Managementgebühr ) jährlich an den Ausschüttungsterminen ausgeschüttet (siehe Ausschüttungstermin und Ausschüttungsbetrag ). Dividenden /Ausschüttungstermine Mit Ausschüttungs-Ex Datum jeweils am 2. Freitag im September (erstmals am 14. September 2012) und Record Datum 1 Tag vor dem Ausschüttungs-Ex Datum, erhält der Investor eine Ausschüttung gemäss den unter Ausschüttungsbetrag definierten Kriterien. Die Ausschüttungen werden 5 Geschäftstage nach dem entsprechenden Ausschüttungs-Ex Datum zur Auszahlung fällig. 1 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

2 Ausschüttungsbetrag Es werden 100% der zwischen zwei Ausschüttungsterminen (Ex Daten), resp. zwischen Liberierungsdatum und dem ersten Ausschüttungstermin, anfallenden Dividenden und Kapitalrückzahlungen der im Basiswert enthaltenen Aktien (pro rata Bezugsverhältnis und ausgedrückt in CHF) ausgeschüttet. Der Ausschüttungsbetrag berechnet sich wie folgt: Ausschüttungsbetrag100% DIV Ratio Mgmt Fee DIV i : Dividende und Kapitalrückzahlung der Aktie mit Ex Datum Anlageinstrumentt-1 < Stichtag DIVi < Ex Datum Anlageinstrumentt Ratio i : Anzahl Stück der Aktie im Basiswert am Dividendenstichtag der Aktie (siehe Anhang) Mgmt Fee: Management Fee Rückzahlungsprofil Rückzahlungsbetrag Die Rückzahlung erfolgt zu 100% des bei Schlussfixierung festgestellten Wertes. Die Anlageinstrumente werden in Form einer Barabgeltung in CHF zurückgezahlt. Sekundärhandel Sekundärmarkt Die Kotierung wird an der SIX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt. Die provisorische Handelsaufnahme erfolgt am 18. Mai Unter normalen Marktumständen und an jedem Handelstag wird der Lead Manager während der Laufzeit einen regelmässigen Sekundärhandel unterhalten und Geld-Brief-Kurse für einen Gegenwert von mindestens CHF und einem indikativen Spread von 1.50% stellen. Kursstellung Die Kursstellung erfolgt in absoluten Werten und enthält alle angesammelten Dividenden und Kapitalrückzahlungen (dirty pricing). Sekundärmarktabwicklung 3 Geschäftstage nach dem Handelstag Min. Handelsmenge 1 Anlageinstrument Handelstage Jeder Tag von 9:15 bis 17:15 Uhr MEZ, an dem die Referenzbörsen des Basiswertes und die SIX Swiss Exchange für den regulären Handel geöffnet sind. Erster Handelstag: 18. Mai 2012 Letzter Handelstag: Ohne Verfall (Open End) Kursinformationen Reuters RIC: CH =SARA Reuters Chains: <0#1300PART1=SARA> <0#1300PART4=SARA> Bloomberg Page: ID CH <GO> Internetseiten: Involvierte Parteien Emittent Lead Manager Strategieberater Calculation Agent Zahl- und Ausübungsstelle Clearing- und Verwahrungsstelle (Rating S&P / Moody's: nicht bewertet) (Aufsichtsbehörde: Eidgenössische Finanzmarktaufsicht - FINMA) (Aufsichtsbehörde: Eidgenössische Finanzmarktaufsicht - FINMA) Schwyzer Kantonalbank SIX SIS AG (in Anzahl Anlageinstrumente) Steuerhinweise für Kunden mit Steuerdomizil Schweiz Wichtiger Hinweis Die unten erwähnte Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission und gilt für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, die dieses Anlageinstrument im Privatvermögen halten. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerbehörden können jederzeit ändern. Der Emittent, der Lead Manager und die Bank Sarasin & Cie AG übernehmen keine Haftung für Steuerfolgen. Insbesondere ist die nachfolgende Zusammenfassung weder abschliessend, noch stellt sie eine umfassende steuerliche Beratung dar. Dem Investor wird daher empfohlen, steuerliche Beratung im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageinstrument unter Berücksichtigung seiner persönlichen Situation einzuholen. Verrechnungssteuer und Die Anlageinstrumente unterliegen weder der eidgenössischen Verrechnungssteuer noch der Stempelabgabe Stempelabgabe (Emission- und Umsatzabgabe). Einkommenssteuer Die Ausschüttungen (Dividenden) unterliegen vollumfänglich der Einkommenssteuer. Hingegen stellen Gewinne aus dem Sekundärhandel mit den Anlageinstrumenten für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, die diese Anlageinstrumente im Privatvermögen halten, einkommenssteuerfreie Kapitalgewinne dar. EU-Zinsbesteuerung Dieses Anlageinstrument unterliegt für Schweizerische Zahlstellen nicht der EU-Zinsbesteuerung. (Telekurs EU-Tax Klassifizierungscode: 9; (TK2) Out of Scope). 2 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

3 Andere Angaben Verkaufsrestriktionen & öffentlicher Vertrieb Verbriefung Recht / Gerichtsstand Produktdokumentation Kosten / Gebühren Wichtige Risikohinweise Allgemeine Risiken Die nachfolgenden Restriktionen geben keine abschliessende Beurteilung darüber ab, ob das vorliegende Anlageinstrument in einer bestimmten Rechtsordnung angeboten oder verkauft werden darf oder nicht. Es sind bei einem Angebot oder Verkauf alle geltenden Angebots- oder Verkaufsrestriktionen der jeweiligen Rechtsordnung zu beachten. Bei einem Erwerb zwecks Weiterverkauf ist darauf zu achten, dass das vorliegende Anlageinstrument nicht in einer Rechtsordnung oder zu Bedingungen angeboten wird, welche für die Emittentin zur Folge hätten, dass ein zusätzlicher Prospekt oder weitere produktbezogene Dokumente erstellt und / oder registriert werden müssten. - Verkaufsrestriktionen: Dieses Anlageinstrument darf in den USA oder US-amerikanischen Staatsbürgern nicht verkauft werden. - Öffentlicher Vertrieb: Dieses Anlageinstrument darf nur in der Schweiz öffentlich angeboten werden. Ein öffentliches Angebot in den Mitgliedstaaten des EWR ist bei der Ausgabe dieses Dokuments ausgeschlossen. Wertrechte; dem Anleger wird während der gesamten Laufzeit kein Recht auf Druck einer Einzelurkunde eingeräumt. Auf die rechtliche Beziehung zwischen Emittent und Anleger ist materielles Schweizer Recht anwendbar. Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Basel (Schweiz). Das definitive Termsheet, der "Final Terms & Conditions Security Prospectus" und das "Issuance Programme for Derivatives" stellen die gesamte Produktdokumentation dar. Der "Final Terms & Conditions Security Prospectus" enthält unter anderem detaillierte Informationen bezüglich ordentlicher und ausserordentlicher Anpassungen (z.b. aufgrund von Corporate Actions) an den Produktbedingungen. Alle Mitteilungen und Anpassungen, die das Anlageinstrument betreffen, werden jeweils in den angepassten Termsheets auf publiziert. Auf Verlangen können die vorliegenden Dokumente in gedruckter Form kostenlos bezogen werden (Kontaktangaben: siehe letzte Seite). Wir machen den Investor darauf aufmerksam, dass Anrufe auf die angegebene Telefonnummer aufgezeichnet werden. Es wird davon ausgegangen, dass dagegen keine Einwände bestehen. Im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageinstrument können insbesondere Vertriebs-, Vermittlungs- oder sonstige Kommissionen bezahlt werden bzw. Nachlässe im Verhältnis zum Emissionspreis gewährt werden, welche vollumfänglich dem Empfänger verbleiben, unabhängig davon, ob sie zwischen Drittparteien oder Gruppengesellschaften ausgerichtet werden. Zudem kann der Emissionspreis insbesondere Provisionen für die Ausgabe und den Verkauf dieses Anlageinstrumentes sowie Kosten für die Absicherung der Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageninstrument enthalten. Agio respektive Verkaufskommission: 1.30%. Management Gebühr: 0.50% p.a. (Management Gebühr Emittent 0.25% p.a. / Management Gebühr Strategieberater: 0.25% p.a.) Strukturierte Produkte sind komplex und daher nicht für jeden Investor geeignet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie auf zukünftige Erträge. Der Investor sollte sorgfältig überprüfen, ob dieses Anlageinstrument für ihn geeignet ist. Dieses Anlageinstrument ist auf der Grundlage eines Risikoklassifizierungsverfahrens des Schweizerischen Verbandes für Strukturierte Produkte (SVSP) in die Risikogruppe 13 (Partizipation) eingestuft worden. Der SVSP teilt alle Produkte entsprechend ihrem Risiko in zwei Oberklassen (Anlageprodukte 1 und Hebelprodukte 2) und die Anlageprodukte in drei unterschiedliche Unterklassen ein. Dabei beschreibt 11 die am wenigsten riskante (Kapitalschutz) und 13 die riskanteste Unterklasse (Partizipation). Es ist aber zu beachten, dass Produkte in einem dynamischen Umfeld auch mehr oder weniger Risiko aufweisen können, so dass Produkte im Zeitverlauf auch in eine riskantere oder weniger riskante Klasse wechseln können. Die Zuteilung zu einer Risikogruppe nach Massgabe der Grundsätze des SVSP ist jedoch stark vereinfacht und vernachlässigt die individuellen Umstände des Investors. Für eine detaillierte Ausführung der Risiken über gewerbsmässigen Handel mit Effekten wird dem Investor empfohlen die Risikobroschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel" der Schweizerischen Bankiervereinigung, welche kostenlos bei der Bank Sarasin & Cie AG zu beziehen ist, zu konsultieren. 3 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

4 Marktrisiko Ausfallrisiko Produktspezifisches Risiko Die Anlageinstrumente haben ein Wertverhalten, das sehr eng mit demjenigen ihres Basiswerts zusammenhängt. Dadurch ist das Gewinn- und Verlustpotenzial gleich wie dasjenige des Basiswerts. Wechselkursrisiko Der Investor kann auf zwei Arten dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Einerseits wenn die Währung des Anlageinstrumentes eine andere als die Basiswertwährung(en) ist, anderseits wenn sich diese von der Referenzwährung des Investors unterscheidet. Der investierte Betrag kann somit durch die Wechselkursbewegungen Schwankungen erleiden. Volatilitätsrisiko Die Wertentwicklung des Anlageinstrumentes ist volatil, d.h. kann positiven als auch negativen Schwankungen unterliegen. Diese sind auf verschiedene Risikofaktoren wie Kursschwankungen, Volatilitäts und Korrelationsveränderungen der Basiswerte, Wechselkurs- und Zinsänderungen, sowie Änderungen in der Bonität des Emittenten zurückzuführen. Zudem kann sich diese Volatilität des Anlageinstrumentes im Zeitablauf verändern. Liquiditätsrisiko Die Bank Sarasin & Cie AG ist bemüht einen Sekundärmarkt zur Verfügung zu stellen, ist jedoch rechtlich nicht dazu verpflichtet. Es werden grundsätzlich Geld- und Briefkurse, die sich an aktuellen Marktkonditionen orientieren, mit einer Preisspanne angeboten. Unter bestimmten Umständen, welche im "Final Terms & Conditions Security Prospectus" ausführlich beschrieben sind, kann der Emittent die Anlageinstrumente vorzeitig zurückzahlen, was deren Wirtschaftlichkeit nachteilig beeinflussen und zusätzliche Transaktionskosten verursachen kann. Die Investoren tragen ein Emittentenrisiko. Die Werthaltigkeit des Anlageinstrumentes ist nicht alleine von der Entwicklung der Basiswerte, sondern auch von der Bonität des Emittenten abhängig, welche sich während der Laufzeit verändern kann. Eine allfällige Insolvenz des Emittenten kann zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen - unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte. Rechtliche Hinweise Das in diesem Dokument erwähnte Anlageprodukt ist ausschliesslich für den Vertrieb in der Schweiz bestimmt. Das in diesem Dokument erwähnte Anlageprodukt eignet sich lediglich für Anleger, welche die damit verbundenen Risiken verstehen und übernehmen. Beim erwähnten Anlageprodukt handelt es sich um ein strukturiertes Produkt. Solche sind komplex und können ein hohes Verlustrisiko beinhalten. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder beschriebenen Anlageprodukte dienen zu reinen Werbe-, bzw. Informationszwecken und stellen weder eine Finanz-, Rechts-, Steuer- und/oder eine sonstige Empfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageprodukten, zur Tätigkeit einer Transaktion oder zum Abschluss irgendeines Rechtsgeschäfts dar und ersetzen nicht die in jedem individuellen Fall unerlässliche Beratung und Risikoaufklärung durch Ihre professionellen Berater in einem Umfang, in dem Sie eine solche für notwendig und sinnvoll erachten, um sicherzustellen, dass die Transaktion Ihren finanziellen Zielen und Umständen entspricht. Alle Informationen in diesem Dokument basieren auf den Produktunterlagen des Emittenten und dem Kotierungsprospekt, welche die einzigen rechtsverbindlichen Konditionen enthalten und auf Anfrage jederzeit kostenlos bei der Bank Sarasin (Bank Sarasin & Cie AG, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basel) bezogen werden kann. Die Bank Sarasin & Cie AG, noch irgendeine andere Person ist verpflichtet, die in diesem Dokument enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Die Bank Sarasin übernimmt keine Gewähr (einschliesslich Haftung gegenüber Dritten) betreffend Richtigkeit, Qualität, Aktualität und Vollständigkeit der in dieser Unterlage enthaltener Inhalte. Sie können jederzeit ohne vorherige Ankündigung Änderungen erfahren. Insbesondere besteht keine Verpflichtung der Bank Sarasin, die Inhalte dieser Unterlage zu aktualisieren. Das vorliegende Dokument stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a respektive Art des Schweizerischen Obligationenrechts und keinen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 Abs. 2 KAG dar. Das vorliegende Produkt stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne der Art. 7 ff. KAG dar. Es untersteht weder einer Genehmigungspflicht noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Als Emittent fungiert die Bank Sarasin & Cie AG. Bis zur Anfangsfixierung sind die Angaben indikativ und können ändern. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Der Emittent ist nicht zur Emission des vorliegenden Produkts verpflichtet. Historische Daten zu seiner Wertentwicklung oder der entsprechenden Basiswerte sagen nichts über die entsprechende zukünftige Performance aus. Im Zusammenhang mit diesem Anlageprodukt bezahlt der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften unter Umständen Dritten oder erhält von Dritten als Teil ihres Entgelts eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung, welche als zusätzliche Entschädigung vollumfänglich dem Empfänger verbleiben, unabhängig davon, ob sie zwischen Drittparteien oder Gruppengesellschaften ausgerichtet werden. Wenn der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften Zahlungen von Dritten erhält, können die Interessen des Emittenten und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften im Widerspruch zu den Interessen der Investoren stehen. Solche Zahlungen können sich nachteilig auf die Rendite auswirken. Zudem können sich gewisse integrierte Kosten vor der Fälligkeit des vorliegenden Produkts nachteilig auf dessen Wert auswirken. Eine Gesellschaft der Sarasin Gruppe kann an anderen Transaktionen im Zusammenhang mit Basiswerten des vorliegenden Produkts beteiligt sein, welche hier nicht offen gelegt sind. Bank Sarasin & Cie AG / Financial Engineering / Elisabethenstrasse 62 / 4002 Basel, Schweiz Telefon: +41 (0) / Fax: +41 (0) contact@saraderivate.ch / Internet: Die Bank Sarasin & Cie AG ist Mitglied des: 4 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

5 Anhang I - Definition des Basiswertes Bezeichnung Swiss Domestic Basket II Anlageuniversum Swiss Performance Index - SPI Es werden ausschliesslich Unternehmen berücksichtigt, welche ihren Umsatz grösstenteils in der Schweiz erzielen. Zusammensetzung siehe Anhang II Strategieberater Schwyzer Kantonalbank. Die Schwyzer Kantonalbank hat jederzeit das Recht die Aufgabe des Strategieberaters an die abzutreten. Aktive Komponente Der Strategieberater hat das Recht, während der Laufzeit der Anlageinstrumente (Liberierung bis und mit letzter Handelstag) im Rahmen der im Anlageuniversum definierten Titel nach freiem Ermessen an einem oder mehreren Zeitpunkten Transaktionen im Basket vorzunehmen. Der Strategieberater teilt dem Leadmanager die gewünschte Transaktion mindestens zwei ("2") Arbeitstage vor dem Transaktionszeitpunkt mit. Die Ausführung von Transaktionen kann u.u. mehrere Tage in Anspruch nehmen. Der Emittent behält sich das Recht vor, während der Ausführung von Transaktionen den Sekundärmarkt in den Wertpapieren einzuschränken oder auszusetzen. Transaktionen Als Transaktionen gelten alle Käufe und Verkäufe, die eine Veränderung der Anzahl, Zusammensetzung sowie eine Neu- bzw. Andersgewichtung der Titel im Basket zur Folge haben. Sämtliche Transaktionskosten werden mit den Handelspreisen verrechnet. Dabei gelten Kauf und Verkaufstransaktionen, die zum gleichen Zeitpunkt stattfinden und einen in sich geschlossenen Auftrag bilden, als eine ("1") Transaktion. Das kann unter anderem der Austausch eines oder mehrerer Titel gegen einen oder mehrere neue Titel oder die Umschichtung eines oder mehrerer Titel in einen oder mehrere andere Titel sein. Transaktionsgebühren 0.30% des Handelsvolumens (Verkaufsvolumen und Kaufsvolumen zusammengerechnet). Andere Transaktionskosten (wie z.b. externe Broker-Fees) werden zusätzlich zur Transaktionsgebühr des Emittenten belastet. Sämtliche Transaktionskosten werden mit den Handelspreisen verrechnet. Für die ersten zwei Transaktionen pro Jahr Laufzeit wird vom Emittenten keine Transaktionsgebühr erhoben. Gebühren Die Management Gebühr respektive Bestandesprovision von total 0.50% p.a. wird vom Emittenten zur Deckung der laufenden Kosten einbehalten. Die Management Gebühr teilt sich wie folgt auf: Management Gebühr Emittent: 0.25% p.a. Management Gebühr Strategieberater: 0.25% p.a. Die Management Gebühr wird basierend auf den Net Asset Value (NAV Nettoinventarwert) des Basket erhoben (Record Datum: 1 Tag vor dem Ausschüttungsdatum). Falls möglich werden die Managementgebühren dem jährlichen Ausschüttungsbetrag belastet. 5 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

6 Anhang II - Basket Zusammensetzung Basket Name Swiss Domestic Basket II Basket Währung CHF Basket Normierung (fixiert zwischen dem 3. Mai 2012 und 4. Mai 2012 bei CHF ) Name Reuters (RIC) ISIN (Valor) Gewicht¹ (Ratio²) Whrg Anfangsfixierung Referenzbörse Baloise-Holding AG Namenaktie BALN.VX CH % CHF SIX SE (1'241'051) ( ) Banque Cantonale Vaudoise Namenaktie BCVN.S CH % CHF SIX SE (1'525'171) ( ) Bell AG Namenaktie BELL.S CH % CHF SIX SE ( 441'041) ( ) Burkhalter Holding AG Aktie BRKN.S CH % CHF SIX SE (2'032'780) ( ) Emmi AG Aktie EMMN.S CH % CHF SIX SE (1'282'989) ( ) Flughafen Zürich AG Aktie FHZN.S CH % CHF SIX SE (1'056'796) ( ) Galenica AG Aktie GALN.S CH % CHF SIX SE (1'553'646) ( ) Implenia AG Aktie IMPN.S CH % CHF SIX SE (2'386'855) ( ) Intershop Holding AG Inhaberaktie IS.S CH % CHF SIX SE (1'731'394) ( ) Jungfraubahn Holding AG Aktie 4 JFN.S CH % CHF SIX SE (1'787'578) ( ) Luzerner Kantonalbank Namenaktie LUKN.S CH % CHF SIX SE (1'169'360) ( ) Metall Zug Ltd -B- Aktie 3 METN.S CH CHF SIX SE (3'982'108) ( ) Mobilezone Holding AG Inhaberaktie MOB.S CH % CHF SIX SE (1'258'340) ( ) Mobimo Holding AG Aktie MOBN.S CH % CHF SIX SE (1'110'887) ( ) Orior AG Aktie ORON.S CH % CHF SIX SE (11'167'736) ( )) PSP Swiss Property AG Namenaktie PSPN.S CH % CHF SIX SE (1'829'415) ( ) Romande Energie Holding SA Inhaberaktie HREN.S CH % CHF SIX SE (2'560'733) ( )) Schweizerische National Versicherungs Gesellschaft AG NATN.S CH % CHF SIX SE Aktie (10'069'964) ( ) Swiss Life Holding Namenaktie SLHN.VX CH % CHF SIX SE (1'485'278) ( ) Swiss Prime Site AG Namenaktie SPSN.S CH % CHF SIX SE ( 803'838) ( ) Swisscom AG Namenaktie SCMN.VX CH % CHF SIX SE ( 874'251) ( ) Tamedia AG Aktie TAMN.S CH % CHF SIX SE (1'117'825) ( ) Valora Holding AG Namenaktie VALN.S CH % CHF SIX SE ( 208'897) ( ) Vaudoise Assurances Holding SA Aktie VAHN.S CH % CHF SIX SE (2'154'566) ( ) Zug Estates -B- Aktie 3 ZUGN.S CH CHF -- SIX SE ( ) ( ) Zuger Kantonalbank AG Inhaberaktie ZG.S CH % CHF SIX SE ( 130'890) ( ) Total % 1. Die angegebenen Gewichte gelten bei Anfangsfixierung. Die relativen Gewichte hängen von der Kursentwicklung der einzelnen Titel ab und können sich während der Laufzeit ändern. 2. Die Ratio der einzelnen Titel wird bei Anfangsfixierung auf Basis der spezifizierten Gewichte und der von der Emittentin festgestellten Durchschnittskurse der Titel festgelegt. Sie können sich aufgrund von Corporate Actions während der Laufzeit ändern. 3. Anpassung infolge einer Aufspaltung im Verhältnis 1:1 der Metall Zug Ltd (CH ) in Metall Zug Ltd (CH ) und Zug Estates (CH ) mit effektiv Datum Ratio von Zug Estates vor Anpassung: Anpassung infolge einer Kapitalreduktion der Jungfraubahn Holding AG Namenaktie (CH ) mit effektiv Datum: Ratio vor Anpassung: Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

7 Anhang II a Basket Zusammensetzung nach der Transaktion vom 7. Dezember 2012 Basket Name Swiss Domestic Basket II Basket Währung CHF Basket Normierung (fixiert zwischen dem 3. Mai 2012 und 4. Mai 2012 bei CHF ) Transaktion 1: Aufgrund der Umschichtung des Strategieberaters per 7. Dezember 2012 setzt sich der Basket neu wie folgt zusammen: alt: Baloise-Holding AG Namenaktie BALN.VX erhöht zu CHF Banque Cantonale Vaudoise Namenaktie BCVN.S erhöht zu CHF Bell AG Namenaktie BELL.S reduziert zu CHF Burkhalter Holding AG Aktie BRKN.S reduziert zu CHF Emmi AG Aktie EMMN.S reduziert zu CHF Flughafen Zürich AG Aktie FHZN.S reduziert zu CHF Galenica AG Aktie GALN.S erhöht zu CHF Implenia AG Aktie IMPN.S reduziert zu CHF Intershop Holding AG Inhaberaktie IS.S erhöht zu CHF Jungfraubahn Holding AG Aktie JFN.S erhöht zu CHF Luzerner Kantonalbank Namenaktie LUKN.S -- Metall Zug Ltd -B- Aktie METN.S erhöht zu CHF Mobilezone Holding AG Inhaberaktie MOB.S erhöht zu CHF Mobimo Holding AG Aktie MOBN.S verkauft zu CHF Orior AG Aktie ORON.S erhöht zu CHF PSP Swiss Property AG Namenaktie PSPN.S reduziert zu CHF Romande Energie Holding SA Inhaberaktie HREN.S erhöht zu CHF Schweizerische National Versicherungs Gesellschaft AG Aktie NATN.S reduziert zu CHF Swiss Life Holding Namenaktie SLHN.VX reduziert zu CHF Swiss Prime Site AG Namenaktie SPSN.S erhöht zu CHF Swisscom AG Namenaktie SCMN.VX reduziert zu CHF Tamedia AG Aktie TAMN.S verkauft zu CHF Valora Holding AG Namenaktie VALN.S erhöht zu CHF Vaudoise Assurances Holding SA Aktie VAHN.S erhöht zu CHF Zug Estates -B- Aktie ZUGN.S verkauft zu CHF Zuger Kantonalbank AG Inhaberaktie ZG.S verkauft zu CHF neu: Helvetia Holding AG HELN.S neue Position zu CHF Publigroupe Ltd PUBN.S neue Position zu CHF Swissquote Group Holding SA SQN.S neue Position zu CHF Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012

8 Basket Zusammensetzung per 7. Dezember 2012 Name Reuters (RIC) ISIN (Valor) Gewicht¹ (Ratio²) Baloise-Holding AG Namenaktie BALN.VX CH % (1'241'051) ( ) Banque Cantonale Vaudoise Namenaktie BCVN.S CH % (1'525'171) ( ) Bell AG Namenaktie BELL.S CH % ( 441'041) ( ) Burkhalter Holding AG Aktie BRKN.S CH % (2'032'780) ( ) Emmi AG Aktie EMMN.S CH % (1'282'989) ( ) Flughafen Zürich AG Aktie FHZN.S CH % (1'056'796) ( ) Galenica AG Aktie GALN.S CH % (1'553'646) ( ) Helvetia Holding AG HELN.S CH % ( ) ( ) Implenia AG Aktie IMPN.S CH % (2'386'855) ( ) Intershop Holding AG Inhaberaktie IS.S CH % (1'731'394) ( ) Jungfraubahn Holding AG Aktie JFN.S CH % (1'787'578) ( ) Luzerner Kantonalbank Namenaktie LUKN.S CH % (1'169'360) ( ) Metall Zug Ltd -B- Aktie METN.S CH % (3'982'108) ( ) Mobilezone Holding AG Inhaberaktie MOB.S CH % (1'258'340) ( ) Orior AG Aktie ORON.S CH % (11'167'736) ( ) PSP Swiss Property AG Namenaktie PSPN.S CH % (1'829'415) ( ) Publigroupe Ltd PUBN.S CH % (462630) ( ) Romande Energie Holding SA Inhaberaktie HREN.S CH % (2'560'733) ( ) Schweizerische National Versicherungs NATN.S CH % Gesellschaft AG Aktie (10'069'964) ( ) Swiss Life Holding Namenaktie SLHN.VX CH % (1'485'278) ( ) Swiss Prime Site AG Namenaktie SPSN.S CH % ( ) ( ) Swisscom AG Namenaktie SCMN.VX CH % ( ) ( ) Swissquote Group Holding SA SQN.S CH % ( ) ( ) Valora Holding AG Namenaktie VALN.S CH % ( 208'897) ( ) Vaudoise Assurances Holding SA Aktie VAHN.S CH % (2'154'566) ( ) Total % Whrg Anfangsfixierung Initial FX CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF 9.69 SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE CHF SIX SE 1. Die angegebenen Gewichte gelten ab der Anpassung vom 7. Dezember Die relativen Gewichte hängen von der Kursentwicklung der einzelnen Titel ab und können sich während der Laufzeit ändern. 2. Die Ratios der einzelnen Titel werden am Datum der Transaktion auf Basis der spezifizierten Gewichte und der von der Emittentin festgestellten Durchschnittskursen der Titel festgelegt. Sie können sich aufgrund von Corporate Actions während der Laufzeit ändern. 8 Dynamisches Open End Tracker Zertifikat 14'873'528 Dezember 2012