0.25% p.a. Bonus Income Note auf einen Sarasin Corporate Governance Sustainable Basket quanto in CHF

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1 0.25% p.a. Bonus Income Note auf einen Sarasin Corporate Governance Sustainable Basket quanto in CHF Definitiver Beschrieb des von der Drittpartei emittierten Produktes Valor: 10' Dies ist eine Werbeunterlage, bitte beachten Sie die wichtigen rechtlichen Hinweise am Schluss dieser Unterlage. Produktbeschreibung Kapitalschutz Bonus Income Notes auf einen Sarasin Corporate Governance Sustainable Basket quanto in CHF (nachfolgend "Anlageinstrument" genannt) ermöglichen grundsätzlich einen Erhalt des investierten Kapitals (Kapitalschutz) auf einem Niveau von 100% (CHF 1'000.00) des Nominalwerts. Gleichzeitig ermöglichen sie eine jährliche Mindestverzinsung von 0.25% oder - falls besser - eine Verzinsung, die sich an der Kursentwicklung eines Baskets von Aktien aus dem Sarasin Nachhaltigkeitsuniversum orientiert. Die maximale jährliche Verzinsung beträgt 4.25% (siehe hierzu auch Rubrik "Coupon"). Für den Basket wurden nur europäische Titel ausgewählt, die zum Zeitpunkt der Lancierung der Anlageinstrumente vom Nachhaltigkeitsresearch der Bank Sarasin (Sarasin Sustainability Research) ein Nachhaltigkeitsrating in der höchsten Bewertungsklasse bekommen haben. Zusätzlich zeichnen sich die Titel über ein speziell gutes Rating in der Subkategorie "Corporate Governance" aus. Produktmerkmale Emittent Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products) Rating Emittent AAA (S&P) / Aaa (Moody s) / AA+ (Fitch) Calculation Agent Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (handelnd als Rabobank International) Distributor Bank Sarasin & Cie AG, Basel CH Valor / ISIN 10'926'302 / CH Produktwährung quanto in CHF Nominalwert CHF 1' Emissionspreis % (CHF 1'000.00) Kotierung / Börsensymbol SIX Swiss Exchange / RLADN SVSP-Name (Code) Kapitalschutz mit Coupon (1140) Emissionsvolumen CHF 10'000'000 (mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit) Produktdaten Anfangsfixierung 23. Juli 2010 Liberierung 6. August 2010 Schlussfixierung 23. Juli 2015 Rückzahlung 6. August 2015 Prov. Handelsaufnahme 6. August 2010 Letzter Handelstag 23. Juli 2015 bis 17:15 Uhr MEZ Basiswert Basket Name Zusammensetzung Währung Anfangsfixierung Sarasin Corporate Governance Sustainable Basket Siehe Anhang quanto in CHF 23. Juli 2010 Produktspezifische Informationen Kapitalschutz Rückzahlungsart Geschäftstag Geschäftstagkonvention Coupon Coupon Fixierungsdatum Coupon Zahlungsdatum % des Nominalwerts (CHF 1'000.00) Bar Auszahlung Jeder Tag, ausser Samstag und Sonntag, an dem Geschäftsbanken und Devisenmärkte in Zürich und London Zahlungen abwickeln und für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Fällt die Rückzahlung auf einen Tag, der kein Geschäftstag ist, so erfolgt die Zahlung am nächstfolgenden Geschäftstag. Jeweils am 23. Juli eines jeden Jahres von 2011 (erstmalig) bis 2015 (letztmalig), insgesamt 5 Fixierungsdaten. Ist ein Fixierungsdatum kein Handelstag, gilt der nächstfolgende Handelstag als Fixierungsdatum. Als Handelstag in diesem Zusammenhang gelten alle Tage, an denen die Referenzbörsen für den Basiswert (siehe Anhang) gemeinsam zum regulären Handel geöffnet sind. Jeweils am 6. August eines jeden Jahres von 2011 (erstmalig) bis 2015 (letztmalig), insgesamt 5 Zahlungsdaten. Ist ein Zahlungsdatum kein Geschäftstag, gilt der nächstfolgende Geschäftstag als Zahlungsdatum. 1 Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010

2 Coupon Berechnung Jedes Jahr (mit t = 1,, 5) wird ein variabler Coupon bezahlt, dessen Höhe am Coupon Fixierungsdatum des betreffenden Jahres (t) festgestellt wird und am Coupon Zahlungsdatum des gleichen Jahres ausbezahlt wird. Die Höhe des jeweiligen Coupon des Jahres t berechnet sich anhand folgender Formel: 14 1 Coupon = Nominalwert MAX MinimumCoupon ; Performanc t e i 14 t i= 1 Minimum Coupon 0.25% Performance i t Relevante Kursrendite der Aktie i seit Anfangsfixierung bis zum Coupon Fixierungsdatum t, festgestellt und berechnet anhand folgender Bedinungen: - Falls der offizielle Schlusskurs der Aktie i am Coupon Fixierungsdatum t grösser oder gleich ist wie bei Anfangsfixierung, dann ist Performance i t = 4.25% ; - Falls der offizielle Schlusskurs der Aktie i am Coupon Fixierungsdatum t kleiner ist wie bei Anfangsfixierung, i Kurs dann ist Performance it = t 1 ; i Kurs 0 mit Kurs i t : Offizieller Schlusskurs der Aktie i am Coupon Fixierungsdatum t Kurs i 0 : Offizieller Schlusskurs der Aktie i bei Anfangsfixierung Sekundärhandel Sekundärmarkt Kursstellung Sekundärmarktabwicklung Min. Handelsmenge Handelstage Kursinformationen Involvierte Parteien Emittent Leadmanager Calculation Agent Distributor Clearing- und Verwahrungsstelle Die Kotierung wird an der SIX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt. Die provisorische Handelsaufnahme erfolgt am 6. August Unter normalen Marktumständen und an jedem Handelstag wird der Emittent während der Laufzeit einen regelmässigen Sekundärhandel unterhalten und Geld-Brief-Kurse mit einer maximalen Spanne von 1.00% stellen. Die Kursstellung erfolgt in Prozent inklusive allfällige Marchzinsen (Dirty Pricing). 3 Geschäftstage nach dem Handelstag CHF 1' Nominalwert (entspricht 1 Anlageinstrument) Jeder Tag von 9:15 bis 17:15 Uhr MEZ, an dem die Referenzbörsen des Basiswertes und die SIX Swiss Exchange für den regulären Handel geöffnet sind. Erster Handelstag: 6. August 2010 Letzter Handelstag: 23. Juli 2015 bis 17:15 Uhr MEZ Reuters RICs: CH =SARA und CH S Reuters Chains: 0#FLOOR/EQ1=SARA - 0#FLOOR/EQ4=SARA Internetseiten: Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products) Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (trading as Rabobank International) Bank Sarasin & Cie AG, Basel (Aufsichtsbehörde: Eidgenössische Finanzmarktaufsicht - FINMA) Clearstream, Euronext, SIS SIX AG Steuerhinweise für Kunden mit Steuerdomizil Schweiz Wichtiger Hinweis Die unten erwähnte Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission und gilt für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, die dieses Anlageinstrument im Privatvermögen halten. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerbehörden können jederzeit ändern. Der Emittent und die Bank Sarasin & Cie AG übernehmen keine Haftung für Steuerfolgen. Insbesondere ist die nachfolgende Zusammenfassung weder abschliessend, noch stellt sie eine umfassende steuerliche Beratung dar. Dem Investor wird daher empfohlen, steuerliche Beratung im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageinstrument unter Berücksichtigung seiner persönlichen Situation einzuholen. Verrechnungssteuer und Das Anlageinstrument unterliegt weder der eidgenössischen Verrechnungssteuer noch der Emissionsabgabe. Die Stempelabgabe Umsatzabgabe auf den Handel des Anlageinstrumentes wird nur dann fällig, wenn die ursprüngliche Laufzeit (von Liberierung bis zur Rückzahlung) mehr als ein Jahr beträgt. 2 Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010

3 Einkommenssteuer EU-Zinsbesteuerung Dieses Anlageinstrument wird von der Eidgenössischen Steuerverwaltung als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) klassifiziert. Der Erlös aus dem integrierten Optionsteil, der den garantierten Mindestcoupon von 0.25%p.a. übersteigt, gilt als steuerfreier Kapitalgewinn für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, die diese Anlageinstrumente im Privatvermögen halten. Die garantierten jährlichen Mindestcoupons von 0.25% unterliegen im Zeitpunkt der Fälligkeit, die weiteren Einküfte aus dem festverzinslichen Produktteil im Zeitpunkt der Rückzahlung vollumfänglich der Einkommenssteuer. Transaktionen während der Laufzeit werden gemäss dem Prinzip der "modifizierten Differenzbesteuerung" behandelt. Der Barwert der garantierten Mindestcoupons und der garantierten Rückzahlung bei Liberierung beträgt: 96.87% (Interner Zinsfuss: % p.a., Basis: 30/360 (German) Tage). Dieses Anlageinstrument, resp. die garantierte Mindestverzinsung unterliegt für Schweizerische Zahlstellen der EU-Zinsbesteuerung (Telekurs EU-Tax Klassifizierungscode: 1; In Scope). Andere Angaben Verkaufsrestriktionen Verbriefung Die nachfolgenden Restriktionen geben keine abschliessende Beurteilung darüber ab, ob das vorliegende Anlageinstrument in einer bestimmten Rechtsordnung angeboten oder verkauft werden darf oder nicht. Es sind bei einem Angebot oder Verkauf alle geltenden Angebots- oder Verkaufsrestriktionen der jeweiligen Rechtsordnung zu beachten. Bei einem Erwerb zwecks Weiterverkauf ist darauf zu achten, dass das vorliegende Anlageinstrument nicht in einer Rechtsordnung oder zu Bedingungen angeboten wird, welche für die Emittentin zur Folge hätten, dass ein zusätzlicher Prospekt oder weitere produktbezogene Dokumente erstellt und / oder registriert werden müssten. USA, US-Personen: Dieses Anlageinstrument darf in den USA oder US-amerikanischen Staatsbürgern nicht verkauft werden. Europäischer Wirtschaftsraum (EWR): Dieses Anlageinstrument darf in den Mitgliedstaaten des EWR nicht öffentlich angeboten werden. Weitere Restriktionen bestehen insbesondere für die Islands of Guernsey, Alderney, Herm und Sark. Wertrechte; dem Anleger wird während der gesamten Laufzeit kein Recht auf Druck einer Einzelurkunde eingeräumt. Auf die rechtliche Beziehung zwischen Emittent und Anleger ist materielles Holländisches Recht anwendbar. Recht / Gerichtsstand Produktdokumentation Das definitive Termsheet und der Listing Prospectus (Kotierungsprospekt) stellen die gesamte Produktdokumentation dar. Der Listing Prospectus enthält unter anderem detaillierte Informationen bezüglich ordentlicher und ausserordentlicher Anpassungen (z.b. aufgrund von Corporate Actions) an den Produktbedingungen. Alle Mitteilungen und Anpassungen, die das Anlageinstrument betreffen, werden jeweils in den angepassten Termsheets auf publiziert. Auf Verlangen können die vorliegenden Dokumente in gedruckter Form kostenlos bezogen werden (Kontaktangaben: siehe letzte Seite). Wir machen den Investor darauf aufmerksam, dass Anrufe auf die angegebene Telefonnummer aufgezeichnet werden. Es wird davon ausgegangen, dass dagegen keine Einwände bestehen. Kosten / Gebühren Im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageinstrument können insbesondere Vertriebs-, Vermittlungs- oder sonstige Kommissionen bezahlt werden bzw. Nachlässe im Verhältnis zum Emissionspreis gewährt werden, welche vollumfänglich dem Empfänger verbleiben, unabhängig davon, ob sie zwischen Drittparteien oder Gruppengesellschaften ausgerichtet werden. Zudem kann der Emissionspreis insbesondere Provisionen für die Ausgabe und den Verkauf dieses Anlageinstrumentes sowie Kosten für die Absicherung der Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem vorliegenden Anlageninstrument enthalten. Agio respektive Verkaufskommission: nicht vorhanden. Management Gebühr respektive Bestandesprovision: nicht vorhanden. 3 Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010

4 Wichtige Risikohinweise Allgemeine Risiken Marktrisiko Ausfallrisiko Strukturierte Produkte sind komplex und daher nicht für jeden Investor geeignet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie auf zukünftige Erträge. Der Investor sollte sorgfältig überprüfen, ob dieses Anlageinstrument für ihn geeignet ist. Dieses Anlageinstrument ist auf der Grundlage eines Risikoklassifizierungsverfahrens des Schweizerischen Verbandes für Strukturierte Produkte (SVSP) in die Risikogruppe 11 (Kapitalschutzprodukte) eingestuft worden. Der SVSP teilt alle Produkte entsprechend ihrem Risiko in zwei Oberklassen (Investmentprodukte 1 und Hebelprodukte 2) und die Investmentprodukte in drei unterschiedliche Unterklassen ein. Dabei beschreibt 11 die am wenigsten riskante (Kapitalschutz) und 13 die riskanteste Unterklasse (Partizipation). Es ist aber zu beachten, dass Produkte in einem dynamischen Umfeld auch mehr oder weniger Risiko aufweisen können, so dass Produkte im Zeitverlauf auch in eine riskantere oder weniger riskante Klasse wechseln können. Die Zuteilung zu einer Risikogruppe nach Massgabe der Grundsätze des SVSP ist jedoch stark vereinfacht und vernachlässigt die individuellen Umstände des Investors. Für eine detaillierte Ausführung der Risiken über gewerbsmässigen Handel mit Effekten wird dem Investor empfohlen die Risikobroschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel" der Schweizerischen Bankiervereinigung, welche kostenlos bei der Bank Sarasin & Cie AG zu beziehen ist, zu konsultieren. Produktspezifisches Risiko Die Struktur des Anlageinstrumentes bewirkt, dass am Ende der Laufzeit in jedem Fall eine garantierte Mindestrückzahlung der Investition ausbezahlt wird und dass gleichzeitig an der Performance eines bestimmten Basiswerts partizipiert werden kann. Wechselkursrisiko Der Investor kann auf zwei Arten dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Einerseits wenn die Währung des Anlageinstrumentes eine andere als die Basiswertwährung(en) ist, anderseits wenn sich diese von der Referenzwährung des Investors unterscheidet. Der investierte Betrag kann somit durch die Wechselkursbewegungen Schwankungen erleiden. Falls die Quanto-Eigenschaft vorhanden ist, schützt diese den Investor bei Verfall innerhalb des Anlageinstrumentes vor jedem Wechselkursrisiko. Volatilitätsrisiko Die Wertentwicklung des Anlageinstrumentes ist volatil, d.h. kann positiven als auch negativen Schwankungen unterliegen. Diese sind auf verschiedene Risikofaktoren wie Kursschwankungen, Volatilitäts und Korrelationsveränderungen der Basiswerte, Wechselkurs- und Zinsänderungen, sowie Änderungen in der Bonität des Emittenten zurückzuführen. Zudem kann sich diese Volatilität des Anlageinstrumentes im Zeitablauf verändern. Liquiditätsrisiko Der Emittent ist bemüht einen Sekundärmarkt zur Verfügung zu stellen, ist jedoch rechtlich nicht dazu verpflichtet. Es werden grundsätzlich Geld- und Briefkurse, die sich an aktuellen Marktkonditionen orientieren, mit einer Preisspanne angeboten. Die Investoren tragen ein Emittentenrisiko. Die Werthaltigkeit des Anlageinstrumentes ist nicht alleine von der Entwicklung der Basiswerte, sondern auch von der Bonität des Emittenten und des Garantors abhängig, welche sich während der Laufzeit verändern kann. Eine allfällige Insolvenz des Emittenten kann zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen - unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte. 4 Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010

5 Weitere Risiko- und wichtige Hinweise Das in diesem Dokument erwähnte Anlageprodukt ist ausschliesslich für den Vertrieb in der Schweiz bestimmt. Das in diesem Dokument erwähnte Anlageprodukt eignet sich lediglich für Anleger, welche die damit verbundenen Risiken verstehen und übernehmen. Beim erwähnten Anlageprodukt handelt es sich um ein strukturiertes Produkt. Solche sind komplex und können ein hohes Verlustrisiko beinhalten. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder beschriebenen Anlageprodukte dienen zu reinen Werbe-, bzw. Informationszwecken und stellen weder eine Finanz-, Rechts-, Steuer- und/oder eine sonstige Empfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageprodukten, zur Tätigkeit einer Transaktion oder zum Abschluss irgendeines Rechtsgeschäfts dar und ersetzen nicht die in jedem individuellen Fall unerlässliche Beratung und Risikoaufklärung durch Ihre professionellen Berater in einem Umfang, in dem Sie eine solche für notwendig und sinnvoll erachten, um sicherzustellen, dass die Transaktion Ihren finanziellen Zielen und Umständen entspricht. Alle Informationen in diesem Dokument basieren auf den Produktunterlagen des Emittenten und dem Kotierungsprospekt, welche die einzigen rechtsverbindlichen Konditionen enthalten und auf Anfrage jederzeit kostenlos bei der Bank Sarasin (Bank Sarasin & Cie AG, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basel) bezogen werden kann. Die Bank Sarasin & Cie AG übernimmt keine Gewähr (einschliesslich Haftung gegenüber Dritten) betreffend Richtigkeit, Qualität, Aktualität und Vollständigkeit der in dieser Unterlage enthaltener Inhalte. Sie können jederzeit ohne vorherige Ankündigung Änderungen erfahren. Insbesondere besteht keine Verpflichtung der Bank Sarasin, die Inhalte dieser Unterlage zu aktualisieren. Die Bank Sarasin & Cie AG, noch irgendeine andere Person ist verpflichtet, die in diesem Dokument enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Das vorliegende Dokument stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a respektive Art des Schweizerischen Obligationenrechts und keinen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 Abs. 2 KAG dar. Das vorliegende Produkt stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne der Art. 7 ff. KAG dar. Es untersteht weder einer Genehmigungspflicht noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. DIESES STRUKTURIERTE PRODUKT WIRD VON DER COÖPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN BOERENLEENBANK B.A. (RABOBANK STRUCTURED PRODUCTS) EMITTIERT. Bank Sarasin & Cie AG fungiert nur als Distributor dieses strukturierten Produktes. Bis zur Anfangsfixierung sind die Angaben indikativ und können ändern. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Der Emittent ist nicht zur Emission des vorliegenden strukturierten Produkts verpflichtet. Historische Daten zu seiner Wertentwicklung oder der entsprechenden Basiswerte sagen nichts über die entsprechende zukünftige Performance aus. Im Zusammenhang mit diesem Anlageprodukt bezahlt der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften unter Umständen Dritten oder erhält von Dritten als Teil ihres Entgelts eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung, welche als zusätzliche Entschädigung vollumfänglich dem Empfänger verbleiben, unabhängig davon, ob sie zwischen Drittparteien oder Gruppengesellschaften ausgerichtet werden. Wenn der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften Zahlungen von Dritten erhält, können die Interessen des Emittenten und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften im Widerspruch zu den Interessen der Investoren stehen. Solche Zahlungen können sich nachteilig auf die Rendite auswirken. Zudem können sich gewisse integrierte Kosten vor der Fälligkeit des vorliegenden Produkts nachteilig auf dessen Wert auswirken. Eine Gesellschaft der Sarasin Gruppe kann an anderen Transaktionen im Zusammenhang mit Basiswerten des vorliegenden Produkts beteiligt sein, welche hier nicht offen gelegt sind. Bank Sarasin & Cie AG / Financial Engineering / Elisabethenstrasse 62 / 4002 Basel, Schweiz Telefon: +41 (0) / Fax: +41 (0) contact@saraderivate.ch / Internet: Die Bank Sarasin & Cie AG ist Mitglied des: 5 Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010

6 Anhang - Basket Zusammensetzung Basket Name Sarasin Corporate Governance Sustainable Basket Basket Währung Quanto in CHF (mit Währungsabsicherung) i Name Reuters (RIC) ISIN Referenzbörse Währung Anfangsfixierung (Kurs i 0) 1 ABB Ltd N ABBN.VX CH SIX Swiss Exchange CHF Adidas AG 1 ADSG.DE DE000A1EWWW0 Xetra EUR Aviva Plc AV.L GB London Stock Exchange GBp British Land Co. Plc BLND.L GB London Stock Exchange GBp Ericsson LM -B- ERICb.ST SE Nasdaq OMX Nordic Exchange, Stockholm SEK Holcim Ltd N HOLN.VX CH SIX Swiss Exchange CHF Iberdrola Renovables SA IBR.MC ES Bolsa de Madrid EUR Iberdrola SA 3 IBE.MC ES Y14 Bolsa de Madrid EUR Nokia OYJ NOK1V.HE FI Nasdaq OMX Nordic Exchange, Helsinki EUR Skanska AB -B- SKAb.ST SE Nasdaq OMX Nordic Exchange, Stockholm SEK SKF AB -B- SKFb.ST SE Nasdaq OMX Nordic Exchange, Stockholm SEK STMicroelectronics NV STM.PA NL Euronext, Paris EUR TNT NV TNT.AS NL Euronext, Amsterdam EUR PostNL 2 PTNL.AS NL EN Amsterdam EUR Vestas Wind Systems A/S VWS.CO DK Nasdaq OMX Nordic Exchange, Copenhagen DKK Vodafone Group Plc VOD.L GB00B16GWD56 London Stock Exchange GBp Adidas AG Namenaktie wurden mit Effektiv Datum in Inhaberaktien konvertiert. ISIN alt DE :1 Spin-off mit Effektiv Datum mit R-Faktor Anpassung aufgrund einer Spezialdividende der Iberdrola Renovables SA (R-Faktor ) und Übernahme der Iberdrola Renovables SA durch Iberdrola SA mit Effektiv Datum Kapitalschutz mit Coupon 10'926'302 Juli 2010