September Serie Seite 1

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1 Kapitalschutz SICHERN SIE IHR GOLD. Zeichnungsschluss: September Serie 2009 EFG Financial Products AG ist ein Schweizer Effektenhändler und gehört zur EFG Bank European Financial Group mit Hauptsitz in Genf der drittgrössten Bankengruppe der Schweiz gemäss Bilanzsumme.* Seite 1

2 2 KAPITALSCHUTZ-ZERTIFIKATE MIT KNOCK-OUT AUF GOLD 95% Kapitalschutz 100% Partizipation bis zum Barrier Level Barrier Level (amerikanisch): 155% für USD denominiertes Produkt, 145% für CHF denominiertes Produkt** Maximale Rendite: 50% für USD denominiertes Produkt, 40% für CHF denominiertes Produkt*** Laufzeit 2 Jahre Abwicklungswährungen: USD & CHF MarktÜBERSICHT Der Goldpreis hat während der Kreditkrise neue Rekordhöhen erreicht, als Anleger die Sicherheit dieser Kapitalanlage gesucht haben. Seit dieser beeindruckenden Rallye handelt Gold seitwärts. Dementsprechend existieren derzeit verschiedene Meinungen über die Zukunftsaussichten: Während manche Anleger der Ansicht sind, der Goldpreis sei bereits zu hoch bewertet, erwarten andere weitere Kurssteigerungen. Die Hauptargumente für und gegen Gold-Kurssteigerungen lassen sich wie folgt zusammenfassen: Pro Gold-Kurssteigerungen Inflationsgefahr, da zahlreiche Länder im Verlauf der Kreditkrise eine sehr hohe Liquidität geschaffen haben. Gold-Angebot und -Nachfrage: Der letzte Goldverkauf des Internationale Währungsfonds (IWF) wurde vom Markt rasch aufgenommen. Die Nachfrage nach Gold wird als stabil angesehen. Investition in Gold wird als gute Diversifikation angesehen aufgrund der niedrigen Korrelation des Metalls mit anderen Anlageklassen. Auszahlung Kapitalschutz Anfangslevel Contra Gold-Kurssteigerungen Ansteigende Arbeitslosigkeit könnte die Inflation niedrig halten. Seit Anfang 2008 sind die Erstanträge für Arbeitslosenhilfe in den USA um 70% gestiegen, in der Schweiz immerhin um 50%. Wenn sich die Aktienmärkte erholen und der Risikoappetit der Anleger wieder zunimmt, könnten Investments in Aktien erneut zulegen und Gelder aus Gold und Anleihen abfliessen. Partizipation Barrier Level Endlevel des Basiswertes 1200 Entwicklung des Goldpreises in USD 0 Basiswert Kapitalschutz mit Barrier Level Barriere Level NICHT berührt oder unterschritten Daily prices 1m moving average 6m moving average 1y moving average *The Banker, Juli 2009 Quelle: Bloomberg **Barrier Level kann aufgrund Marktentwicklung bei Fixierung um +/-10% abweichen Hinweis: Vergangene Wertentwicklung stellt keinen Indikator für zukünftige Wertentwicklung dar. ***Mögliche Abweichung aufgrund Veränderung des Barrier Levels Seite 2 Seite 3 2 3

3 investitionsvorschlag chancen & risiken Die letzte Rallye im Goldpreis hat vielen Anlegern noch nicht realisierte Gewinne beschert. Jedoch sind Argumente gegen ein weiteres Ansteigen des Goldpreises angesichts steigender Aktienkurse lauter geworden, und auch diesem Umstand soll unser Zertifikat auf Gold Rechnung tragen. Unsere September Serie richtet sich an Anleger, die ihre mit Gold erzielten Gewinne in Höhe des Kapitalschutzniveaus sichern wollen und gleichzeitig weiterhin voll an einem Preisanstieg partizipieren möchten. Dabei sollten sie keinen Kursanstieg über das Barrier Level hinaus erwarten. Die Produkte bieten nach oben hin bis zum Barrier Level 100% Partizipation, während die Verlustmöglichkeiten durch 95%igen Kapitalschutz auf 5% des Ausgabepreises begrenzt sind. Das Barrier Level liegt bei 155% des Anfangslevels für das Produkt in USD, und bei 145% des Anfangslevels für das Produkt in CHF*. Falls der Goldpreis über das Barrier Level hinaus ansteigt, beträgt der Rückzahlungsbetrag 95% des Ausgabepreises. Im Falle einer positiven Entwicklung des Goldpreises, die jedoch nicht an das Barrier Level heranreicht, erhält der Anleger einen Betrag entsprechend dem Ausgabepreis multipliziert mit dem Kapitalschutz von 95% plus die positive Performance. Diese Beschreibung der Chancen und Risiken bezieht sich auf den Fall, dass der Anleger das Zertifikat zum Ausgabepreis kauft und es bis zum Rückzahlungsdatum hält. Chancen Der Anleger partizipiert mit 100% an der Wertentwicklung des Basiswertes, vorausgesetzt dass kein Barrier Event eingetreten ist. 95% Kapitalschutz per Verfall, unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes. Liquider Sekundärmarkt an der SIX Swiss Exchange. Risiken Während der Laufzeit der Produkte können die Wertschwankungen des Produktes höher sein als die entsprechende Wertschwankungen des Basiswertes. Das kann insbesondere der Fall sein, wenn der Basiswert nahe beim Barrier Level handelt. Der Anleger erleidet einen Verlust, falls eine der folgenden Bedingungen erfüllt wird: - ein Barrier Event ist eingetreten. - der Basiswert schliesst bei Verfall unter 105% des Anfangslevels. Die maximale Rendite ist begrenzt auf 50% (Abwicklungswährung: USD) / 40% (Abwicklungswährung: quanto CHF)*. Die Direktinvestition in den Basiswert ohne Kapitalschutz kann möglicherweise eine höhere Rendite erzielen. Während der Laufzeit kann das Zertifikat unter seinem Kapitalschutzlevel handeln. *Barrier Level kann aufgrund Marktentwicklung bei Fixierung um +/-10% abweichen * Mögliche Abweichung aufgrund Veränderung des Barrier Levels 4 5

4 rückzahlung steuern Der Anleger erhält am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt: szenario 1 Falls kein Barrier Event eingetreten ist und a. Sofern der Endlevel bei oder unter dem Anfangslevel liegt, erhält der Anleger eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend folgender Formel: Ausgabepreis Kapitalschutz b. Sofern der Endlevel über dem Anfangslevel liegt, erhält der Anleger eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend folgender Formel: Ausgabepreis Kapitalschutz + (Endlevel - Anfangslevel) Anfangslevel ( ) szenario 2 Falls ein Barrier Event eingetreten ist, erhält der Anleger eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend folgender Formel: Ausgabepreis Kapitalschutz Anfangslevel Ein beobachteter Wert des Basiswertes bei Fixierung, wie von der Berechnungsstelle festgelegt. Endlevel Offizieller Nachmittags-Fixing-Preis des Basiswertes bei Verfall, wie auf Bloomberg GOLDLNPM angezeigt und von der Berechnungsstelle festgelegt. Barrier Event Ein Barrier Event ist eingetreten, wenn der Gold Preis, basierend auf dem Spot Preis, an irgendeinem Tag während der Barrier Beobachtungsperiode über dem Barrier Level gehandelt wurde, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Spot Preis Meint den Gold Spot Preis wie von der Berechnungsstelle auf marktübliche Weise beobachtet und festgelegt. Barrier Beobachtungsperiode (Die Periode schliesst Beginn- und Enddatum ein). Stempelsteuer Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden (Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22). Einkommenssteuer Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz ansässigen Personen, welche das Produkt im Privatvermögen halten, der (aufgrund der modifizierten Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf dem Obligationenteil im Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten Bundessteuer. Der Wert des Obligationenteils im Emissionszeitpunkt entspricht dem Bondfloor bei Ausgabe per Einheit. Für einen Anleger, der das Produkt bei Emission kauft und bis Verfall hält, ist die Wertdifferenz zwischen dem Bondfloor bei Liberierung und dem Bonfloor am Rückzahlungsdatum steuerrelevant. Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende Wertzuwachs einen Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten Anlegern nicht der Direkten Bundessteuer. Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich. Verrechnungssteuer Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. EU Zinsbesteuerung Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt nicht dem EU Steuerrückbehalt (TK2). Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend jederzeit ändern. Anlegern und potenziellen Anlegern von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab. 6 7

5 produktübersicht Valor Isin Basiswert Bloomberg ticker anfangslevel kapitalschutz partizipation Barrier Level (amerikanisch)* maiximale rückzahlung** Laufzeit Abwicklungswährung CH Gold Spot $/OZ GOLDS Cmdty 100% 95% 100% 155% 150% 2 Jahre USD CH Gold Spot $/OZ GOLDS Cmdty 100% 95% 100% 145% 140% 2 Jahre qchf *Barrier Level kann aufgrund Marktentwicklung bei Fixierung um +/-10% abweichen **Mögliche Abweichung aufgrund Veränderung des Barrier Levels 8 9

6 produktmerkmale Produktdetails Valorennummer / ISIN ch / CH Ausgabepreis usd / CHF Emission Auszahlungswährung Kapitalschutz 95.00% Daten Zeichnungsschluss Fixierung Zertifikate (mit Aufstockungsmöglichkeit) USD / CHF quanto Liberierung Erster Börsenhandelstag Letzter Börsenhandelstag/-zeit Verfall Rückzahlungsdatum / CET Die Zeichnungsperiode kann früher geschlossen werden (oder am Tag wenn die Zeichnungsperiode geschlossen wird) (voraussichtlich) / Börsenschluss (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen) (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen) Allgemeine Informationen Emittentin Garantin Lead Manager Berechnungsstelle Zahlstelle Kotierung Sekundärmarkt Quotierungstyp Abwicklungsart Minimaler Anlagebetrag Kleinste Handelsmenge Verkaufsrestriktionen Clearing Verwahrungsstelle Verbriefung Anwendbares Recht / Gerichtssstand EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey EFG International AG, Zürich, Schweiz (Rating: Fitch A mit stabilem Ausblick, Moody s A2 mit stabilem Ausblick) EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz SIX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG. Die Kotierung wird beantragt. Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET unter Thomson Reuters [ISIN] und Bloomberg [ISIN] Corp oder EFGZ. Sekundärmarktpreise werden in der Abwicklungswährung, pro Produkt quotiert. Barabwicklung 1 Zertifikat 1 Zertifikat USA, US persons, UK, EEA SIX SIS AG, Euroclear, Clearstream SIX SIS AG Wertrechte Schweizerisches Recht/ zürich 10 11

7 rechtliche hinweise Produktdetails Diese Publikation dient nur zu Informationszwecken und stellt weder eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten noch eine Offerte oder Einladung zur Offertstellung dar und ist kein Research. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Die in diesem Dokument erwähnten Finanzprodukte sind derivative Finanzinstrumente. Sie qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne der Art. 7 ff. des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher weder registriert noch überwacht von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Die Anleger sind dem Kreditrisiko der Emittentin resp. der Garantiegeberin ausgesetzt. Die gemachten Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivategeschäften in jedem Fall unerlässliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung durch einen Finanzberater. Diese Publikation stellt keinen vereinfachten Prospekt im Sinne des Art. 5 KAG sowie keinen Emissionsprospekt im Sinne des Art. 652a OR resp OR dar. Die massgebende Produktdokumentation kann direkt bei EFG Financial Products AG unter Tel. +41 (0) , Fax +41 (0) oder über termsheet@efgfp.com bezogen werden. Verkaufsbeschränkungen bestehen für Europa, Hongkong, Singapur, die USA, US persons und das Vereinigte Königreich (die Emission unterliegt schweizerischem Recht). Die Performance der den Finanzprodukten zugrunde liegenden Basiswerte in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung dar. Der Wert der Finanzprodukte untersteht Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments in die Finanzprodukte führen können. Der Erwerb der Finanzprodukte ist mit Kosten/Gebühren verbunden. EFG Financial Products AG und/oder ein verbundenes Unternehmen können in Bezug auf die Finanzprodukte als Market Maker auftreten, Eigenhandel betreiben sowie Hedging-Transaktionen vornehmen. Dies könnte den Marktkurs, die Liquidität oder den Marktwert der Finanzprodukte beeinträchtigen. EFG Financial Products AG Alle Rechte vorbehalten. EFG Financial Products AG Brandschenkestrasse 90 Postfach 1686, CH-8027 Zürich Tel , Seite 12