Ich wirtschafte verantwortungsvoll und erwarte das auch von meiner Geldanlage

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1 Ich wirtschafte verantwortungsvoll und erwarte das auch von meiner Geldanlage PrivatFonds: Kontrolliert so managt man Vermögen heute

2 Inhalt Vorwort 3 Zeiten ändern sich. Möglichkeiten auch 4 Das Auf und Ab im Rahmen halten mit PrivatFonds: Kontrolliert 5 Schwankungen minimieren Chancen ergreifen 6 Kontrolle ganz in Ihrem Sinne 7 M4 damit Ihr Vermögen bestmöglich wachsen kann 8 Im Spiegel unabhängiger Experten 10 Rundumservice zum Wohlfühlen 12 Im Überblick: Basisinformationen und Eckdaten 14 Von A wie Anleihen bis Z wie Zertifikat 16 2

3 Giovanni Gay, Geschäftsführer Union Investment Privatfonds GmbH Liebe Anleger, wie sollte eine Geldanlage sinnvoll strukturiert sein? Das zu beantworten ist heute weitaus anspruchsvoller als früher. Zu schnell ändern sich Märkte und die Rahmenbedingungen für eine Anlage. Beweglichkeit ist gefragt. Bedeutend schneller und bedeutend häufi ger muss heute gehandelt werden. Mit starren Anlageformen ist dies kaum noch zu erreichen. Ihr Vermögen braucht eine Struktur, die sich laufend an neue Situationen anpassen lässt. Unsere Antwort heißt PrivatFonds: Kontrolliert. Ein Vermögensmanagementkonzept mit einem aktiven und fl exiblen Ansatz. Ihre Anlage wird konsequent an Ihren Zielen und an der aktuellen Marktsituation ausgerichtet. In der Umsetzung kann das heute so aussehen und morgen ganz anders. PrivatFonds: Kontrolliert ist dabei besonders interessant, wenn Sie die Wertschwankungen Ihrer Anlage begrenzen möchten. Das Wichtigste über die neue Art, Vermögen zu managen, erfahren Sie auf den folgenden Seiten. Alles, was Sie darüber hinaus wissen möchten, erläutert Ihnen Ihr Berater in einem persönlichen Gespräch. Wir möchten Sie Ihren Wünschen ein Stück näher bringen. Willkommen bei Union Investment. Giovanni Gay Geschäftsführer Union Investment Privatfonds GmbH PS: Wir haben versucht, das Konzept von PrivatFonds: Kontrolliert möglichst verständlich darzustellen, aber nicht immer lassen sich Fachausdrücke vermeiden. Einige wichtige Begriffe aus der Finanzwelt erklären wir daher am Ende der Broschüre. Klappen Sie die letzte Seite einfach aus, dann haben Sie alle Begriffserklärungen beim Lesen im Blick. 3

4 Zeiten ändern sich. Möglichkeiten auch Die Welt der Geld- und Kapitalmärkte ist in Bewegung. Vieles, was gestern richtig war, ist es heute nicht mehr. Doch es gibt auch jetzt aussichtsreiche Möglichkeiten. Man muss sie nur nutzen und auf eine gute Strukturierung der Gesamtanlage achten. Nach wie vor herrscht an den Finanzmärkten kein Mangel an Themen und Trends, die für Sie als Anleger lohnend sein können. Verschiedene wirtschaftliche und politische Entwicklungen versprechen weiterhin überdurchschnittliches Wachstum. Dabei sind Unternehmen, die sich langfristig orientieren und Lösungen für morgen entwickeln, oft wirtschaftlich sehr interessante Anlagewerte. Beispielsweise wird in Zukunft die Erschließung zusätzlicher Süßwasserreserven etwa durch Bohrungen oder Entsalzungsanlagen eine wichtige Rolle spielen. Denn die Versorgung der Bevölkerung mit Süßwasser ist eine Grundlage für Wohlstand und Wachstum. Der rasante Wandel an den Märkten bringt es allerdings auch mit sich, dass sich Entwicklungen sehr viel schneller än dern als in der Vergangenheit. Waren Sie früher meistens geradliniger, vorhersehbarer, bestimmen heute stark schwankende Märkte das Bild. Allen Erwartungen nach wird dies auch in den nächsten Jahren so bleiben. Veränderte Märkte verlangen veränderte Geldanlagen In den vergleichsweise ruhigen Zeiten vor der Finanzmarktkrise konnte eine sinnvolle Geldanlage einem fast schon simplen Rezept folgen. In der Regel wurde einmal die Struktur der Geldanlage festgelegt je nach Anlageziel mit höherem oder niedrigerem Risiko und bei dieser Mischung konnte es auf mittlere oder sogar lange Sicht bleiben. In der heutigen Marktsituation, in der sich die Rahmenbedingungen am Kapitalmarkt ständig ändern, sind Prognosen über die zukünftigen Entwicklungen nur schwer möglich. So ist es auch eine ganz besondere Herausforderung, das Vermögen so zu strukturieren, dass das persönliche Sicherheitsbedürfnis abgebildet wird und sich das Vermögen zugleich permanent den Marktbedingungen anpasst. Um dies zu erreichen, müssen langfristige Entscheidun gen viel häufi ger schnellen Reaktionen weichen. Starr an einer Strategie festzuhalten ist daher nicht mehr die geeignete Lösung. Auf die Struktur kommt es an Der Sinn einer guten Vermögensstrukturierung liegt darin, die Abhängigkeit von einzelnen Anlageinstrumenten, Märkten oder Branchen zu verringern. So soll einerseits vermieden werden, dass große Teile eines Vermögens sich gleichzeitig negativ entwickeln. Andererseits hängt der langfristige Erfolg auch davon ab, die Wachstumsmöglichkeiten ausreichend zu berücksichtigen. Eine gute Struktur erfüllt unseres Erachtens nur ein Anlagekonzept, das Sicherheit und Rendite fl exibel integriert ausgerichtet auf die Erwartungen des Anlegers. Und wenn zu den Erwartungen gehört, dass der Wert der Geldanlage nicht zu stark schwanken soll, dann gehen wir neue Wege PrivatFonds: Kontrolliert. Anlagefavoriten wechseln von Jahr zu Jahr Anlageklasse Aktien Rohstoffe Renten Chancen gibt es immer. Doch die Tabelle zeigt es: Die bevorzugten Anlagewerte an den Märkten wechseln oft und schnell. Was heute Erfolg verspricht, hat morgen vielleicht kaum noch Potenzial. Immobilien Geldmarkt Gewinn bis 3 % Gewinn über 3 bis 5 % Gewinn über 5 % Verlust Quelle: Union Investment, Stand:

5 Das Auf und Ab im Rahmen halten mit PrivatFonds: Kontrolliert Sie möchten Ihr Geld rentierlich anlegen aber nachts ruhig schlafen können? Verständlich. Union Investment setzt im Vermögensmanagement auf intelligente Mechanismen, um Ihnen in unruhigen Marktphasen einen wirksamen Schutz zu bieten. Das Auf und Ab an den Märkten weitaus gelassener sehen das können Anleger mit PrivatFonds: Kontrolliert. In günstigen Börsenzeiten werden gezielt Renditechancen genutzt. Aber auch bei Gegenwind an den Börsen lässt er An leger ruhig schlafen. Denn zu seinen wichtigsten Anlagezielen gehört es, Wertschwankungen zu begrenzen. Wie funktioniert das? PrivatFonds: Kontrolliert zielt darauf ab, die Schwankungen der Geldanlage in einem vorgegebenen Rahmen zu halten in dem Rahmen, den Sie als Anleger wählen. Sie selbst setzen sozusagen die Leitplanken, innerhalb derer sich Ihre Geldanlage bewegen darf. Anhand dieser Vorgabe strukturiert ein Team von Experten das Vermögen. Dabei wird genau ermittelt, mit welchen Anlageentscheidungen in nächster Zukunft Chancen optimal genutzt werden können. Wohlgemerkt innerhalb des zulässigen Schwankungsbereichs. Diese Struktur aus chancen- und sicherheitsorientierten Anlagen wird laufend auf den Prüfstand gestellt: Zeichnet sich am Markt ab, dass Schwankungen zunehmen, dann wird die Anlage entsprechend neu angepasst. Wenn es sinnvoll ist, jeden Tag. Ein eingebautes ESP, um immer in der Spur zu bleiben egal, was passiert, das wünsche ich mir auch bei meiner Geldanlage. 5

6 Schwankungen minimieren Chancen ergreifen Eine Geldanlage, die die Nerven schont, muss ganz und gar nicht langweilig sein. Schon gar nicht, wenn sie Ertragschancen auf so dynamische und intelligente Weise ergreift wie die PrivatFonds. Um eine Ertrag versprechende und dabei nervenschonende Mischung aus chancenund sicherheitsorientierten Anlagen zu erzielen, kann PrivatFonds: Kontrolliert in eine Vielzahl von Märkten und Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien oder festverzinsliche Wertpapiere investieren. Und dies bewusst ohne festen Quoten. Denn wie bereits erwähnt: Die Struktur einmalig starr festzulegen unabhängig von dem, was am Kapitalmarkt passiert, ist heute nicht mehr sinnvoll. Zu schnell wechseln die favorisierten Werte, zu rasant ändern sich die Marktbedingungen. Deshalb kann PrivatFonds: Kontrolliert je nach Situation ganz variabel in alle beliebigen Anlageklassen anlegen. In ruhigen Zeiten auf Chancen setzen Steigende Marktphasen zeichnen sich oft durch geringe Schwankungen aus. Diese Phasen werden genutzt, um verstärkt chancenorientiert zu investieren. Anlagen, die die höchsten Gewinnchancen bieten wie beispielsweise Aktien und Rohstoffe werden ausgebaut. Wenn es stürmisch wird, gegensteuern Ganz anders in unsicheren Zeiten hier sind die Märkte häufi g nervös und die Schwankungen steigen erfahrungsgemäß stark an. Zeichnet sich eine Marktphase mit starken Schwankungen und folglich höheren Risiken ab, kann dies als Anzeichen für einen fallenden Markt gewertet werden. Dann wird zugunsten sicherheitsorientierter Anlagen umstrukturiert und chancenorientierte Anlagen werden minimiert. Ich habe mich ganz bewusst für etwas mehr aber nicht für ungebremstes Risiko entschieden. Mein Vorteil: Bei PrivatFonds: Kontrolliert kann ich Grenzen setzen. 6

7 Kontrolle ganz in Ihrem Sinne Je mehr Ertragsmöglichkeiten eine Geldanlage bietet, umso stärker ist das Auf und Ab, dem sie unterworfen sein kann. Denn Schwankungen und so auch ein gewisses Risiko gehen mit den Chancen Hand in Hand. Doch sie lassen sich nach Wunsch kontrollieren. Mit PrivatFonds: Kontrolliert investieren Sie ertragsorientiert aber so, wie es Ihrem persönlichen Sicherheitsbedürfnis entspricht. Sie nutzen verstärkt die Chancen deutlicher Aufwärtstrends an den Märkten. Langfristige Abwärtstrends werden jedoch deutlich abgefedert. Dabei wählen Sie selbst, innerhalb welcher Bandbreite Ihre Geldanlage schwanken darf. PrivatFonds: Kontrolliert Sie möchten Chancen wahrnehmen, aber Risiken lieber eng begrenzen? Für Anleger, die nur ein mäßiges Risiko eingehen möchten, ist PrivatFonds: Kontrolliert in der defensiveren Ausrichtung geeignet. Er strebt eine nur geringe Schwankungsbreite des Vermögens an. PrivatFonds: Kontrolliert hat das Ziel, langfristig ertragreicher zu sein als eine klassische starre Vermögensverteilung von 70 Prozent sicherheitsorien tierten Anlagen plus 30 Prozent ertrags orientierten Anlagen. Seine Wertent wicklung soll jedoch ruhiger verlaufen. PrivatFonds: Kontrolliert pro Nehmen Sie für höhere Ertragschancen mehr Risiko in Kauf? Die Entwicklung des offensiveren PrivatFonds: Kontrolliert pro kann stärker schwanken, ist aber ebenfalls begrenzt. Mit ihm können jedoch deutlich mehr Chancen für eine langfristig größere Wertsteigerung genutzt werden. PrivatFonds: Kontrolliert pro hat das Ziel, langfristig ertragreicher zu sein als eine starre Vermögensverteilung von 40 Prozent sicherheitsorientier ten Anlagen plus 60 Prozent ertragsorientierten Anlagen. Auch hier soll die Wertentwicklung ruhiger verlaufen. 7

8 M4 damit Ihr Vermögen bestmöglich wachsen kann Schnell und flexibel agieren das ist nötig, um Vermögen sicher und erfolgreich anzulegen. PrivatFonds von Union Investment setzen auf einen neuen Ansatz M4. Die Antwort auf die aktuellen Herausforderungen der Kapitalmärkte. Wenn es darum geht, zur rechten Zeit das Richtige zu tun, darf kein Markt, kein Teil der Welt, keine Anlageform ausgeschlossen werden. Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Währungen, Industrie nationen oder Schwellenländer alles sollte möglich sein. Und alles zu seiner Zeit. Ein guter Anlagezeitpunkt ist entscheidend. Deshalb beobachtet ein Team von Experten weltweite Trends, sucht nach Chancen, identifi ziert Risiken und setzt Erkenntnisse sofort in Anlageentscheidungen um. Das nennen wir Multi- Management. Die vier Erfolgsfaktoren 1. Viele Anlageklassen (Multi Asset) 3. Viele Ertragsquellen (Multi Alpha) M4 2. Viele Anlageinstrumente (Multi Instrument) 4. Viel Wissen und Erfahrung (Multi Management) Wir bündeln Stärken für Ihren Erfolg. Vier Erfolgsfaktoren, intelligent kombiniert das ist der Multi-Managementansatz für aktives Vermögensmanagement. 1. Viele Anlageklassen nutzen Um das Anlageziel zu erreichen, sind die Anlageexperten des Fondsmanagements grundsätzlich frei in der Wahl der Anlageklassen. So kann das Vermögen je nach Marktlage Aktien, festverzinsliche Papiere, Rohstoffe oder Währungen in unterschiedlicher Gewichtung enthalten. Zur Entscheidungsfreiheit gehört aber auch, dass das Management in bestimmten Situationen auf einzelne Anlageklassen gänzlich verzichten kann. Was bevorzugt oder gemieden wird, beruht auf gründlichen Analysen unserer Experten. 2. Viele Anlageinstrumente einsetzen Unterschiedliche Ziele erfordern un terschiedliche Instrumente. Geht es um Absicherung oder darum, einen Aufwärtstrend zu nutzen? Davon hängt es ab, ob zur Feinsteuerung der PrivatFonds zum Beispiel in einzelne Aktien, in Fonds, Zertifi kate oder Schuldverschreibungen investiert wird. 3. Viele Ertragsquellen ausschöpfen Um mehr Rendite zu erwirtschaften, als der Geldmarkt bietet, hat das Expertenteam den Freiraum, sehr flexibel zu handeln. Das betrifft sowohl die eingesetzten Anlageinstrumente als auch den Zeitpunkt der Investition oder des Ausstiegs aus bestimmten Werten oder Märkten. 4. Expertenwissen bündeln Als eine der größten Fondsgesellschaften verfügen wir über viele exzellente Köpfe mit umfassendem Wissen und Erfahrung in den unterschiedlichsten Bereichen. Bei Bedarf greifen wir aber auch auf nationale und internationale externe Spezialisten zurück, so etwa, um attraktive Nischenmärkte zu erschließen. 8

9 Wie profitieren Sie von M4? Einer der großen Vorteile von M4 ist die Möglichkeit des Managements, in Ihrem Interesse schnell und fl exibel zu entscheiden. Die Erkenntnisse vieler Experten und die Nutzung vieler Ertragsquellen erlauben es, die PrivatFonds jeweils mit geeigneten Instrumenten für unterschiedliche Situationen gut zu positionieren. Damit sind alle Voraussetzungen für ein schnelles Agieren des Fondsmanagements gegeben. Der außergewöhnliche Handlungsspielraum des Fondsmanagements sorgt dafür, dass Ihr PrivatFonds: Kontrolliert tagesaktuell gut ausgerichtet werden kann. Immer innerhalb der von Ihnen festgelegten zulässigen Schwankungsbreite. Das charakteristische Profil des PrivatFonds: Kontrolliert Festgelegter Schwankungsbereich + Flexible Anlagestrukturen + Aktives Vermögens management = PrivatFonds: Kontrolliert 9

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11 Im Spiegel unabhängiger Experten Union Investment hat ihren Platz gefunden: immer unter den Besten. Das gilt für u nsere Position als Fondsgesellschaft ebenso wie für eine große Zahl unserer Produkte. Natürlich auch für die PrivatFonds. Ihr Vermögen in guten Händen Seit mehr als 50 Jahren gibt es Union Investment. Schon im Jahr 1956 das Wirtschaftswunder hatte kaum begonnen haben wir Produkte und Lösungen entwickelt und betreut, die auf die Kundenbedürfnisse der genossenschaftlichen Banken ausgerichtet sind. Heute gehören wir zu den größten Fondsanbietern in Deutschland. Mehr als vier Millionen Kunden vertrauen uns ihr Geld an. Mit mehr als 50-jähriger Erfahrung und Kom petenz gehören wir aber nicht nur zu den größten Fondsgesellschaften, sondern auch zu den Fondsanbietern mit Auszeichnung. Seit 2003 wird Union Investment ununterbrochen mit der Höchstnote der Zeitschrift Capital bewertet ein Ergebnis, das bisher noch keine andere Fondsgesellschaft erreichen konnte. 1 Und so erhielt konsequenterweise Union Investment von der Zeitschrift Capital im Jahre 2012 das Prädikat Fondsgesellschaft des Jahrzehnts. Kein anderes Haus hat in den vergangenen zehn Jahren überzeugendere Ergebnisse abgeliefert als Union Investment, keines stand in guten wie in schlechten Zeiten besser da. Capital, Februar 2012 Was wirklich zählt, ist Ihre Zufriedenheit Schön, wenn Leistung von unabhängigen Stellen anerkannt wird. Viel wichtiger aber ist es für uns, dass Sie sich als Kunde bei uns gut betreut fühlen. Deshalb sind wir auch besonders stolz auf die Auszeichnung als die Fondsgesellschaft mit den zufriedensten Kunden in ganz Deutschland. Und das bereits zum fünften Mal in Folge. 3 Besonders wichtig nehmen wir den Service für unsere Kunden. Auf den folgenden Seiten stellen wir Ihnen die Leistungen vor, die Sie von uns erwarten können. Es sind weitere unabhängige Gesellschaften, die Union Investment ebenfalls ein hervorragendes Zeugnis ausstellen: Die Feri EuroRating Services AG bewertet quartalsweise die besten Fondsgesellschaften. Union Investment belegt dabei regelmäßig vordere Plätze. 2 1 Quelle: Zeitschrift Capital, Nr. 2/2003, 5/2004, 4/2005, 4/2006, 4/2007, 4/2008, 2/2009, 2/2010, 3/2011, 3/2012, 3/ Seit Dezember 2005 gehört Union Investment im Feri- KAG-Ranking ununterbrochen zu den Top 10 der großen Gesellschaften. Quelle: KAG-Ranking, Große Gesellschaften (mindestens 25 bewertete Fonds), Feri EuroRating Services, Fondsuniversum Deutschland, Stand: 31. Dezember Quelle: Kundenbefragung Kundenmonitor Deutschland 2008, 2009, 2010, 2011,

12 Rundumservice zum Wohlfühlen Mit den PrivatFonds bieten wir eine neue Form des Vermögensmanagements doch das ist bei Weitem nicht alles. Mit umfassenden und exklusiven Serviceleistungen erhalten Sie bei den PrivatFonds auch eine ganz besondere Betreuung. Denn wir legen größten Wert darauf, dass Sie sich bei uns immer in guten Händen fühlen. Bei Union Investment sollen Sie als PrivatFonds-Anleger die Gewissheit haben, dass wir für Sie erreichbar sind und dass wir Ihnen bei allen Belangen rund um Ihre PrivatFonds zur Seite stehen: Ihr PrivatFonds-Serviceteam Um Ihre Fragen schnell und ausführlich zu beantworten, steht Ihnen ein Serviceteam unter einer speziell für Sie eingerichteten Telefonnummer und - Adresse zur Verfügung. Hier geben Ihnen kompetente Ansprechpartner persönlich Antworten auf Ihre Fragen. Ihre exklusiven Kontaktmöglichkeiten als PrivatFonds-Anleger Telefon: Telefax: union-investment.de Sie erreichen uns montags bis freitags zwischen 7:30 und 20:00 Uhr. Ihr individueller PrivatFonds- Managementbericht In Ihrem individuellen Managementbericht informieren wir Sie über die jüngsten Entwicklungen Ihres ange legten Geldes in den PrivatFonds, legen Entscheidungsprozesse offen und erläutern vorgenommene Verän derungen. So können Sie die Anlageentscheidungen der Experten im Detail nachvollziehen. Das besondere Plus: Entscheiden Sie als PrivatFonds-Anleger selbst, wie oft Sie Ihren PrivatFonds- Managementbericht erhalten möchten: vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich wählen Sie ganz nach Ihrem persönlichen Informations - bedürfnis. 12

13 Viele Informationen mit wenigen Klicks Unter halten wir Sie mit monatlichen Produktinformationen auf dem Laufenden. Dazu gehören auch interessante Marktberichte zu aktuel len Themen und Trends, die Sie als Anleger jederzeit abrufen können. Weltweit Zugriff auf Ihr Depot Mit UnionFondsOnline, der einfachen und sicheren Online-Depotverwaltung, haben Sie auf Wunsch rund um die Uhr bequemen Zugriff auf Ihre aktuellen Depot daten. Das heißt, Sie können sich beispielsweise jederzeit über die Struktur und Wertentwicklung Ihres PrivatFonds informieren, Anteile kaufen, verkaufen, Ansparpläne einrichten oder Einsicht in die Steuerdaten Ihres Depots nehmen egal wo, egal wann. Die beschriebenen Serviceleis tungen gelten nur bei Verwahrung der PrivatFonds in Ihrem UnionDepot bei Union Investment. Falls Sie die PrivatFonds direkt bei Ihrer Bank oder in einem anderen Depot führen möchten, können die Services hiervon abweichen. Ein Klick, ein Blick und Sie wissen mehr Unter gelangen Sie direkt zu den wichtigs ten Informationen rund um Ihre PrivatFonds. 13

14 Im Überblick: Basisinformationen und Eckdaten Die Entscheidung, Geld anzulegen, will wohlüberlegt sein. Sie finden in dieser Broschüre eine Reihe von Argumenten für die beiden Varianten von PrivatFonds: Kontrolliert. Aber sind es auch die richtigen Fonds für Sie? Wir stellen dar, für welche Anlagementalität sie konzipiert sind und mit welchen Risiken Sie unter ungünstigen Bedingungen rechnen müssten. Die Chancen im Einzelnen: Sie können attraktive Chancen an den Finanzmärkten zur optimierten Strukturierung Ihres Vermögens nutzen. Dabei kommt die Kompetenz unserer erfahrenen Fondsmanager in vollem Umfang zum Tragen Sie können mit PrivatFonds: Kontrolliert ganz einfach und komfortabel in eine Vielzahl von Anlageklassen wie zum Beispiel Aktien, Renten, Immobilien und Rohstoffe investieren Sie investieren ertragsorientiert gemäß Ihrem persönlichen Sicherheitsbedürfnis Sie nutzen verstärkt die Chancen ausgeprägter Aufwärtstrends der Märkte Langfristige Abwärtstrends der Märkte werden deutlich abgefedert Ziel ist es, dass Ihr Vermögen langfristig vor einem heftigen Auf und Ab bewahrt wird und damit für Sie kalkulierbarer bleibt Sie können so unabhängig von der aktuellen Marktentwicklung Ihre Geldanlage ein Stück gelassener betrachten Zwei Fondsvarianten zur Auswahl geben Ihnen die Möglichkeit, den Schwankungsrahmen passend zu Ihrem Sicherheitsbedürfnis zu wählen Die Risiken im Einzelnen: Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Aussteller beziehungsweise Vertragspartner Wechselkursrisiko Risiken einer Immobilienanlage (zum Beispiel Vermietungsquoten, Lage, Bewertung der Immobilie, Zahlungsfähigkeit der Mieter sowie Projektentwicklung) Erhöhte Kursschwankungen und Verlust- sowie Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und bei Anlage in Schwellen- beziehungsweise Entwicklungsländern möglich Risiken im Zusammenhang mit den Investmentanteilen der Zielfonds (zum Beispiel Risiko der eingeschränkten beziehungsweise fehlenden Handelbarkeit, Stra tegiekonzentration) Gilt nur für PrivatFonds: Kontrolliert pro: Der Fondsanteilwert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken ein erhöhtes Kursschwankungsrisiko auf Anlage ohne Ausgabeaufschlag sorgt für Flexibilität. Es fallen keine gesonderten Kosten beim Anteilkauf an 14

15 Die Fonds eignen sich, wenn Sie eine Anlage möchten, die ein weitgehend kalkulierbares Schwankungsverhalten anstrebt.... die Chancen eines professionellen und aktiven Fonds-Vermögensmanagements nutzen möchten.... auf die attraktiven Ertragschancen einer Vielzahl von Anlageklassen setzen möchten.... eine Fondsanlage suchen, die bei der Auswahl der Einzeltitel auch Risikoaspekte berücksichtigt.... eine flexible Geldanlage durch grundsätzlich börsentägliche Kaufund Verkaufsmöglichkeit suchen.... Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten. Die Fonds eignen sich nicht, wenn Sie keine mäßigen beziehungsweise erhöhten Wertschwankungen akzeptieren möchten.... einen sicheren Ertrag anstreben.... Chancen der Kapitalmärkte selbst aktiv wahrnehmen möchten.... Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten. Bei Ihrer Bank bestens beraten Vor dem Kauf eines PrivatFonds sollte immer ein Gespräch mit Ihrem Bankberater stehen. Er kennt Sie, Ihre Interessen und Ziele. Er kann Ihnen Vor- und eventuelle Nachteile für Sie persönlich aufzeigen. Und er kann Ihnen die Fragen beantworten, die Sie vielleicht noch haben.

16 Von A wie Anleihen bis Z wie Zertifikat Wir haben uns bemüht, das Konzept des PrivatFonds: Kontrolliert möglichst einfach darzustellen. Einige unvermeidliche Fachausdrücke erklären wir hier kurz. Anleihen Über Anleihen beschaffen sich Staaten, staatliche Organisationen oder Unternehmen Geld für die Finanzierung ihrer Vorhaben. Anleihen sind zeitlich begrenzt (kurz-, mittel- oder langfristige Anleihen) und werden am Ende der Laufzeit in der Regel zu 100 Prozent zurückgezahlt. Käufer einer Anleihe geben dem Herausgeber (Emittenten) der Anleihe sozusagen einen Kredit, gemeinsam mit vielen anderen Anlegern. Dafür erhalten sie Zinsen zu fest vereinbarten Konditionen. Da die Zinsen meist in einem festgelegten Zeitturnus ausgezahlt werden (zum Beispiel jährlich), nennt man Anleihen auch Rentenpapiere siehe auch Stichpunkt Renten. Anteile/Fondsanteile Während man Aktien stückweise kaufen kann, erfolgt das Investment in einen Fonds in Form von Anteilen. Die Anteile können vom Anleger zum jeweiligen Tageskurs gekauft oder verkauft werden. Anteilspreis/Anteilwert Der Anteilspreis eines Investmentfonds wird neben dem Ausgabepreis (Anteilspreis plus gegebenenfalls Ausgabeaufschlag) börsentäglich ermittelt und veröffentlicht. Der Anteilspreis errechnet sich aus der Summe sämtlicher Vermögenswerte des Fonds, dividiert durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile. Neben den jeweiligen Wertpapierkursen fließen auch die zeitanteiligen Dividenden- und Zinserträge sowie Zinsansprüche in diese Preisberechnung ein. Derivate Bei Derivaten handelt es sich um Produkte, deren Marktwert sich von dem Wert eines sogenannten Basisinstruments, zum Beispiel einer Aktie, ableitet. Daher kommt auch der Name: derivare ist lateinisch und bedeutet ableiten. Derivate sind so konstruiert, dass sie die Schwankungen der Preise der zugrunde liegenden Papiere überproportional nachvollziehen. Daher lassen sie sich sowohl zur Absiche rung gegen Wertverluste als auch zur Spekulation auf Kursgewinne verwenden. Zu den Derivaten gehören Finanzprodukte wie Zertifikate, Futures, Optionen und Swaps. Fonds/Investmentfonds Mit Fonds bezeichnet man ein von einer Kapitalanlagegesellschaft (auch Fondsgesellschaft genannt) verwaltetes Sondervermögen, das nach vorher vereinbarten Anlageprinzipien zum Beispiel in Wertpapiere oder Immobilien investiert wird. Investmentfonds müssen den Grundsatz der Risikomischung beachten, das heißt: Das gesamte Fondsvermögen darf nie in nur eine Aktie oder nur eine Immobilie investiert sein, sondern muss gestreut werden. Auf diese Weise wird das Anlagerisiko reduziert. Wichtig: Ihre Fondsanteile sind gesetzlich abgesichert. Denn Investmentfonds unterliegen in Deutschland besonders strengen Regeln. So genießen Fondsanleger eine hohe Sicherheit, denn kaum eine andere Anlageart ist in dieser Hinsicht so sicher und gut überwacht. Das Vermögen im Investmentfonds gehört immer Ihnen als Anleger. Das Fondsvermögen muss von dem eigenen Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt gehalten werden (deshalb auch Sondervermögen genannt). Renten Mit Renten bezeichnet man alle Formen von verzinslichen Wertpapieren wie zum Beispiel Schuldverschreibungen, Unternehmens- und Staatsanleihen oder Pfandbriefe (siehe auch Anleihen ). Schwankungsbereich/ Schwankungsbreite Der Schwankungsbereich (oder die Schwankungsbreite) einer Geldanlage beschreibt das Ausmaß der Kursbewegungen einer Anlage nach oben und unten über einen bestimmten Zeitraum. Je größer die Kursbewegungen sind, umso veränderlicher ist der Wert der Anlage. Schwankt der Wert, zum Beispiel einer Aktie, sehr stark, so spricht man von einer großen Schwankungsbreite oder auch hoher Volatilität. Zertifikate Zertifikate zählen zu den Derivaten, also zu den Finanzinstrumenten, deren Wert von den Kursen oder Preisen anderer Wirtschaftsgüter oder Vermögenswerte abhängig ist. Diese nennt man Basiswerte. Der Käufer nimmt also in einem bestimmten Verhältnis meistens überproportional an der Entwicklung des Basiswerts teil. Zertifikate stellen Schuldverschreibungen dar und besitzen damit grundsätzlich ein Emittentenrisiko (Emittent = Herausgeber des Zertifikats, zum Beispiel Staaten oder Unternehmen). Weiterführen de Informationen fi n- den Sie auch auf unserer Webseite > Privat kunden > Analyse und Wissen > Wissen > Lexikon. 16

17 Die Daten im Überblick PrivatFonds: Kontrolliert PrivatFonds: Kontrolliert pro WKN / ISIN: A0RPAM/ DE000A0RPAM5 A0RPAN/ DE000A0RPAN3 Ausgabeaufschlag: 0,00 % 0,00 % Verwaltungsvergütung: Zurzeit 1,20 % p. a., maximal 2,00 % p. a. Zurzeit 1,55 % p. a., maximal 2,00 % p. a. Erfolgsabhängige Vergütung: 1 0,23 % 1,55 % Gesamtkostenquote (TER): 2, 3 1,22 % 1,53 % Individueller PrivatFonds-Managementbericht: 4 Nach persönlicher Wahl des Anlegers: vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich Nach persönlicher Wahl des Anlegers: vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich Laufzeit: Unbefristet Unbefristet Empfohlene Anlagedauer: Langfristig (empfohlen mind. 4 Jahre) Langfristig (empfohlen mind. 5 Jahre) Verfügbarkeit: Grundsätzlich bewertungstäglich Grundsätzlich bewertungstäglich Mindestanlage: , Euro , Euro Ansparpläne bei Verwahrung in einem Depot von Union Investment: Unter Beachtung der Mindestanlage möglich Unter Beachtung der Mindestanlage möglich Auszahlpläne: Möglich Möglich Ertragsverwendung: Ausschüttend Mitte Mai Ausschüttend Mitte Mai Fondswährung: Euro Euro Möglichkeit der Fondsverwahrung: UnionDepot, UnionEuroDepot, UnionSchweiz Depot, Bankdepot UnionDepot, UnionEuroDepot, UnionSchweiz Depot, Bankdepot Fondsgesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH Union Investment Privatfonds GmbH 1 Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu einem Viertel des Betrags, um den die Anteilwertentwicklung (kostenbereinigt) die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen. 2 Die Gesamtkostenquote eines Fonds (TER) ist in den Wohlverhaltensregeln des BVI geregelt. Sie drückt die Summe der Kosten und Gebühren eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb des jeweils letzten Geschäftsjahrs aus. 3 Diese Kennziffer erfasst entsprechend internationalen Gepfl ogenheiten nur die auf Ebene des Sondervermögens angefallenen Kosten (ohne Transaktionskosten). Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 4 Gilt nur für die Verwahrung im UnionDepot. 17

18 Wem Sie Ihr Geld anvertrauen Mit über 50 Jahren Erfahrung entwickelt und betreut Union Investment Produkte und Fondslösungen, die auf die Bedürfnisse der Kunden der genossenschaftlichen FinanzGruppe ausgerichtet sind. Heute gehören wir mit rund 190 Milliarden Euro verwal tetem Kundenvermögen (Stand: 31. Dezember 2012) zu den größten Fondsanbietern in Deutschland. Mehr als vier Millionen Kunden vertrauen uns ihr Geld an. Erfahrene Teams von Fondsmanagern er stellen täglich Analysen, zum Beispiel über Brancheneinschätzungen und Wirtschaftstrends, und entscheiden über kon krete Käufe und Verkäufe von Wertpapieren. Unsere Kunden müssen nicht fortwährend selbst Anlage entscheidungen treffen, sondern lassen Profis für sich arbeiten. Welche Ziele und Wünsche Sie auch haben, wir können Ihnen für jede Lebensphase eine passende Lösung bieten. Dafür steht die blaue Tür. Sie ist einerseits der Übergang in eine neue Lebensphase und steht andererseits für den Zugang zum Thema Geldanlage mit Investmentfonds, den wir für Sie so einfach und verständlich wie möglich gestalten möchten. Treten auch Sie ein und kommen Sie Ihren Wünschen ein Stück näher! Informationsmaterial erhalten Sie bei allen Volksbanken und Raiffeisenbanken, Spar- und Darlehnskassen, Spar- und Kreditbanken, Sparda-Banken, PSD Banken, Banken für Kirche, Caritas und Diakonie und bei den genossenschaftlichen Banken BBBank eg, Karlsruhe; Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg, Düsseldorf; DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main; WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts- Zentralbank, Düsseldorf, und bei der Union Investment Privatfonds GmbH, Wiesenhüttenstraße 10, Frankfurt am Main. In Luxemburg erhalten Sie o. g. Unterlagen bei DZ BANK International S. A.; WGZ BANK Luxembourg S. A. sowie bei der Union Investment Luxembourg S. A., 308, route d Esch, L-1471 Luxemburg. Rechtliche Hinweise Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des Fonds entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsprospekten, den Vertragsbedingungen, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie den Jahres- und Halbjahresberich ten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über den Kundenservice der Union Investment Privatfonds GmbH erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf des Fonds. Die Inhalte dieses Werbematerials stellen keine Handlungsempfehlung dar, sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Dieses Dokument wurde von der Union Investment Privatfonds GmbH mit Sorgfalt entworfen und her gestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Voll ständigkeit. Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 15. März 2013, soweit nicht anders angegeben. Ihre Kontaktmöglichkeiten Union Investment Privatfonds GmbH Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax