Geschäftsbericht 2011

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1 Geschäftsbericht 2011

2 2 Inhaltsverzeichnis I. Brief des Managements an die Aktionäre 3 II. Bericht des Aufsichtsrats 7 III. Jahresabschluss nach HGB Bilanz zum 31. Dezember Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 1. Januar 2011 bis 31. Dezember Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember Bestätigungsvermerk 16 Wichtige Kennzahlen im Überblick Anzahl Beteiligungen 9 7* 5* 4* 6* TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR Jahresüberschuss/-fehlbetrag ,9-485, , ,2 571,2 Bilanzgewinn/-verlust , , , , ,5 Eigenkapital , , , , ,2 Gezeichnetes Kapital , , , , ,8 * exklusive der abgeschriebenen Beteiligungen

3 3 Brief des Managements an die Aktionäre Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, das Geschäftsjahr 2011 verlief für die Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA erfolgreich. Die Probleme der Vorjahre konnten wir hinter uns lassen und uns auf unser Kerngeschäft konzentrieren: die Auswahl, die Entwicklung und der Verkauf erfolgversprechender Beteiligungen. In diesem Zusammenhang verkündeten wir den Verkauf unserer Anteile an der Weise Water Systems GmbH sowie an der ISIS sentronics GmbH gemeinsam mit der Culavis GmbH. Zudem nahmen wir zwei neue Unternehmen in unser Portfolio auf. Um auch künftig interessante Beteiligungen eingehen zu können, haben wir unsere Investmentstrategie im Jahr 2011 deutlich geöffnet. Neue Anlagestrategie Im Jahr 2011 haben wir unseren Anlagefokus geöffnet und beschränken uns seitdem nicht mehr auf bestimmte Branchen, Technologien oder Märkte. Investmentkriterium ist letztendlich das individuelle Chancen- Risiko-Profil eines potenziellen Investments. Selbstverständlich wird es auch künftig ein aktives Beteiligungsmanagement geben, da die enge Begleitung der Portfolio- Unternehmen ein wichtiger Teil unserer Strategie ist. Unsere neue Anlagestrategie umfasst Micro-Investments und PreSeed- Finanzierungen, Start-up- und Seed- Finanzierungen sowie Wachstumsfinanzierungen. Ziel der neuen Strategie ist eine breite Streuung des Risikos, sowohl in Bezug auf den Finanzierungszeitpunkt als auch in Bezug auf die Branchen und Märkte. Zur Absicherung dieser Strategie halten wir angemessene Liquiditätsreserven. Deal-Flow und Finanzierungen Der Deal-Flow insgesamt ist zufriedenstellend. Während Exits zu angemessenen Bewertungen weiterhin sehr schwierig sind, ist die Zahl der Anfragen aufgrund verstärkter Aktivitäten kontinuierlich gestiegen. Im Geschäftsjahr 2011 wurden noch ca. 450 Anfragen bearbeitet, im Jahr 2012 ist ein weiterer Anstieg auf über 700 Anfragen zu erwarten. Eine erhöhte Anzahl von Investments ist daraus jedoch nicht abzuleiten. Leonardo Venture möchte seine Diversifizierung verstärken und nicht extern bedingt Investitionsschwerpunkte in Trends und/oder Konjunkturzyklen setzen. Aus diesem Grund erwartet das Management aktuell zwei bis drei Investments pro Geschäftsjahr. Im Geschäftsjahr 2011 trennten wir uns von vier Unternehmen und investierten in zwei neue und die bestehenden Gesellschaften. Ein Unternehmen wurde neu strukturiert und in zwei Gesellschaften getrennt. Exits im Jahr 2011 Die ISIS sentronics GmbH und die Culavis GmbH konnten im ersten Quartal 2011 gemeinsam für über 1,6 Mio. Euro veräußert werden. Dies war möglich trotz eines schlechten Ausblicks und einer vollen Wertberechtigung im Jahr Die Bewertung war leider geringer als die investierten Mittel. Aber ein Rückfluss in dieser Höhe war nicht mehr erwartet worden und ist daher grundsätzlich positiv zu bewerten. Bei der SmartMembranes GmbH erfolgte eine Beteiligung ausschließlich zum Nominalbetrag des gezeichneten Kapitals. Leonardo Venture verzichtete auf eine Option für eine weitere Finanzierungsrunde und Kapitalerhöhung. Die Anteile an dem Unternehmen wurden im vierten Quartal 2011 an

4 4 Brief des Managements an die Aktionäre die Gründungsgesellschafter zurückübertragen. Der Veräußerungspreis entsprach der Investitionssumme. Gegen Ende des Jahres 2011 wurde die Beteiligung an der Weise Water Systems GmbH erfolgreich veräußert. Der Erlös aus dem Exit belief sich auf rund 1,6 Mio. Euro und war damit deutlich höher als die investierten Mittel. Neuigkeiten aus dem Portfolio Cartago Software Im Mai 2011 investierte Leonardo Venture in die Cartago Software GmbH in Landshut, im April 2012 wurde der Anteil dann noch einmal aufgestockt. Leonardo Venture konnte hierbei Anteile von Altgesellschaftern zu einer günstigen Bewertung übernehmen. Cartago vereinfacht mit seiner Software das Erstellen von Serienbriefen und spart seinen Kunden dadurch viel Zeit und Geld. Im vergangenen Geschäftsjahr konnte das Unternehmen einen weiteren Großkonzern als neuen Referenzkunden gewinnen. Daneben wurde das Produktportfolio weiterentwickelt und die bestehende Zertifizierung für SAP konnte nun sogar zu einer Partnerschaft mit SAP ausgebaut werden. Zur weiteren Sicherung der positiven Entwicklung verstärkte Cartago sein Team und erweiterte das Management. Codingpeople Im Dezember 2011 beteiligte sich Leonardo Venture an der Codingpeople GmbH aus Berlin. Codingpeople ist ein Webcoding- Dienstleister, der schnell und hoch qualitativ Webdesigns in fertige Webseiten programmiert. Das Produktportfolio erstreckt sich von HTML und mobilen Webseiten über Newsletter-Erstellung, bis hin zu CMS und Shop-Templates. Eine schnelle Auftragsfer- tigstellung und die hervorragende Codequalität machen Codingpeople zum Marktführer in Europa. InovisCoat Die InovisCoat GmbH wurde im Jahr 2011 vollständig neu strukturiert. Die bisherigen Geschäftsbereiche der InovisCoat GmbH wurden getrennt und werden nunmehr von der InovisCoat GmbH einerseits und der InovisProject GmbH andererseits fortgeführt. Die InovisCoat GmbH legt den Fokus auf die Neuentwicklung von Produkten im Bereich Neue Materialien. Das Unternehmen hat eine gefüllte Produktpipeline und bearbeitet zusätzlich mit seinem eigenen F&E- und Business Development-Team bezahlte Kooperationsprojekte. Damit hat InovisCoat ausreichend Bestandsumsatz für einen positiven Cash-Flow. InovisProject Die InovisProject GmbH führt seit 2011 den Geschäftsbereich fort, in dem mit Spezialmaschinen Multicoatings produziert werden. Für einen großen Kunden produziert das Unternehmen seine Sofortbildfilme mittlerweile auch in Farbe und hoher Qualität. Mit diesem Kunden wurde nun auch eine Abnahmeverpflichtung unterzeichnet. Zudem verstärkte InovisProject im vergangenen Jahr seine Maßnahmen zur Kostensenkung und das Risikomanagement. MedicalCommunications An der MedicalCommunications Soft- und Hardware GmbH sicherte sich Leonardo Venture im vergangenen Jahr einen höheren Anteil. Hierfür wurden Anteile von Altgesellschaftern zu günstigen Bewertungen übernommen. Auf operativer Ebene spürte MedicalCommunications den starken Wettbewerb und Preiskampf im Marktsegment

5 5 Brief des Managements an die Aktionäre PACS. Dennoch konnte das Unternehmen weiter Boden gutmachen. So wurde sein Produkt Ashvins PACS als Innovation 2011 ausgezeichnet. Daneben schloss das Unternehmen ein Großprojekt in Bremen in-time-and-budget erfolgreich ab und schaffte die Markteinführung des integrierten medizinischen Informationssystems xis. Zudem wurden die neuen Produkte Wunddokumentation und OP-Kamera fertiggestellt. VRmagic Für die VRmagic Holding AG verlief das Jahr 2011 äußerst erfolgreich. Das Unternehmen verfügt weiterhin über eine starke und internationale Marktposition und baut seine Plattformtechnologie nun auch für andere medizinische Bereiche aus. Damit das weitere Wachstum noch dynamischer verlaufen kann, sicherte sich VRmagic eine Bankfinanzierung in Höhe von 4,5 Mio. Euro. Geschäftsentwicklung Im vergangenen Geschäftsjahr kamen unsere rigorosen Sparmaßnahmen in vollem Umfang zum Tragen. So verringerten sich unsere Aufwendungen für Gehälter nochmals um ein Drittel gegenüber dem Vorjahr. Die Kosten für Beratungen kürzten wir um mehr als die Hälfte. Insgesamt gingen unsere sonstigen betrieblichen Aufwendungen damit um 40 Prozent zurück. Wir arbeiten kontinuierlich weiter an Kostenoptimierungen, Effizienzsteigerungen und Qualitätsverbesserungen. Absolut haben wir im Vergleich zum Vorjahr über 0,9 Mio. Euro und im Vergleich zum Jahr 2010 rund 1,8 Mio. Euro p. a. operative Aufwendungen eingespart. Die wesentlichen Erträge werden durch die schwer planbaren Exits bestimmt. Eine nachhaltig positive Ergebnisentwicklung ist somit nur durch ein konsequentes Kostenmanagement möglich, wie wir es mittlerweile seit Längerem betreiben. Daher sind die Einsparungen der Grund, warum wir im Geschäftsjahr 2011 erneut einen Jahresüberschuss erwirtschaften konnten. Ausblick Auch im laufenden Geschäftsjahr 2012 sind wir als Venture-Capital-Geber gefragt. Insgesamt erhielten wir bis Mitte Mai über 250 Anfragen, wovon wir 20 in Form von Management-Präsentationen näher prüften. Aktuell führen wir mit einem Unternehmen intensive Gespräche über eine Beteiligung. Wir prüfen sehr genau, in welche Unternehmen wir investieren und wir haben hohe Anforderungen an das Chancen-Risiko- Verhältnis eines potenziellen Investments. Dadurch kann es leider auch in späten Phasen eines Due-Diligence-Prozesses immer wieder zu Abbrüchen kommen. Zudem arbeiten wir daran, weitere Exits auf den Weg zu bringen. Dadurch wollen wir eventuellen Klumpenrisiken entgegenwirken und unser Portfolio weiter diversifizieren. Die Einnahmen aus einem möglichen Exit könnten stärker gestreut und z. B. in mehrere neue Beteiligungen mit geringeren Investitionssummen fließen. Die Weiterentwicklung der Anlagestrategie im Bereich Micro-/PreSeed-Finanzierung realisierten wir durch die Gründung des Anlagevehikels PreSeed Mannheim GmbH im Jahr Diese 100-prozentige Tochter der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA soll Micro-Investments in frühesten Unternehmensphasen umsetzen. Infolge unserer Exit-Bemühungen und verringerter Kosten erwarten wir für das Jahr 2012 ein erneut positives Ergebnis. Die ak-

6 6 Brief des Managements an die Aktionäre tuell positive Entwicklung der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA wollen wir langfristig sichern und ausbauen, und zwar mit einer geöffneten Anlagestrategie, einem verbesserten Team und Netzwerk sowie erfolgreichen Exits aus weiteren Beteiligungen. Damit tragen wir unseren Teil zu einer hoffentlich baldigen Erholung des Kurses Ihrer Aktien bei, werte Aktionärinnen und Aktionäre. Mit den besten Grüßen für die Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA Andreas C. Müller als Geschäftsführer der Leonardo Venture Verwaltungs GmbH

7 7 Bericht des Aufsichtsrats Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, der Aufsichtsrat tagte im Jahr 2011 insgesamt neun Mal und schraubte seine Aktivitäten damit auf ein normales Maß zurück, nachdem er sich in den Vorjahren deutlich öfter getroffen hatte. Das Gremium war bei allen Sitzungen vollständig anwesend und wurde von der Geschäftsführung stets umfassend unterrichtet. Tätigkeit des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2011 Bei seinen Treffen beriet der Aufsichtsrat mit der Geschäftsführung vor allem über die Situation und Entwicklung der Portfolio- Unternehmen. Daneben standen die Möglichkeiten zur Veräußerung einzelner Beteiligungen ebenso auf der Tagesordnung wie die Aufnahme neuer Beteiligungen ins Portfolio. Bekanntlich besteht der Investitionsbeirat nach dem in der letzten Hauptversammlung gefassten Beschluss nicht mehr. Der Aufsichtsrat hat mit der Geschäftsführung der Komplementärin einen Zustimmungskatalog vereinbart und hat in dessen Ausübung sämtlichen getätigten Investitionen und Desinvestitionen zugestimmt. Ein weiteres Thema bei den Aufsichtsratssitzungen im Jahr 2011 war erneut die Klage gegen die ehemalige Komplementärin und deren (ehemalige) Geschäftsführer. Das Verfahren ist weiterhin in der Berufungsinstanz vor dem Oberlandesgericht Karlsruhe anhängig. Eine mündliche Verhandlung hat noch nicht stattgefunden. Ausschüsse wurden im Geschäftsjahr 2011 nicht gebildet. Überwachung der Geschäftsführung Auch wenn sich die Anzahl der Aufsichtsratssitzungen im vergangenen Jahr deutlich reduzierte, konnte eine nahezu lückenlose Überwachung der Geschäftsführung gewährleistet werden. Dies war zum einen durch die persönlichen Gespräche des Aufsichtsrats mit der Geschäftsführung und dem Beteiligungsmanagement in den Sitzungen möglich. Zum anderen erfolgte ein stetiger Austausch per und Telefon. Hierbei berichtete das Management über seine Tätigkeit, gab vorbehaltlos Auskunft und stellte alle gewünschten Unterlagen zur Verfügung. Jahresabschluss 2011 Die von der Hauptversammlung zum Abschlussprüfer gewählte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat den Einzelabschluss der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) für das Geschäftsjahr 2011 geprüft und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten den Jahresabschluss und den Prüfungsbericht mit ausreichend zeitlichem Vorlauf vor der Veröffentlichung des Jahresabschlusses In der Aufsichtsratssitzung vom 29. Mai 2012 wurden die Unterlagen ausführlich erörtert, nachdem der Wirtschaftsprüfer bereits im Vorfeld für ergänzende Auskünfte zur Verfügung gestanden hatte. Der Aufsichtsrat hatte keine Einwände gegen den Jahresabschluss und den Prüfungsbericht und fasste in der Sitzung vom 29. Mai 2012 den einstimmigen Beschluss, den geprüften Jahresabschluss 2011 in der vorliegenden Form der Hauptversammlung zur Feststellung vorzulegen.

8 8 Bericht des Aufsichtsrats Zusammensetzung des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2011 Im Geschäftsjahr 2011 setzte sich der Aufsichtsrat satzungsgemäß aus drei Mitgliedern zusammen: Prof. Dr. Manfred Gröger (Vorsitzender) Michael Kranich (stellvertretender Vorsitzender) Thomas Adami Wir bedanken uns bei der Geschäftsführung und Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die geleistete Arbeit im Jahr Wir denken, dass Leonardo Venture nach der Umstrukturierung auf einem guten Weg ist und freuen uns darauf, gemeinsam mit dem Management die Zukunft des Unternehmens zu gestalten. Den Aktionärinnen und Aktionären danken wir für ihr Vertrauen. Mannheim, den 31. Mai 2012 Bezüge des Aufsichtsrats Die Mitglieder des Aufsichtsrats der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA erhielten auch im Geschäftsjahr 2011 ausschließlich eine fixe Vergütung und eine Erstattung ihrer Auslagen. Um unabhängig agieren zu können, zahlt Leonardo Venture seinem Aufsichtsrat eine feste Tagungspauschale und bewusst keine variablen oder erfolgsabhängigen Bestandteile. Da das Gremium im Jahr 2011 nur neun Mal tagte, während es im Vorjahr noch 34 Mal zusammengetreten war, verringerten sich die Kosten signifikant. Der Aufsichtsrat Prof. Dr. Manfred Gröger, Vorsitzender

9 9 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Aktiva EUR EUR A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 1,00 384,00 II. Sachanlagen 1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung , ,00 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen , ,00 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen ,38 0,00 3. Beteiligungen , ,57 4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht B. Umlaufvermögen 0, , , ,57 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen ,10 0,00 - davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (VJ: 0,00) 2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht , ,83 - davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (VJ: EUR ,99) 3. Sonstige Vermögensgegenstände , ,26 - davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 0,00 (VJ: EUR 0,00) II. Wertpapiere Sonstige Wertpapiere , ,77 III. Guthaben bei Kreditinstituten , ,80 C. Rechnungsabgrenzungsposten , ,68 Aktiva gesamt , ,91

10 10 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Passiva EUR EUR A. Eigenkapital I. Gezeichnetes Kapital , ,00 Bedingtes Kapital: EUR ,00 II. Kapitalrücklage , ,10 III. Gewinnrücklage 1. gesetzliche Rücklage 7.208, ,50 2. satzungsmäßige Rücklage , ,00 IV. Bilanzverlust , , , ,26 B. Rückstellungen Sonstige Rückstellungen , ,00 C. Verbindlichkeiten I. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen , ,45 II. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ,51 0,00 III. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht ,00 0,00 IV. Sonstige Verbindlichkeiten , ,20 - davon aus Steuern EUR 7.046,29 (VJ: EUR 3.394,89) Passiva gesamt , ,91

11 11 Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 1. Januar 2011 bis 31. Dezember EUR EUR 1. Umsatzerlöse , ,31 2. Sonstige betriebliche Erträge , ,41 3. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter , ,66 b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung , ,87 - davon für Altersversorgung EUR -810,06 (VJ: EUR -845,04) 4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen , ,00 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen , ,18 6. Erträge aus Beteiligungen , ,75 - davon aus verbundenen Unternehmen EUR ,74 (VJ: EUR 0,00) 7. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens , ,50 - davon aus verbundenen Unternehmen EUR ,45 (VJ: EUR 0,00) 8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge , ,29 9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens , , Zinsen und ähnliche Aufwendungen -376, , Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit , , Sonstige Steuern 0, , Jahresüberschuss , , Verlustvortrag , , Bilanzverlust , ,34

12 12 Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember Allgemeine Gliederungsvorschriften, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Der Jahresabschluss der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA (nachfolgend: Leonardo KGaA) wurde unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne von 267 HGB. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Vergleich zum Vorjahr unverändert. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungsbzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Bei der Bemessung der planmäßigen Abschreibungen werden die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten auf die Geschäftsjahre verteilt, in denen der Vermögensgegenstand voraussichtlich genutzt wird. Die Nutzungsdauer der jeweiligen Vermögenswerte beträgt zwischen drei und 13 Jahren. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten zwischen EUR 150 und EUR werden in einen Sammelposten eingestellt, der über fünf Jahre linear abgeschrieben wird. Die Finanzanlagen sind grundsätzlich mit den Anschaffungskosten zuzüglich der Anschaffungsnebenkosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Wertberichtigungen wegen eingetretener Wertminderungen werden in erforderlichem Umfang vorgenommen. Wertaufholungen (Zuschreibungen auf Finanzanlagen) werden, soweit die Gründe für in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen am Bilanz- stichtag nicht mehr bestehen, höchstens bis zu den historischen Anschaffungskosten vorgenommen. Die Forderungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die Wertpapiere des Umlaufvermögens sind mit ihren Anschaffungskosten oder dem Nennwert bewertet. Wertberichtigungen wegen eingetretener Wertminderungen werden in erforderlichem Umfang vorgenommen. Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bilanziert. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Ausgaben, die vor dem Abschlussstichtag angefallen sind, soweit sie Aufwendungen für eine bestimmte Zeit danach darstellen. Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt. Die sonstigen Rückstellungen umfassen auf der Grundlage einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung alle zum Bilanzstichtag vorhandenen und bis zur Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. 2. Erläuterungen zur Bilanz Die Posten Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen umfassen die diversen Anteile am Gesellschaftskapital der Kapitalgesellschaften. Im Vorjahr umfassen die Beteiligungen auch die teilweise an diesen Gesellschaften gehaltenen stillen Beteiligungen, da sie wirtschaftlich in Zusammenhang mit der offenen Beteiligung stehen.

13 13 Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember 2011 Die Anteile an verbundenen Unternehmen und die Beteiligungen gliedern sich zum Bilanzstichtag wie folgt: Anteile an verbundenen Unternehmen EUR EUR , ,00 Offene Beteiligungen , ,48 Stille Beteiligungen 0, ,09 Gesamt , ,57 Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen beinhalten in den Geschäftsjahren 2010 und 2011 ausgereichte Darlehen. Ausleihungen an verbundene Unternehmen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen in Höhe von EUR ,38 (Vorjahr EUR 0,00). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten insbesondere ein im Geschäftsjahr 2010 ausgereichtes Darlehen sowie die Zinsen für die Überlassung des Kapitals. Es bestehen keine sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr (Vorjahr EUR 0,00). In den Guthaben bei Kreditinstituten enthalten ist ein Festgeld in Höhe von EUR ,24, welches zu Gunsten Dritter verpfändet ist. Das gezeichnete und im Handelsregister eingetragene Kapital der Leonardo KGaA (= Grundkapital) betrug am Bilanzstichtag EUR (Vorjahr EUR ). Es ist eingeteilt in nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 lautend auf den Inhaber. Die Kapitalrücklage enthält die Agiobeträge aus den Kapitalerhöhungen gemäß 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB. Im Geschäftsjahr 2011 wurden keine Zuführungen zur Kapitalrücklage oder zu den sonstigen Gewinnrücklagen vorgenommen. Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 3. Juli 2007 ist das Grundkapital um bis zu EUR ,00 durch Ausgabe von bis zu Stück neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht (bedingtes Kapital I). Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 3. Juli 2007 ist das Grundkapital um weitere bis zu EUR durch Ausgabe von bis zu Stück neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht (bedingtes Kapital II). Die Ausgabebedingungen entsprechen denen des bedingten Kapitals I. Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Aufwendungen im Zusammenhang mit der Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses, Rechts- und Beratungskosten in Zusammenhang mit der Schadenersatzklage gegen die frühere Geschäftsführung der Gesellschaft sowie vom Insolvenzverwalter der früheren persönlich haftenden Gesellschafterin geltend gemachten Ansprüchen und für die Erstellung und Veröffentlichung des Geschäftsberichts sowie für die Durchführung der Hauptversammlung gebildet. Sämtliche Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig.

14 14 Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember Sonstige Angaben a. Haftungsverhältnisse Der Gesamtbetrag der Haftungsverhältnisse i. S. d. 268 Abs. 7 i. V. m. 251 HGB beträgt aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten EUR ,24. Von einer Inanspruchnahme wird aufgrund der wirtschaftlichen Situation des Unternehmens, für das das Haftungsverhältnis eingegangen wurde, nicht ausgegangen. b. Anteilsbesitz Über den Anteilsbesitz nach 285 Nr. 11 HGB zum 31. Dezember 2011 informiert nachfolgende Aufstellung. Direkte Beteiligungen: Name und Sitz der Gesellschaft Beteiligung Gezeichnetes Kapital Letztes vorliegendes Eigenkapital nach HGB Letztes vorliegendes Jahresergebnis nach HGB Letzter vorliegender Jahresabschluss in % EUR EUR EUR EUR Leonardo Venture Verwaltungs GmbH, Mannheim InovisProject GmbH Monheim am Rhein InovisCoat GmbH Monheim am Rhein MedicalCommunications Softund Hardware GmbH Bruchsal ISIS optronics GmbH Mannheim (1), (2) Rösler minidat GmbH Stuhr (2) VRmagic Holding AG Mannheim NanoCompound Holding AG Baesweiler (1); (2) Cartago Software GmbH Landshut Codingpeople GmbH Berlin 100, , ,95 488, , , , , , , , , , ,00 421,667,32 221,688, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,47 7/ , , , , (1) Die Angaben sind vorläufig. (2) Gesellschaften haben Insolvenzantrag gestellt.

15 15 Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember 2011 Indirekte Beteiligungen: Name und Sitz der Gesellschaft Beteiligung Gezeichnetes Kapital Letztes vorliegendes Eigenkapital nach HGB Letztes vorliegendes Jahresergebnis nach HGB Letzter vorliegender Jahresabschluss in % EUR EUR EUR EUR NanoCompound GmbH Baesweiler (1); (2) VRmagic GmbH Mannheim MedComTec GmbH Bruchsal 37, , , , , , , , , , , , (1) Die Angaben sind vorläufig. (2) Gesellschaften haben Insolvenzantrag gestellt. c. Geschäftsführung Die Geschäftsführung wurde im Geschäftsjahr 2011 von der persönlich haftenden Gesellschafterin, der Leonardo Venture Verwaltungs GmbH, vertreten durch ihren Geschäftsführer, ausgeübt. Geschäftsführer der Leonardo Venture Verwaltungs GmbH im Geschäftsjahr war: Andreas Müller, Diplom-Kaufmann, Wiesloch d. Aufsichtsrat Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr waren: e. Gewinnverwendungsvorschlag Für das Geschäftsjahr 2011 ergibt sich ein Jahresüberschuss von EUR ,22. Der Bilanzverlust ermittelt sich wie folgt: Bilanzverlust EUR ,34 Jahresüberschuss 2011 EUR ,22 Bilanzverlust EUR ,12 Mannheim, am 22. Mai 2012 Für die Geschäftsführung der Leonardo Venture Verwaltungs GmbH, vertreten durch Prof. Dr. Manfred Gröger, Diplom-Kaufmann, Vorsitzender Michael Kranich, Diplom-Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender Thomas Adami, Geschäftsführer Andreas C. Müller

16 16 Bestätigungsvermerk An die Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA, Mannheim: Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA, Mannheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrund- sätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss auf den 31. Dezember 2011 der Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA, Mannheim, den gesetzlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Heidelberg, den 22. Mai 2012 FALK GmbH & Co KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft (Meyer) Wirtschaftsprüfer (Bischoff) Wirtschaftsprüfer

17 Kontakt Geschäftsbericht 2011 Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA Augustaanlage Mannheim Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) kontakt@leonardoventure.de Web: Informationen zum Unternehmen finden Sie unter Sollten Sie an einer Aufnahme in unseren Presseverteiler interessiert sein, senden Sie uns bitte eine an: kontakt@leonardoventure.de.