1 Wertbewahrend. 3 Wachstumsorientiert. 2 Sicherheitsbetont. 4 Risikoorientiert. 5 Hochspekulativ 4Q-EUROPEAN OPPORTUNITIES. Werbung FONDSPORTRAIT

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1 Werbung FONDSPORTRAIT Der 4Q-EUROPEAN OPPORTUNITIES setzt seit auf europäische Unternehmen aus unterschiedlichen Sektoren, die von einem Übernahmeund Konsolidierungszyklus profitieren können. Die Identifizierung und Positionierung in Aktien, die zum Ziel einer Übernahme werden, ermöglicht die Realisierung attraktiver Übernahmeprämien. Durch die jahrzehntelange Erfahrung des TBF-Teams und ein aktives Management im gesamten Umfeld von Übernahme- und Sondersituationen kann das Marktrisiko reduziert und zusätzlich eine Überrendite erwirtschaftet werden. FONDSPROFIL Fondsname 4Q-EUROPEAN OPPORTUNITIES Anteilscheinklasse EUR (I) ISIN / WKN DE000A2DMUS3 / A2DMUS Auflegungsdatum Gesamtfondsvermögen 33,24 Mio. EUR Fondswährung EUR Ausgabeaufschlag 0,00 % Rücknahmeabschlag 0,00 % Geschäftsjahresende 30. Dezember Ertragsverwendung Ausschüttung TER (= Laufende Kosten) 1,01 % davon Verwaltungsvergütung 0,20 % p.a. davon Verwahrstellenvergütung 0,05 % p.a. Erfolgsabhängige Vergütung ja (vgl. "Wichtige Hinweise") VL-fähig Sparplanfähig Einzelanlagefähig Vertriebszulassung AT, DE KOMMENTAR DES FONDSMANAGERS Fondsmanager Verantwortlich seit Der 4Q-EUROPEAN OPPORTUNITIES konnte den Berichtsmonat Mai 2018 ( ) mit einem Wertzuwachs von 0,16% beschließen. Im Zuge der zunehmenden Unsicherheiten standen insbesondere Werte aus dem Bereich der Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge sowie SO-Werte auf den Verkaufszetteln. Hieraus ergaben sich Möglichkeiten für selektive Zukäufe bei BuG-Aktien mit attraktiver Dividendenrendite und geringer Downside zum Abfindungspreis. Zu den positiven Überraschungen zählt das Biotechnologieunternehmen Evotec. Das in Hamburg beheimatete Unternehmen baut seine Partnerschaft mit dem US -Pharmakonzern Celgene weiter aus. Gute Gewinne wurden bei Pfeiffer Vacuum realisiert, nachdem die Aktien nach einem positiven Ausblick auf der HV rund 10% gestiegen waren. Beendet wurde indes die vielleicht längste Übernahmeschlacht aller Zeiten: Im Dezember 2014 wollte der französische Baustoffkonzern Saint-Gobain die schweizerische Sika übernehmen, doch das Unternehmen wehrte sich dagegen mit fast allen Mitteln. Im Mai haben sich die Parteien überraschend geeinigt: Die Franzosen verzichten auf die Übernahme des kleineren Konkurrenten aus der Schweiz. Saint-Gobain, Sika und deren Großaktionär, die Familie Burkard, unterzeichneten Verträge zum Ende der Streitigkeiten. Saint-Gobain wird zwar der größte Aktionär bei den Schweizern, verzichtet aber auf die Kontrolle über Sika. Die Sika Aktien konnten mit zweistelligem Kursgewinn veräußert werden ANLEGERBEZOGENE RISIKOKLASSE 1 Wertbewahrend 2 Sicherheitsbetont 3 Wachstumsorientiert 4 Risikoorientiert 5 Hochspekulativ Für den chancenorientierten Anleger, der Sicherheit und Liquidität höheren Renditeerwartungen unterordnet, dabei von höheren Kursschwankungen profitieren möchte, aber grundsätzlich kurzfristig sehr hohe Risiken vermeidet. WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN % Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und einem Anlagebetrag von EUR aus und umfassen jeweils zwölf Monate. Die mit einem * gekennzeichneten Werte beziehen sich auf einen kürzeren Zeitraum (seit Auflegung). Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt. Dieser wird zu Beginn des dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anlagebetrag abgezogen. Der Rücknahmeabschlag, sofern ein solcher erhoben wird, wird bei der Rückgabe der Fondsanteile abgezogen. Eine eventuell anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt außer Betracht. Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt aber keinen Ausgabeaufschlag. Seite 1 von 5

2 VERMÖGENSAUFTEILUNG TOP 10 WERTPAPIERE Diebold Nixdorf AG 3,56 % Linde 3,46 % MAN 3,08 % McKesson Europe 2,78 % Stada Arzneimittel 2,68 % Asmallworld AG Namens-Aktien SF 1 2,64 % DATA MODUL AG Prod.u.V.v.e.S. Inhaber-Aktien o.n. 2,33 % Shire 2,11 % Uniper 2,04 % Constellium 2,04 % ANLAGESTRUKTUR NACH BRANCHEN ANLAGESTRUKTUR NACH LÄNDERN Seite 2 von 5

3 ANLAGESTRUKTUR NACH WÄHRUNGEN KENNZAHLEN offene Fremdwährungsquote 19,00 % Korrelation 0,01 Bestimmtheitsmaß 0,0 VaR 3.02% Beta 0,0 WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN % kumuliert p.a. laufendes Jahr -0,66 % 1 Monat -0,06 % 3 Monate 0,27 % 6 Monate 0,00 % 1 Jahr 0,74 % 0,74 % Seit Auflegung 3,31 % 3,34 % MONATLICHE WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN % Seite 3 von 5

4 VERMÖGENSENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN EUR UND % Einzelanlage von EUR Euro p.a. kumuliert 1 Jahr ,50 0,74 % 0,74 % Seit Auflegung ,33 3,34 % 3,31 % CHANCEN Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten. Aktives Währungs- und Risikomanagement. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden. Sparplan von 50 EUR Euro p.a. 1 Jahr 603,75 1,26 % Seit Auflegung 603,75 1,26 % RISIKEN Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist. Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken. Kursverluste sind jederzeit möglich. Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden. PORTRAIT FONDSBERATER Seit Gründung der TBF im Jahr 2000 wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes und somit unabhängiges Unternehmen nutzt TBF die Freiheit, Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierten, auf langfristigen Erfolg abzielenden Anlagestrategien stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Das Fundament sämtlicher Strategien bilden das selbstentwickelte Risikomodell und die eigene Unternehmensanalyse mit Fokus auf Industrie- und Technologiewerte sowie Unternehmen der Energiewirtschaft. Darüber hinaus spielen Unternehmen in M&A-Situationen und ein eigenes Scoringmodell für Anleihen eine bedeutende Rolle. Die im Laufe der letzten 17 Jahre aufgebaute Datenbank, liefert stetige Analysen von mehr als Unternehmen. TBF bietet neben Aktien- und Rentenfonds, defensiven Mischfonds und Absolut-Return-Fonds auch das Management von Spezial- und Labelfonds an. HANSAINVEST Weltoffen. Partnerschaftlich. Verlässlich. An diesen Werten wollen wir uns messen lassen. Als eines der ältesten Investment-Unternehmen in Deutschland prägen traditionelle hanseatische Prinzipien, wie Weltoffenheit, Vertrauenswürdigkeit und Verlässlichkeit, seit jeher unsere Firmenphilosophie. Innovatives Denken und eine konsequente Serviceorientierung haben uns zu dem gemacht, was wir heute sind: Eine Kapitalanlagegesellschaft, deren oberstes Ziel es ist, für ihre Kunden Werte zu schaffen. HANSAINVEST ist eine Tochter der SIGNAL IDUNA Gruppe. Kontakt: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Kapstadtring Hamburg Telefon: (0 40) Telefax: (0 40) service@hansainvest.de Internet: KONTAKTDATEN FONDSBERATER TBF Global Asset Management GmbH Maggistraße 5 HEGAU-TOWER Singen Seite 4 von 5

5 WICHTIGE HINWEISE Quelle aller Daten, sofern nicht anders angegeben: HANSAINVEST. Diese Informationen dienen Werbezwecken. Grundlage für den Kauf sind die jeweils gültigen Verkaufsunterlagen, die ausführliche Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken enthalten. Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen sind ausschließlich in deutscher Sprache in elektronischer Form unter www. hansainvest.com erhältlich. Auf Wunsch senden wir Ihnen Druckstücke kostenlos zu. Der Nettoinventarwert von Investmentfonds unterliegt in unterschiedlichem Maße Schwankungen und es gibt keine Garantie dafür, dass die Anlageziele erreicht werden. Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und- sofern nicht anders angegeben - einem Anlagebetrag von 1.000,-- EUR aus. Sofern nicht anders ausgewiesen, handelt es sich um Bruttowertentwicklungen (Berechnung nach der BVI-Methode). Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt, der zu Beginn des hier dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anleger zu zahlen ist sowie ein ggfs. anfallender Rücknahmeabschlag (s. "Fondsprofil"). Eine eventuell anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt außer Betracht. Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt aber keinen Ausgabeaufschlag und keinen ggfs anfallenden Rücknahmeabschlag. Beim Sparplan werden die monatlichen Einzahlungen zum Ausgabepreis angelegt. Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde. Bei den angegebenen Laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) handelt es sich um eine Kostenschätzung. Da der Fonds erst am aufgelegt wurde, ist eine Angabe der tatsächlichen Gesamtkostenquote nicht möglich. Die Gesamtkostenquote umfasst sämtliche im vorangegangenen Geschäftsjahr auf Ebene des Sondervermögens und auf Ebene der vom Sondervermögen gehaltenen Investmentanteile ("Zielfonds") angefallenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten). Die anfallenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken und verringern die Ertragschancen des Anlegers. Es werden 12,5% pro Jahr der positiven Wertentwicklung über dem Referenzwert (MSCI Europe GDR (EUR)) als Erfolgsvergütung berechnet. Eine negative Wertentwicklung muss aufgeholt werden. Die in den gegebenenfalls dargestellten Anlagestrukturen oder Vermögensaufteilungen angegebenen Prozentwerte beziehen sich generell auf das gesamte Fondsvermögen. Für die Darstellung einzelner Strukturen wird jeweils nur eine Teilmenge der Vermögensarten als Basis verwendet (z.b. bei Branchen nur der Aktienanteil), so dass in der Summe nicht zwingend 100% erreicht werden. Die Darstellung der TOP 10 Wertpapiere (sofern angezeigt) erfolgt für maximal 60% des Fondsvermögens. Somit können auch weniger als 10 Positionen genannt sein. Bei den dargestellten Werten handelt es sich um gerundete Werte, so dass die Summe der Werte von 100 % abweichen kann. Die anlegerbezogene Risikoklasse beruht auf einer Prognose, wie sich der Fonds unter Berücksichtigung seiner Anlageziele zukünftig entwickeln wird. Es besteht keine Garantie dafür, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht. Die anlegerbezogene Risikoklasse weicht von dem fondsbezogenen Risikoindikator ab. Dieser beruht auf Daten der Vergangenheit und wird in den Wesentlichen Anlegerinformationen veröffentlicht. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen richten sich nicht an US-Personen und dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Seite 5 von 5