CFB-Fonds 180. Solar-Deutschlandportfolio V. Fondsinformation Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken

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1 CFB-Fonds 180 Solar-Deutschlandportfolio V Fondsinformation Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken Alle Abbildungen in dieser Publikation sind Fotos der Photovoltaikanlagen des CFB-Fonds 180 in Templin

2 2 Werbemitteilung: CFB-Fonds 180 Sonnige Aussichten mit Solarenergie! Der Weltenergiebedarf steigt parallel zur Dynamik des Welthandels und der Weltproduktion seit Jahren permanent an. Der jährliche Verbrauch von Primärenergie (Erdöl, Erdgas, Kohle, Wasserkraft und Kernenergie) ist dabei in den letzten 46 Jahren von etwa Millionen Tonnen Rohölaquivalenz auf rund Millionen Tonnen angestiegen. 1 Die International Energy Agency geht in ihrem World Energy Outlook 2012 davon aus, dass der weltweite Energieverbrauch von 2010 bis 2035 nochmals um rund ein Drittel ansteigen wird. 2 Nach Prognose der OECD wird die Weltwirtschaft im Zeitraum bis zum Jahr 2050 voraussichtlich um ein Vierfaches expandieren. Bei gleichbleibenden Rahmenbedingungen lasse dies auf einen Anstieg der CO 2 -Emission um circa 70 Prozent schließen. Eine Zunahme der CO 2 -Emission in diesem Ausmaß könnte zu einem Anstieg der globalen Erderwärmung um etwa 3 C führen. 3 Somit liegt es nahe, alternative Energiequellen zu erschließen. Der Anteil der erneuerbaren Energien an der Stromerzeugung in Deutschland soll im Jahr 2020 statt der bisher geplanten 20 Prozent bereits 35 Prozent betragen. 4 Die Sonne bietet nahezu unendliche Energieressourcen: die Energieleistung pro Tag entspricht dem fachen des täglichen Weltenergiebedarfs ; ihr Brennstoffdepot wird schätzungsweise noch für 5 Milliarden Jahre reichen. 5 Photovoltaik macht dieses riesige Energiepotenzial nutzbar. Investieren Sie in die umweltfreundliche Stromerzeugung und partizipieren Sie von der Sonnenenergie! Das Bundesumweltamt hat 2009 die Ergebnisse einer Arbeitsgruppe veröffentlicht, die die Vermeidung von CO 2 -Emissionen durch den Einsatz erneuerbarer Energien zum Gegenstand hat. Auf Basis der ermittelten Emissionswerte für die Photovoltaik und der Emissionswerte der zu substituierenden Energieträger, wie insbesondere Steinkohle, wurde demnach durch den Einsatz von Photovoltaik rund 600 g CO 2 pro kwh erzeugten Strom weniger in die Umwelt abgegeben. 6 Hochgerechnet auf die durch die Photovoltaikkraftwerke dieses Beteiligungsangebotes erzeugte anfängliche Energiemenge ergibt sich danach ein anfängliches Einsparpotenzial von über Tonnen CO 2 -Emissionen pro Jahr. Dies führt zu einer CO 2 -Einsparung von anfänglich mehr als 14 Tonnen CO 2 pro Jahr umgerechnet auf eine Beteiligung von Euro an diesem Beteiligungsangebot. Diese CO 2 -Ersparnis nimmt wegen der Degradation der Solarmodule über die Laufzeit leicht ab (kalkuliert mit 0,6 Prozent p. a.). 7 1 BP Statistical Review of Worlds Energy, Workbook , Juni (IEA) International Energy Agency, World Energy Outlook OECD, Umweltausblick bis 2030, Gesetz über den Vorrang Erneuerbarer Energien, Stand August BSW-Bundesverband Solarwirtschaft e. V., Solarenergie in Deutschland, Oktober Umweltbundesamt, Emissionsbilanz erneuerbarer Energieträger, Oktober Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung.

3 SOLARFONDS 3 Das Investment Der CFB-Fonds 180 Solar-Deutschlandportfolio V beteiligt sich an acht Kommanditgesellschaften. Jede dieser Kommanditgesellschaften betreibt jeweils ein Photovoltaikkraftwerk auf einem ehemaligen Militärflughafen in Templin-Groß Dölln, Brandenburg. Darüber hinaus beteiligen sich die Kommanditgesellschaften an insgesamt drei Infrastrukturgesellschaften, die die Errichtung und den Betrieb von zwei Umspannwerken, des Netzanschlusses sowie der erforderlichen Kabeltrasse zur Einspeisung des Stroms bezwecken. Mit ihrer maximalen Nennleistung von rund 128,4 Megawatt-Peak (MWp) und einer anfänglichen Stromproduktion von über 119,75 Millionen Kilowattstunden (Prognose) können die acht Photovoltaikkraftwerke rechnerisch den Strombedarf von über Vier-Personen-Haushalten decken. 1 Hochgerechnet auf die Einwohnerzahl könnte der CFB-Solarfonds 180 rechnerisch eine mittelgroße Stadt, wie z. B. Bremerhaven, Ulm, Würzburg oder Regensburg, vollständig mit umweltfreundlichem Strom versorgen, das heißt, ohne den Ausstoß von CO 2. Auf der Grundlage der Prognoserechnung der Fondsgesellschaft sollen mit dem Betrieb der Photovoltaikkraftwerke ab dem Jahr 2013 Bruttoerlöse in Höhe von durchschnittlich über 18 Millionen Euro jährlich erzielt werden. Auf dieser Basis werden Ausschüttungen an die Investoren in Höhe von 7,5 Prozent p. a. für die Jahre 2013 bis 2016 und in Höhe von 8,0 Prozent p. a. für die Jahre 2017 bis 2022 jeweils vor Steuern prognostiziert. Konzeptionsbedingt erhalten die Investoren von der Fondsgesellschaft Auszahlungen, die nicht durch entsprechende Gewinne gedeckt sind und prognosegemäß im Jahr 2022 als Rückzahlung der Einlage dazu führen, dass die Einlage unter die eingetragene Haftsumme sinkt. Soweit die Einlage unter die eingetragene Haftsumme sinkt, haftet der Investor bis maximal in Höhe der Haftsumme in Höhe von 10,0 Prozent der Einlage. Das vom Investor bei der Zeichnung der Beteiligung zu zahlende Agio in Höhe von 5,0 Prozent der Einlage ist nicht Teil der Einlage. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. 1 Eigene Berechnung auf Basis von Ertragsgutachten.

4 4 Werbemitteilung: CFB-Fonds 180 Erfahrene Partner Das Know-how und die Erfahrung der Partner, die das professionelle Management Ihrer Vermögensanlage übernehmen, sind ein wesentlicher Erfolgsfaktor für Ihr Investment. Verantwortlich für die Planung, schlüsselfertige Errichtung und langjährige Betriebsführung ist die BELECTRIC Solarkraftwerke GmbH, Kolitzheim. BELECTRIC hat als erstes Unternehmen weltweit über 1 Gigawatt (= MWp) Nennleistung Photovoltaik installiert. Als Partner der CFB hat BELECTRIC bisher 40 Photovoltaikkraftwerke mit einer Nennleistung von insgesamt 237 MWp errichtet, die über bisher vier CFB-Solarfonds finanziert wurden. BELECTRIC Gruppe 1 BELECTRIC ist Weltmarktführer (2010 und 2011) in der Entwicklung und im Bau von Freiflächen-Solarkraftwerken und Photovoltaik-Dachanlagen bezogen auf die installierte Leistung. Die führende Marktposition von BELECTRIC ist auf die hohe vertikale Integration der Entwicklungs- und Fertigungsprozesse zurückzuführen Mitarbeiter weltweit sind von der Forschung über den Anlagenbau bis hin zur Wartung im Unternehmen beschäftigt. Ein Großteil der Balance-of-System-Komponenten wie Kabel- und Energieverteilungssysteme, Wechselrichtertechnik, Kontrollsysteme und die Unterkonstruktion, wird in Eigenproduktion hergestellt. Dies ist ein Alleinstellungsmerkmal, das es möglich macht, die Komponenten perfekt auf ihr Einsatzgebiet anzupassen. Ingenieure und Techniker forschen interdisziplinär in allen Bereichen der Photovoltaik und entwickeln innovative Technologien, die die Basis für eine umweltfreundliche Energieversorgung der Zukunft bilden. Mit mehr als 100 angemeldeten Patenten stellt BELCTRIC seinen hohen Innovationsgeist unter Beweis. Im Oktober 2012 wurde BELECTRIC für die innovative Technik der Nachhaltigen Stabilisierung von Stromnetzen durch dynamische Blindleistungsbereitstellung von der Euopäischen Vereinigung für Erneuerbare Energien, EUROSOLAR e. V., mit dem Deutschen Solarpreis ausgezeichnet. Die acht Photovoltaikkraftwerke werden mit Modulen des nach eigener Darstellung weltweit größten Herstellers von Dünnschicht-Solarmodulen, First Solar Inc., Tempe, USA, ausgestattet. Die verwendeten Wechselrichter stammen von der SMA Solar Technology AG, Niestetal. Das deutsche Unternehmen SMA ist nach eigenen Angaben Weltmarktführer für Solar-Wechselrichter und Überwachungssysteme für Photovoltaikanlagen. 1 Der folgende Absatz zur Beschreibung der BELECTRIC Gruppe ist eine eigene Darstellung von BELECTRIC (vgl.

5 SOLARFONDS 5 Der Prozess von der Sonneneinstrahlung auf die Solarmodule bis zur Vergütung der erzeugten Strommenge STROMERZEUGUNG UMWANDLUNG ERFASSUNG VERGÜTUNG Solarzellen erzeugen aus Sonnenlicht elektrische Energie (Gleichstrom). Wechselrichter wandeln Gleichstrom in Wechselstrom um. Der Stromzähler registriert den erzeugten Solarstrom. Einspeisung des erzeugten Solarstroms ins Stromnetz und Vergütung (entsprechend EEG). Feste Einnahmen durch gesetzliche Einspeisevergütung Solarfonds stellen für Investoren durch gesetzliche Regelungen, die die Erzeugung regenerativer Energien fördern und langfristig verbindliche Einspeisevergütungen vorsehen, ein attraktives und nachhaltiges Investment in Sachwerte mit langfristiger Planungssicherheit bezüglich der Einspeisevergütungshöhe dar. Das Erneuerbare-Energien-Gesetz (kurz EEG) verpflichtet die Stromnetzbetreiber zur Zahlung einer festen Einspeisevergütung für eine Dauer von 20 Jahren zuzüglich des Jahres, in dem die Anlage in Betrieb genommen wird. Für alle Photovoltaikkraftwerke ist die Inbetriebsetzung im Sinne des EEG im dritten Quartal 2012 erfolgt. Gemäß 3 Nr. 5 EEG beträgt die geplante Vergütung für den zukünftig, ab Fertigstellung des Netzanschlusses eingespeisten Strom dieser Photovoltaikkraftwerke 0,1595 Euro je Kilowattstunde. Die Nutzung der Standortflächen ist durch Pacht- und Gestattungsverträge über mindestens 20 Jahre gesichert. Sonnenenergie ist messbar. Die erwartete Sonneneinstrahlung wird auf Basis von zwei unabhängigen Ertragswertgutachten vom Fraunhofer ISE, dem mit über Mitarbeitern nach eigenen Angaben derzeit größtem Solarforschungsinstitut Europas, und vom Ingenieurbüro Dr. Bergmann ermittelt. In der Prognoserechnung der Fondsgesellschaft werden diese durchschnittlichen, gutachterlich ermittelten Erträge mit einem zusätzlichen Sicherheitsabschlag von 1 Prozent ab dem sechsten Betriebsjahr und ein einmaliger Sicherheitsabschlag in Höhe von Euro von den Stromerlösen in der Inbetriebnahmephase 2013 sowie zusätzlich in Höhe von Euro im Jahr 2015 angenommen. Allerdings sind Prognosen kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung.

6 6 Werbemitteilung: CFB-Fonds 180 Eckdaten zur Beteiligung und zum CFB-Fonds Eigenkapital: Fremdkapital: Beteiligung: Fondslaufzeit : Mindestzeichnung: Einzahlung: Ausschüttungen: (Prognose vor Steuern) Veräußerungserlös : Einkunftsart und Steuern : 49,4 Millionen Euro (ohne Agio) 152,65 Millionen Euro. Vollständige Tilgung und Zinssicherung durch Zinsfestschreibungen und Zinssicherungsgeschäfte über einen Zeitraum von 18 Jahren ab Laufzeitbeginn der Darlehen Investoren beteiligen sich an der Fondsgesellschaft in der Rechtsform einer deutschen GmbH & Co KG mittelbar als Treugeber über den Treuhandkommanditisten mit der Möglichkeit, die Beteiligung frühestens sechs Monate nach Beitritt in eine direkte Beteiligung als Kommanditist umzuwandeln. Die Haftung der Investoren ist im Außenverhältnis auf die im Handelsregister eingetragene Hafteinlage, die 10 Prozent der Nominaleinlage beträgt, begrenzt. Das Beteiligungsangebot erfolgt ausschließlich in Deutschland und richtet sich an natürliche Personen mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Deutschland, die ihre Beteiligung im steuerlichen Privatvermögen halten Prognostiziert bis mit beabsichtigtem anschließenden Verkauf der Photovoltaikanlagen. Die Fondslaufzeit kann tatsächlich kürzer oder länger sein oder auch ein Verkauf nicht, wie ursprünglich beabsichtigt, erfolgen. Eine Kündigung der Beteiligung ist erstmals zum möglich Einlage von Euro (oder ein höherer, durch teilbarer Betrag) zuzüglich 5,0 Prozent Agio 100,0 Prozent der Einlage zuzüglich 5,0 Prozent Agio auf die Einlage zum 20. des Monats, welcher dem Beitritt folgt 7,5 Prozent p. a. für 2013 bis 2016 und 8,0 Prozent p. a. für 2017 bis 2022 (bis 2022 in Summe 165,8 Prozent einschließlich Veräußerungserlös) gemäß Prognoserechnung. 1 Konzeptionsbedingt erhalten die Investoren von der Fondsgesellschaft Auszahlungen, die nicht durch entsprechende Gewinne gedeckt sind und prognosegemäß im Jahr 2022 als Rückzahlung der Einlage dazu führen, dass die Einlage unter die eingetragene Haftsumme sinkt. Soweit die Einlage unter die eingetragene Haftsumme sinkt, haftet der Investor grundsätzlich bis zur Höhe der Haftsumme von 10 Prozent der Einlage Prognostizierter Veräußerungserlös nach 10 Jahren 91,5 Prozent 1 Einkünfte aus Gewerbebetrieb Prognosegemäß erfolgt erst im Jahr 2022 bei Veräußerung der Photovoltaikkraftwerke eine steuerpflichtige Gewinnzuweisung für die Investoren. 1 Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Investors abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein 1 Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung.

7 SOLARFONDS 7 Vier gute Gründe für Ihre Beteiligung Nutzen Sie das nahezu unerschöpfliche Energiepotenzial der Sonne: Fördern Sie mit Ihrer Investition die Herstellung von Anlagen im Bereich der erneuerbaren Energien und die Gewinnung von sauberer Energie. Nutzen Sie einen Energielieferanten, der keine Rechnung schickt: die Sonne. Profitieren Sie von den gesetzlichen Vergütungssätzen für den erzeugten und eingespeisten Strom im Rahmen des Erneuerbare- Energien-Gesetzes (EEG). Erweitern Sie Ihr Anlageportfolio durch ein nachhaltiges Investment. Die Sonneneinstrahlung ist ohne Korrelation zu anderen Anlagemärkten, wie z. B. Aktien, Rohstoffe, Zinsen. Mit Ihrer Beteiligung an der Fondsgesellschaft partizipieren Sie an langfristig gesetzlich geregelten Einspeisevergütungen in Deutschland und tragen dazu bei, die energiebedingte CO 2 -Emission zu reduzieren. Auszug aus den Risiken für Ihre Beteiligung Mögliche negative Abweichungen der der Prognoserechnung zugrundeliegenden Bedingungen, wie z. B. geringere Sonneneinstrahlung, geringere Leistung aufgrund eingeschränkter technischer Verfügbarkeit oder verspätetem Netzanschluss der Photovoltaikkraftwerke und/oder höhere Betriebskosten. Risiko der Änderung der Rechts- und Gesetzeslage insbesondere bezüglich der Höhe der Vergütungen für den eingespeisten Strom im Rahmen des EEG sowie Nichtanerkennung der steuerlichen Konzeption. Risiko des Ausfalls von Vertragspartnern wie der BELECTRIC Solarkraftwerke GmbH als Generalübernehmer und Betriebsführer. Langfristige, unternehmerische Beteiligung mit der Möglichkeit des Totalverlustes der Einlage zuzüglich Agio (daher nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio geeignet). Während der Laufzeit grundsätzlich nur eingeschränkte Veräußerbarkeit der Beteiligung. Bitte beachten Sie hierzu die ausführliche Erläuterung der Risiken Ihrer Beteiligung im Kapitel Darstellung der Risiken der Vermögensanlage im Verkaufsprospekt.

8 Die Beteiligung an dem CFB-Fonds 180 hat unternehmerischen Charakter und weist somit Chancen und Risiken auf. Die vollständigen Angaben zu diesem Produkt sind einzig dem durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Veröffentlichung gestatteten Verkaufsprospekt nebst etwaiger Nachträge zu entnehmen. Der Verkaufsprospekt nebst eventueller Nachträge hierzu und das Vermögensanlagen-Informationsblatt wird für Sie bei Ihrem Berater und bei Commerz Real Fonds Beteiligungsgesellschaft mbh, Mercedesstraße 6, Düsseldorf, kostenlos bereit gehalten. Zudem erhalten Sie den Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage nebst eventueller Nachträge hierzu und das Vermögensanlagen-Informationsblatt unter Der Verkaufsprospekt nebst eventueller Nachträge und das Vermögensanlagen-Informationsblatt sind die alleinige Grundlage für die Beteiligung. Diese Kurzinformation stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Beteiligung oder eine individuelle Anlageempfehlung dar. Insbesondere ersetzt es nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung auf Basis des Verkaufsprospektes. Stand: Irrtümer und Änderungen vorbehalten. Commerz Real Fonds Beteiligungsgesellschaft mbh Mercedesstraße Düsseldorf Telefon Telefax cfb-fonds@commerzreal.com