GELDVERMÖGEN UND SCHULDEN DER HAUSHALTE IN DEUTSCHLAND

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1 GELDVERMÖGEN UND SCHULDEN DER HAUSHALTE IN DEUTSCHLAND München, November 18 Copyright Allianz 11/15/18 1

2 EIN GUTES JAHR FÜR DIE SPARER Geldvermögen und Schulden der privaten Haushalte in in Billionen Euro und prozentuale Veränderung gegenüber dem Vorjahr Verbindlichkeiten (in Bill. Euro, l.a.).1 Netto-Geldvermögen (in Bill. Euro, l.a.) Veränderungsrate des Brutto-Geldvermögens J/J (in %, r.a.) Mit 5,1% erzielte das Wachstum des Brutto- Geldvermögens den höchsten Wert seit der Finanzkrise Gleichzeitig stiegen auch die Verbindlichkeiten mit 3,% so schnell wie seit der Jahrtausendwende nicht mehr Quellen: IWF, Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Thomson Reuters, WFE, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18

3 DEUTSCHLAND HOLT AUF Differenz und übriger Euroraum Brutto-Geldvermögen pro Kopf, in Euro 5,, 3,, 1, Wachstum des Brutto-Geldvermögens pro Kopf, in Prozent -1, -, -3, -, Durchschnittliches Brutto-Geldvermögen pro Kopf in 17: EUR übriger Euroraum -5, - Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, UN Population Division, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18 3

4 DEUTSCHE SPARER ENTDECKEN DIE KAPITALMÄRKTE Geldvermögensbildung nach Anlageklassen, in Mrd. Euro Übriger Euroraum Kaufkraftverluste pro Kopf auf Bankeinlagen 17 und 1 17 kumuliert, in Euro 1, , -1,5 Bankeinlagen Wertpapiere Versicherungen und Pensionen -, BE AT FI DE IT ES NL PT FR IE Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18

5 SPARER UND ANLEGER Reale Renditen des Geldvermögens Durchschnitt der Jahre 1 17 und 17, in % Vermögensstruktur Anlageklassen in Prozent des Brutto-Geldvermögens AT DE PT BE IT FR NL ES IE FI PT AT ES DE IE IT FI BE FR NL Bankeinlagen Wertpapiere Versicherungen und Pensionen Sonstige Forderungen Quellen: Eurostat, Thomson Reuters Eikon, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18 5

6 DAS SPARER-TRILEMMA Das Vermögensportfolio der Haushalte nach den Komponenten Sicherheit, Wachstum und Konsum = niedrig / 5 = hoch, Durchschnitt von 7 bis 17, in % Sicherheit (Anteil der Wertpapiere am Brutto- Geldvermögen, normiert und invertiert) Nordamerika Westeuropa ohne Anteil der Wertveränderungen am absoluten Vermögenszuwachs Durchschnitt von 7 bis 17, in % 1 8 Wachstum (CAGR 7-17) Konsum (Mittelzuflüsse in % des Brutto- Geldvermögens, invertiert) Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18

7 Niederlande Portugal Finnland Frankreich Spanien Belgien Griechenland Italien Irland Österreich SCHULDEN STEIGEN, VERSCHULDUNGSQUOTE SINKT Wachstum der Pro-Kopf-Schulden in % übriger Euroraum Nationale Verschuldungsquoten, 7 vs. 17 Verschuldung der privaten HH in Prozent des BIP Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Thomson Reuters, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18 7

8 BEIM BRUTTOVERMÖGEN RUTSCHT DEUTSCHLAND AB Brutto-Geldvermögen pro Kopf 17 in Euro Schweiz (--) USA (--) Dänemark (+3) Niederlande (--) Schweden (+7) Australien (+9) Kanada (+1) Singapur (+) Belgien (-) Großbritannien (-3) Japan (-8) Neuseeland (-1) Taiwan (+) Norwegen (+) Israel (+3) Frankreich (-3) Irland (-3) Österreich (+1) Italien (-1) (-) 15,5 13,95 11,8 13, 17,7 15,9 117,9 11,89 11,7 19,7 18,8 91,5 87,15 8,93 79,5 75, 7, 73,3 8,5 1,1 Zahlen in Klammern = Anzahl der Ränge, die ein Land gegenüber auf- bzw. abgestiegen ist. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, UN Population Division, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18 8

9 ABER NICHT BEI BERÜCKSICHTIGUNG DER SCHULDEN Netto-Geldvermögen pro Kopf 17 in Euro Schweiz (--) USA (--) Schweden (+9) Niederlande (+) Belgien (-) Japan (-) Singapur (+8) Taiwan (+) Dänemark (+) Kanada (-) Neuseeland (-) Großbritannien (-7) Australien (+5) Israel (-) Frankreich (-) Italien (-9) Österreich (--) (+1) Irland (-3) Finnland (--) 98,38 95,88 93,58 9, 9,5 9, 88,7 87,39 83,57 8,3 7,8 8,71 59,1 58,1 53,98 5,39 7, 3,3 173,99 18, Zahlen in Klammern = Anzahl der Ränge, die ein Land gegenüber auf- bzw. abgestiegen ist. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, UN Population Division, Allianz SE. Copyright Allianz 11/15/18 9