Celesio AG Konzernzwischenbericht Quartal 2013

Transkript

1 Celesio AG Konzernzwischenbericht Quartal 2013

2 more positive lives 003 Celesio auf einen Blick 005 Ereignisse An unsere Aktionäre 008 Brief der Sprecherin des Vorstands 010 Börsenumfeld und Celesio Aktie 02 Konzernzwischenlagebericht 016 Gesamtwirtschaftliches Umfeld 017 Markt 017 Umsatz- und Ertragslage 023 Geschäftsbereich Consumer Solutions 027 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions 030 Nicht fortgeführte Aktivitäten 031 Finanzlage 032 Vermögenslage 034 Mitarbeiter 035 Nachtragsbericht 036 Prognosebericht 03 Verkürzter Konzernzwischenabschluss 044 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung 045 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 046 Konzern-Bilanz 048 Konzern-Kapitalflussrechnung 050 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 052 Verkürzter Anhang 04 Sonstige Angaben 084 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht 086 Finanzkalender 087 Kontakt 002 Celesio auf einen Blick Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

3 Celesio auf einen Blick KENNZAHLEN CELESIO-KONZERN Quartal Quartal 2013 Veränderung auf -Basis % Veränderung in lokaler Währung % Fortgeführte Aktivitäten Umsatz Mio , ,1 4,2 2,1 Rohertrag Mio , ,2 4,6 1,4 bereinigt 1) Mio , ,9 4,5 1,4 EBITDA Mio. 395,1 399,3 1,1 5,3 bereinigt 1)2) Mio. 434,7 406,9 6,4 2,5 EBIT Mio. 282,2 303,3 7,5 12,3 bereinigt 1)2) Mio. 334,0 312,0 6,6 2,5 Ergebnis vor Steuern Mio. 157,4 197,6 25,6 / bereinigt 1)2)3) Mio. 235,9 206,4 12,5 / Ergebnis Mio. 80,2 126,2 57,3 / bereinigt 1)2)3) Mio. 150,7 132,1 12,3 / Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,45 0,71 56,4 / bereinigt 1)2)3) 0,87 0,75 14,2 / Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit Mio. 160,3 117,0 27,0 / Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit Mio. 318,2 16,5 94,8 / Free Cashflow Mio. 232,7 33,3 / / Mitarbeiter (rechnerische Vollzeitkräfte) 4) / / Präsenzapotheken 4) / / Großhandelsniederlassungen 4) / / Nicht fortgeführte Aktivitäten Ergebnis Mio. 262,7 5,4 98,0 / Ergebnis je Aktie (unverwässert) 1,54 0,03 98,0 / Mitarbeiter (rechnerische Vollzeitkräfte) 4) / / / Fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten / Bilanzsumme Mio ,7 ⁵ 7.484,9 ⁴ 5,6 / Eigenkapital Mio ,9 ⁵ 2.199,7 ⁴ 0,2 / Eigenkapitalquote % 27,7 ⁵ 29,4 ⁴ / / Mitarbeiter (rechnerische Vollzeitkräfte) 4) / / Mitarbeiter 4) / / Jahresergebnis Mio. 182,5 120,8 / / Ergebnis je Aktie (unverwässert) 1,09 0,68 / / 1) Bereinigt um Sondereffekte aus definierten Einmalaufwendungen und -erträge (inklusive Steuereffekt). 2) Bereinigt um Sondereffekte aus Neubewertungen nach IFRS 5 in 2012 sowie um Entkonsolidierungseffekte in 2013 (inklusive Steuereffekt). 3) Die für den Berichtszeitraum 2012 dargestellten Werte sind bereinigt um Sondereffekte im Finanzergebnis (inklusive Steuereffekt). 4) Stichtagswerte zum Ende des Berichtszeitraums. 5) Stichtagswerte zum 31. Dezember Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Celesio auf einen Blick 003

4 INFORMATIONEN ZUR AKTIE Aktienart Nennwertlose Namens-Stammaktien Grundkapital in am ISIN DE000CLS1001 WKN CLS 100 Börsenkürzel CLS1 MDAX, MSCI Germany Index, Indizes (Auswahl) FTSE4Good, ECPI Ethical Index EMU Über den Celesio-Konzern Celesio ist ein international führendes Handels-, Logistik- und Serviceunternehmen im Pharma- und Gesundheitsbereich, das Patienten aktiv und präventiv eine optimale Versorgung und Betreuung sichert. Wir sind in 14 Ländern weltweit aktiv und beschäftigen rund Mitarbeiter. Mit knapp eigenen und rund Partner- und Markenpartnerapotheken betreuen wir täglich über 2 Mio. Kunden. Wir beliefern rund Apotheken sowie Krankenhäuser mit bis zu Medikamenten über unsere rund 130 Niederlassungen und erreichen damit rund 15 Mio. Patienten pro Tag. 004 Celesio auf einen Blick Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

5 Ereignisse 2013 Quartal 1 Konzern-EBIT wie erwartet unter Vorjahr Wettbewerb und staatliche Maßnahmen belasten Ergebnis Strategische Ausrichtung der Wachstumsinitiativen im Plan Ausblick für Gesamtjahr 2013 bestätigt Quartal 2 Konzern-EBIT (bereinigt) erwartungsgemäß leicht unter Vorjahr Belastungen durch Rabattwettbewerb, staatliche Maßnahmen und Währungskurseffekte Ergebnisprognose angepasst Strategische Ausrichtung wird konsequent fortgeführt Quartal 3 Konzern-EBIT (bereinigt) entsprechend der Erwartungen leicht unter Vorjahr Ergebnis deutlich durch Rabattwettbewerb, staatliche Maßnahmen und Währungskurseffekte belastet Wesentliche Fortschritte bei strategischer Ausrichtung und zentralen Einkaufsaktivitäten erzielt Angepasste Prognose für Gesamtjahr bestätigt Quartal 4 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Ereignisse

6 more positive lives 003 Celesio auf einen Blick 005 Ereignisse An unsere Aktionäre 008 Brief der Sprecherin des Vorstands 010 Börsenumfeld und Celesio Aktie 02 Konzernzwischenlagebericht 016 Gesamtwirtschaftliches Umfeld 017 Markt 017 Umsatz- und Ertragslage 023 Geschäftsbereich Consumer Solutions 027 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions 030 Nicht fortgeführte Aktivitäten 031 Finanzlage 032 Vermögenslage 034 Mitarbeiter 035 Nachtragsbericht 036 Prognosebericht 03 Verkürzter Konzernzwischenabschluss 044 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung 045 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 046 Konzern-Bilanz 048 Konzern-Kapitalflussrechnung 050 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 052 Verkürzter Anhang 04 Sonstige Angaben 084 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht 086 Finanzkalender 087 Kontakt 006 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

7 An unsere Aktionäre Celesio AG Quartal 2013 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 An unsere Aktionäre 007

8 Brief der Sprecherin des Vorstands DR. MARION HELMES SPRECHERIN DES VORSTANDS FINANZVORSTAND gemeinsam blicken wir auf ereignisreiche neun Monate des laufenden Geschäftsjahres 2013 zurück. Umsatz und Ergebnis lagen bedingt durch Fremdwährungs- und Konsolidierungseffekte erwartungsgemäß leicht unter dem Niveau des Vorjahreszeitraumes. Der anhaltend intensive Rabattwettbewerb im deutschen Großhandel wirkt sich weiterhin deutlich ergebnisbelastend aus. Die negativen Rahmenbedingungen konnten nur zum Teil durch Kosten- und Effizienzmaßnahmen kompensiert werden. Wir gehen davon aus, dass der irrationale Preiskampf noch mindestens bis zum Ende des laufenden Geschäftsjahres anhält. Ungeachtet dessen können wir wesentliche Fortschritte bei der Pilotierung unseres europäischen Apothekennetzwerkes unter dem Markennamen»Lloyds«verzeichnen. Ebenso erfolgreich konnten wir die Umsetzung des Operational Excellence Program vorantreiben und unsere Einkaufsinitiative TIC (Top-in-Class-Procurement) führt zu weiteren Einsparungen. 008 Brief der Sprecherin des Vorstands Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

9 Insgesamt bestätigen wir die zum Halbjahr angepasste Prognose und erwarten ein bereinigtes EBIT von 405 Mio. bis 425 Mio.. Wir freuen uns über einen bedeutenden Meilenstein in der Geschichte unseres Unternehmens. Mit den am 24. Oktober 2013 angekündigten Vereinbarungen mit dem US-amerikanischen Unternehmen McKesson beginnt für uns ein spannendes, neues Kapitel. Bei dem geplanten Zusammenschluss steht das Wachstum im Vordergrund. Damit schaffen wir die Basis für langfristigen Erfolg, von dem alle Stakeholder von Celesio profitieren werden. Der Zusammenschluss erlaubt zwei Marktführern mit sich ergänzenden geografischen Aktivitäten in einem zunehmend globalen Markt zusammenzuarbeiten. Beide Unternehmen blicken auf eine rund 180-jährige Erfahrung im pharmazeutischen Großhandel und im Apothekengeschäft zurück. Zudem verbinden uns gemeinsame Unternehmensziele und Werte. Unseren Aktionären, Kunden, Partnern und vor allem unseren Mitarbeitern möchten wir für das entgegengebrachte Vertrauen danken. Gemeinsam arbeiten wir daran, dieses Vertrauen zu bestätigen und freuen uns auf den vor uns liegenden Weg. IHRE DR. MARION HELMES Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Brief der Sprecherin des Vorstands 009

10 Börsenumfeld und Celesio Aktie Börsenumfeld Der deutsche Leitindex DAX entwickelte sich in den ersten neun Monaten 2013 positiv. Nach einem guten Start ins Jahr überschritt er erstmalig Mitte März die Punkte-Marke. Unsicherheiten im Markt, insbesondere schwächere Konjunkturdaten sowie die sich zuspitzende Schuldenkrise in Zypern, führten zu einer bis Mitte April anhaltenden Abkühlung. Getrieben von der expansiven Geldpolitik der Notenbanken und der Erwartung einer sich stabilisierenden Weltkonjunktur nahm der DAX bis Ende Mai erneut an Fahrt auf. Diese mündete nach kurzzeitiger Erholungsphase in einer Seitwärtsbewegung, die bis September anhielt. Das im September von der EZB angekündigte konjunkturunterstützende Festhalten an niedrigen Geldmarktsätzen beflügelte die Aktienmärkte. Am 19. September erreichte der DAX sein bisheriges All-Time-High bei Punkten. Die ersten neun Monate beendete der DAX bei Punkten. Dies entspricht einer Steigerung um 12,9 % gegenüber dem Jahresende Im ersten Quartal konnte der MDAX, dem die Celesio-Aktie angehört, den Leitindex DAX klar übertreffen. Im zweiten Quartal folgte der MDAX dem überwiegend positiven Trend des DAX. Einem klaren Aufwärtstrend folgend, konnte sich der MDAX im dritten Quartal erneut positiv von der Entwicklung des Leitindexes abkoppeln. Mit einer Steigerung von 26,2 % gegenüber dem Jahresende 2012 schloss der MDAX die ersten neun Monate 2013 mit Punkten ab. 010 Börsenumfeld und Celesio Aktie Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

11 Celesio-Aktie Die Celesio-Aktie entwickelte sich in den ersten neun Monaten 2013 sehr positiv und konnte dabei den MDAX und DAX deutlich übertreffen. Nach einem volatilen Start ins Geschäftsjahr 2013 zeigte sich ein vorübergehender Kursrückgang bis Anfang Februar, dem eine klare Aufwärtsentwicklung bis zum Ende des ersten Halbjahres, auch durch anhaltende Marktspekulationen zu einer möglichen Übernahme unterstützt, folgte. Nach einem vorübergehenden Kurseinbruch nach der Bekanntgabe von Veränderungen im Vorstand wurde die Entwicklung des Aktienkurses von erneuten Marktspekulationen begünstigt. Mit 17,89 verzeichnete die Celesio-Aktie im Juni ihren Höchststand und beendete die ersten neun Monate mit 16,64. Somit stieg die Aktie um 27,6 % gegenüber dem Jahresende Die Marktkapitalisierung zum 30. September 2013 belief sich auf 2,83 Mrd. (30. September ,36 Mrd. ). Das durchschnittliche Xetra-Handelsvolumen der Celesio-Aktie lag im Berichtszeitraum bei Stück pro Tag. Dies entspricht einem Anstieg von rund 10,5 % gegenüber Stück pro Tag im Vorjahreszeitraum. KURSENTWICKLUNG CELESIO-AKTIE, DAX, MDAX XETRA-SCHLUSSKURSE (NUR HANDELSTAGE), INDEXIERT AUF KURS DER CELESIO AG Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Börsenumfeld und Celesio Aktie 011

12 Hauptversammlung Die ordentliche Hauptversammlung der Celesio AG fand am 16. Mai 2013 in der Porsche-Arena in Stuttgart statt. Mit 67,1 % des stimmberechtigten Kapitals lag die Präsenz in diesem Jahr unter dem Vorjahresniveau von 75,1 %. Alle Dokumente und Informationen zur Hauptversammlung sind im Internet unter celesio.com/hauptversammlung veröffentlicht. Dividende Für das abgelaufene Geschäftsjahr 2012 hat die ordentliche Hauptversammlung der Celesio AG beschlossen, eine Dividende in Höhe von 0,30 pro Aktie (Vorjahr 0,25 ) auszuschütten. Die Auszahlung der Dividende erfolgte am 17. Mai Celesio setzt damit ihre Dividendenpolitik fort, rund 30 % des um nicht zahlungswirksame Sondereffekte bereinigten Jahresüberschusses auszuschütten. 012 Börsenumfeld und Celesio Aktie Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

13 Investor Relations In unserer Investor Relations-Arbeit informieren wir transparent, zeitnah und klar. Auf unserer jährlichen Analysten- und Investorenkonferenz haben wir im März 2013 über das Geschäftsjahr 2012, die Strategie der Celesio und das Programm für 2013 informiert. Mit dem Kapitalmarkt haben wir in den ersten neun Monaten 2013 zudem auf Konferenzen, Roadshows und in Einzelgesprächen einen intensiven Dialog geführt. Weitere Informationen zum Unternehmen, zur Celesio-Aktie und zu aktuellen Terminen sowie unsere Publikationen finden Sie auf im Bereich Investor Relations. AKTIENKENNZAHLEN Quartal Quartal 2013 Anzahl ausstehender Aktien 1) Mio. Stück 170,1 170,1 Marktkapitalisierung 1) Mio , ,5 Schlusskurs 1) 2) 13,88 16,64 Höchstkurs 2) 15,65 17,89 Tiefstkurs 2) 10,88 13,05 Durchschnittliches Xetra-Handelsvolumen pro Tag Stück ) Stichtagswerte zum 30. September. 2) Xetra-Schlusskurse, Quelle: Bloomberg. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Börsenumfeld und Celesio Aktie 013

14 more positive lives 003 Celesio auf einen Blick 005 Ereignisse An unsere Aktionäre 008 Brief der Sprecherin des Vorstands 010 Börsenumfeld und Celesio Aktie 02 Konzernzwischenlagebericht 016 Gesamtwirtschaftliches Umfeld 017 Markt 017 Umsatz- und Ertragslage 023 Geschäftsbereich Consumer Solutions 027 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions 030 Nicht fortgeführte Aktivitäten 031 Finanzlage 032 Vermögenslage 034 Mitarbeiter 035 Nachtragsbericht 036 Prognosebericht 03 Verkürzter Konzernzwischenabschluss 044 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung 045 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 046 Konzern-Bilanz 048 Konzern-Kapitalflussrechnung 050 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 052 Verkürzter Anhang 04 Sonstige Angaben 084 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht 086 Finanzkalender 087 Kontakt 014 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

15 Konzernzwischenlagebericht Celesio AG Quartal 2013 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Konzernzwischenlagebericht 015

16 Gesamtwirtschaftliches Umfeld Die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 waren von einer leichten Erholung des konjunkturellen Umfelds geprägt, welche sich ins kommende Jahr hinein beschleunigen sollte. In Europa bremsen Schuldenabbau, Sparmaßnahmen und hohe Arbeitslosigkeit weiterhin die Konjunktur, jedoch konnten politische Entscheidungsträger die wesentlichen kurzfristigen Risiken für den globalen Aufschwung entschärfen. Wirtschaftlich solide Länder wie Deutschland und Großbritannien tragen ebenfalls zur Entspannung der wirtschaftlichen Lage in Europa bei. Die USA sehen sich derzeit einem konjunkturellen Aufschwung gegenüber, der vor allem auf eine Verbesserung der Lage auf dem Arbeits- und Immobilienmarkt, einen Rückgang im Haushaltsdefizit und auf eine weitere Belebung der amerikanischen Binnenwirtschaft zurückzuführen ist. Durch anhaltende Ausgabenkürzungen, höhere Steuern und eine relativ hohe Arbeitslosenquote wird der Aufschwung allerdings eher moderat ausfallen. Weiterhin beleben eine deutliche Kurserholung an den internationalen Finanzmärkten, verbesserte Finanzierungskonditionen sowie ein gesteigertes Vertrauen in die Wirtschaft die Konjunktur. Die Inflationsrate ist in den ersten neun Monaten 2013 gegenüber dem Vorjahreszeitraum leicht gesunken. Sie betrug in der Eurozone 1,3 %. Weltweit wird eine Inflationsrate von 2,3 % in den ersten neun Monaten 2013 erwartet. Die Schwellen- und Entwicklungsländer weisen höhere Wachstumsraten als die entwickelten Volkswirtschaften auf und setzen die Erholung weiter fort. Diese gewinnt durch die erneut ansteigende Nachfrage aus den etablierten Märkten weiter an Tempo. Trotz weiterhin sinkender Arbeitslosenquoten in den lateinamerikanischen Schwellen- und Entwicklungsländern bleibt die Inflation aufgrund gesunkener Lebensmittel- und Energiepreise kontrollierbar. In Brasilien stieg nach einer Inflationsrate von 5,4 % im Vorjahr die Inflation auf 6,1 % im Jahr Sie sollte 2014 nach Meinung von Experten jedoch wieder auf 4,7 % sinken. 016 Gesamtwirtschaftliches Umfeld Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

17 Markt Die Lage vieler europäischer Staatshaushalte ist weiterhin angespannt. Die infolge dessen eingeleiteten gesundheitspolitischen Sparmaßnahmen wirken belastend auf die Märkte, insbesondere in Großbritannien. Ebenso herausfordernd ist der anhaltende Trend der Substitution von verschreibungspflichtigen Originalpräparaten durch preisgünstigere Generika, insbesondere im französischen Markt. Weiterhin beeinflusst speziell der unverändert intensive Rabattwettbewerb die Ergebnisse auf dem deutschen Markt negativ. Umsatz- und Ertragslage Im Berichtszeitraum hatte insbesondere der massive Wettbewerbsdruck in Deutschland maßgebliche Auswirkungen auf Celesio. Zudem wirkten sich die seit Anfang Oktober 2012 eingeführten staatlichen Maßnahmen in Großbritannien negativ auf die Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Berichtszeitraum aus. Daneben führte eine höhere Anzahl von Patentabläufen im Jahr 2012 noch zu kurzfristig höheren Margen bei LloydsPharmacy in der Vorjahresperiode. Darüber hinaus belasteten Währungskurseffekte die Umsatz- und Ergebnisentwicklung. Diese waren wie auch bereits im ersten Halbjahr 2013 größtenteils auf den brasilianischen Real und das britische Pfund zurückzuführen. Wir weisen definierte Einmalaufwendungen und -erträge als Sondereffekt im Ergebnis vor Beteiligungsergebnis, Steuern und Zinsen (EBIT) aus. Im Berichtszeitraum fielen weitere in Summe ergebnisbelastende Sondereffekte, insbesondere für Abfindungsleistungen, im Zusammenhang mit der Reorganisation der Vorstandsund Managementstrukturen in Deutschland sowie der fortgeführten Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen, insbesondere in Italien, in Höhe von insgesamt 8,8 Mio. an. Im Vorjahr belasteten Sondereffekte in Höhe von 51,8 Mio. das Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Markt / Umsatz- und Ertragslage 017

18 EBIT. Hierbei handelte es sich um Aufwendungen und Erträge aus dem Operational Excellence Program (OEP) in Höhe von 33,7 Mio. sowie aus Neubewertungen nach IFRS 5 auf den voraussichtlichen Veräußerungserlös von zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten für den Großhandel in Tschechien und Irland in Höhe von 18,1 Mio.. Bei den Sondereffekten im Finanzergebnis handelte es sich um Einmalaufwendungen insbesondere aus der Abgeltung der Kaufpreisverbindlichkeit für den Erwerb der Restanteile an der Panpharma in Höhe von 26,7 Mio.. Celesio hatte sich bereits im Geschäftsjahr 2012 für die vorzeitige Anwendung des geänderten Standards zur Pensionsbilanzierung (IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer) für das Geschäftsjahr 2012 entschieden, um in Anlehnung an die Darstellung der Mehrzahl vergleichbarer Unternehmen die volle Höhe der Pensionsverpflichtungen in der Bilanz zu erfassen. Die Vergleichszahlen des Geschäftsjahres 2012 wurden entsprechend angepasst und vergleichbar dargestellt. Die nachfolgenden Kommentierungen beziehen sich soweit nicht anders angegeben auf die fortgeführten Aktivitäten. In den ersten neun Monaten 2013 ging der Konzernumsatz gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 4,2 % auf ,1 Mio. zurück. Der Umsatzrückgang ist vor allem durch die Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten im November 2012 und des irischen Großhandels im Mai 2013 bedingt. Darüber hinaus setzte sich die Substitution von Originalpräparaten durch preisgünstigere Generika in einigen Ländern fort, was insbesondere in Frankreich zu einer rückläufigen Marktentwicklung führte. Gleichzeitig führten negative Währungskurseffekte, größtenteils bedingt durch den brasilianischen Real, aber auch durch das britische Pfund, zu einem Umsatzrückgang von insgesamt 364,0 Mio.. Bereinigt um Währungskurseffekte sank der Umsatz um 2,1 %; zusätzlich bereinigt um Konsolidierungskreisveränderungen insbesondere durch die Veräußerung der Aktivitäten in Tschechien und Irland stieg der Umsatz um 0,5 %. Im Berichtszeitraum 2013 sank der Rohertrag um 4,6 % auf 1.746,2 Mio.. Gegenüber dem um Sondereffekte bereinigten Rohertrag der ersten neun Monate 2012 ging der Rohertrag im Berichtszeitraum um 4,5 % zurück. Gleichzeitig fiel die Rohertragsmarge leicht von 11,0 % auf 10,9 %. Maßgeblich beeinflusste der starke Rabattwettbewerb im deutschen Großhandel die Rohertragsentwicklung negativ. Zudem belasten die seit Anfang Oktober 2012 eingeführten staatlichen Maßnahmen in Großbritannien weiterhin den Rohertrag im Berichtszeitraum. Diese Effekte überlagerten die positiven Beiträge aus unseren zentralen Einkaufsaktivitäten. Bereinigt um Währungskurseffekte sank der Rohertrag um 1,4 %. 018 Umsatz- und Ertragslage Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

19 Weiterführende Informationen zur Rohertragsentwicklung der ersten neun Monate 2013 finden Sie in der Kommentierung der Geschäftsbereiche ab Seite 23. Die sonstigen betrieblichen Erträge lagen mit 151,6 Mio. um 6,7 % unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Dies war neben Währungskurseffekten und der Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten sowie des irischen Großhandels auf höhere Erträge aus Apothekenverkäufen in Großbritannien im Vorjahreszeitraum zurückzuführen. Die um Sondereffekte bereinigten sonstigen betrieblichen Erträge gingen um 7,0 % zurück. Bereinigt um Währungskurseffekte fielen die sonstigen betrieblichen Erträge um 4,9 %. In den ersten neun Monaten 2013 sanken die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um 10,0 % auf 573,5 Mio.. In der Vorjahresperiode wurden Sondereffekte in Höhe von 18,4 Mio. bereinigt. Die um Sondereffekte bereinigten sonstigen betrieblichen Aufwendungen gingen um 7,3 % zurück. Sowohl Währungskurseffekte als auch die Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten und des irischen Großhandels trugen zu diesem Rückgang bei. Darüber hinaus zeigen die im Rahmen der strategischen Neuausrichtung eingeleiteten Sparmaßnahmen aus dem OEP Wirkung. Vor allem in Großbritannien aber auch in der deutschen Konzernholding zeigte sich ein Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen, insbesondere des Beratungsaufwands. Bereinigt um Währungskurseffekte zeigte sich ein Rückgang von 4,3 %. Im Berichtszeitraum ging der Personalaufwand um 3,7 % auf 925,0 Mio. zurück. Im Vergleich zu dem um Sondereffekte bereinigten Wert des Vorjahreszeitraumes lag der Rückgang bei 2,3 %. Im Berichtszeitraum fielen weitere ergebnisbelastende Sondereffekte, insbesondere für Abfindungsleistungen, im Zusammenhang mit der fortgeführten Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen sowie der Reorganisation der Managementstrukturen in unseren Gesellschaften in Höhe von insgesamt 8,7 Mio. an. Währungskurseffekte und die Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten sowie des irischen Großhandels spiegeln sich im gesunkenen Personalaufwand der ersten neun Monate 2013 wider. Zudem trugen Kostensenkungsmaßnahmen aus dem OEP, insbesondere in Großbritannien, maßgeblich zu dieser Entwicklung bei. Allerdings wurden diese Effekte durch höhere Personalkosten in Norwegen, hier auch aufgrund gestiegener Pensionsbelastungen, sowie inflationsbedingter Anpassungen in Brasilien, zum Teil wieder aufgezehrt. Bereinigt um Währungskurseffekte sank der Personalaufwand um 0,5 %. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Umsatz- und Ertragslage 019

20 Das Ergebnis vor Beteiligungsergebnis, Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg um 1,1 % auf 399,3 Mio.. Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA fiel gegenüber der Vorjahresperiode um 6,4 %. Der Ergebnisrückgang ist wesentlich von den herausfordernden Rahmenbedingungen aufgrund des unverändert intensiven Rabattwettbewerbs im deutschen Großhandel geprägt. Zudem beeinflussten staatliche Maßnahmen, insbesondere in Großbritannien, diese Entwicklung negativ. Im Berichtszeitraum zeigten sich negative Währungseffekte in Höhe von 16,7 Mio.. Zusätzlich um Währungskurseffekte korrigiert, sank das bereinigte EBITDA um 2,5 %. An planmäßigen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des langfristigen Vermögens und auf Sachanlagen fielen 94,9 Mio. an. Insbesondere der Entkonsolidierungseffekt der tschechischen Aktivitäten und des irischen Großhandels sowie Währungskurseffekte führten zu einem Rückgang um 5,7 % gegenüber dem Vorjahresberichtszeitraum. Bereinigt um Währungskurseffekte gingen die planmäßigen Abschreibungen um 2,7 % zurück. Außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 1,1 Mio. resultieren aus kleineren Portfoliooptimierungen in Schweden sowie nicht mehr genutzter IT- Infrastruktur in Großbritannien während des Berichtszeitraums. Im Vorjahreszeitraum beliefen sich die außerplanmäßigen Abschreibungen auf 12,3 Mio. und fielen im Rahmen des OEP an. Das Ergebnis vor Beteiligungsergebnis, Zinsen und Steuern (EBIT) stieg im Berichtszeitraum um 7,5 % auf 303,3 Mio.. Das um Sondereffekte bereinigte EBIT ging um 6,6 % zurück. Diese Entwicklung ist auf die zuvor beschriebenen Effekte zurückzuführen. Zusätzlich um Währungskurseffekte berichtigt, belief sich der Rückgang des bereinigten EBIT auf 2,5 %. Das Beteiligungsergebnis lag bei 8,6 Mio. und damit um 44,7 % über der Vorjahresperiode. Der Anstieg ist hauptsächlich auf die positive Entwicklung unserer Beteiligung an der niederländischen Brocacef Holding N.V. zurückzuführen. Das Finanzergebnis, also der Saldo aus Zinsaufwand, Zinsertrag und übrigem Finanzergebnis, verbesserte sich um 12,7 % auf 114,3 Mio.. Im Vergleich zu dem um Sondereffekte bereinigten Finanzergebnis der Vorperiode fiel es um 9,8 %. Die Bereinigungen in der Vorperiode beziehen sich auf den Abgeltungsaufwand sowie Aufzinsungs- und Währungseffekte im Zusammenhang mit der Kaufpreisverbindlichkeit für den Kauf der Restanteile an Panpharma. Der Rückgang des bereinigten Finanzergebnisses resultiert im Wesentlichen aus Wechselkurseffekten. 020 Umsatz- und Ertragslage Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

21 Das Ergebnis vor Steuern stieg um 25,6 % auf 197,6 Mio.. Im Vorjahreszeitraum fielen aufwandswirksame Sondereffekte in Höhe von 78,5 Mio. an. Gegenüber dem um Sondereffekte bereinigten Ergebnis vor Steuern der ersten neun Monate 2012 zeigte sich ein Rückgang um 12,5 %. Mit 71,4 Mio. (Vorjahreszeitraum 77,2 Mio. ) fiel der Steueraufwand im abgelaufenen Berichtszeitraum um 7,4 %. Daraus ergibt sich eine Steuerquote in Höhe von 36,1 % (bereinigt 36,0 %) gegenüber 49,0 % (bereinigt 36,1 %) in der Vorjahresperiode. Dieser Rückgang ist primär auf steuerliche Optimierungsmaßnahmen sowie auf die veränderte Zusammensetzung der Ergebnisbeiträge der einzelnen Landeseinheiten zurückzuführen. Das Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten belief sich auf 126,2 Mio. und lag damit deutlich über dem Vorjahreszeitraum (80,2 Mio. ). Um Sondereffekte bereinigt lag das Ergebnis der fortgeführten Aktivitäten 2012 bei 150,7 Mio.. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten belief sich auf 0,71 gegenüber 0,45 für die ersten neun Monate Das Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten lag bei 5,4 Mio. gegenüber 262,7 Mio. im Vorjahresvergleich. Weitere Informationen können dem Abschnitt»Nicht fortgeführte Aktivitäten«auf der Seite 30 entnommen werden. Damit betrug das Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten unverwässert je Aktie 0,03 gegenüber 1,54 im Vorjahresvergleich. Das Jahresergebnis des Konzerns belief sich entsprechend auf 120,8 Mio. gegenüber 182,5 Mio. der ersten neun Monate 2012 (unverwässert je Aktie 0,68 nach 1,09 im Vorjahr). KONZERNUMSATZ NACH LÄNDERN Quartal Quartal 2013 Veränderung auf -Basis Veränderung in lokaler Währung Mio. Mio. % % Großbritannien 3.438, ,1 2,7 2,1 Frankreich 4.867, ,3 4,0 4,0 Deutschland 2.994, ,6 4,3 4,3 Brasilien 1.433, ,0 6,0 6,6 Norwegen 855,8 884,4 3,3 5,4 Österreich 812,7 814,7 0,2 0,2 Übrige 2.294, ,0 21,2 20,2 Konzern , ,1 4,2 2,1 Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Umsatz- und Ertragslage 021

22 UMSATZ- UND ERTRAGSLAGE CELESIO-KONZERN Quartal Quartal 2013 Veränderung auf -Basis Veränderung in lokaler Währung Mio. % vom Umsatz Mio. % vom Umsatz % % Umsatz ,8 100, ,1 100,0 4,2 2,1 Rohertrag 1.830,1 11, ,2 10,9 4,6 1,4 bereinigt 1) 1.829,1 11, ,9 10,9 4,5 1,4 EBITDA 395,1 2,4 399,3 2,5 1,1 5,3 bereinigt 1)2) 434,7 2,6 406,9 2,5 6,4 2,5 EBIT 282,2 1,7 303,3 1,9 7,5 12,3 bereinigt 1)2) 334,0 2,0 312,0 2,0 6,6 2,5 Ergebnis vor Steuern 157,4 0,9 197,6 1,2 25,6 / bereinigt 1)2)3) 235,9 1,4 206,4 1,3 12,5 / Ergebnis fortgeführter Aktivitäten 80,2 0,5 126,2 0,8 57,3 / bereinigt 1)2)3) 150,7 0,9 132,1 0,8 12,3 / Ergebnis nicht fortgeführter Aktivitäten 262,7 1,6 5,4 0,0 98,0 / Jahresergebnis fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten 182,5 1,1 120,8 0,8 / / 1) Bereinigt um Sondereffekte aus definierten Einmalaufwendungen und -erträge (inklusive Steuereffekt). 2) Bereinigt um Sondereffekte aus Neubewertungen nach IFRS 5 in 2012 sowie um Entkonsolidierungseffekte in 2013 (inklusive Steuereffekt). 3) Die für den Berichtszeitraum 2012 dargestellten Werte sind bereinigt um Sondereffekte im Finanzergebnis (inklusive Steuereffekt). 022 Umsatz- und Ertragslage Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

23 Geschäftsbereich Consumer Solutions Mit Wirkung zum ersten Quartal 2013 haben wir die Bezeichnung des Geschäftsbereichs Patient and Consumer Solutions in Consumer Solutions geändert. Im Geschäftsbereich Consumer Solutions versorgen wir unsere Patienten und Verbraucher mit verschreibungspflichtigen Arzneimitteln und bieten zusätzlich ein breites Angebot nicht verschreibungspflichtiger Produkte an. Ebenso können die Kunden in unseren Apotheken innovative medizinische Service- und Dienstleistungen aus unserem vielfältigen Angebot nutzen. Ende September 2013 verfügte der Geschäftsbereich über eigene Präsenzapotheken (Vorjahr 2.232) in sechs Ländern. Markt Gesundheitspolitische Maßnahmen, insbesondere in Großbritannien und Irland, und damit einhergehende Einsparungen belasteten in den ersten neun Monaten 2013 den Markt. Außerdem setzte sich die Substitution von Originalpräparaten durch preisgünstigere Generika fort. Folglich mindert sich auch der Umsatz mit verschreibungspflichtigen Präparaten. Ebenso zeigte sich speziell in Großbritannien ein Trend zu längeren Verschreibungszyklen und damit einhergehend größeren Verpackungseinheiten. Dies führte zu geringeren Einnahmen aus Dispensierungsgebühren. Umsatz- und Ertragslage Der Geschäftsbereich Consumer Solutions erzielte einen Umsatz von 2.514,8 Mio. und lag mit 2,2 % leicht unter dem Vorjahreswert von 2.571,0 Mio.. Währungskurseffekte, die Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten sowie staatliche Maßnahmen belasteten die Umsatzentwicklung im Berichtszeitraum. Einen positiven Umsatzeffekt konnten wir hinsichtlich der Service- Verträge mit Krankenhäusern und der Arzneimittelversorgung im häuslichen Bereich (Evolution Homecare) in Großbritannien verzeichnen. Berichtigt um Währungskurseffekte konnte der Umsatz sogar um 1,3 % gesteigert werden; zusätzlich bereinigt um Konsolidierungskreisveränderungen, insbesondere die Veräußerung der Aktivitäten in Tschechien, stieg der Umsatz um 2,5 %. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Geschäftsbereich Consumer Solutions 023

24 Der Rohertrag fiel im Berichtszeitraum um 4,2 % auf 864,3 Mio.. Im Vergleich zu dem um Sondereffekte bereinigten Rohertrag des Vorjahres ging der Rohertrag um 4,1 % zurück. Die Rohertragsmarge lag bei 34,4 % gegenüber 35,1 % im Vorjahresberichtszeitraum. Die seit Oktober 2012 in Großbritannien wirksamen staatlichen Maßnahmen belasteten weiterhin die Rohertragsmarge. Zunehmend längere Verschreibungszyklen und damit verbunden größere Verpackungseinheiten führten zu geringeren Dispensierungsgebühren, die sich direkt in der Rohertragsentwicklung niederschlugen. In Irland konnte die Rohertragsmarge durch die verstärkte Substitution von Originalpräparaten durch Generika im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Zudem entfalteten unsere zentralen Einkaufsaktivitäten positive Beiträge in zahlreichen Ländern. Diese konnten die negativen Einflussfaktoren jedoch nur teilweise kompensieren. Zusätzlich um Währungskurseffekte berichtigt fiel der bereinigte Rohertrag um 0,8 % gegenüber dem Vorjahresberichtszeitraum. Das EBITDA lag im Berichtszeitraum mit 188,8 Mio. 6,7 % unter dem Wert der ersten neun Monate Im Berichtszeitraum fielen weitere ergebnisbelastende Sondereffekte, insbesondere für Abfindungsleistungen, im Zusammenhang mit der fortgeführten Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen in unseren Gesellschaften in Höhe von insgesamt 1,4 Mio. an. Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA der ersten neun Monate 2013 verzeichnete im Vergleich zum Wert des Vorjahresberichtszeitraumes einen Rückgang von 9,3 %. Umfangreiche Einsparungen, vor allem im Bereich der Personalkosten, aber auch der sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten dem Rückgang des Rohertrags in den ersten neun Monaten nicht vollständig entgegenwirken. Im Berichtszeitraum ergaben sich negative Währungskurseffekte in Höhe von 6,9 Mio.. Die Währungskurseffekte ausgenommen sank das bereinigte EBITDA um 6,0 %. Das EBIT fiel im Berichtszeitraum um 7,8 % auf 142,0 Mio.. Das um Sondereffekte bereinigte EBIT der ersten neun Monate 2013 ging um 11,3 % zurück. Erneut belasteten dabei auch Währungskurseffekte die Entwicklung. Ohne Berücksichtigung dieser Effekte fiel das bereinigte EBIT um 7,9 %. 024 Geschäftsbereich Consumer Solutions Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

25 UMSATZ- UND ERTRAGSLAGE CONSUMER SOLUTIONS Quartal Quartal 2013 Veränderung auf -Basis Veränderung in lokaler Währung Mio. % vom Umsatz Mio. % vom Umsatz % % Umsatz 2.571,0 100, ,8 100,0 2,2 1,3 Rohertrag 902,1 35,1 864,3 34,4 4,2 0,9 bereinigt 1) 901,0 35,0 864,0 34,4 4,1 0,8 EBITDA 202,3 7,9 188,8 7,5 6,7 3,3 bereinigt 1) 209,7 8,2 190,2 7,6 9,3 6,0 EBIT 154,0 6,0 142,0 5,6 7,8 4,3 bereinigt 1) 162,8 6,3 144,5 5,7 11,3 7,9 1) Bereinigt um Sondereffekte aus definierten Einmalaufwendungen und -erträge. Großbritannien ist für Celesio nach wie vor der wichtigste Apothekenmarkt. Mit einem Anteil von 65,7 % (Vorjahresberichtszeitraum 65,2 %) trägt LloydsPharmacy am stärksten zum Umsatz des Geschäftsbereichs Consumer Solutions bei. In den ersten neun Monaten 2013 belasteten, wie erwartet, vor allem Regierungsmaßnahmen das Apothekengeschäft in Großbritannien. Operativ hat sich LloydsPharmacy im Berichtszeitraum positiv entwickelt. Die mit der neuen Konzernstruktur einhergehende engere Verzahnung von Apotheken- und Großhandelsgeschäft zeigt Wirkung. Zusätzlich trugen die Einkaufsinitiative TIC (Top-in- Class-Procurement) sowie das OEP maßgeblich zu weiteren Kosteneinsparungen bei. Die negativen Effekte aus Regierungsmaßnahmen sowie negative Wechselkurseffekte aufgrund des schwachen Pfunds konnten allerdings nicht vollständig kompensiert werden. In Norwegen verzeichneten wir einen erfreulichen Umsatzzuwachs, insbesondere im nicht verschreibungspflichtigen Geschäft. Allerdings resultiert aus Gehaltssteigerungen sowie aus höheren Pensionsbelastungen ein gestiegener Personalaufwand, der im Berichtszeitraum nicht vollständig durch die positive Umsatzentwicklung ausgeglichen werden konnte. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Geschäftsbereich Consumer Solutions 025

26 In Italien stiegen die Umsätze mit nicht verschreibungspflichtigen Produkten im Berichtszeitraum ebenso erfreulich an und konnten dabei den rückläufigen Umsatz mit verschreibungspflichtigen Medikamenten kompensieren. Aufgrund von Kostenreduzierungen konnte ein deutlicher Ergebnisanstieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum verzeichnet werden. In den ersten neun Monaten des Jahres 2013 konnten sowohl Umsatz als auch Rohertragsmarge in Schweden verbessert werden. Einerseits leistete ein veränderter Produktmix kombiniert mit Preissteigerungen positive Beiträge. Andererseits führten die im vergangenen Jahr initiierte Einkaufsgemeinschaft mit mehreren Apothekenketten sowie die seit Ende 2011 durchgeführte Restrukturierung zu Kosteneinsparungen. Der Rebranding-Prozess auf das europäische Apothekennetzwerk-Konzept ist in Schweden seit Ende des ersten Halbjahres 2013 abgeschlossen. 026 Geschäftsbereich Consumer Solutions Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

27 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions Im Geschäftsbereich Pharmacy Solutions bündelt Celesio ihre Großhandelsaktivitäten mit Pharmaprodukten. Dabei versorgen wir den Apotheker mit den Schlüsselprodukten, die er für sein Geschäft benötigt. Mit 131 Niederlassungen (Vorjahresberichtszeitraum 141) sind Celesios Tochtergesellschaften in zehn europäischen Ländern sowie in Brasilien aktiv. Markt In Europa verdrängen preisgünstigere Generika verstärkt Originalpräparate. Insbesondere in Frankreich führt dies, gepaart mit einer ebenfalls schwachen Mengenentwicklung, zu einem rückläufigen Markt. Der im Berichtszeitraum anhaltend intensive Rabattwettbewerb im deutschen Markt stellt zudem die gesamte Branche vor große Herausforderungen. Demgegenüber zeigt sich der brasilianische Markt weiterhin dynamisch. Umsatz- und Ertragslage Der Umsatz des Geschäftsbereichs Pharmacy Solutions lag mit ,5 Mio. um 4,6 % unter dem Vorjahreszeitraum. In Frankreich entwickelt sich der Markt insbesondere aufgrund der Substitution patentgeschützter Medikamente durch Generika rückläufig. Darüber hinaus beeinflussen die Entkonsolidierung der tschechischen Aktivitäten im November 2012 und des irischen Großhandels im Mai 2013 sowie Währungskurseffekte die Geschäftsentwicklung im Berichtszeitraum negativ. Indes kann Deutschland einen positiven Umsatzanstieg verzeichnen. Der um Währungskurseffekte bereinigte Umsatz sank um 2,7 %. Der zusätzlich um Effekte aus Konsolidierungskreisveränderungen durch die Veräußerung der irischen und tschechischen Aktivitäten bereinigte Umsatz stieg um 0,1 %. Der Rohertrag ging im Berichtszeitraum um 5,0 % auf 881,9 Mio. zurück. In beiden Berichtszeiträumen fanden keine Bereinigungen statt. Die Rohertragsmarge lag bei 6,5 % gegenüber 6,6 % in der Vorjahresperiode. Die Margenentwicklung wurde maßgeblich vom anhaltend intensiven Rabattwettbewerb in Deutschland negativ geprägt. Dahingegen positiv entwickelte sich die Rohertragsmarge in Großbritannien aufgrund des veränderten Produktmixes durch den steigenden Verkauf margenstärkerer Generika. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions 027

28 In Brasilien führten Preisadjustierungen zu einer verbesserten Rohertragsmarge. Die positiven Erfolge in Großbritannien und Brasilien sowie übergreifend durch unsere zentralen Einkaufsaktivitäten konnten die negativen Effekte aus dem Rabattwettbewerb in Deutschland allerdings nicht vollständig ausgleichen. Der um Währungskurseffekte bereinigte Rohertrag sank um 1,9 %. Das EBITDA des Geschäftsbereichs belief sich auf 272,5 Mio. und lag damit um 2,5 % über dem Vorjahreszeitraum. In den ersten neun Monaten 2012 erfolgten Bereinigungen in Höhe von 27,5 Mio.. Im Berichtszeitraum fielen weitere ergebnisbelastende Sondereffekte, insbesondere für Abfindungsleistungen, im Zusammenhang mit der fortgeführten Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen sowie der Reorganisation der Managementstrukturen in unseren Gesellschaften in Höhe von insgesamt 2,3 Mio. an. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ging das bereinigte EBITDA um 6,4 % zurück. Weder Kosteneinsparungen im Bereich der Personalkosten noch die gesunkenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten die schwierige Marktsituation und vor allem auch die bereits beschriebenen negativen Effekte aus dem Rabattwettbewerb in Deutschland vollständig kompensieren. Im Berichtszeitraum fielen Währungskurseffekte in Höhe von 9,8 Mio. an. In lokalen Währungen betrachtet, reduzierte sich das bereinigte EBITDA um 3,0 %. Das EBIT lag mit 232,7 Mio. um 9,3 % über dem Vorjahreszeitraum. Gegenüber dem bereinigten EBIT des Vorjahreszeitraums ging das bereinigte EBIT für die ersten neun Monate 2013 um 5,4 % zurück. Zusätzlich um die negativen Währungskurseffekte berichtigt, sank das bereinigte EBIT um 2,0 %. UMSATZ- UND ERTRAGSLAGE PHARMACY SOLUTIONS Quartal Quartal 2013 Veränderung auf -Basis Veränderung in lokaler Währung Mio. % vom Umsatz Mio. % vom Umsatz % % Umsatz ,2 100, ,5 100,0 4,6 2,7 Rohertrag 928,0 6,6 881,9 6,5 5,0 1,9 bereinigt 1) 928,0 6,6 881,9 6,5 5,0 1,9 EBITDA 265,9 1,9 272,5 2,0 2,5 6,2 bereinigt 1)2) 293,4 2,1 274,8 2,0 6,4 3,0 EBIT 212,9 1,5 232,7 1,7 9,3 13,2 bereinigt 1)2) 248,4 1,8 235,0 1,7 5,4 2,0 1) Bereinigt um Sondereffekte aus definierten Einmalaufwendungen und -erträge. 2) Bereinigt um Sondereffekte aus Neubewertungen nach IFRS 5 in 2012 sowie um Entkonsolidierungseffekte in Geschäftsbereich Pharmacy Solutions Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

29 In Frankreich wirkte sich im Berichtszeitraum die zunehmende Verschreibung von Generika preismäßig belastend aus. Zudem entwickelt sich der mengenmäßige Absatz im laufenden Geschäftsjahr schwach. Diese negativen Effekte konnten infolge konsequent fortgeführter Maßnahmen zur Ergebnisstabilisierung kompensiert werden. Der anhaltend intensive Rabattwettbewerb in Deutschland beeinflusste trotz eines soliden Marktwachstums das Ergebnis massiv negativ. Dies stellt die gesamte Branche gleichermaßen vor große Herausforderungen. In Großbritannien konnten deutliche Kosteneinsparungen beim Pharmagroßhandel AAH generiert werden. Zudem wirkte ein günstiger Produktmix margenverbessernd. Insgesamt kann AAH daher einen erfreulichen Anstieg des Ergebnisses verzeichnen. Unsere Aktivitäten in Brasilien konnten in den ersten neun Monaten 2013 Umsatzzuwächse erzielen. Verglichen mit dem Vorjahreszeitraum konnte das Ergebnis gesteigert werden. Im Berichtszeitraum wurde der Versandhändler für Apothekenbedarf Rudolf Spiegel verkauft. Es ergaben sich keine wesentlichen Effekte auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Geschäftsbereich Pharmacy Solutions 029

30 Nicht fortgeführte Aktivitäten Celesio hat sich im Geschäftsjahr 2012 dazu entschieden, für eine Reihe von nicht mehr zum Kerngeschäft des Unternehmens zählende Gesellschaften und Aktivitäten den Verkaufsprozess einzuleiten. Dies erfolgte im Zuge der strategischen Neuausrichtung der Celesio. Damit einhergehend veräußerte Celesio im Jahr 2012 die Geschäftseinheiten Movianto und Pharmexx sowie die Versandapotheke DocMorris inklusive des Markennamens. Am 30. April 2013 hat die irische Kartellbehörde die Akquisition von Cahill May Roberts Ltd. durch Uniphar plc. vollumfänglich und vorbehaltslos genehmigt. Das Closing der Transaktion wurde zum 15. Mai 2013 vollzogen. Damit ist das Desinvestitionsprogramm von Celesio erfolgreich abgeschlossen. Das Ergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten betrug in den ersten neun Monaten ,4 Mio. nach 262,7 Mio. im Vorjahreszeitraum. Der Vorjahreszeitraum war durch Wertberichtigungen auf die Anteile an der Pharmexx in Höhe von insgesamt 47,0 Mio., auf Movianto in Höhe von 61,1 Mio. sowie auf die Versandapotheke Doc Morris und den Markennamen in Höhe von 150,0 Mio. belastet. 030 Nicht fortgeführte Aktivitäten Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

31 Finanzlage Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit für die fortgeführten Aktivitäten belief sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 auf 117,0 Mio.. Dem stand ein Mittelzufluss in Höhe von 160,3 Mio. im Vorjahreszeitraum gegenüber. Diese Entwicklung war primär auf Veränderungen des operativen Nettovermögens sowie auf Veränderungen der sonstigen Verbindlichkeiten zurückzuführen. In beiden Jahren wirkte sich in Großbritannien bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ein Stichtagseffekt negativ aus. Im Vorjahr konnte dieser Effekt fast vollständig durch die Verbesserung des Forderungsmanagements in Deutschland kompensiert werden. Gegenläufig kam es im Vorjahr zu einem stichtagsbedingten Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit für nicht fortgeführte Aktivitäten lag bei 5,2 Mio. gegenüber einem Mittelabfluss in Höhe von 12,0 Mio. im Vorjahr. Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit für fortgeführte Aktivitäten belief sich im Berichtszeitraum auf 16,5 Mio., im Vorjahr lag der Mittelabfluss bei 318,2 Mio.. Im Vorjahreszeitraum ergab sich der Mittelabfluss hauptsächlich aus Zahlungen im Rahmen der Übernahme der restlichen 49,9 % der Geschäftsanteile von Panpharma. Dagegen stehen Einzahlungen aus Kaufpreisforderungen in der Berichtsperiode insbesondere aus dem im vierten Quartal 2012 erfolgten Verkauf der Aktivitäten in Tschechien sowie Einzahlungen aus dem Verkauf der Großhandelsaktivitäten in Irland. Der Mittelzufluss aus Investitionstätigkeit für nicht fortgeführte Aktivitäten lag bei 11,8 Mio., insbesondere aufgrund vereinnahmter Zahlungen für die Versandapotheke DocMorris sowie für Movianto Irland. Im Vorjahr zeigte sich ein Mittelzufluss von 111,7 Mio., insbesondere aus der Veräußerung der Movianto. Der Free Cashflow für die fortgeführten Aktivitäten als Saldo aus dem Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit, dem Mittelzufluss/-abfluss aus Investitionstätigkeit sowie gezahlten und erhaltenen Zinsen belief sich im Berichtszeitraum auf 33,3 Mio. gegenüber 232,7 Mio. im Vorjahresberichtszeitraum. Die Veränderung ergab sich aus der wesentlichen Auszahlung für die Übernahme der restlichen 49,9 % der Geschäftsanteile von Panpharma in der Vorperiode und gegenläufig aus einem niedrigeren Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich im Berichtszeitraum auf 261,8 Mio. gegenüber einem Mittelabfluss von 235,0 Mio. im Vorjahresberichtszeitraum. Der Mittelabfluss entfiel im Berichtszeitraum ausschließlich auf die fortgeführten Aktivitäten. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum reduzierte sich der Mittelzufluss aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten um 334,0 Mio., der Mittelabfluss für die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten sank um 309,4 Mio.. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Finanzlage 031

32 Vermögenslage Am 30. September 2013 belief sich die Bilanzsumme des Celesio-Konzerns auf 7.484,9 Mio. und lag damit um 443,8 Mio. unter dem Vergleichswert zum 31. Dezember Das Gearing, also das Verhältnis zwischen Nettofinanzverschuldung zu Eigenkapital, belief sich zum Stichtag 30. September 2013 auf 0,71 und blieb damit unverändert zu dem Gearing vom 31. Dezember Das langfristige Vermögen reduzierte sich im Vergleich zum Jahresende 2012 um 130,3 Mio. auf 3.049,6 Mio.. Davon entfielen 99,4 Mio. auf Währungskurseffekte. Zum Rückgang trugen des Weiteren planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des langfristigen Vermögens und auf Sachanlagen in Höhe von 94,9 Mio. bei. Gegenläufig wirkten sich im Wesentlichen Investitionen in das Sachanlagevermögen in Höhe von 52,1 Mio. sowie eine langfristige Kaufpreisforderung aus dem Verkauf des Großhandels in Irland und von Movianto Irland in Höhe von 9,7 Mio. aus. Zum 30. September 2013 lag das kurzfristige Vermögen bei 4.435,3 Mio. und sank somit um 313,5 Mio. gegenüber dem 31. Dezember Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen um 123,9 Mio. auf 2.220,0 Mio., hauptsächlich bedingt durch einen stichtagsbezogenen späteren Zahlungseingang der offenen Posten gegenüber der britischen Gesundheitsbehörde NHS. Der Rückgang des Vorratsvermögens in Höhe von 100,3 Mio. auf 1.481,7 Mio. zum 30. September 2013 ist im Wesentlichen auf Währungs- sowie Stichtagseffekte zurückzuführen. Zum 30. September 2013 lagen die Zahlungsmittel und - äquivalente bei 373,8 Mio. gegenüber 523,9 Mio. am 31. Dezember Dabei zeigten sich gegenläufige Effekte: Insbesondere die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten, Dividendenzahlungen sowie Stichtagseffekte aus dem operativen Geschäft führten im Berichtszeitraum zu einem Rückgang. Dahingegen wirkten sich Zahlungseingänge im Zusammenhang mit den Verkäufen der Versandapotheke Doc- Morris, den Aktivitäten in Tschechien, des Großhandels in Irland und Movianto Irland positiv aus. Zum 30. September 2013 sanken die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte um 80,2 Mio. auf 327,5 Mio.. Ausschlaggebend waren insbesondere Zahlungseingänge auf Forderungen, die aus den Verkäufen der Versandapotheke DocMorris und der Aktivitäten in Tschechien resultierten. Erhöhend wirkte sich eine kurzfristige Kaufpreisforderung aus dem Verkauf des Großhandels in Irland und von Movianto Irland in Höhe von 7,6 Mio. aus. 032 Vermögenslage Celesio Zwischenbericht Quartal 2013

33 Zum 30. September 2013 wies der Celesio-Konzern in Summe zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte in Höhe von 0,9 Mio. aus, nachdem 102,1 Mio. von zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten im Rahmen der Entkonsolidierung des Großhandels in Irland und von Movianto Irland sowie zur Veräußerung bestimmte Immobilien abgegangen sind. Im Eigenkapital zeigte sich zum Stichtag eine Erhöhung um 3,8 Mio. auf 2.199,7 Mio. gegenüber Ende Diese Entwicklung war vor allem auf den Anstieg der Gewinnrücklagen um 55,9 Mio. zurückzuführen. Dem gegenüber stand eine Minderung der erfolgsneutralen Rücklagen um 52,5 Mio.. Hier wirkte sich im Wesentlichen die Entwicklung der Währungsrücklage aus. Die Eigenkapitalquote lag am 30. September 2013 bei 29,4 %. Dies entspricht einem Anstieg von 1,7 Prozentpunkten gegenüber Ende Dezember Die langfristigen Verbindlichkeiten gingen in Summe um 299,0 Mio. auf 2.080,1 Mio. zurück. Dabei verringerten sich die langfristigen Finanzverbindlichkeiten um 259,1 Mio. auf 1.656,9 Mio. zum Stichtag hauptsächlich aufgrund von laufzeitbedingten Umgliederungen in den Kurzfristbereich sowie durch vorzeitige Tilgungen langfristiger Finanzverbindlichkeiten. Zudem erfolgte eine Reduzierung der Pensionsrückstellungen um 50,9 Mio. auf 294,2 Mio. aufgrund von Pensionszahlungen sowie Zins- und Währungsänderungen. Gegenläufig wirkte sich ein Anstieg der passiven latenten Steuern um 19,8 Mio. auf 58,6 Mio. aus. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten lagen zum Bilanzstichtag bei 3.205,1 Mio. und damit 148,6 Mio. unter dem Niveau von Ende In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (2.263,5 Mio. am 30. September 2013 gegenüber 2.325,0 Mio. am 31. Dezember 2012) sowie in den übrigen Verbindlichkeiten (478,3 Mio. gegenüber 573,1 Mio. Ende 2012) zeigten sich im Wesentlichen währungs- sowie stichtagsbedingte Effekte. Am 30. September 2013 wies der Konzern keine zur Veräußerung bestimmte Verbindlichkeiten aus, nachdem 76,6 Mio. zur Veräußerung bestimmter Verbindlichkeiten im Rahmen der Entkonsolidierung des Großhandels in Irland und von Movianto Irland abgegangen sind. Celesio Zwischenbericht Quartal 2013 Vermögenslage 033