Kreissparkasse Gelnhausen Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 19. März 2019

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1 Kreissparkasse Gelnhausen Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 19. März 2019

2 Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Kapitel Chancen und Risiken auf den Seiten 123 bis 130 des BASF Berichts 2018 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2

3 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen Nutrilan Superabsorber Sokalan Omega-3 ecoflex / ecovio Trilon M Stunden Tinuvin Ultramid Tinosorb Luquafleece Coatings Cellasto Infinergy 3

4 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen für Haarpflege mit Schutzeffekt Nutrilan... für herausragende Absorptionseigenschaften Superabsorber... für saubere und strahlende Wäsche Sokalan 4

5 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat Trilon M für eine gesündere Ernährung Omega-3 für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen ecoflex / ecovio 5

6 Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 Unternehmensstrategie 3 BASF am Kapitalmarkt 6

7 BASF Chemie für eine nachhaltige Zukunft Langfristiger Geschäftserfolg heißt, ökonomisch, ökologisch und gesellschaftlich Wert zu schaffen. Umsatz 2018: 62,7 Milliarden EBIT vor Sondereinflüssen 2018: 6,4 Milliarden Mehr als Mitarbeiter Über Kunden aus den verschiedensten Branchen in nahezu allen Ländern der Welt Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen 355 weitere Produktionsstandorte weltweit 7

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9 BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 9

10 Neue Segmentstruktur stärkt die Performance- und Marktorientierung und schafft mehr Transparenz * Zielbild. Construction Chemicals wird bis zur Unterzeichnung einer Transaktionsvereinbarung unter Surface Technologies berichtet. 10

11 Wichtige Kennzahlen BASF-Gruppe Gesamtjahr 2018 Finanzkennzahlen* Veränderung % Umsatz 62,7 Mrd. 61,2 Mrd. +2 % EBITDA 9,2 Mrd. 10,8 Mrd. -15 % EBIT vor Sondereinflüssen 6,4 Mrd. 7,6 Mrd. -17 % EBIT 6,0 Mrd. 7,6 Mrd. -21 % Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter 4,7 Mrd. 6,1 Mrd % Ergebnis je Aktie 5,12 6,62-23 % Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,87 6,44-9 % Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 7,9 Mrd. 8,8 Mrd. -10 % Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen 2018 vs % +4 % +1 % -4 % 11

12 Ausblick 2019 für die BASF-Gruppe veröffentlicht am 26. Februar 2019 Rahmenbedingungen 2019 Wachstum Weltwirtschaft: +2,8 % Wachstum Chemieproduktion (ohne Pharma): +2,7 % Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel Wechselkurs: 1,15 US$/ Ausblick Gesamtjahr 2019 Leichtes Umsatzwachstum, vor allem durch gesteigerten Absatz und Portfolioeffekte EBIT vor Sondereinflüssen leicht über Vorjahresniveau ROCE (Return on Capital Employed) leicht über Kapitalkostensatz 12

13 Agenda 1 2 BASF auf einen Blick Unternehmensstrategie 3 BASF am Kapitalmarkt 13

14 Wir setzen uns ambitionierte Ziele Finanzielle Ziele Nichtfinanzielle Ziele Fortgeführte nichtfinanzielle Ziele Unser Absatz wächst jährlich stärker als die globale Chemieproduktion. Wir wachsen bis 2030 CO 2 -neutral. Wir reduzieren die weltweiten Arbeitsunfälle mit Ausfalltagen je geleistete Arbeitsstunden bis 2025 auf 0,1. Wir steigern unser EBITDA vor Sondereinflüssen um 3 % bis 5 % pro Jahr. Wir erhöhen unseren Umsatz mit Accelerator- Produkten ** bis 2025 auf 22 Milliarden. Wir reduzieren die weltweiten Anlagenereignisse je geleistete Arbeitsstunden bis 2025 auf 0,1. Wir erreichen jährlich einen Return on Capital Employed (ROCE) *, der deutlich über dem Kapitalkostensatz liegt. Bis 2025 decken wir 90 % des relevanten Einkaufsvolumens *** mit Nachhaltigkeitsbewertungen ab und wirken darauf hin, dass 80 % der Lieferanten ihre Nachhaltigkeitsleistung bei einer Neubewertung verbessert haben. Wir führen nachhaltiges Wassermanagement bis 2030 an allen Produktionsstätten in Wasserstressgebieten und an allen Verbundstandorten ein. Wir erhöhen unsere Dividende pro Aktie jährlich basierend auf einem starken Free Cashflow. Mehr als 80 % unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind der Meinung, dass sie sich bei BASF entfalten und ihre bestmögliche Leistung erbringen können. Wir steigern den Anteil von Frauen In Führungspositionen mit disziplinarischer Führungsverantwortung bis 2021 auf %. * Return on Capital Employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Kapital an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Segmente, bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis. ** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen substanziellen Beitrag zur Nachhaltigkeit in der Wertschöpfungskette leisten. *** Unter relevantem Einkaufsvolumen verstehen wir das Einkaufsvolumen, das wir mit den als relevant definierten Lieferanten umsetzen. 14

15 Stetiges Portfoliomanagement Mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung Saatgut und Pflanzenschutz BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2010 heute Devestitionen Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien Wasser- und Papierchemikaliengeschäft ca. 7,7 Milliarden Umsatz in aufstrebenden und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern ca. 21,9 Milliarden Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit 15

16 Eine Vielzahl von Verbundeffekten stärkt unser Portfolio Technologien Technologische Vorteile und Innovation über alle Segmente hinweg nutzen Jährliche Kosteneinsparungen durch integrierte Produktion von mehr als 1 Milliarde bestätigt Produktion Wertschöpfungsketten Sicherstellung einer wettbewerbsfähigen Versorgung aller Segmente mit Schlüsselprodukten Verbund Digitalisierung Die Vorteile der Digitalisierung in der gesamten BASF nutzen 16 Märkte Schaffung von Kundenrelevanz durch Größe und ein breites Portfolio

17 Technologieverbund ChemCycling ermöglicht nachhaltiges Wachstum in der Kreislaufwirtschaft Entsorger liefern Kunststoffabfall an Recycler Unsere Partner wandeln diesen in Rohstoff um Entsorger sammeln und sortieren den Abfall Verbraucher nutzen die Produkte und entsorgen sie anschließend Weltweit 67 Millionen Tonnen Kunststoffverpackungsabfälle pro Jahr 1 Aus diesen lassen sich alle Arten von Chemikalien und Produkten in den Wertschöpfungsketten des BASF-Verbunds herstellen, einschließlich neuer Kunststoffe Unsere Kunden stellen daraus ihre Produkte her 1 Quelle: Ellen MacArthur Foundation 2017 Erfolgreicher Meilenstein im Oktober

18 Supercomputer QURIOSITY Selbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln Formulierungsentwicklung ~ Mögliche Kombinationen Mit Supercomputer Quriosity ~ bis ~ Kombinationsmöglichkeiten nach Basisbewertung Selbstlernende Maschinen Modellierung Inspiration ~20 sehr wahrscheinliche Kombinationen Ohne Supercomputer ~200 wahrscheinliche Kombinationen Laborversuche Viele Laborversuche Beste Lösung 1 mögliche Lösung oder keine Lösung Bisher ~ chemische Strukturen mit Quriosity getestet 18

19 CO 2 -neutrales Wachstum bis 2030 Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung Absolute Treibhausgasemissionen (THG) indexiert (1990 = 100) Welt ,4 Milliarden Tonnen Globale Treibhausgasemissionen Ziel: Kein Anstieg der Treibhausgasemissionen Angenommener Politikwechsel 2 C Szenario BASF-Geschäft wie bisher BASF ,1 Millionen Tonnen BASF Treibhausgasemissionen Kohlenstoffmanagement BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll: 75 % des Kohlenstoffs werden in Produkte umgewandelt, 25 % werden für Prozessenergie verbraucht und in CO 2 umgewandelt 22 Millionen Tonnen CO 2 -Emissionen der BASF weltweit für 2018 im Vergleich zu Millionen Tonnen pro Jahr für ein Kohlekraftwerk Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung, Operational Excellence, Umstellung auf CO 2 -neutralen Strom, Portfolioentwicklung Entwicklung neuer, bahnbrechender Technologien mit Auswirkungen über 2030 hinaus

20 22 Milliarden Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten durch Innovationen Umsatzanteil 2018 (in Prozent) 66,9% 27,7% Sustainable Solution Steering Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag in der Anwendung Erfüllt elementare Nachhaltigkeitsanforderungen im Markt Spezifische Nachhaltigkeitsherausforderungen werden aktiv angegangen Accelerator-Lösungen Starkes Wachstum in ihren Märkten Margen liegen ca. 6 Prozentpunkte über restlichem bewertetem Portfolio Umsatz mit Accelerator-Lösungen 2018: 15 Milliarden Die F&E-Pipeline der BASF umfasst hauptsächlich Accelerator-Produkte 5,3% 0,1% Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung 20 * > Produktanwendungen analysiert

21 Agenda 1 2 BASF auf einen Blick Unternehmensstrategie 3 BASF am Kapitalmarkt 21

22 Branchenführende progressive Dividendenpolitik Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt BASF-Dividende pro Aktie in Dividendenpolitik 3 2,20 2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10 3,20 ** Wir stehen zu unserer anspruchsvollen Dividendenpolitik, die Dividende jährlich zu steigern 2 1 1,70 Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2018: 3,20 pro Aktie; dies entspricht einer Ausschüttungssumme von 2,9 Mrd Dividendenrendite * Dividendenrendite von rund 5,3 % bezogen auf den Jahresschlusskurs 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% 4,0% 4,1% 3,4% 3,4% 5,3% * % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres ** Dividendenvorschlag 22

23 BASF-Aktie im Vergleich Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende 1. Januar März 2019 Januar 2008 Dezember ,9 % BASF +12,3 % +9,7 % Euro Stoxx 50 +5,2 % +8,5 % DAX 30 +8,2 %

24 Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: Website: Twitter: 24

25 BASF-Aktie ein attraktives Investment Strategie mit Fokus auf Teilnahme an schnell wachsenden asiatischen Märkten angetrieben von einer starken und wachsenden lokalen Präsenz Branchenführende Innovationsplattform mit breitem Technologiespektrum und Lösungen für eine Vielzahl von Kunden Einzigartiges Verbund-Konzept Wettbewerbsvorteil durch integrierte Standorte, operative Exzellenz und erstklassige Technologien CO 2 -neutrales Wachstum bis 2030 angestrebt Mehrwert für die Gesellschaft und Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung Ergebnissteigerung, starke Cashflow-Generierung und klare Renditeanforderungen basierend auf operativer und finanzieller Stärke Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik jährliche Erhöhung der Dividende pro Aktie 25

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27 Stetiges Portfoliomanagement Akquisitionen Agricultural-Solutions-Geschäfte und Vermögenswerte der Bayer Umsatz 2017: ~2,2 Mrd. Abschluss der Transaktion erfolgte im August 2018 Integration läuft Polyamidgeschäft von Solvay Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. * Die EU-Kommission hat heute die Übernahme des Polyamidgeschäfts von Solvay durch BASF unter Auflagen genehmigt. Mit einem Abschluss wird in der zweiten Jahreshälfte 2019 gerechnet, sobald alle verbleibenden Bedingungen erfüllt sind, einschließlich der Veräußerung der zu devestierenden Geschäfte und Vermögenswerte an einen Dritten. Devestitionen Wasser- und Papierchemikaliengeschäft Umsatz 2017: ~0,8 Mrd. Abschluss der Transaktion erfolgte im Januar 2019 Oil & Gas Umsatz 2018: ~4,1 Mrd. Abschluss der Transaktion wird im 1. Halbjahr 2019 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen Börsengang frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020 Bauchemikalien Umsatz 2018: ~2,5 Mrd. Überprüfung strategischer Optionen Ende Oktober 2018 angekündigt Pigmente Umsatz 2018: ~1 Mrd. Devestitionsprozess soll gestartet werden 27 * Vor der Anpassung an die kartellrechtlichen Änderungen des Scopes