Financial Intelligence

Transkript

1 Financial Intelligence Financial Literacy Dr. Thomas Ernst, Hewlett-Packard GmbH Welche Unternehmenskennzahlen gibt es? Was bedeuten sie? Wie kommen sie zustande? Wie hängen sie zusammen? Welche Rolle spielen sie bei Entscheidungen? Wieso ist das wichtig für Ingenieure? 1

2 Thomas Ernst Dipl. Inform, Dr.rer.nat MBB (heute EADS) Softwareingenieur FAW Ulm (Forschungsinstitut für anwendungsorientierte Wissensverarbeitung) Fertigungssteuerung Fabriksimulation Hewlett-Packard Consulting & Systemintegration HP Software Global Account Manager Robert Bosch 2

3 Income Statement Gewinn & Verlustrechnung, Profit & Loss Statement Revenue Depreciation Operating Expenses Capital Expenses Accruals Allocations Goodwill Cash Cost of Goods Sold ROI Net profit EBIT 3

4 Glossar 4 Profit & Loss Statement = Gewinn- und Verlustrechnung Balance Sheet = Bilanz Revenue = Umsatzerlöse / Einnahmen Cash Flow = Kapitalflussrechnung Operating Expenses = Betriebsausgaben, operative Kosten Capital Expenses = Kapitalkosten / Investitionen Accruals = Rückstellungen Inventory = Vorräte, Bestände Depreciaton = Abschreibung (meist verwendet für materielle Güter) Amortization = Abschreibung (meist vewendet für immaterielle Güter) Allocations = Zuteilung (von Kosten), auch overhead im Fall v. Gemeinkosten Goodwill = immaterielle Vermögensgüter (Patente, Markenwert,..) PPE = Property, Plant, and Equipment (materielle Vermögensgüter) Cost of Goods Sold = Herstellungskosten SG&A = Sales, General & Admin Net profit = Gewinn / Nettoergebnis Gross Profit = Rohertrag, Bruttogewinn ROI = Return of Investment, Anlagerendite bzw. Amortisation der Investition je nach Methode EBIT= Earnings before Interest and Taxes, operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern Equity = Eigenkapital Debt = Schulden Accounts Payable = Verbindlichkeiten, Zahlungsverpflichtungen Accounts Receivable = Forderungen

5 Income Statement Gewinn & Verlustrechnung, Profit & Loss Statement Revenues 100 Cost of Goods Sold 50 Gross Profit 50 Expenses 30 Taxes 5 Net Profit 15 5 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

6 Income Statement Gewinn & Verlustrechnung, Profit & Loss Statement Revenues 100 Cost of Goods Sold 50 Gross Profit 50 Expenses 30 Depreciation 10 Taxes 5 Net Profit 5 6 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

7 7 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

8 Income Statement Gewinn & Verlustrechnung, Profit & Loss Statement Income statement zeigt den Umsatz und die damit verbundenen Kosten in einer bestimmten zeitlichen Periode (Monat, Quartal, Jahr). Das Income Statement misst, ob die Produkte und Dienstleistungen einer Firma profitabel sind unter Berücksichtigung aller Kosten. 8 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

9 Balance Sheet Bilanz Die Bilanz (Balance Sheet) zeigt, was eine Firma besitzt (Aktiva) und was sie schuldet (Passiva) zu einem bestimmten Stichtag. Die Differenz ist das Eigenkapital (Equity) Wann ist eine Firma solvent? Wann ist eine Firma liquide? Steigt das Eigenkapital über die Zeit? 9

10 Balance Sheet Assets (Aktiva) Cash Accounts Receivable Inventory PPE (Property, Plant, Equipment) Goodwill Intangibles (e.g. Patents) Liabilities (Passiva) Long-Term Debt Short-Term Loans Accounts Payable Accrued Expenses Equity 10

11 11 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

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13 Cash Flow Cash is king Cash vs Profit Umsatz wird gebucht bei Lieferung, Cash Flow = Zahlungseingang Kosten des Income Statement beziehen sich auf den korrespondierenden Umsatz CAPEX (Investitionen in Sachanlagen) sind nicht im Income Statement 13

14 Income Statement & Balance Sheet 14 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

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17 ROI Return on investment Der Zeitwert des Geldes Cost of Capital: Annahme: Corp X ist finanziert über 50% Schulden und 50% Eigenkapital Schuldzins = 4%, erwartete Rendite auf das Eigenkapital = 16% => Cost of Capital = 8% 17

18 ROI Net Present Value (NPV) PV = FV 1 /(1+i) + FV 2 /(1+i) FV n /(1+i) n PV = Present Value, FV = Future Value, i = hurdle rate, n = zeitliche Perioden Beispiel: Investition in Anlage (z.b. Computer) für Nutzungsdauer 3 Jahre, Return pro Jahr = über 3 Jahre PV = 1300/ /(1.08) /(1.08) 3 =

19 Projekt (Festpreis) 1 SenCon + 1PM Analyse 2 JunCon + 1PM Implementierung 1 TestIng + 1PM Integrationstest 1 SenCon + 1PM Go Live 1 JunCon Gewährleistung 19 Mar Apr Mai Juni

20 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- 20

21 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- 21

22 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 40 Tage Testingenieur à 1200,- 22

23 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 40 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- 23

24 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 40 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Gewährleistung 20 Tage Junior Consultant à 960,- 24

25 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 40 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Gewährleistung 20 Tage Junior Consultant à 960,- - Projektmanagement 80 Tage Projektmanager à 1400,- 25

26 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 40 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 100 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 40 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Gewährleistung 20 Tage Junior Consultant à 960,- - Projektmanagement 80 Tage Projektmanager à 1400,- - Summe 300 Tage ,- 26

27 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulationssheet 27

28 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation - Projektdienstleistung 300 Tage ,- 28

29 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation - Projektdienstleistung 300 Tage ,- - Maschinen/Ausrüstung

30 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation - Projektdienstleistung 300 Tage ,- - Maschinen/Ausrüstung Risiko 10% ,- 30

31 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation - Projektdienstleistung 300 Tage ,- - Maschinen/Ausrüstung Risiko 10% ,- - Reisekosten

32 Projektkalkulation Beispiel Projektkalkulation - Projektdienstleistung 300 Tage ,- - Maschinen/Ausrüstung Risiko 10% ,- - Reisekosten Summe

33 Projektkalkulation Aufgabe Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 60 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 200 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 80 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Projektmanagement 25% der sonstigen Tage à 1400,- - Gewährleistung 6% - Für welche Summe würden Sie das Projekt anbieten? 33

34 Projektkalkulation Lösung Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 60 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 200 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 80 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Projektmanagement 90 Tage Projektmanager à 1400,- - Summe 450 Tage ,- 34

35 Projektkalkulation Lösung Projektkalkulation Aufwand: - Analyse 60 Tage Senior Consultant à 1280,- - Implementierung 200 Tage Junior Consultant à 960,- - Test 80 Tage Testingenieur à 1200,- - Go Live 20 Tage Senior Consultant à 1280,- - Projektmanagement 90 Tage Projektmanager à 1400,- - Summe 450 Tage ,- - Risiko 10% Gewährleistung 6% Summe: (+ Reisekosten) 35

36 Income Statement Auswirkungen des Projektes auf das Income Statement Revenues Cost of Goods Sold Gross Profit Expenses EBIT 36 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

37 Income Statement Auswirkungen des Projektes auf das Income Statement Revenues Cost of Goods Sold (Kosten für MA und Maschinen) Gross Profit Expenses (Umlage SG&A, R&D) EBIT Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

38 Balance Sheet Assets (Aktiva) Cash Accounts Receivable Inventory PPE (Property, Plant, Equipment) Goodwill Intangibles (e.g. Patents) Liabilities (Passiva) Long-Term Debt Short-Term Loans Accounts Payable Accrued Expenses Equity 38

39 Balance Sheet Auswirkungen des Projektes auf das Balance Sheet Annahme: Projekt beendet, Rechnung gestellt, noch nicht bezahlt Cash Equity AR Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

40 Balance Sheet Auswirkungen des Projektes auf das Balance Sheet Annahme: Projekt beendet, Rechnung gestellt, noch nicht bezahlt Cash Equity AR oder Cash Short Term Loan AR Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

41 Cash Flow Auswirkungen des Projektes auf den Cash Flow Annahme: Zeitpunkt Go Live, Rechnung gestellt, noch nicht bezahlt Cash Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

42 Cash Flow Auswirkungen des Projektes auf den Cash Flow Annahme: Zeitpunkt Go Live, Rechnung gestellt, noch nicht bezahlt Cash Zahlungsplan! 42 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

43 Cash Flow Auswirkungen des Projektes auf den Cash Flow Annahme: Zeitpunkt Go Live, Rechnung gestellt, noch nicht bezahlt Cash Zahlungsplan! Annahme: 30% Zahlung bei Auftrag, 30% nach Implementierung 30% nach Test, 10% nach GoLive Cash 0 43 Copyright Copyright Hewlett-Packard Development Company, Company, L.P. L.P. The information The information contained contained herein herein is subject is subject to change to change without without notice. notice.

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