DSW Aktienforum Bonn

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1 DSW Aktienforum Bonn 26. Juni 2012 I Peter Dahlhoff, Investor Relations Rechtliche Hinweise Diese Präsentation kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung des Bayer-Konzerns bzw. seiner Teilkonzerne beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die Bayer in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen auf der Bayer-Webseite zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Seite 2 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

2 Wer sind wir? Seite 3 Bayer AG DSW Präsentation Bonn Bayer Führende Marktpositionen 17,2 Mrd. HealthCare Pharma 9,9 Mrd. Umsatz, Führend in bestimmten Therapiegebieten 49% 20% Consumer Health 7,2 Mrd. Umsatz, Rezeptfreie Arzneimittel, Blutzucker-Messgeräte, und Tierarzneimittel, Marktposition #2-5 31% 7,3 Mrd. 10,8 Mrd. CropScience Pflanzenschutz und BioScience, Marktposition #2 in agrochemischen Produkten MaterialScience Polyurethane und Polycarbonate, Marktposition #1/2 Umsatz 2011: 36,5 Mrd. Seite 4 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

3 Bayer Global Operierend Umsatz 2011 nach Verbleib 13% 4,6 Mrd. Inland 31,9 87% Mrd. Ausland Seite 5 Bayer AG DSW Präsentation Bonn Bayer Umsatz nach Ländern Umsatz 2011 in Mrd. ; % yoy währungsbereinigt +3% +5% 4,0 3,0 +4% 2,0 +3% +13% 1,0 +2% +1% +5% +5% +10% -2% +15% +11% +14% * * Greater China = VR China plus Makao, Taiwan, Hongkong Seite 6 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

4 Finanz- Kennzahlen Seite 7 Bayer AG DSW Präsentation Bonn Quartal 2012 Erfreulicher Jahresauftakt Umsatz In Mio. % Währungs- & portfoliober. EBIT in Mio. EBITDA bereinigt* in Mio. Bereinigtes Ergebnis je Aktie in ,45 1, Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q % +43% +9% +16% Seite 8 Bayer AG DSW Präsentation Bonn *vor Sondereinflüssen

5 Ausgewählte Kennzahlen Umatz (Mrd. ) Bereinigte EBITDA-Marge* (%) 32,4 32,9 31,2 35,1 36, ,9 21,1 20,8 20,8 20, Bereinigtes EBITDA* (Mrd. ) Bereinigtes Ergebnis je Aktie* ( ) 6 7,6 7,1 6,8 6,9 5 6,5 4,17 4,19 4 3,80 3,64 4, Seite 9 Bayer AG DSW Präsentation Bonn * aus fortzuführendem Geschäft Entwicklung der Dividende in den letzten 10 Jahren Dividende pro Aktie in Euro 1,35 1,40 1,40 1,50 1,65 0,90 0,95 1,00 0,50 0, Seite 10 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

6 Unsere Kundenmärkte 2011 Umsatzaufteilung in %, Wachstumsannahmen in % Erwartete globale Marktentwicklung in % Verschreibungspflichtige Medikamente Mittleres einstelliges Wachstum, getrieben durch Schwellenländer 10% Frei verkäufliche Arzneimittel Niedriges bis mittleres einstelliges Wachstum 3%Diabetes Care Niedriges, einstelliges Wachstum 3%Animal Health Wachstum im mittleren einstelligen Bereich 20% Agrochemie/Saatgut Positive Entwicklung 15% Sonstige 5%Möbel/Holz Anhaltende Erholung, geringes Wachstum 6%Bau Anhaltende Erholung 5%Elektro/Elektronik Robustes Wachstum 6%Automobil Robustes Wachstum Seite 11 Bayer AG DSW Präsentation Bonn Weitere Umsatz- und Ergebnissteigerungen für 2012 erwartet Umsatz Währungs- und portfoliobereinigt, EBITDA vor Sondereinflüssen 2011 vs E Umsatz 36,5 Mrd. +6% +~3% oder ~37 Mrd. * Bereinigtes EBITDA 7,6 Mrd. +7% Leichte Verbesserung Bereinigtes Ergebnis je Aktie 4,83 +15% Leichte Verbesserung Seite 12 Bayer AG DSW Präsentation Bonn *Angenommene Währungsrelation von $1,40 pro

7 Mehr Innovation Seite 13 Bayer AG DSW Präsentation Bonn Bayer investiert stark in Forschung & Entwicklung HealthCare 2,0 Mrd. F&E-Mitarbeiter: ~7.700 CropScience 0,8 Mrd. F&E-Mitarbeiter: ~ % F&E-Budget 2012: 3,0 Mrd. 65% MaterialScience 0,2 Mrd. F&E-Mitarbeiter: ~ % 2% Sonstige * Stand: Februar 2012 Ein Erfinderunternehmen von Weltrang Seite 14 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

8 Vier potenzielle Blockbuster Kandidaten vor kurzfristiger Markteinführung Projekt Indikationen Spitzenumsatzpotenzial Xarelto VEGF Trap-Eye Alpharadin Regorafenib Blutgerinnungshemmer > 2 Mrd. Verschiedene Augenkrankheiten 1 Mrd. Knochenmetastasen bei Prostatakrebs 1 Mrd. Verschiedene Krebsarten 1 Mrd. Seite 15 Bayer AG DSW Präsentation Bonn HealthCare An Wachstumsdynamik gewinnen Priorität Ziel 2014 Wachstum beschleunigen Umsatz HealthCare ~20 Mrd. Pharma: Erfolgreiche Vermarktung der späten Produktpipeline und Wachstumsopportunität in Schwellenländern realisieren Consumer Health: Ambition, das führende OTC-Unternehmen zu werden Verbesserung der Profitabilität Umsatz ~11,5 Mrd. Hohes einstelliges bis niedriges zweistelliges prozentuales Wachstum in Schwellenländern Umsatz ~8,5 Mrd. HealthCare Marge* 28% Pharma Marge* >30% Consumer Health Marge* ~25% Seite 16 Bayer AG DSW Präsentation Bonn *EBITDA vor Sondereinflüssen zu Umsatz in %

9 Crop Protection Pipeline mit 2 Mrd. Umsatzpotenzial Umsatz in Mrd. von Produkteinführungen aus e ~ 2,0 Produkteinführungen e* Fungizid Saatgut- Behandlung Herbizid Fungizid ~ 0,2 Sivanto Saatgut- Behandlung Insektizid 2011 Spitzenumsatz -potenzial Triafamone Herbizid Seite 17 Bayer AG DSW Präsentation Bonn * Abhängig von behördlicher Genehmigung CropScience Zukünftiges Wachstum vorantreiben Priorität Ziel 2014 (unter normalen Marktbedingungen) Wachstum über Markt Umsatz >8 Mrd. Forschungserfolge effektiv in Umsätze überführen BioScience ausbauen Umsatz mit neuen Crop Protection Produkten (= eingeführt ab 2006) von ~1,5 Mrd. Wachstum des Geschäftes wie in Vorjahren angestrebt, d.h. ~ 20% pro Jahr Verbesserung der Profitabilität Bereinigte EBITDA* Marge von ~24% Seite 18 Bayer AG DSW Präsentation Bonn *EBITDA vor Sondereinflüssen zu Umsatz in %

10 Investitionen in Sachanlagen 2012 HealthCare 0,5 Mrd. MaterialScience 0,5 Mrd. 33% 34% CapEx-Budget 2012: 1,5 Mrd. 13% 20% Überleitung 0.2 Mrd. CropScience 0.3 Mrd. Seite 19 Bayer AG DSW Präsentation Augsburg Bayer s größte voll-integrierte Chemieproduktion in Shanghai Investitionen von ca. 2,5 Mrd. Polyurethan Polycarbonat CAS World-scale Anlagen zur Produktion von Polyurethanen, Polycarbonat, etc. MDI 350 kt in kt PCS 200 kt in kt HDI 30 kt in kt Polycarbonat Stammsitz nach Shanghai verlegt TDI 250 kt in 2011/12 Ausbau der lokalen F&E- Aktivitäten Seite 20 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

11 MaterialScience Kapitalkosten übertreffen Priorität Arbeits-Ziele Wachstum Führung Wettbewerbsvorteil der Gas-Phasen- Technologie wirksam einsetzen Notwendigkeit von Investitionen sorgsam prüfen Die Kapitalkosten übertreffen Wachstum (Volumen) über globalem BIP #1 Marktposition in Polycarbonat und MDI verteidigen Marktanteil des TDI-Geschäftes erhöhen (2011: 23-24%*) CapEx (Sachanlagen) Budget von 1,5-2 Mrd. bis 2014 Ausbau der Anlage in Caojing, China Bau von world-scale Anlagen in Deutschland CFRoI nach Reproduktion > Kapitalkosten (WACC) Seite 21 Bayer AG DSW Präsentation Bonn *volumenmässig Bayer Klare Strategie, Klare Ziele Führende Marktpositionen Global operierend Große Wachstumschancen in den Schwellenländern, insbesondere in China Starke Innovationspipeline in Pharma und CropScience Erfreulicher Jahresauftakt 2012, Jahresausblick bestätigt Mittelfristige Ziele zeigen weiteres Potenzial für profitables Wachstum Page 22 Bayer AG DSW Präsentation Bonn

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