Drillisch AG Unternehmenspräsentation. März 2016

Transkript

1 Drillisch AG Unternehmenspräsentation März 2016

2 Disclaimer und Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großteil schwierig zu prognostizieren sind und außerhalb der Kontrolle der Drillisch AG liegen. Die Drillisch AG hat keine Verpflichtung bei Veränderungen der Rahmenbedingungen die zugrunde liegenden Informationen zu veröffentlichen bzw. revidierte Informationen zu veröffentlichen. Drillisch AG Investor Relations Wilhelm-Röntgen-Straße 1-5 D Maintal Telefon: + 49 (0) / Internet: ir@drillisch.de Seite 2

3 Agenda Highlights Seite 3

4 Aublick Die Drillisch Aktie Kontinuierlich bessere Entwicklung als Indizes EBITDA mit starker Wachstumskurve (Bezogen auf 100) L5Y L3Y LTM +541% +251% +32% +674% 49,3 52,6 61,9 70,8 85,2 105, e (Guidance) % % +124% +80% Jan 10 Apr 10 Jul 10 Okt 10 Jan 11 Apr 11 Jul 11 Okt 11 Jan 12 Apr 12 Jul 12 Okt 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Okt 13 Jan 14 Apr 14 Jul 14 Okt 14 Jan 15 Apr 15 Jul 15 Okt 15 Dec-15 Drillisch MDAX SDAX DAX TecDAX Nachhaltige Beteiligung der Aktionäre am Erfolg (in je Aktie je Geschäftsjahr 1, ,75 1,75 1,30 0,50 0, e 2016e Langfristige und signifikante Wertsteigerung der Drillisch Aktie Quelle: FactSet, 31 December 2015 (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR) Seite 4

5 Highlights Zahlen 2015 MVNO Teilnehmer (in 1 000) 1, , Volume Budget Teilnehmerentwicklung besser als erwartet (erw. +500T) 2015: Wachstum MVNO Teilnehmer Tausend 2015: Wachstum Budget Teilnehmer +721Tausend Umsatz 289,6 629,5 Service Umsatz: +52,4% auf 433,7 Mio. Euro Sonstiger Umsatz: +190,8 Mio. Euro auf 195,8 Mio. Euro (Phone House: Vermittlungs- und Hardwareumsatz) Rohertrag AGPPU 6,47 7,34 254,4 142,6 Anstieg des Rohertrags um 111,8 Mio. Euro AGPPU verbessert sich um 13,4% auf 7,34 Euro EBITDA Marge 29,4% 85,2 16,8% 105,6 EBITDA 105,6 Mio (1) -> Prognose übertroffen Ursprüngliche Prognose Mio. Euro, im Dezember 2015 auf 105 Mio. Euro erhöht Positive Entwicklung im Geschäftsjahr Alle Erwartungen wurden erfüllt bzw. übertroffen (1) (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR) Seite 5

6 Highlights Segmentzahlen 2015 Online Offline Umsatz ,2 290,7 Marge 49,1% 51,2% 24,6% Rohertrag Marge 30,7% 25,0% 9.1% EBITDA 88,5 85,8 25,9 Erfolgreicher Ausbau Online und Aufbau Offline Seite 6

7 Vertriebsstrategie 2015 Premium Brand Building Allgemeiner Markenaufbau über verschiedene Medien (Marketingkosten 2015: 64,5 Mio. Euro; 2014: 14,1 Mio. Euro) Erhöhung der Markenbekanntheit durch z. B. TV Kampagnen mit Heino (smartmobil) und yourfone mit dem Motto Für Dich. Für Sie. Für Alle. Offline Shop Roll-out 101 eigene Shops in allen größeren Städten 114 Partner Shops In 1a-Lagen, wie z. B. Shopping-Centern und Einkaufsstraßen Neugestaltung und Modernisierung Neue Vertriebskooperationen mit namhaften Partnern Shops Seite 7

8 Investment in Wachstum Entwicklung Werbungskosten 2014 vs Q1 Q2 Q3 Q4 FY 64,5 12,4 13,0 17, ,0 2,7 3,7 5,7 14,1 Fokus auf die Premiummarken: smartmobil.de (online) und yourfone (offline) Erhöhung des Marketingbudgets um mehr als 50 Mio. Euro mit dem klaren Fokus auf einen überregionalen Ansatz für Print, Radio und Werbeclips im Kino und TV. Dazu werden gezielte lokale Aktionen gestartet. Nachhaltige Investitionen in Brand Building für zukünftiges Wachstum Seite 8

9 smartmobil Produktportfolio Erfolgreich mit Qualität und Transparenz im größten Mobilfunknetz Deutschlands Preis (1) Datenpaket / Internet Speed Voice & SMS LTE XS GB LTE 50 Mbit/s Flat LTE S GB LTE 50 Mbit/s Flat LTE M GB LTE 50 Mbit/s Flat LTE L GB LTE 50 Mbit/s Flat... Und der einzige MBA MVNO mit den Möglichkeiten eines Netzbetreibers (1) SIM-only & 24 Monatsvertrag, ab dem 13. Monat erhöhen sich die monatlichen Preise um jeweils 7 Seite 9

10 smartmobil Wettbewerbsvergleich LTE S Telekom Magenta Mobil M Vodafone Red 1.5 GB o2 Blue All-in L 1&1 All-Net-Flat Plus SIM Only 12 99(1) (1) (1) (1) Datenpaket 3.0 GB 2.0 GB 1.5 GB 3.0 GB 3.0 GB Internet Speed 50 MBit/s 150 MBit/s 225 MBit/s 50 MBit/s 25 MBit/s Voice & SMS Flat Flat Flat Flat Flat Laufzeit 24 Monate 24 Monate 24 Monate 24 Monate 24 Monate Best-in-class - Drillisch im Vergleich mit dem Wettbewerb (1) Ab dem 13. Monat erhöhen sich die monatlichen Preise Seite 10

11 Drillisch Teilnehmer Entwicklung Fokus auf MVNO Teilnehmer Entwicklung (in 1,000) (1) Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Budget Volumen Nachhaltig dynamische Teilnehmerentwicklung 2015 mit MVNO Net Adds (2014: +223 Tausend), nachhaltige Verbesserung des Kundenmix mit einem steigenden Anteil an Budget Teilnehmern (75% in 2015 vs. 63% in 2014) Hohe Investitionen in Teilnehmerwachstum Net Adds Budget Teilnehmer Tausend (2014: +355T); Q4 2015: +162 Tausend vs. Q T Verbesserte Dynamik beim Teilnehmerwachstum im Einklang mit Vermarktungsoffensive (1) Inklusive yourfone und GTCom Seite 11

12 Highlights Zahlen FY 2015 und Q FY 2014 FY 2015 Q Q Service Umsatz 284,6 433,7 74,8 120,2 Marge 49,2% 40,4% 48,7% 43,0% Rohertrag 142,6 254,4 37,4 75,0 AGPPU (gesamt) 6,47 7, Marge 29,4% 16,8% 26,9% 10,0% EBITDA 85,2 105,6 20,6 17,4 Positive Entwicklung im Geschäftsjahr 2015 (1) (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR) Seite 12

13 Bilanz in Mio. Euro 31. Dezember Dezember 2015 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA 475,6 475,6 688,7 688,7 Kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel 56,6 45,7 317,1 98,8 Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel 160,4 123,4 201,1 134,5 Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten 331,1 Eigenkapital Langfristige Vermögenswerte 404,8 353,0 Eigenkapital Langfristige Vermögenswerte 101,9 Eigenkapitalquote 51,3% ( : 69,6%) (1) Leverage Ratio = Net Debt / EBITDA Seite 13

14 Cashflow Entwicklung (in m) FY 2014 FY 2015 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 71,8 76,2 Cashflow aus Investitionstätigkeit Davon Capex (4,8) (5,3) (169,2) (162,7) Auszahlungen über 162,7 Mio. Euro für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich erworbener liquider Mittel (7,3 Mio. Euro) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Davon Dividenden 63.1 (76.8) (100,7) (90,4) 2014: Platzierung der eigenen Aktien (139,7 Mio. Euro) und Dividendenzahlung in Höhe von 76,8 Mio. Euro 2015: Dividende 90,4 Mio. Euro Free Cashflow (1) 66.4 (86,5) Liquide Mittel , FCF durch Einmalzahlung an TEF D in Höhe von 150 Mio. Euro (vereinbarter Beitrag zu den bereits geleisteten und zukünftig noch zu tätigenden Investitionen in den Ausbau des LTE-Netzes) FCF im Geschäftsjahr 2015 durch One-Off Investment beeinflusst (1) DefinitionFCF: Cash Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit minus Capex Seite 14

15 EBITDA zu FCF Free Cashflow Brücke Januar Dezember 2015 in Mio. 105,6 (8,3) (21,1) (12,7) (63,5) (150,0) (86,5) Reported EBITDA Change in Working Capital Taxes Capex Free Cashflow pre One-off Investment One-off Investment Free Cashflow after One-off Investment FCF 2015 durch One-off Investment beeinflußt Seite 15

16 Prognose MVNO Teilnehmer EBITDA (in je Aktie) Dividende min Fortsetzung der Erfolgsgeschichte Profitables Wachstum auch für 2016 geplant Seite 16

17 finanzkennzahlen Outlook und Takeaways Drillisch hat in 2015 Wesentliches erreicht......und bestätigt die positiven Aussichten Erfolgreicher Aufbau des Offline Kanals für zukünftiges Teilnehmerwachstum Drillisch bietet dem Endkunden das beste Preis- Leistungs-Verhältnis am Markt Ursprüngliche EBITDA (1) Prognose Mio. Euro (2) auf 105 Mio. Euro erhöht Weiteres Teilnehmerwachstum im Online und im Offline Segment Flexibilität für anhaltendes Wachstum Weitere EBITDA Steigerung für 2016 geplant (das 15. Jahr in Folge) Positionierung der Marken yourphone und smartmobil im Premiumsegment Attraktive Dividendenpolitik Vorschlag für 2015 von 1,75 Euro je Aktie und mindestens für 2016 (1) Reported EBITDA (2) Prognose veröffentlicht am 12. Mai 2014, erhöht 12. Dezember 2015 Seite 17