3V Invest Swiss Small & Mid Cap

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1 3V Invest Swiss Small & Mid Cap ANLAGEFONDS LUXEMBURGISCHEN RECHTS JAHRESBERICHT ZUM 31.DEZEMBER 2007 FONDSVERWALTUNG: OPPENHEIM ASSET MANAGEMENT SERVICES S.À R.L. FONDSVERTRIEB: OPPENHEIM FONDS TRUST GMBH

2 3V Invest Swiss Small & Mid Cap JAHRESBERICHT ZUM 31.DEZEMBER 2007 Fondsreport 3 Das Wichtigste in Kürze, Auf einen Blick, Ertrags- u. Aufwandsrechnung, Entwicklung des Fondsvermögens, Zusammensetzung des Wertpapierbestandes u.a. 4 Vermögensaufstellung 6 Erläuterungen zum Jahresbericht 8 Bericht des Réviseur d Entreprises 9 Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger 10 Ihre Partner 11 1

3 Der Vertrieb von Anteilen des Fonds ist in der Bundesrepublik Deutschland gemäß Paragraph 132 InvG der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Frankfurt, angezeigt worden. In der Schweiz ist der Vertrieb von Anteilen gemäß Art. 45 AFG der Eidgenössischen Bankenkommission, Bern und in der Republik Österreich gemäß Paragraph 36 InvFG der Finanzmarktaufsicht, Wien, angezeigt worden. Der vorliegende Jahresbericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abgeleitet werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des aktuell gültigen Verkaufsprospektes und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes mehr als acht Monate zurückliegt, ist Anteilerwerbern zusätzlich ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Verkaufsprospekte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, dem Vertreter in der Schweiz sowie den in diesem Bericht genannten Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos erhältlich. Eine Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen im Berichtszeitraum steht am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, dem Vertreter in der Schweiz sowie den Zahlund Vertriebsstellen kostenlos zur Verfügung. Die Verwaltungsgesellschaft wurde mit Wirkung zum 1. Oktober 2007 von Oppenheim Pramerica Asset Management S.à r.l. in Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. umbenannt.

4 Fondsreport Ein ereignisreiches, schwieriges Börsenjahr liegt hinter uns Die Finanzmärkte kämpften mit rekordhohen Rohstoffpreisen (v.a. der Ölpreis), dem extrem schwachen Dollar und den schwer abschätzbaren Auswirkungen der schlimmsten Immobilienkrise in den USA seit Jahrzehnten, die jedoch vor allem die hiesigen Märkte enorm erschütterte. Die aufstrebenden Märkte (China, Hongkong, Indien, Türkei) gehörten in 2007 zu den klaren Gewinnern. Der DJ Euro-Stoxx 50 Index konnte 6,6 % zulegen; der Spitzenreiter in Europa war der DAX mit einem Plus von 22 %. Der zyklische Charakter der Deutschen Börse verhalf zu dieser stolzen Avance. Der SMI lag mit -3,6 % leicht im Minus, ohne Schwergewicht Nestlé (+19 %) sähe dies aber deutlich schlimmer aus. Wie im Vorjahr verzeichnete der SPI Small & Mid Cap ein allerdings schwächeres Plus von rund 6 %. Unser Fonds (-9,6 %)* schnitt dagegen deutlich schwächer ab. Das konsequente Festhalten an unserem Value-Ansatz hat sich (noch) nicht ausbezahlt. Von uns stark gewichtete Technologie-, MedTech-, BioTech- und Pharmawerte beeinflussten die Performance negativ. Wir sind weiter überzeugt, mit unserem Ansatz mittelfristig wieder belohnt zu werden. Schweizer Aktien so günstig wie seit zehn Jahren nicht mehr Zwar verlangsamt sich das Weltwirtschaftswachstum im 2008 von 3,5 % auf 3,0 %, das globale Kursgewinnverhältnis liegt mit 14,4 für 2008 jedoch auf vernünftigem Niveau. Die Risikoprämien für Aktien liegen in den meisten Ländern weit über historischen Werten; dies gilt auch für Amerika. Die Schweizer Aktien sind mit einem Kursgewinnverhältnis von 13, so günstig wie seit zehn Jahren nicht mehr. Wegen des defensiven Charakters der dominierenden Branchen hat der Markt gute Chancen in 2008 besser abzuschneiden. Wir halten an unserer defensiveren Anlagestrategie fest. Branchengewichtung Durch Zukäufe an schwachen Tagen wurde der Technologiebereich von 16,8 % auf 22,8 % erhöht. Leichte Gewinnmitnahmen bei den übrigen Industrien reduzierten diesen Bereich um rund 3 % auf 16,8 %. Der Pharmabereich liegt mit 10,1 % rund 4 % tiefer als im Vorquartal. Mit einer neuen Gewichtung von 10,3 % wurde der BioTech-Sektor um ein Drittel reduziert. Insbesondere, da die Position in HBM BioVentures AG aufgrund von Anteilschein-Rücknahmen verkauft wurde; es konnte dennoch ein Gewinn realisiert werden. Die MedTech-Titel liegen mit einer Gewichtung von 11,8 % um ein halbes Prozent höher. Die Veränderungen in den restlichen Branchen waren minimal. Größte Positionen Mit Golay-Buchel Holding S.A. ist ein altbekannter Name an die erste Stelle vorgerückt. Die unter Buchwert gehandelte Firma befindet sich inmitten einer strategischen Neuausrichtung. Mit einer Bewertung von 13 Mal Kursgewinnverhältnis bleibt Medisize Holding AG einer unserer Favoriten. Nach einer Gewinnwarnung hat Gurit Holding AG überdurchschnittlich gelitten. Wir haben diese Kursschwäche genutzt und die Position aufgestockt. Mit dem neuen Management wird das Unternehmen unseres Erachtens die Wachstumsprobleme meistern können. Die zwischenzeitliche Schwäche haben wir genutzt, um Zukäufe bei Valora Holding AG zu tätigen. Wir kämpften an der Seite von Adriano Agosti um endlich Veränderungen im Verwaltungsrat durchzusetzen, was uns bisher nicht gelungen ist. Das Margenverbesserungspotenzial ist groß und in den aktuellen Kursen nicht eskomptiert. Die auf Buchwert gehandelte Siegried Holding AG bleibt auf aktuellem Kursniveau eine Kernanlage. An den guten Wachstumsaussichten sowie der attraktiven Bewertung von Oridion Systems Ltd. hat sich nichts geändert. Die positive Einschätzung zu Bachem Ltd. bleibt ebenfalls bestehen. Der Leiterplattenhersteller Cicor Technologies wird unseres Erachtens zu unrecht auf diesem tiefen Bewertungsniveau von 12 mal Kursgewinnverhältnis gehandelt. Wir trauen dem neuen CEO Lucas Grolimund einiges zu. Obwohl nach wie vor sehr günstig bewertet 9,5 Mal Kursgewinnverhältnis 2008 haben wir aufgrund von Anteilschein-Rücknahmen die Position Tornos S.A. leicht abgebaut. Trotz guter Phase II B Daten von Elocalcitol (überaktive Blase und gutartig vergrößerte Prostata) hat sich BioXell S.p.A. negativ entwickelt die Titel leiden unseres Erachtens am generellen Desinteresse des BioTech-Sektors. Gewinne mitgenommen wurden bei HBM BioVentures AG, die wir vollständig verkauften. Die Kursstärke von Emmi AG haben wir genutzt, um Gewinne teilweise zu sichern. *) berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.v. (BVI) 3

5 DAS WICHTIGSTE IN KÜRZE Anlagepolitik Schweizer Aktien kleiner und mittelgroßer Gesellschaften AUF EINEN BLICK Fondsvermögen (Mio. CHF) 236,22 Anteile im Umlauf (Stück) Wertpapier-Kenn-Nr Rücknahmepreis (CHF pro Anteil) 193,41 ISIN-Code LU Ausgabepreis (CHF pro Anteil) 197,28 Schweizer Valorennummer Fondswährung CHF Auflegungsdatum Geschäftsjahr Berichtsperiode erster Ausgabepreis pro Anteil 102,00 CHF (inkl. Ausgabeaufschlag) erster Rücknahmepreis pro Anteil 100,00 CHF Ausgabeaufschlag bis zu 2,00 % Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 1,80 % ENTWICKLUNG DES FONDS IM 3-JAHRESVERGLEICH WERTE ZUM GESCHÄFTSJAHRESENDE (IN CHF) Geschäftsjahr Anteilwert Fondsvermögen , , , , , , , ,73 Depotbankvergütung p.a. bis zu 0,20 % Ausschüttung ENTWICKLUNG DES INVENTARWERTES (IN CHF) Höchster Inventarwert pro Anteil während der keine ENWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS (IN CHF) FÜR DIE ZEIT VOM BIS Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres ,06 Berichtsperiode ( ) 251,05 Niedrigster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode ( ) 185,05 Mittelzuflüsse ,98 Mittelabflüsse ,89 Mittelzu-/Mittelabflüsse (netto) ,91 Wertentwicklung in der Berichtsperiode *) -9,59 % Wertentwicklung seit Auflegung *) 93,41 % Ordentlicher Nettoertrag ,42 Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 56,79% 31,32% -9,59% Realisierte Gewinne/Verluste aus Wertpapieranlagen ,92 aus Futures ,02 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste aus Wertpapieranlagen ,94 Wertentwicklung*) der Geschäftsjahre in % (linke Skala) Kumulierte Wertentwicklung des Nettoinventarwertes auf Monatsendbasis, indiziert auf 100 per (rechte Skala) *) berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.v. (BVI) Ergebnis des Geschäftsjahres ,42 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,73 Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 4

6 ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG (IN CHF) IN DER ZEIT VOM BIS Erträge Dividenden ,32 Erträge insgesamt ,32 Aufwendungen Bankzinsen ,50 Verwaltungsvergütung ,81 Depotbankvergütung ,97 Taxe d'abonnement ,49 Prüfungskosten ,37 Sonstige Aufwendungen ,60 Aufwendungen insgesamt ,74 Ordentlicher Nettoertrag ,42 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH LÄNDERN % d. Fondsvermögens Schweiz 87,80 Israel 5,63 Italien 4,71 98,14 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH DEVISEN % d. Fondsvermögens CHF 98,14 98,14 Realisierte Gewinne/Verluste ,94 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,94 Ergebnis des Geschäftsjahres ,42 ENTWICKLUNG DER ANTEILE IM UMLAUF IN DER ZEIT VOM BIS Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH WIRTSCHAFTLICHEN SEKTOREN % d. Fondsvermögens Chemie 17,16 Medizintechnik 11,89 Diverse Handelsfirmen 11,88 Maschinen- und Apparatebau 9,44 Elektrotechnik und Elektronik 9,33 Holding- und Finanzgesellschaften 7,93 Warenhäuser 5,93 Biotechnologie 4,71 Diverse Dienstleistungen 4,61 Papier und Holz 4,31 Consulting und Werbung 3,88 Nahrungsmittel und Getränke 3,18 Computer 2,64 Banken und Kreditinstitute 1,25 98,14 5

7 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (CHF) Fonds vermögens Aktien CHF AIRESIS AG 1, ,00 4,55 CHF Bachem Ltd. -B- NA 95, ,00 5,27 CHF BioXell S.p.A. 32, ,00 4,71 CHF Cicor Technologies NA 72, ,00 5,08 CHF Citron Holding AG 317, ,00 4,61 CHF Comet Holding AG NA 249, ,00 4,25 CHF COS Computer Systems AG 27, ,00 2,64 CHF Emmi AG NA 150, ,00 3,17 CHF Golay-Buchel Holding S.A , ,00 6,80 CHF Golay-Buchel Holding S.A. PS 380, ,00 1,61 CHF Gurit Holding AG 1.121, ,00 6,17 CHF Medisize Holding AG NA 80, ,00 6,26 CHF Oridion Systems Ltd. 13, ,00 5,63 CHF Precious Woods Holding AG NA 122, ,10 4,31 CHF Publigroupe AG NA 367, ,00 3,88 CHF Schweiter Technologies AG 354, ,75 4,60 CHF Schweizerhall Holding AG NA 164, ,00 3,47 CHF sia Abrasives Holding AG NA 400, ,00 3,39 CHF Siegfried Holding AG NA 193, ,00 5,72 CHF Tornos S.A. 17, ,00 4,84 CHF Valora Holding AG NA 274, ,00 5,93 Total Aktien ,85 96,89 Optionsscheine CHF Bank Vontobel AG WTS Call , ,00 1,24 Novartis AG NA CHF 58,00 Total Optionsscheine ,00 1,24 Wertpapierbestand insgesamt ,85 98,14 Bankguthaben ,81 1,82 Sonstige Vermögensgegenstände Forderungen aus Wertpapierverkäufen ,58 0,10 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,58 0,10 6

8 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (CHF) Fonds vermögens Verbindlichkeiten Taxe d'abonnement ,00-0,01 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen ,66 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilgeschäften ,85-0,03 Sonstige Verbindlichkeiten ,00-0,01 Summe Verbindlichkeiten ,51-0,05 Netto-Fondsvermögen ,73 100,00 Anteilwert 193,41 Umlaufende Anteile *) Durch Rundung der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen. 7

9 Erläuterungen zum Jahresbericht Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Anforderungen der luxemburgischen Gesetzgebung. Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert. In den steuerpflichtigen Erträgen ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Jahresperiode angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser Wertpapiere. Für Wertpapiere, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des Wertpapiervermögens zum letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. Die Buchführung des Fonds erfolgt in CHF. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft (bis zu 1,80 % p.a.) wird, ebenso wie das Entgelt für die Depotbank (bis zu 0,20 % p.a.) auf den bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwert abgegrenzt und diese sind am Ende eines jeden Monats zu berechnen und zu zahlen. Während des Berichtszeitraums erhielt die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von CHF ,81 und die Depotbank ein Entgelt in Höhe von CHF ,97. Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen während des abgelaufenen Geschäftsjahres belastet wurde. Dabei werden alle dem Fonds belasteten Kosten, ausgenommen der angefallenen Transaktionskosten zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Gemäß SFA-Methode ergibt sich folgender TER-Wert: TER 1,91 % Gemäß SFA-Methode beträgt die Portfolio Turnover Rate (PTR) für das Geschäftsjahr 0,96. Die Steuer auf das Fondsvermögen (Taxe d'abonnement 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Fondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen. 8

10 Bericht des Réviseur d Entreprises An die Anteilinhaber des 3V Invest Swiss Small & Mid Cap Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des 3V Invest Swiss Small & Mid Cap geprüft, der die Vermögensaufstellung und die Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 31. Dezember 2007, die Ertrags- und Aufwandsrechnung und die Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und die sonstigen Erläuterungen zu den Aufstellungen enthält. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäss den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft. Diese Verantwortung umfasst die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und der den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren, sowie die Auswahl und Anwendung von angemessenen Rechnungslegungsgrundsätzen und -methoden und die Festlegung angemessener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen. Verantwortung des Réviseur d Entreprises In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den vom Institut des Réviseurs d Entreprises umgesetzten internationalen Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass wir die Berufspflichten und -grundsätze einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um ein Urteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Nach unserer Auffassung sind die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen. Prüfungsurteil Nach unserer Auffassung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des 3V Invest Swiss Small & Mid Cap zum 31. Dezember 2007 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, den 28. März 2008 KPMG Audit S.à r.l. Réviseurs d'entreprises Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises das für die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Jörg Roth 9

11 Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger für das am endende Geschäftsjahr in CHF pro Anteil 3V Invest Swiss Small & Mid Cap für Anteile im für Anteile im für Anteile im LU Privatvermögen Betriebsvermögen von Betriebsvermögen von InvStG 5 Abs. 1 Personengesellschaften Kapitalgesellschaften Nr. 1 a) Betrag der Ausschüttung 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 b) Betrag der ausgeschütteten/ 0,0000 0,0000 0,0000 ausschüttungsgleichen Erträge Nr. 1 c) der in der Ausschüttung bzw. dem ausschüttungsgleichen Ertrag enthaltenen aa) ausschüttungsgleichen Erträge der Vorjahre 0,0000 0,0000 0,0000 bb) steuerfreien Veräusserungsgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG cc) Erträge i.s.d. 3 Nr. 40 EStG 0,0000 0,0000 0,0000 dd) Erträge i.s.d. 8b KStG 0,0000 0,0000 0,0000 ee) Veräusserungsgewinne i.s.d. 3 Nr. 40 EStG 0,0000 0,0000 0,0000 ff) Veräusserungsgewinne i.s.d. 8b Abs. 2 KStG 0,0000 0,0000 0,0000 gg) Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr.1 S. 2 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 hh) steuerfreien Veräusserungsgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 2 InvStG ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 jj) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG (Dividenden) 4,0048 4,0048 4,0048 jj) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 kk) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 d) zur Anrechnung/Erstattung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung aa) 7 Abs. 1 und 2 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 bb) 7 Abs. 3 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 e) Betrag der anzurechnenden/zu erstattenden deutschen Kapitalertragsteuer aa) 7 Abs. 1 und 2 InvStG (30 % Kapitalertragsteuer) 0,0000 0,0000 0,0000 bb) 7 Abs. 3 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 f) Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den ausgeschütteten sowie ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und aa) gem. 34c Abs. 1 EStG anrechenbar ist 0,6007 0,6007 0,6007 (Quellensteuer Dividenden) aa) gem. 34c Abs. 1 EStG anrechenbar ist 0,0000 0,0000 0,0000 (Quellensteuer Zinsen) bb) gem. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist 0,0000 0,0000 0,0000 (Quellensteuer) cc) fiktive Quellensteuer ist 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 g) gem. 3 Abs. 3 S. 1 InvStG absetzbare 0,0000 0,0000 0,0000 Substanzwertverringerung Nr. 1 h) von der ausschüttenden Körperschaft nach 0,0000 0,0000 0, Abs. 3 KStG in Anspruch genommener Körperschaftssteuerminderungsbetrag Für Zwecke der Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen hat uns die KPMG Audit S.à r.l., Réviseurs d Entreprises, Luxemburg gemäß 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG bescheinigt, daß die Angaben nach 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. 10

12 Ihre Partner VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND HAUPTVERWALTUNG: Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 2,7 Mio. Euro (Stand: 31. Dezember 2007) VERWALTUNGSRAT: Vorsitzender: Detlef Bierbaum Persönlich haftender Gesellschafter der Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., Luxemburg DEPOTBANK: Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 700 Mio. Euro (Stand: 1. Juli 2007) ABSCHLUSSPRÜFER: KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg ANLAGEBERATER: 3V Asset Management AG Löwenstraße 25, CH-8001 Zürich Dr. Rupert Hengster Sprecher der Geschäftsführung der Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbh, Köln Ferdinand Alexander Leisten Mitglied der Geschäftsführung der Oppenheim Capital Management GmbH, Köln Christopher Freiherr von Oppenheim (ab ) Persönlich haftender Gesellschafter der Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., Luxemburg Stephen Pelletier (bis ) Managing Director of Prudential International Capital Group, Newark* Susan M. Scheader (bis ) Managing Director of Prudential International Investments, LLC, Newark* John P. Smalling (bis ) Managing Director of Prudential International Investments, LLC, Newark* * Diese Gesellschaften gehören zu Prudential Financial, Inc. in den Vereinigten Staaten von Amerika. Keine dieser Gesellschaften hat eine Verbindung zu Prudential plc mit Sitz in Großbritannien. GESCHÄFTSFÜHRUNG: Marco Schmitz, Vorsitzender (ab ) Andreas Jockel Harry Rosenbaum Dr. Andreas Schmidt-von Rhein (ab ) Anita Zuleger John P. Smalling (bis ) ZAHLSTELLEN: in Luxemburg Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg in der Bundesrepublik Deutschland Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA Unter Sachsenhausen 4, D Köln und deren Geschäftsstellen in Österreich Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Österreich) AG Hauptsitz Wien Stock im Eisen-Platz 3, A-1010 Wien VERTRIEBSSTELLEN: in der Bundesrepublik Deutschland Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA Unter Sachsenhausen 4, D Köln in Österreich Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Österreich) AG Hauptsitz Wien Stock im Eisen-Platz 3, A-1010 Wien STEUERLICHER VERTRETER IN ÖSTERREICH: Leitner + Leitner GmbH & Co KEG Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Ottensheimer Straße 30, 32, 36, A-4040 Linz 11

13 ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN ÜBER DEN VERTRIEB VON ANTEILEN IN ODER VON DER SCHWEIZ AUS Vertreter in der Schweiz Vertreter in der Schweiz für die und von der Schweiz aus öffentlich vertriebenen Fondsanteile ist die Fortis Foreign Fund Services AG, Rennweg 57, 8023 Zürich (Tel.: +41 (0) , Fax: +41 (0) ). Zahlstelle in der Schweiz Fortis Banque (Suisse) S.A., Niederlassung Zürich, Rennweg 57, 8023 Zürich (Tel.: +41 (0) , Fax: +41 (0) ). Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, der vereinfachte Verkaufsprospekt sowie die Jahres-, Halbjahres- und ggf. Zwischenberichte des Fonds sind kostenlos bei der Fortis Foreign Fund Services AG, Zürich, zu beziehen. 12

14 Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet 2180 Luxemburg Luxemburg Oppenheim Fonds Trust GmbH Unter Sachsenhausen Köln Service-Telefon Telefax