Mittwoch, 19. November Uhr. KfW Bankengruppe Palmengartenstraße Frankfurt am Main

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1 Mittwoch, 19. November Uhr Palmengartenstraße Frankfurt am Main KfW-TSI Konferenz Infrastrukturfinanzierung für Deutschland und Europa Erfolgsvoraussetzungen für öffentliche Auftraggeber, Betreibergesellschaften, Banken und Investoren Das Thema Infrastrukturfinanzierung bewegt die aktuelle Politik, potentielle Betreibergesellschaften, Banken und Kapitalmärkte, denn Europa schiebt einen immensen Investitionsbedarf vor sich her: Aus Sicht der Politik könnte es die Initialzündung für mehr Wachstum in Europa werden. Für potentielle Betreiber wäre es ein interessantes Geschäftsmodell. Für Versicherungen und Pensionsfonds eine Assetklasse mit stabilen Erträgen bei langen Laufzeiten. Für Banken, die bislang mit Abstand die wichtigsten Projektfinanzierer waren, könnten neue Kooperationsmodelle und Instrumente dazu beitragen, auch unter veränderten Rahmenbedingungen ihr hohes Know-how einzubringen und an einem Wachstumsmarkt zu partizipieren. Derzeit befindet sich der Markt in einem Übergangsstadium: nur wenige Kooperationsmodelle bestehen, Finanzierungsinstrumente wie Infrastrukturfonds und Projektbonds sind noch in den Anfängen und die regulatorische Unsicherheit überwiegt. Insofern ist dies der richtige Zeitpunkt für eine Konferenz, die den folgenden Fragestellungen nachgeht: Welche Bereiche werden mit dem Begriff Infrastrukturfinanzierung konkret abgedeckt? Was sind die bisherigen Finanzierungsstrukturen und Trends? Kommunale Entschuldungsbemühungen vs. Investitionsstau im Infrastrukturbereich; welche Lösungen sind denkbar?

2 Wie hoch ist der zukünftige Finanzierungsbedarf und wie kann dieser Bedarf in der nächsten Dekade gedeckt werden? Welche Projektformen (Einzel-ÖPP, Betreibergesellschaften) werden Bedeutung erlangen? Welche Finanzierungsinstrumente werden zum Zuge kommen? Wie gestalten sich die regulatorischen Rahmenbedingungen für Banken und Kapitalmarkt-Akteure? Welche regulatorische und rechtlichen Unsicherheiten bestehen? Wo liegen die potentiellen neuen Finanzierungsquellen (Versicherungen, Pensionsfonds)? Was sind die notwendigen Rahmenbedingungen für erfolgreiche PPP-Projekte? Welche Bedeutung kommt einer Standardisierung von Projekt- und Transaktionsdokumentationen sowie Offenlegungsanforderungen zu? Welche Bedenken bestehen seitens der öffentlichen Hand? Welche Investoren kommen in Frage und wie gestaltet sich die Risikobeurteilung (Rolle der Ratingagenturen)? Wie können Akteure wie EIB, Förderbanken, EU-Kommission eingebunden werden? Die Konferenz richtet sich an Vertreter aus Banken, Versicherungen, Pensionsfonds, Asset Manager, aber auch an Teilnehmer aus Kanzleien, WP-Gesellschaften, Ratingagenturen und Vertreter von öffentlichen Stellen und der Politik.

3 Agenda Uhr Begrüßung durch die TSI Geschäftsführung Uhr Eröffnungsrede durch den KfW Vorstand Ingrid Hengster, Uhr Bestandsaufnahme Infrastrukturfinanzierung Thematische Begriffsklärung Bisherige Finanzierungswege und deren Probleme Prognostizierter Bedarf und Wege zur Bedarfsdeckung Neue Player und Instrumente? Uhr Private Investitionen im Bereich Infrastruktur aus nationaler Sicht und im Rahmen von G Uhr Kaffeepause Uhr Weiterentwicklung des ÖPP-Ansatzes: Erfolgsfaktor Nr.1: Standardisierung von Projekt- und Transaktionsdokumentationen Hauptmerkmale erfolgreicher PPP Konzessionsmodelle Erfahrungen UK, Standardisierungsansätze UK Vorbedingungen in Deutschland Uhr Erfolgsfaktor Nr. 2: Sichere regulatorische Rahmenbedingungen vor dem Hintergrund von Solvency II, CRR, CRA3 etc. für Finanzierungsinstrumente Anwendung Verbriefungsregelwerk und/oder Aufnahme HQ ABS Kategorie bei tranchierten Finanzierungen? Regulatorische Fragen bei Infrastrukturfonds Behandlung unter Anlageverordnung Fragen im Zusammenhang mit CRA3 sowie dem eligibility regime des Eurosystems Steuerliche Fragen Uhr Mittagspause Uhr Erfolgsfaktor Nr. 3: Standards bei Finanzierungsmodellen; Zeit für einen Systemwechsel? Pooling vs. single risk (Vom Einzel-ÖPP hin zu Betreibergesellschaften mit Anleihe-Refinanzierung?) Bankfinanzierung vs. Kapitalmarkt Standards bei Ausplatzierungsoptionen von Infrastruktur-Bankrisiken über Verbriefungs- und Fondlösungen Anwendungsfelder für Wholesale Strukturen Kosteneffizienz der Vehikel

4 Agenda (Fortsetung) Uhr Kaffeepause Uhr Optionen öffentlicher Förderung privater Infrastrukturfinanzierung am Beispiel der EIB Uhr Optionen öffentlicher Förderung privater Infrastrukturfinanzierung am Beispiel einer Landesförderbank Uhr Schlusspanel: Private Infrastrukturfinanzierung vor dem Durchbruch? ab Uhr Kurzes Schlusswort mit anschließendem get together

5 Referenten und Panelteilnehmer sind bislang u. a. Dr. Ingrid Hengster Mitglied des Vorstands, Thomas Bayerl Bernward Kulle Head of Infrastructure Debt, Vorstandsmitglied, MEAG MUNICH ERGO AssetManagement GmbH ÖPP Deutschland AG Christian Bevc Leiter der Abteilung Transport & soziale Infrastruktur (PPP), KFW IPEX-Bank Detlev W. Kalischer Georg Distler Leiter der Hauptabteilung Zinsanlagen, Versicherungskammer Bayern Wolfgang Meyer Claus Fintzen Dr. Ludger Schuknecht Investment Manager des Infrastructure Abteilungsleiter Grundsatzfragen und Debt Teams, internationale Wirtschaftspolitik, Allianz Global Investors in London Bundesministerium der Finanzen Dr. Michael Frese Matthias Woitok Leiter Bereich KfW Kommunalbank, Leiter Infrastrukturfinanzierung, DZ BANK Zusammen geht mehr stellvertretender Chefsyndikus, Head of Division Structured Finance & Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Joint Initiatives Central Europe, Dr. Dieter Glüder Dr. Jörg Zeuner Mitglied des Vorstands, Chefsvolkswirt, IKB Deutsche Industriebank AG European Investment Bank (EIB)

6 Teilnehmerinformationen Veranstalter Veranstaltungsort True Sale International GmbH (TSI) Mainzer Landstraße 51 Palmengartenstraße Frankfurt am Main Frankfurt am Main Ansprechpartner Evelyne Denis: Telefon: +49 (0) , Telefax: +49 (0) evelyne.denis@tsi-gmbh.de Anfahrt Mit öffentlichen Verkehrsmitteln: Sie erreichen die mit der S-Bahn, Linien 1/2/3/4/5/6/8 bis Hauptwache, dann mit der U-Bahn, Linien 6/7 bis Bockenheimer Warte/Universität, sowie mit der U-Bahn Linie 4 Seckbacher Landstraße (via Hauptbahnhof) bis Bockenheimer Warte/Universität oder mit der Straßenbahn, Linie 16 bis Bockenheimer Warte Parkgelegenheiten für Ihren Pkw finden Sie auf dem Parkplatz am Depot/Bockenheimer Warte oder in der Tiefgarage unter dem Eingangsschauhaus in der Siesmayerstrasse 63.

7 Anmeldung Per Fax an oder per JA, ich nehme an der Konferenz Infrastrukturfinanzierung für Deutschland und Europa - Erfolgsvoraussetzungen für öffentliche Auftraggeber, Betreibergesellschaften, Banken und Investoren am 19. November 2014 in den Geschäftsräumen der KfW in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr der eintägigen Konferenz beträgt für Partner der TSI 330 Euro und für alle anderen Teilnehmer 430 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer, inklusiv Mittagessen, Erfrischungsgetränke und Konferenzunterlagen, wenn vorhanden. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) evelyne.denis@tsi-gmbh.de Rechnungsanschrift (falls abweichend) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!