TR DING TIPS. 17. KAUF- UND VERKAUFSSIGNALE, POSITIONSGRÖSSE UND STOPPS. TEIL 1: Die Toolbox für den Trader. ARBEITSBEREICH.

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1 TR DING TIPS. 17 MIT VIDEO WOLKENKRATZER. China World Trade Center Tower III, Beijing. Mit 330 Metern das zur Zeit höchste Gebäude in Beijing. KAUF- UND VERKAUFSSIGNALE, POSITIONSGRÖSSE UND STOPPS. TEIL 1: Die Toolbox für den Trader. INKLUSIVE ARBEITSBEREICH ZUM DOWNLOAD.

2 KAUF- UND VERKAUFSSIGNALE, POSITIONSGRÖSSE UND STOPPS. TEIL 1: Die Toolbox für den Trader. Einer der großen Vorteile des Tradesignal Softwarepakets ist die Möglichkeit, Handelssysteme schnell entwickeln und testen zu können auch ohne Programmierkenntnisse und Statistikstudium. Die Software bietet dazu Hunderte vordefinierte Beispiele. Nahezu jeder Indikator ist in seiner Lehrbuchinterpretation enthalten. Suchen Sie in der Liste der Strategien z.b. nach dem Moving Average, dann werden Sie alle mit diesem Indikator verbundenen Handelsstrategien finden und können im Chart entsprechende Ein- und Ausstiegssignale anzeigen lassen. Vieles lässt sich also mit diesen vorgefertigten Strategien zu Wege bringen. In dieser Trading Tips stelle ich Ihnen jedoch m eine privaten Entwicklertools vor und Sie werden sehen, dass die Entwicklung von Handelsstrategien damit noch einfacher wird. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

3 01. DAS ENTRY-MODUL. Beginnen wir zunächst mit einer Test-Strategie, die für die Einstiegssignale zuständig ist. Sie basiert auf einem gleitenden Durchschnitt und dem Slow Stochastic Indikator. Inputs: PeriodSMA(21), PeriodStoch(5); Variables: ma, stoch; ma=average(close,periodsma); stoch=slowk(periodstoch); if close>ma // market above average and ma>ma[2] // and average rises (bigger than 2 bars ago) and stoch crosses above 50 // and slowk crosses above 50 then buy this bar on close; // --> buy! if close< ma and ma<ma[2] and stoch crosses below 50 then short this bar on close; drawline(ma); Die Strategie ist beispielhaft zweiteilig aufgebaut: Zunächst wird die Trendrichtung bestimmt. Um einen Long Trade zu platzieren, muss der Markt über seinem steigenden gleitenden Durchschnitt (SMA) liegen. Schneidet anschließend auch noch die Slow Stochastic über 50, wird der eigentliche Einstieg zum Ende des Bars ausgelöst. Dieses zweiteilige Vorgehen sorgt dafür, dass viele Signale in Trendrichtung generiert werden. Dies wird von Vorteil sein, falls unsere Position irgendwann ausgestoppt, der Trend aber weiterhin intakt ist. Das nächste Entry-Signal in Trendrichtung ist dank des Oszillators nur ein paar Bars entfernt. Abbildung 1 (nächste Seite) zeigt die reinen Entry-Signale am Chart. Zu sehen ist auch die erste notwendige Verbesserung die Bestimmung der Größe einer Position. DER GRUND: Die Backtest-Ergebnisse wären stark verzerrt, wenn man einen Markt, der um mehr als 50% schwankt, immer nur mit einer festen Positionsgröße handeln würde. Allein durch das höhere absolute Kursniveau würde ein Kontrakt bei Punkten einen höheren Einfluss haben als ein Kontrakt, der bei gekauft wird. MEHR TRADING TIPS

4 ÜBRIGENS: Wenn Sie bei Tradesignal den Befehl drawline(slowk(5)) in die Kommandozeile eingeben, wird der Stochastic-Indikator unterhalb des Charts angezeigt. Anschließend können Sie bei 50 eine Linie hinzufügen und schon lassen sich die generierten Einstiegssignale visuell nachvollziehen. Abb. 1: Einstiegssignale Das Entry-Modul generiert Long- und Short-Signale auf Basis der Steigung der SMA und der Slow Stochastic. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

5 02. DAS POSITIONSGRÖSSENMODUL. Die Positionsgröße lässt sich ganz einfach durch das nächste Script bestimmen. Es wird bei jedem Handelssignal dasselbe Geld angelegt. Damit gleicht sich der Einfluss der absoluten Kursstände wieder aus. Meta: Synopsis("Invests the same amount of money in every trade"); Inputs: Invest(100000); Variables: con; con=round(invest/close,0); SetDefaultQuantity(maxlist(1,con)); Auf dem nachfolgenden Chart sehen Sie das Ergebnis: Jetzt werden mit jedem Trade Euro in den DAX investiert (zu sehen an den unterschiedlichen Zahlenangaben an jedem Kauf- bzw. Verkaufssignal). Dies verhindert die durch die hohe Volatilität des Marktes bedingten Verzerrungen im Backtest. Abb. 2: Einstiegssignale mit Positionsgrößenmodul Um Verzerrungen aufgrund unterschiedlich hoher Kursniveaus zu eliminieren, kommt das Kapital-Modul zum Einsatz (PositionSizing), das für jeden Trade jeweils einen festen Kapitalbetrag einsetzt (hier: Euro). MEHR TRADING TIPS

6 03. DAS INITIAL STOP-MODUL. Was am Chart auf den ersten Blick auffällt, ist der fehlende Stop Loss. Die Einstiegsstrategie selbst geht zwar irgendwann in Trendrichtung in Position, aber wie man auf Abbildung 2 erkennen kann, ist die Strategie seit langem in einem Short Trade gefangen. Mit den nachfolgenden Equilla Codes können Sie einen Initial Stop in die Strategie einfügen. Die Weite des Stops können Sie in den Eigenschaften steuern entweder als absoluten Geldbetrag oder als prozentuale Angabe. Zudem wird Ihnen am Chart (und das ist bei allen Scripten der Fall) auch gleich angezeigt, wo die Handelsstrategie den Stop platziert. INITIAL STOP (ABSOLUT). Meta: Synopsis("Sets cash stop for total position"); Inputs: StopCash(10000); setstopposition; setstoploss(stopcash); drawsymbol(getactiveorderprice(1)); drawsymbol(getactiveorderprice(2)); INITIAL STOP (PROZENTUAL). Meta: Synopsis("Sets % Stop Loss"); Inputs: StopPercent(10.0); Variables: price; if isvalid(entryprice) then price=entryprice else price=close; setstopcontract; setstoploss(lotsize*price*stoppercent/100); drawsymbol(getactiveorderprice(1)); drawsymbol(getactiveorderprice(2)); TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

7 Abb. 3: Zusätzliche Implementierung eines Initial Stops Im vorliegenden Beispiel wurde ein Stop-Modul implementiert. Hierbei kommt ein absoluter Stop in Höhe von Euro zum Einsatz. MEHR TRADING TIPS

8 04. DAS PROFIT TARGET-MODUL. Ist die Position mit einem Initial Stop abgesichert, können Sie im nächsten Schritt die nachfolgenden Scripte nutzen, um die aufgelaufenen Gewinne zu realisieren. Es handelt sich jeweils um ein einfaches Profit Target entweder in absoluter oder in prozentualer Höhe. Bitte beachten Sie, dass das absolute Gewinnziel für die Gesamtposition, und nicht für den Einzelkontrakt gilt. PROFIT TARGET (ABSOLUT). Meta: Synopsis("Sets cash target for total position"); Inputs: CashTargetTotalPosition(1000); setstopposition; setprofittarget(cashtargettotalposition); drawsymbol(getactiveorderprice(1)); drawsymbol(getactiveorderprice(2)); PROFIT TARGET (PROZENTUAL). Meta: Synopsis("Sets Percent Target"); Inputs: PercentTarget(10.0); Variables: price; if marketposition=0 then price=close else price=entryprice; setstopcontract; setprofittarget(lotsize*price*percenttarget/100); drawsymbol(getactiveorderprice(1)); drawsymbol(getactiveorderprice(2)); TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

9 Wie Sie sehen, kommt der eingangs beschriebene Einsatz des schnellen Einstiegsoszillators hier zugute: Im Jahr 2013 wurde das Gewinnziel zweimal erreicht, jedoch konnte die Einstiegslogik das System schnell wieder in Position bringen. Abb. 4: Einsatz eines Profit Targets Im vorliegenden Beispiel wurde zu den bereits enthaltenen Modulen nun ein Profit Target hinzugefügt, das bei Erreichen einer frei definierbaren absoluten Gewinnhöhe eine Gewinnmitnahme durchführt. MEHR TRADING TIPS

10 05. DAS TRAILING STOP-MODUL. Neben der Verwendung eines reinen Gewinnziels kann auch der Schutz aufgelaufener Gewinne, ohne diese jedoch bei einer fixen Schranke gleich zu realisieren, eine lohnende Exit-Strategie sein. Der nachfolgende Equilla Code ermöglicht Ihnen den Einsatz eines solchen nachgezogenen Stops (Trailing Stop). Meta: Synopsis("Protects Profits. Stop is set % below last trade equity high"); Inputs: PercentTrailingStop(10.0); Variables: hh, ll; If barssinceentry>=0 then begin hh=highest(high,maxlist(1,barssinceentry+1)); ll=lowest(low,maxlist(1,barssinceentry+1)); stop; end; if marketposition=1 then sell next bar at hh-percenttrailingstop*hh/100 stop; if marketposition=-1 then cover next bar at ll+percenttrailingstop*ll/100 setstopcontract; setstoploss(lotsize*close/100*percenttrailingstop); // close used, as entryprice is not available at first bar drawsymbol(getactiveorderprice(1)); drawsymbol(getactiveorderprice(2)); HINWEIS: Bitte beachten Sie bei der Anwendung der Exits, dass Tradesignal immer automatisch den Exit nimmt, der näher am Marktniveau dran ist. Fügt man bei dem obigen Chart z.b. noch einen fünfprozentigen Stop Loss hinzu, bleibt der Stop solange fünf Prozent unter dem Einstiegspreis liegen, bis ein Gewinn von mehr als fünf Prozent erreicht ist. Dann nämlich läge der 10-Prozent-Trailing Stop näher am Markt als der Initial Stop und würde nach und nach in den absoluten Gewinnbereich gezogen werden. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

11 Abb. 5: Einsatz eines Trailing Stops Um eine fortlaufende Absicherung aufgelaufener Gewinne zu erreichen, kommt in diesem Beispiel ein Trailing Stop zum Einsatz. Damit lassen sich Trends optimal ausnutzen. MEHR TRADING TIPS

12 ENTWICKELN UND TESTEN SIE IHRE EINSTIEGSSTRATEGIE NACH DEM BAUKASTENPRINZIP. Mit den hier vorgestellten Modulen können Sie auf einfache Weise die Güte jeder beliebigen Einstiegsidee testen. Ohne großes number crunching können Sie so grafisch auch die richtigen Parameter einstellen. Achten Sie in dieser Phase der Enwicklung noch nicht so sehr auf die Ergebnisse der Strategie, sondern vielmehr darauf, ob die Signale plausibel sind. Wie Sie auf Abbildung 4 sehen, ist ein Trailing Stop von 10% bei diesem Markt und Einstieg angebracht. Ein wesentlich kleinerer Trailing Stop würde die Trends dagegen nicht ausreizen können, während ein wesentlich weiterer Stop die Gewinne nicht genügend absichern würde. Diesen ersten Parameter für eine mögliche weitere Optimierung des Systems finde ich gerne auf grafischem Weg heraus, und nicht gleich durch stures Optimieren. Deshalb zeigen die hier vorgestellten Exits auch immer an, wo sie die Order platzieren. Alle Strategie-Module stehen auch zum bequemen Download als Arbeitsbereich zur Verfügung. ARBEITSBEREICH & STRATEGIE-CODES FÜR TRADESIGNAL JETZT DOWNLOADEN: Probieren Sie gleich den neuen Arbeitsbereich aus, den wir für Sie als Thomson Reuters- sowie Bloomberg-Version hier zum Download zur Verfügung stellen. Weitere Arbeitsbereiche finden Sie unter THOMSON REUTERS BLOOMBERG Das war s für heute. Take care, take profit und auf Wiedersehen. Philipp Kahler Senior Quantitative Analyst bei Intalus MEHR TRADING TIPS

13 BEISPIELE FÜR KAUF- UND VERKAUFSSIGNALE, POSITIONSGRÖSSE UND STOPPS, ZEIGEN WIR IHNEN IN DIESEM VIDEO. MEHR TR DING TIPS AUF UNSEREN VIDEO-KANÄLEN: Intalus www. Dieses Werk bzw. dessen Inhalt steht unter einer Creative Commons Namensnennung-Nicht-kommerziell 3.0 Unported Lizenz: Tradesignal ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten. Alle weiteren auf diesen Seiten genannten und ggf. durch Dritte geschützten Marken- und Warenzeichen unterliegen uneingeschränkt den Bestimmungen des jeweils gültigen Kennzeichenrechts und den Besitzrechten der jeweiligen eingetragenen Eigentümer. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!

14 ÜBER DEN AUTOR. Philipp Kahler. Philipp Kahler ist Senior Quantitative Analyst bei Intalus. In dieser Funktion betreut er institutionelle Kunden bei der Entwicklung von regelbasierten Strategien. Philipp stammt aus Österreich, studierte Elektrotechnik in Graz und war anschließend viele Jahre in der Eigenhandelsabteilung einer deutschen Großbank für die Entwicklung vollautomatischer Handelsstrategien verantwortlich. Sein Buch Tradingstrategien (nicht nur) für Extremsituationen ist wie diese Trading Tips eine Fundgrube für alle, die sich ernsthaft mit regelbasierten Handelsstrategien befassen wollen. Philipp Kahler erreichen Sie unter MEHR TRADING TIPS

15 TR DING TIPS. 17 KAUF- UND VERKAUFSSIGNALE, POSITIONSGRÖSSE UND STOPPS. PROFITIEREN SIE AUCH VON DIESEN TR DING TIPS & VIDEOS. TRADING TIPS 06 TIPS. HOW TO. 12 WOLKENKRATZER. The Shard, London. Mit 310 Metern das zur Zeit höchste Gebäude im Vereinigten Königreich. TIPS. 06 WIE PROFITABEL IST GAP TRADING? Eine einfache Strategie leicht umzusetzen, schnell getestet. WIE PROFITABEL IST GAP TRADING? Eine einfache Strategie leicht umzusetzen, schnell getestet. STEUERN UND ÜBERWACHEN SIE IHRE ASSETS REGELBASIERT. Wie Sie in Tradesignal Ihr Wertpapier-Portfolio erstellen, Handelsstrategien darauf anwenden und alle Positionen stets im Blick haben. TRADING TIPS 07 TIPS. 13 WOLKENKRATZER. Guangzhou International Finance Centre, Guangzhou. Mit 438,6 Metern das zur Zeit vierthöchste Gebäude in China. TIPS. 07 CANDLESTICK MUSTERERKENNUNG. CANDLESTICK MUSTERERKENNUNG. Wie Sie Chartformationen in Candlesticks schnell finden. Wie Sie Chartformationen in Candlesticks schnell finden. WIE IST DIE GROSSWETTERLAGE AN DEN BÖRSEN? INKLUSIVE So erstellen Sie Ihr eigenes Dashboard in Tradesignal für den schnellen, präzisen Überblick. ARBEITSBEREICH D. ZUM DOWNLOA TRADING TIPS 08 TIPS. Einfache Wege zu einer fortgeschrittenen Analyse. MIT VIDEO Einfache Wege zu einer fortgeschrittenen Analyse. GEWINNMAXIMIERUNG MIT DER KELLYFORMEL. INKLUSIVE EREICH Wie Sie systematisch die optimale Investitionsquote festlegen. ARBEITSB D. ZUM DOWNLOA TRADING TIPS 09 TIPS. MIT VIDEO TIPS. 10 WOLKENKRATZER 01. Menara Carigali, Kuala Lumpur. Mit 267 Metern das zur Zeit dritthöchste Gebäude in Malaysia. WOLKENKRATZER 02. Petronas Twin Towers, Kuala Lumpur. Mit 452 Metern das zur Zeit höchste Gebäude in Malaysia. 1 3 ALGORITHMIC TRADING MIT RENKO CHARTS. TEILE 1 3: Wie Sie Renko- und Bar Charts zu einer profitablen Handelsstrategie kombinieren. TRADING TIPS 10 TEILE 1 3 ALGORITHMIC TRADING MIT RENKO CHARTS. Teile 1 3: Wie Sie Renko- und Bar Charts zu einer profitablen Handelsstrategie kombinieren. INTRADAY EMISSIONSHANDEL. Wie Sie mit Vola Breakouts Profit generieren. TRADING TIPS 14 GEWINNMAXIMIERUNG MIT DER KELLY-FORMEL. Wie Sie systematisch die optimale Investitionsquote festlegen. TIPS. 16 MIT VIDEO RISIKOADJUSTIERTE PERFORMANCEKENNZAHLEN: SHARPE VS. SORTINO Wie Sie die die richtige Rendite-Risiko-Kennzahl für Ihre Handelsstrategie auswählen. INKLUSIVE ARBEITSBEREICH D. ZUM DOWNLOA TRADING TIPS 15 INTRADAY EMISSIONSHANDEL. Wie Sie mit Vola Breakouts Profit generieren. INKLUSIVE ARBEITSBEREICH D. ZUM DOWNLOA WOLKENKRATZER. The Cheesegrater, London. Mit 225 Metern das zur Zeit vierthöchste Gebäude im Vereinigten Königreich. Wie Sie den Chart mit einer Forward Curve in die Zukunft verlängern. Wie Sie den Chart mit einer Forward Curve in die Zukunft verlängern. So erstellen Sie Ihr eigenes Dashboard in Tradesignal für den schnellen, präzisen Überblick. 15 EIN WEITER BLICK IM CHART VORAUS. EIN WEITER BLICK IM CHART VORAUS. WIE IST DIE GROSSWETTERLAGE AN DEN BÖRSEN? WOLKENKRATZER. ICC Tower, Hong Kong. Mit 484 Metern das zur Zeit höchste Gebäude in Hong Kong. TIPS. 09 TRADING TIPS NEUE INDIKATOREN PER DRAG-AND-DROP. NEUE INDIKATOREN PER DRAG-AND-DROP. STEUERN UND ÜBERWACHEN SIE IHRE ASSETS REGELBASIERT. Wie Sie in Tradesignal Ihr Portfolio erstellen und Handelsstrategien darauf anwenden. WOLKENKRATZER. Taipei 101, Taipeh. Mit 508 Metern das zur Zeit höchste Gebäude in Taiwan. TIPS. 08 TRADING TIPS 12 TRADING TIPS 16 SHARPE VS. SORTINO Wie Sie die die richtige RenditeRisiko-Kennzahl für Ihre Handelsstrategie auswählen. TIPS. WOLKENKRATZER. One World Trade Center, New York City. Mit 541,3 Metern das zur Zeit höchste Gebäude in den USA. 11 SELL IN MAY AND GO AWAY? Von saisonalen Mustern profitieren. TRADING TIPS 11 SELL IN MAY AND GO AWAY? Von saisonalen Mustern profitieren. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS! MEHR KNOW-HOW IM ARCHIV UNTER:

16 KLARE STRATEGIEN STATT BAUCHGEFÜHL. Handeln Sie smart. Setzten Sie bei allen Investments auf eindeutige Signale. Tradesignal. Überlegen handeln. Made in Germany. JETZT EINFACH AUF DEN UNVERBINDLICHEN TRADESIGNAL TEST ANFORDERN. Tradesignal ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.

17 TEILE & TR DE! DAS ANALYSIEREN UND HANDELN VON FINANZMÄRKTEN SOLL SPASS BEREITEN UND KEINE KOPFSCHMERZEN. Deshalb haben wir diese Trading Tips erstellt. Wenn sie für Sie nützlich sind, dann belohnen Sie unsere Arbeit bitte mit einer Empfehlung. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS!