Präsentation Quartal November 2016

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1 Präsentation Quartal November 2016

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.

3 Highlights, Markt, operative Entwicklung

4 Highlights Q1-Q3/2016 Deutliche Mengensteigerung unterstützt durch den strategischen Wachstumskurs Elektrolyse Alouette profitiert von Produktivitäts- und Kostenoptimierung Verbesserung der Ergebniskennzahlen im Vergleich zum Vorjahr Gewinnprognose für 2016 erneut angehoben Kennzahlen Q1-Q3/2016 (im Vergleich zu Q1-Q3/2015*) Absatz (Tonnen) Umsatz (in Mio. EUR) EBITDA (in Mio. EUR) Ergebnis nach Ertragsteuern (in Mio. EUR) ,1 109,7 38,5 Mitarbeiter * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

5 Primäraluminium mit steigender Nachfrage Weltweiter Bedarf in Mio. Tonnen Verdoppelung innerhalb von rund 10 Jahren Quelle: CRU Juli 2016, 2011

6 Wachstum bei Aluminiumwalzprodukten Weltweiter Bedarf in Mio. Tonnen 29,3 25 Anstieg des jährlichen Bedarfs um 5 Mio. Tonnen bis ,1 24, ,1 19,7 20,5 21, , ' '' '2 2020e 6 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2016

7 Walzprodukte: Anstieg des jährlichen Bedarfs bis 2020 Bau +0,3 Mio. t (2020 vs. 2015) Maschinenbau +0,3 Mio. t (2020 vs. 2015) Transport +1,7 Mio. t (2020 vs. 2015) 7 Quelle: CRU August 2016

8 Hohes Wachstum bei Aluminiumblechen für PKW-Außenhautanwendungen weltweiter Bedarf in Mio. Tonnen Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2016, Zahlen gerundet

9 Standorterweiterung in Ranshofen Bestehendes Werk Projekt AMAG 2020 Projekt AMAG 2014 Standorterweiterungsprojekt AMAG 2020 weiterhin im Budget und Terminplan 9

10 Neuer Absatzrekord im Segment Walzen Deutliche Mengensteigerung durch Werksausbau ermöglicht [in Tonnen] % Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016

11 Alouette: Solides Ergebnis trotz niedrigen Aluminiumpreises Konsequente Kostenoptimierung Kontinuierliche Erhöhung der Produktivität Günstigere Rohstoffkosten als in den Vorjahren Neuer Stromvertrag ab Jahresbeginn

12 Finanzen

13 Aluminiumpreisentwicklung Aluminiumpreis im Mehrjahresvergleich auf niedrigem Niveau 3-Monats-LME in USD / t USD/t Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Durchschnittlicher Aluminiumpreis Q1-Q3/ USD/t Q1-Q3/ USD/t Abweichung -9 % Leichte Erholung des Aluminiumpreises seit Beginn des Jahres 13

14 Steigerung von Absatz und EBITDA Gesamte Absatzmenge Umsatz EBITDA* [in Tsd. Tonnen] +7 % -2 % +7 % 290,0 309,0 704,5 687,1 4,1 4,3 102,1 5,1 109,7 2,9 134,3 153,9 453,4 471,2 57,0 78,5 65,5 64,6 90,2 90,5 101,8 79,0 145,2 132,7 9,1 30,8 5,4 22,9 Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016 Metall Gießen Walzen Metall Gießen Walzen Service Metall Gießen Walzen Service 14 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

15 EBITDA-Überleitung: Quartal 2016 Ergebnissteigerung vor allem aufgrund des Werksausbaus Günstigere Preise unter anderem für Tonerde und Aluminiumschrott Produktivitätsgewinne und Einmaleffekt im Segment Metall in Q3/2016 in Höhe von rund 2 Mio. EUR 102,1 5,1 3,2 109,7-28,7 14,4 13,6 Steigerung der Absatzmenge unterstützt durch Werksausbau EBITDA Q1-Q3/2015* Gesamt- Aluminiumpreis Menge/ Mix Preis/ Rohstoffe Energie Sonstiges EBITDA Q1-Q3/ * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

16 EBITDA-Überleitung: 3. Quartal 2016 EBITDA mit 9%iger Steigerung Geringerer realisierter Aluminiumpreis aufgrund positiver Hedging- Effekte im Vorjahr Vor allem positiver Einmaleffekt im Segment Metall (ca. 2 Mio. EUR) 33,2-2,9 0,7 1,6 1,1 2,6 36,3 Effekt aus Mengensteigerung durch Mixeffekt im Segment Walzen weitestgehend kompensiert EBITDA Q3/2015* Gesamt- Aluminiumpreis Menge/ Mix Preis/ Rohstoffe Energie Sonstiges EBITDA Q3/ * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

17 Nettofinanzverschuldung Attraktive Dividende in 2016 von 1,20 EUR bzw. rund 4 % Rendite Hohe Investitionstätigkeit nahezu durch eigenen operativen Cashflow finanziert (in Mio. EUR) 127,4-101,5 2,8 184,8 113,8 42,3 Nettofinanzverschuldung Cashflow aus Investitionstätigkeit Dividendenzahlung Sonstiges Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit Nettofinanzverschuldung

18 AMAG-Gruppe Kennzahlen (1/2) Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse Bruttoergebnis EBITDA EBITDA-Marge [in %] EBIT EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q3 2015* +/- (%) Q1-Q Q1-Q3 2015* ,7 232, ,1 704,5-2 +/- (%) 36,2 31, ,8 100, ,3 33, ,7 102, ,1 % 14,2 % - 16,0 % 14,5 % - 19,4 15, ,6 50, ,6 % 6,8 % - 8,5 % 7,1 % - 12,7 12, ,5 33, ,36 0, ,09 0, * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

19 AMAG-Gruppe Kennzahlen (2/2) Q Q /- (%) Q1-Q Q1-Q /- (%) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit 31,9 51, ,5 77, ,5-27, ,4-55,5-129 Mitarbeiter * +/- Nettofinanzverschuldung 2 184,8 113,8 +62 Verschuldungsgrad [in %] 30,0 % 17,8 % - Eigenkapitalquote [in %] 51,1 % 57,8 % - 1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette 2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten 19 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

20 Segment Metall EBITDA in Q3/2016 nahezu verdoppelt Q Q /- (%) Q1-Q Q1-Q /- (%) EBITDA Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge 159,3 155, ,2 500,5-7 12,0 6, ,9 30,8-26 7,6 % 4,0 % - 4,9 % 6,1 % - 8,8 14,7 2,8 9,4 9,8 8,0 15,7 6,2 12,0 14,3 2,5 Mitarbeiter ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. Q1 Q2 Q3 Q Absatzmenge in Q3/2016 infolge von Stichtagseffekten unter dem Vorjahresniveau Marktpreis für Aluminium (LME) in Q3/2016 auf dem Vorjahresniveau, jedoch niedrigeres Ergebnis aus Aluminiumpreisabsicherungen und geringeres Prämienniveau Deutliche Ergebnisverbesserung in Q3/2016 im Vergleich zum Vorjahr aufgrund konsequenter Kostenoptimierung, günstigeren Rohstoffkosten und eines Einmaleffekts von rund 2 Mio. EUR 20

21 Segment Gießen EBITDA unter dem Vorjahresniveau Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge Q Q /- (%) Q1-Q Q1-Q /- (%) ,8 37, ,6 107,6-20 1,5 3,8-61 5,4 9,1-41 5,1 % 9,9 % - 6,3 % 8,5 % - Mitarbeiter EBITDA 3,4 1,9 2,0 1,9 1,6 1,3 1,3 3,8 1,5 0,6 1,8 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Absatzmenge weiterhin auf hohem Niveau Margenniveau für Recycling-Gusslegierungen unter dem Niveau des Vorjahres Segment Gießen im Mehrjahresvergleich mit solider Ergebnisentwicklung 21

22 Segment Walzen Segment Walzen profitiert vom Werksausbau Absatz gesamt [in Tonnen] Q Q3 2015* +/- (%) Q1-Q Q1-Q3 2015* +/- (%) EBITDA Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge 172,9 174, ,7 537, ,5 21, ,5 57, ,4 % 12,1 % - 14,4 % 10,6 % - 16,6 13,3 26,8 18,2 30,3 21,5 19,4 21,0 15,4 16,9 13,1 Mitarbeiter ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Deutliche Steigerung der Absatzmenge, welche den vorübergehenden negativen Mix-Effekt in Q3/2016 mehr als kompensiert hat Zunehmend höhere Vorlaufkosten durch Personalaufbau für das Projekt AMAG 2020 Margenniveau der aktuellen Auftragseingänge unter dem Niveau der 1. Jahreshälfte * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

23 Ausblick

24 Geschäftsjahr 2016 Ergebnisprognose im Vergleich zu H1/2016 erneut angehoben Wachstumsraten von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium 1 und Walzprodukten 2 für 2016 erwartet Segment Metall profitiert von der konsequenten Kosten- und Produktivitätsoptimierung sowie von günstigen Rohstoffkosten Segment Gießen: Margenniveau unter dem Niveau des Vorjahres Der positive Hochlauf des neuen Warmwalzwerks spiegelt sich in einer Steigerung bei Absatz und Ergebnis des Segments Walzen wider AMAG-Gruppe in 2016: Anhebung der EBITDA-Prognose auf rund 135 Mio. EUR 24 1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Juli ) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2016

25 Aktionärsstruktur und Aktienkurs

26 AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO [Performance bis 30. September 2016 in %] 200 AMAG: +67 % B&C Industrieholding GmbH 1), 3) Streubesitz Aktionärsstruktur Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 4,1% 7,4% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1) RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3) 11,1% 16,5% 52,7% 50 ATX: -17 % ) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen 2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 26

27 IR-Information Information zur AMAG-Aktie ISIN Ticker Symbol Wiener Börse AT00000AMAG3 AMAG Finanzkalender Februar 2017 Jahresabschluss April 2017 Hauptversammlung Indizes Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Aktien Kurs 1) ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI AMAG.VI AMAG AV ,67 EUR 28. April 2017 Dividenden-Zahltag 3. Mai 2017 Bericht 1. Quartal August 2017 Halbjahresfinanzbericht Oktober 2017 Bericht Quartal 2017 IR Kontakt Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 27 1) Stand vom 28. Oktober 2016

28 Competence in Aluminium