Offenlegungsbericht. der

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1 Offenlegungsbericht der Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg Offenlegung gemäß CRR zum Seite: 1 von 51

2 Inhaltsverzeichnis 1 Allgemeine Informationen Einleitung und allgemeine Hinweise Anwendungsbereich (Art. 431, 436 und 13 CRR, 26a KWG) Einschränkungen der Offenlegungspflicht (Art. 432 CRR) Medium der Offenlegung (Art. 434 CRR) Häufigkeit der Offenlegung (Art. 433 CRR) 6 2 Risikomanagement (Art. 435 CRR) Angaben zum Risikomanagement und zum Risikoprofil (Art. 435 (1) CRR) Angaben zur Unternehmensführung (Art. 435 (2) CRR) 7 3 Eigenmittel (Art. 437 CRR) Eigenkapitalüberleitungsrechnung Hauptmerkmale sowie vollständige Bedingungen der begebenen Kapitalinstrumente Art und Beträge der Eigenmittelelemente 1 4 Eigenmittelanforderungen (Art. 438 CRR) 11 5 Kapitalpuffer (Art. 44 CRR) 11 6 Kreditrisikoanpassungen (Art. 442 CRR) Angaben zur Struktur des Kreditportfolios Angaben zu überfälligen sowie notleidenden Positionen und zur Risikovorsorge 2 7 Inanspruchnahme von ECAI und ECA (Art. 444 CRR) 24 8 Beteiligungen im Anlagebuch (Art. 447 CRR) 28 9 Kreditrisikominderungstechniken (Art. 453 CRR) 3 1 Marktrisiko (Art. 445 CRR) Zinsrisiko im Anlagebuch (Art. 448 CRR) Gegenparteiausfallrisiko (Art. 439 CRR) Operationelles Risiko (Art. 446 CRR) Belastete und unbelastete Vermögenswerte (Art. 443 CRR) Vergütungspolitik (Art. 45 CRR) Verschuldung 4 17 Anhang 43 Seite: 2 von 51

3 Abkürzungsverzeichnis a. F. Alte Fassung BaFin CRR GuV HGB Instituts- VergV Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Capital Requirements Regulation Gewinn- und Verlustrechnung Handelsgesetzbuch Instituts-Vergütungsverordnung k. A. keine Angabe (ohne Relevanz) KSA KWG MaRisk OGA SolvV Kreditrisiko-Standardansatz Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz) Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Kreditinstitute Organismen für gemeinsame Anlagen Solvabilitätsverordnung Seite: 3 von 51

4 1 Allgemeine Informationen 1.1 Einleitung und allgemeine Hinweise Seit der Überarbeitung der aufsichtsrechtlichen Regelungen zur angemessenen Eigenkapitalausstattung international tätiger Banken durch den Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht im Jahr 24 besteht das Grundkonzept aus drei sich ergänzenden Säulen. Die dritte Säule ergänzt die quantitativen Vorgaben der ersten Säule (insbesondere Mindestkapitalanforderungen) und das interne Risikomanagement sowie Überprüfungsverfahren der Bankenaufsicht (zweite Säule). Mit der dritten Säule verfolgt die Aufsicht das Ziel, die Marktdisziplin zu erhöhen, indem Marktteilnehmern umfassende Informationen zum Risikoprofil eines Instituts zugänglich gemacht werden. In Deutschland wurden die erweiterten Offenlegungsanforderungen der dritten Säule zum 1. Januar 27 mit dem neuen 26a KWG und der Einführung der Solvabilitätsverordnung (SolvV) in nationales Recht umgesetzt. Seit dem 1. Januar 214 gelten in der gesamten Europäischen Union die Offenlegungsanforderungen der Capital Requirements Regulation (CRR), die die bisherigen SolvV-Vorgaben ablösen. Die bislang in 7 InstitutsVergV a. F. geregelte Offenlegung von Informationen zur Vergütungspolitik findet sich nun ebenfalls in der CRR wieder. Die im Bericht enthaltenen quantitativen Angaben entsprechen grundsätzlich dem Stand des Meldestichtags zum Ultimo Dezember des Berichtsjahres. Davon abweichend erfolgen die Angaben zu Kreditrisikoanpassungen auf Basis des festgestellten Jahresabschlusses. 1.2 Anwendungsbereich (Art. 431, 436 und 13 CRR, 26a KWG) Qualitative Angaben Die nachfolgenden Ausführungen enthalten die Angaben zum Anwendungsbereich der Offenlegung gemäß Artikel 431, 436 und 13 CRR sowie 26a (1) Satz 1 KWG. Die Offenlegung der erfolgt auf Einzelinstitutsebene. Quantitative Angaben Die Erklärungen der gemäß Artikel 436 Buchstaben c) bis e) CRR entfallen, da am 31. Dezember 216 keine Verbindungen zu konsolidierungspflichtigen Tochterunternehmen vorhanden sind. 1.3 Einschränkungen der Offenlegungspflicht (Art. 432 CRR) Die macht von den Ausnahmeregelungen gemäß Artikel 432 CRR Gebrauch, bestimmte nicht wesentliche und vertrauliche Informationen bzw. Geschäftsgeheimnisse von der Offenlegung auszunehmen. Eine Prüfung der Angemessenheit bei der Nicht-Offenlegung von nicht wesentlichen oder vertraulichen Informationen bzw. Geschäftsgeheimnissen gemäß den Vorgaben im BaFin-Rundschreiben 5/215 (BA) wurde durchgeführt und entsprechend dokumentiert. Seite: 4 von 51

5 Eine Erläuterung zur Nicht-Offenlegung von nicht wesentlichen oder vertraulichen Informationen bzw. Geschäftsgeheimnissen wird im Folgenden entsprechend dokumentiert. Folgende Ausnahmen wurden angewendet: Kundenbezogene Informationen, die Rückschlüsse auf Kunden zulassen könnten, wurden nicht offengelegt. Begründung: Es werden vertragliche, datenschutzrechtlich relevante Inhalte geschützt. Davon unabhängig besitzen folgende Offenlegungsanforderungen der CRR aktuell keine Relevanz für die : Art. 438 Buchstabe b CRR (Offenlegung von Kapitalaufschlägen gemäß Art. 14 (1) Buchstabe a) CRD ist von der Aufsicht nicht gefordert) Art. 439 Buchstabe i CRR (Alpha-Schätzungen bei der Ermittlung des Gegenparteiausfallrisikos sind nicht im Einsatz) Art. 441 CRR (Die ist kein global systemrelevantes Institut.) Art. 449 CRR (Verbriefungspositionen sind nicht vorhanden.) Art. 452 CRR (Für die Ermittlung der Kreditrisiken wird nicht der IRB-Ansatz, sondern der KSA zugrunde gelegt.) Art. 454 CRR (Die verwendet keinen fortgeschrittenen Messansatz für operationelle Risiken.) Art. 455 CRR (Die verwendet kein internes Modell für das Marktrisiko.) 1.4 Medium der Offenlegung (Art. 434 CRR) Die offen zu legenden Informationen gemäß Artikel 434 CRR werden auf der Homepage der Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg veröffentlicht. Der Offenlegungsbericht bleibt bis zur Veröffentlichung des folgenden Offenlegungsberichtes auf der Homepage der jederzeit zugänglich. Der elektronische Zugang zum Offenlegungsbericht ist ohne namentliche Registrierung möglich. Ein Teil der gemäß CRR offenzulegenden Informationen findet sich im Lagebericht der Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg. In diesen Fällen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Artikel 434 (1) Satz 3 CRR einen Hinweis auf die Veröffentlichung der Informationen im Lagebericht. Seite: 5 von 51

6 1.5 Häufigkeit der Offenlegung (Art. 433 CRR) Gemäß Artikel 433 CRR müssen die nach Teil 8 CRR (Artikel 431 bis 455) erforderlichen Angaben mindestens einmal jährlich offen gelegt werden. Die hat anhand der in Artikel 433 Satz 3 CRR sowie den Vorgaben im BaFin-Rundschreiben 5/215 (BA) geprüft, ob die Offenlegung mehr als einmal jährlich ganz oder teilweise zu erfolgen hat. Die Prüfung der hat ergeben, dass eine jährliche Offenlegung ausreichend ist. Seite: 6 von 51

7 2 Risikomanagement (Art. 435 CRR) 2.1 Angaben zum Risikomanagement und zum Risikoprofil (Art. 435 (1) CRR) Die Anforderungen und Informationen gemäß Art. 435 (1) Buchstaben a) bis f) CRR hinsichtlich der Risikomanagementziele und -politik einschließlich der Risikomanagementverfahren und -systeme sind im Lagebericht nach 289 HGB unter Gliederungspunkt IV Risikobericht offengelegt. Der Lagebericht wurde vom Vorstand genehmigt und ist auf der Homepage der Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg veröffentlicht. Angemessenheit der Risikomanagementverfahren und konzise Risikoerklärung (Art. 435 (1) e, f CRR) Der Vorstand erklärt gemäß Art. 435 (1) Buchstabe e) CRR, dass die eingerichteten Risikomanagementverfahren den gängigen Standards entsprechen und dem Risikoprofil und der Risikostrategie der angemessen sind. Der vom Vorstand genehmigte Lagebericht enthält unter Gliederungspunkt IV. den Risikobericht. Dieser beschreibt das Risikoprofil der und enthält wichtige Kennzahlen und Angaben zum Risikomanagement. Der Risikobericht stellt die Risikoerklärung nach Art. 435 (1) Buchstabe f) CRR dar. 2.2 Angaben zur Unternehmensführung (Art. 435 (2) CRR) Informationen zu Mandaten des Leitungsorgans Anzahl der Leitungsfunktionen Anzahl der Aufsichtsfunktionen Ordentliche Mitglieder des Vorstands 3 Ordentliche Mitglieder des Verwaltungsrats Tabelle: Anzahl der von Mitgliedern des Leitungsorgans bekleideten Leitungs- und Aufsichtsfunktionen zum 31. Dezember 216 (Art. 435 (2) Buchstabe a) CRR) In den Angaben sind die Mandate aufgeführt, für deren Wahrnehmung gemäß 25c und 25d KWG Beschränkungen bestehen. Die jeweiligen Leitungs- und Aufsichtsfunktionen im eigenen Institut sind nicht mitgezählt. Auswahl- und Diversitätsstrategie für die Mitglieder des Leitungsorgans (Art. 435 (2) Buchstaben b) und c) CRR) Die Regelungen für die Auswahl der Mitglieder des Vorstands sowie des Verwaltungsrats sind -neben den gesetzlichen Regelungen im KWG und im Sparkassengesetz für Schleswig-Holstein- in der Satzung der Sparkasse enthalten. Danach bestellt der Verwaltungsrat die Mitglieder des Vorstands für fünf Jahre und bestimmt den Vorsitzenden und dessen Stellvertreter. Seite: 7 von 51

8 Aus wichtigem Grund kann der Verwaltungsrat die Bestellung widerrufen. Für die Bestellung, die Bestimmung des Vorsitzenden sowie den Widerruf der Bestellung ist die Zustimmung des Kreises Herzogtum Lauenburg als Träger der Sparkasse erforderlich. Bei der Neubesetzung des Vorstands achtet der Verwaltungsrat darauf, dass die Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen der Mitglieder des Vorstands ausgewogen sind. Darüber hinaus werden bei den Entscheidungen die Vorgaben des Gleichbehandlungsgesetzes (AGG) sowie das Gleichstellungsgesetz (GstG) des Landes Schleswig-Holstein beachtet. Bei gleicher Eignung erfolgt die Besetzung von Vorstandspositionen entsprechend des Gleichstellungsgesetzes mit einem Vertreter des unterrepräsentierten Geschlechts. Ein aus Mitgliedern des Verwaltungsrats bestehender Personalausschuss sowie ein externes Beratungsunternehmen unterstützt den Verwaltungsrat bei der Ermittlung von geeigneten Bewerbern für die Besetzung des Vorstandspostens. Dabei wird insbesondere Wert auf die persönliche Zuverlässigkeit sowie die fachliche Eignung gelegt. Die fachliche Eignung setzt voraus, dass in ausreichendem Maß theoretische (z. B. Studiengänge an der Management-Akademie der Sparkassen-Finanzgruppe) und praktische (z. B. Kreditentscheidungskompetenz, eigenverantwortliche Mitwirkung Gesamtbanksteuerung) Kenntnisse in den betreffenden Geschäften sowie Leitungserfahrung vorhanden ist. Die Vorgaben des BaFin-Merkblatts für die Prüfung der fachlichen Eignung und Zuverlässigkeit von Geschäftsleitern werden beachtet. Die Mitglieder des Vorstands verfügen über eine langjährige Berufserfahrung sowie umfangreiche Fachkenntnisse und Fähigkeiten in der Kreditwirtschaft. Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Sparkasse werden im Wesentlichen durch den Träger der Sparkasse entsandt. Daneben werden weitere Mitglieder des Verwaltungsrats (Bedienstetenvertreter) auf der Grundlage des Sparkassengesetzes für Schleswig-Holstein i.v.m. dem Mitbestimmungsgesetz Schleswig-Holstein durch die Arbeitnehmer gewählt. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sind ehrenamtlich tätig. Vorsitzender des Verwaltungsrats ist der Landrat des Kreises Herzogtum Lauenburg (Herr Dr. Christoph Mager). Die Mitglieder des Verwaltungsrats haben Qualifizierungsprogramme und Schulungen an der Sparkassenakademie besucht bzw. verfügen über langjährige Berufserfahrung als Mitarbeiter der Sparkasse, so dass ausreichende Kenntnisse und Sachverstand für die Tätigkeit im Verwaltungsrat der Sparkasse vorhanden sind. Die Vorgaben des BaFin-Merkblatts zur Kontrolle der Mitglieder von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen werden beachtet. Aufgrund dieser sparkassenrechtlichen Gegebenheiten ist die Festlegung und Umsetzung einer eigenständigen Diversitätsstrategie für den Verwaltungsrat nicht möglich. Angaben zum Risikoausschuss (Art. 435 (2) Buchstabe d) CRR) Auf Basis von 25 der Satzung der ist ein separater Risikoausschuss eingerichtet. Die Informationen zum Risikoausschuss sind im Lagebericht nach 289 HGB unter Gliederungspunkt IV. Risikobericht/Risikoreporting offengelegt. Von der Einrichtung eines Risikoausschusses gemäß 25d Abs. 8 KWG wurde aus Proportionalitätsgründen abgesehen. Informationsfluss an das Leitungsorgan bei Fragen des Risikos (Art. 435 (2) Buchstabe e) CRR) Die Informationen zur Risikoberichterstattung an den Vorstand sowie den Verwaltungsrat sind im Lagebericht nach 289 HGB unter Gliederungspunkt IV. Risikobericht unter den jeweiligen Risikoarten offengelegt. Seite: 8 von 51

9 3 Eigenmittel (Art. 437 CRR) 3.1 Eigenkapitalüberleitungsrechnung (Angaben gemäß Art. 437 (1) Buchstabe a) CRR i. V.m. Anhang I der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/213) Die in der CRR geforderte vollständige Abstimmung der aufsichtsrechtlichen Kapitalposten mit den relevanten Bilanzposten ist in der folgenden Tabelle dargestellt: Handelsbilanz zum Überleitung Eigenmittel zum Meldestichtag Zusätzliches Kernkapital Passivposition Bilanzwert Hartes Kernkapital Ergänzungskapital Euro Euro Euro Euro Euro 9. Nachrangige Verbindlichkeiten 1. Genussrechtskapital 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken ) Eigenkapital a) gezeichnetes Kapital b) Kapitalrücklage c) Gewinnrücklagen ca) Sicherheitsrücklage cb) andere Rücklagen , ,39 d) Bilanzgewinn , ,99 2) Sonstige Überleitungskorrekturen Allgemeine Kreditrisikoanpassungen (Art. 62c CRR) Unternehmen der Finanzbranche (Art. 66 CRR) Immaterielle Vermögensgegenstände (Art. 36 (1) Buchstabe b, 37 CRR) ,35 Aktive latente Steuern (Art. 36 (1) Buchstabe c, 38 CRR) Übergangsvorschriften (Art. 476 bis 478, 481 CRR) ,4 Tabelle: Eigenkapital-Überleitungsrechnung Seite: 9 von 51

10 Erläuterungen zur Tabelle Eigenkapital-Überleitungsrechnung 1) Abzug der Zuführung wegen Anrechnung als Eigenmittel erst nach Feststellung der Bilanz im Folgejahr (Artikel 26 Abs. 1 Buchstabe f CRR) 2) Abzug des Bilanzgewinns 216 wegen Anrechnung als Eigenmittel erst nach Feststellung der Bilanz im Folgejahr (Artikel 26 Abs. 1 Buchstabe f CRR) Die Daten entstammen den Bilanzpositionen des geprüften Jahresabschlusses 216 sowie den aufsichtsrechtlichen Meldungen zu den Eigenmitteln per Hauptmerkmale sowie vollständige Bedingungen der begebenen Kapitalinstrumente (Angaben gemäß Art. 437 (1) Buchstaben b) und c) CRR i. V. m. Anhang II der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/213) Die hat zum Stichtag keine im Sinne der CRR bzw. von Altbestandsregelungen anerkennungsfähigen Kapitalinstrumente begeben. Auf die Veröffentlichung der Tabelle mit Hauptmerkmalen und Vertragsbedingungen von Kapitalinstrumenten wurde verzichtet. 3.3 Art und Beträge der Eigenmittelelemente (Angaben gemäß Artikel 437 (1) Buchstaben d) und e) CRR i. V. m. Anhang VI der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/213) Eine detaillierte Aufstellung der Eigenmittelelemente ist dem Anhang zum Offenlegungsbericht zu entnehmen. Art. 437 (1) Buchstabe f) CRR findet keine Anwendung. Seite: 1 von 51

11 4 Eigenmittelanforderungen (Art. 438 CRR) Qualitative Angaben (Art. 438 Buchstabe a) CRR) Die Angaben zur Angemessenheit der Eigenmittel finden sich im Lagebericht nach 289 HGB unter dem Punkt II. Wirtschaftsbericht/Vermögenslage wieder. Der Lagebericht wurde vom Vorstand genehmigt und ist auf der Homepage der veröffentlicht. Art. 438 (1) Buchstabe b) CRR besitzt für die keine Relevanz. Quantitative Angaben (Art. 438 Buchstaben c) bis f) CRR) Standardansatz Kreditrisiko Betrag per (Euro) Zentralstaaten oder Zentralbanken Regionale oder lokale Gebietskörperschaften ,8 Öffentliche Stellen ,29 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute ,22 Unternehmen ,5 Mengengeschäft ,82 Durch Immobilien besicherte Positionen ,91 Ausgefallene Positionen ,8 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen ,45 Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Verbriefungspositionen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Investmentfonds (OGA-Fonds) ,29 Beteiligungspositionen ,42 Sonstige Posten , Standardansatz Interner Modellansatz Netto-Fremdwährungsposition Marktrisiko des Handelsbuchs Fremdwährungsrisiko Abwicklungsrisiko Abwicklungs- / Lieferrisiko (ohne CVA-Risiken) Laufzeitbandverfahren Vereinfachtes Verfahren Erweitertes Laufzeitbandverfahren Warenpositionsrisiko Seite: 11 von 51

12 Operationelle Risiken Basisindikatoransatz ,1 Standardansatz Fortgeschrittener Messansatz (AMA) CVA-Risiken CVA Charge 2.918,64 Tabelle: Eigenmittelanforderungen nach Risikoarten und Risikopositionsklassen Seite: 12 von 51

13 Seite: 13 von 51 Tabelle: Geographische Verteilung der für die Berechnung des antizyklischen Kapitalpuffers wesentlichen Kreditrisikopositionen (TEUR) Deutschland Frankreich Niederlande Italien Irland Dänemark Portugal Spanien Belgien Luxemburg Norwegen Schweden Finnland Österreich Schweiz Türkei Polen Tschechien Ungarn Bulgarien Großbritannien Ver. Staaten von Amerika Kanada Kolumbien Venezuela Brasilien Ver. Arabische Emirate Thailand Malaysia Hongkong Australien Neuseeland SUMME Risikopositionswert (SA) Allgemeine Kreditrisikopositionen Risikopositionswert (IRB) Risikopositionen im Handelsbuch Summe der Kaufund Verkaufsposition Wert der Risikoposition (interne Modelle) Risikopositionswert (SA) Davon: Allgemeine Kreditrisikopositionen Verbriefungsrisikopositionen Risikopositionswert (IRB) Eigenmittelanforderungen Davon: Risikopositionen im Handelsbuch Davon: Verbriefungsrisikopositionen Summe Quote des antizyklischen Kapitalpuffers Gewichtung der Eigenmittelanforderungen,92,2,3,1,1,1 1, 1,5 1,5,63 Die Ermittlung des institutsindividuellen antizyklischen Kapitalpuffers erfolgt nach den aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Die folgenden Tabellen stellen die geographische Verteilung der für die Berechnung des Kapitalpuffers wesentlichen Kreditrisikopositionen sowie die Ermittlung des institutsindividuellen antizyklischen Kapitalpuffers zum dar. 5 Kapitalpuffer (Art. 44 CRR) s

14 Gesamtforderungsbetrag (in TEUR) ,6 Institutsspezifische Quote des antizyklischen Kapitalpuffers 8 Anforderung an den institutsspezifischen antizyklischen Kapitalpuffer (in TEUR) 16,5 Tabelle: Höhe des institutsspezifischen antizyklischen Kapitalpuffers Seite: 14 von 51

15 6 Kreditrisikoanpassungen (Art. 442 CRR) 6.1 Angaben zur Struktur des Kreditportfolios (Angaben gemäß Art. 442 Buchstaben c) bis f) CRR) Gesamtbetrag der Risikopositionen Die Ermittlung des Gesamtbetrags der Risikopositionen erfolgt nach aufsichtlichen Vorgaben. Die bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte werden jeweils mit ihren Buchwerten (nach Abzug der Risikovorsorge und vor Kreditrisikominderung) gemäß Artikel 111 CRR ausgewiesen, die derivativen Instrumente mit ihren Kreditäquivalenzbeträgen. Der Gesamtbetrag der Risikopositionen zum Meldestichtag in Höhe von 3.76,5 Mio. Euro setzt sich aus sämtlichen Risikopositionsklassen gemäß Artikel 112 CRR mit Ausnahme der Beteiligungs- und Verbriefungsrisikopositionen sowie den außerbilanziellen nicht derivativen Positionen wie unwiderruflichen Kreditzusagen und derivativen Positionen zusammen. Die nachfolgende Übersicht enthält den Gesamtbetrag der Risikopositionen aufgeschlüsselt nach den für den KSA vorgegebenen Risikopositionsklassen. Die Aufschlüsselung des Gesamtbetrags der Risikopositionen ist in Jahresdurchschnittswerten angegeben Mio. EUR Jahresdurchschnittsbetrag der Risikopositionen Zentralstaaten oder Zentralbanken 85,2 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 137, Öffentliche Stellen 6,6 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 51,6 Unternehmen 1.169,9 Mengengeschäft 969,3 Durch Immobilien besicherte Positionen 1.183,9 Ausgefallene Positionen 16,2 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 7,4 Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Seite: 15 von 51

16 Mio. EUR Jahresdurchschnittsbetrag der Risikopositionen Investmentfonds (OGA) 74, Sonstige Posten 38,1 Gesamt 3.739,2 Tabelle: Gesamtbetrag der Risikopositionen nach Risikopositionsklassen Geografische Verteilung der Risikopositionen Die Zuordnung der Risikopositionen zu den geografischen Gebieten (Art. 442 Buchstabe d) CRR) erfolgt anhand des Landes, dem die wirtschaftlichen Risiken der an den Kreditnehmer gewährten Kredite zuzuordnen sind. Die geografische Verteilung des Portfolios spiegelt die mit der regionalen Ausrichtung der Sparkasse einhergehende Konzentration auf den Heimatmarkt wider Deutschland EWR Sonstige Mio. EUR Zentralstaaten oder Zentralbanken 118,3 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 149,1 Öffentliche Stellen 7,8 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 47,9 Unternehmen 946,4 18,7 41,1 Mengengeschäft 981,1 1,1,8 Durch Immobilien besicherte Positionen 1.147,5,8 1,1 Ausgefallene Positionen 14,3,1 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 8,4 Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Investmentfonds (OGA) 71,2 Seite: 16 von 51

17 Deutschland EWR Sonstige Mio. EUR Sonstige Posten 42,8 Gesamt 3.534,8 182,6 43,1 Tabelle: Risikopositionen nach geografischen Gebieten Aufschlüsselung der Risikopositionen nach Hauptbranchen Die Sparkasse ordnet jedem Kunden eine Branche nach der Systematik der Wirtschaftszweige zu. Diese Branchen werden gruppiert und zu Hauptbranchen zusammengefasst offengelegt (Art. 442 Buchstabe e) CRR) Mio. EUR Risikopositionen nach Branchen Banken Offene Investmentvermögen (inkl. Geldmarktfonds) Öffentliche Haushalte Privatpersonen Unternehmen und wirtschaftliche selbstständige Privatpersonen, davon: Land- und Forstwirtschaft, Fischerei, etc. Energie- und Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau, etc. Verarbeitendes Gewerbe Baugewerbe Handel; Instandhaltung und Reparatur von KFZ Verkehr und Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- und Wohnungswesen Sonstiges Dienstleistungsgewerbe Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige Zentralstaaten oder Zentralbanken Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 118,3, 145,8 3,3 Öffentliche Stellen 5,2 2,6, Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 47,9 Unternehmen 5,6 24,6 76,5 133,5 9,7 69,3 2,7 189,9 347,8 24,1 5,5 davon: KMU 24,1 53,5 73,3 9,7 61,8 9,5 62,6 347,8 113,7 5,5 Seite: 17 von 51

18 Mio. Euro Risikopositionen nach Branchen Banken Offene Investmentvermögen (inkl. Geldmarktfonds) Öffentliche Haushalte Privatpersonen Unternehmen und wirtschaftliche selbstständige Privatpersonen, davon: Land- und Forstwirtschaft, Fischerei, etc. Energie- und Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau, etc. Verarbeitendes Gewerbe Baugewerbe Handel; Instandhaltung und Reparatur von KFZ Verkehr und Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- und Wohnungswesen Sonstiges Dienstleistungsgewerbe Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige Mengengeschäft 486, 58,6 4,6 51,3 58,1 61,8 9,6 9,1 99, 133,3 11,6 davon: KMU 58,6 4,6 51,3 58,1 61,8 9,6 9,1 99, 133,2 11,6 Durch Immobilien besicherte Positionen 593,5 8,8 1,7 16, 45,5 45,3 3,3 7,8 311,7 114,9,9 davon: KMU 8,8 1,7 16, 45,5 45,3 3,3 7,8 311,7 114,,9 Ausgefallene Positionen Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Gedeckte Schuldverschreibungen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Investmentfonds (OGA) 5,6, 4,1 1,3,6,3, 1,5 1, 8,4 71,2 Sonstige Posten 42,8 Gesamt 171,4 71,2 145,8 1.9,7 92, 82,8 24,9 195,6 177, 33,9 26,8 768,4 455,9 21,3 42,8 Tabelle: Risikopositionen nach Branchen Die PWB wurde zu rund 7% bei der Branche Privatpersonen und zu rund 3% bei der Branche Grundstücks- und Wohnungswesen zum Abzug gebracht. Seite: 18 von 51

19 Aufschlüsselung der Risikopositionen nach Restlaufzeiten Bei den Restlaufzeiten (Offenlegung gemäß Art. 442 Buchstabe f) CRR) handelt es sich um vertragliche Restlaufzeiten Mio. EUR < 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre > 5 Jahre Zentralstaaten oder Zentralbanken 118,3 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 69,1 62,6 17,4 Öffentliche Stellen 5,2,1 2,5 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 25,3 12,5 1,1 Unternehmen 228,6 35,8 633,8 Mengengeschäft 298,7 98,9 585,4 Durch Immobilien besicherte Positionen 26,1 8,9 1.42,4 Ausgefallene Positionen 5,1 1,4 7,9 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 7,4 1, Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Investmentfonds (OGA) 71,2 Sonstige Posten 25,9 16,9 Gesamt 89,7 563, ,6 Tabelle: Risikopositionen nach Restlaufzeiten Seite: 19 von 51

20 6.2 Angaben zu überfälligen sowie notleidenden Positionen und zur Risikovorsorge (Angaben gemäß Art. 442 Buchstaben a) und b) sowie g) bis i) CRR) Definition überfälliger und notleidender Forderungen Notleidende Kredite sind Forderungen, für die Maßnahmen der Risikovorsorge wie Wertberichtigungen bzw. Teilabschreibungen getroffen wurden oder für die Zinskorrekturposten bzw. Rückstellungen mit Wertberichtigungscharakter gebildet wurden. Forderungen werden im Offenlegungsbericht als überfällig ausgewiesen, wenn Forderungen gegenüber einem Schuldner mehr als 9 aufeinander folgenden Tage in Verzug sind und sie nicht bereits als notleidend eingestuft sind. Dieser Verzug wird bei der Sparkasse nach Artikel 178 CRR für alle Risikopositionsklassen kreditnehmerbezogen ermittelt. Ansätze und Methoden zur Bestimmung der Risikovorsorge Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken bei Kreditengagements zu erkennen, diese zu steuern und zu bewerten sowie im Jahresabschluss durch Risikovorsorge (Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen, Pauschalwertberichtigungen) abzuschirmen. Hinsichtlich der handelsrechtlichen Bewertung verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang zum Jahresabschluss vom 31. Dezember 216 sowie im Lagebericht unter Gliederungspunkt IV. Risikobericht / Adressenausfallrisiken. Die Kreditengagements werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf, d. h. Bedarf an spezifischen Kreditrisikoanpassungen, besteht. Eine außerordentliche Überprüfung erfolgt, wenn der Sparkasse Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse hinweisen. Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden spezifischen Kreditrisikoanpassungen orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten des Kunden. Darüber hinaus erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihren wahrscheinlichen Realisationswerten, um einschätzen zu können, welche Erlöse nach Eintritt von Leistungsstörungen noch zu erwarten sind. Die Angemessenheit der spezifischen Kreditrisikoanpassungen wird regelmäßig überprüft und fortgeschrieben. Eine Auflösung der spezifischen Kreditrisikoanpassungen erfolgt bei nachhaltiger Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers, d. h. wenn die Kapitaldienstfähigkeit wieder erkennbar ist, oder wenn die Kreditrückführung aus vorhandenen Sicherheiten möglich ist. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorge sind in den Organisationsrichtlinien der Sparkasse geregelt. Notleidende und überfällige Risikopositionen nach Branchen und nach geografischen Gebieten Die Nettozuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug gemäß festgestelltem Jahresabschluss 216 im Berichtszeitraum,7 Mio. Euro und setzt sich zusammen aus Zuführungen und Auflösungen. Direkt in die GuV übernommene Direktabschreibungen betrugen im Berichtszeitraum,1 Mio. Euro, die Eingänge auf abgeschriebene Forderungen,4 Mio. EUR. Seite: 2 von 51

21 Mio. EUR Gesamtbetrag notleidender Forderungen Bestand EWB Bestand PWB (*) Bestand Rückstellungen Aufwendungen für EWB, PWB (*) und Rückstellungen Direktabschreibungen Eingänge auf abgeschriebene Forderungen (*) Gesamtbetrag überfälliger Forderungen Banken Öffentliche Haushalte Privatpersonen 6,8 2,1 1, -,1,1 1,5 Unternehmen und wirtschaftlich selbständige Privatpersonen, davon 13,2 5,, 1,3, 1,6 Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Aquakultur Energie-/Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau, Gewinnung Steinen und Erden,1,1, Verarbeitendes Gewerbe 4,7 1,3,4,,1 Baugewerbe 1,2,2,1,,2 Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeu- Verkehr und Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- und Wohnungswesen Sonstiges Dienstleistungsgewerbe Organisationen ohne Erwerbszweck 2,8 1,9,,3,,3,4,2,,2,,,,, 1,4,6,3,,3 2,6,7,2,,5 Sonstige 1,5 -,5,4 Gesamt 2, 7,1 1,5 1,,7,1,4 3,1 Tabelle: Notleidende und überfällige Risikopositionen nach Branchen Seite: 21 von 51

22 Mio. EUR Gesamtbetrag notleidender Forderungen Bestand EWB Bestand PWB (*) Bestand Rückstellungen Gesamtbetrag überfälliger Forderungen Deutschland 19,9 7,1 1, 3,1 EWR Sonstige,1, 1,5 Gesamt 2, 7,1 1,5 1, 3,1 Tabelle: Notleidende und überfällige Risikopositionen nach geografischen Gebieten (*) Die Pauschalwertberichtigungen und Eingänge auf abgeschriebene Forderungen können nicht den einzelnen Branchen und geographischen Gebieten zugeordnet werden und sind pauschal der Position Sonstige zugeordnet worden. Entwicklung der Risikovorsorge Mio. EUR Zuführung Auflösung Anfangsbestand Inanspruchnahme Wechselkursbedingte und sonstige Veränderung Endbestand 9,8 2,6 1,3 4, 7,1 Rückstellungen 1,1,,1 1, Einzelwertberichtigungen Pauschalwertberichtigungen Summe spezifische Kreditrisikoanpassungen 2,,5 1,5 12,9 2,6 1,9 4, 9,6 Seite: 22 von 51

23 Mio. EUR Zuführung Auflösung Anfangsbestand Inanspruchnahme Wechselkursbedingte und sonstige Veränderung Endbestand Allgemeine Kreditrisikoanpassungen (als Ergänzungskapital angerechnete Vorsorgereserven nach 34f HGB) Tabelle: Entwicklung der Risikovorsorge Seite: 23 von 51

24 7 Inanspruchnahme von ECAI und ECA (Art. 444 CRR) Zur Berechnung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen für das Kreditrisiko verwendet die Sparkasse die in der CRR für den KSA vorgegebenen Risikogewichte. Dabei dürfen für die Bestimmung der Risikogewichte Bonitätsbeurteilungen externer Ratingagenturen herangezogen werden. Die folgende Übersicht enthält die benannten, aufsichtsrechtlich anerkannten Ratingagenturen (ECAI) sowie die Risikopositionsklassen, für welche die Agenturen in Anspruch genommen werden. Risikopositionsklasse nach Artikel 112 CRR Zentralstaaten oder Zentralbanken Regionale oder lokale Gebietskörperschaften Öffentliche Stellen Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute Unternehmen Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Verbriefungspositionen Investmentfonds (OGA) Sonstige Posten Benannte Ratingagenturen Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Standard & Poor s und Moody s Tabelle: Benannte Ratingagenturen je Risikopositionsklasse Gegenüber der Vorperiode ergaben sich keine Veränderungen im Kreis der nominierten Ratingagenturen. Die Übertragung der Bonitätsbeurteilung einer Emission auf die Forderung erfolgt auf Basis eines systemtechnisch unterstützten Ableitungssystems, das mit den Anforderungen nach Artikel 139 CRR übereinstimmt. Grundsätzlich wird so jeder Forderung ein Emissionsrating oder - sofern dieses nicht vorhanden ist - ein Emittentenrating übertragen. Falls kein Rating zugeordnet werden kann, wird die Forderung wie eine unbeurteilte Risikoposition behandelt. Das für die jeweilige Forderung anzuwendende Risikogewicht wird anhand der in der CRR vorgegebenen Bonitätsstufen ermittelt. Die Zuordnung der externen Bonitätsbeurteilungen zu den Bonitätsstufen erfolgt auf Basis der von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA veröffentlichten Standardzuordnung. Seite: 24 von 51

25 Risikopositionswerte nach Risikogewichten vor und nach Berücksichtigung von Kreditrisikominderung Der Risikopositionswert bildet die Grundlage für die Bestimmung der Eigenmittelanforderungen für das Kreditrisiko. Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Risikopositionswerte aufgeschlüsselt nach Risikogewichten vor und nach Kreditrisikominderung. Risikogewicht in % Risikopositionswert in Mio. EURO je Risikopositionsklasse Zentralstaaten oder Zentralbanken 118,3 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 87,8 1,5 Öffentliche Stellen 5,2 2,6 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 45,9 2, Unternehmen 9, 61,8 147,7 847,9 Mengengeschäft 79,7 Durch Immobilien besicherte Positionen 1.133,4 Ausgefallene Positionen 6,9 7,4 Mit bes. hohen Risiken verbundene Positionen 7,3 Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Verbriefungspositionen Seite: 25 von 51

26 Risikogewicht in % Risikopositionswert in Mio. Euro je Risikopositionsklasse Institute und Untern. mit kurzfr. Boni.beurteil. Investmentfonds (OGA) 26, 45,1 Beteiligungspositionen 82,2, Sonstige Posten 22,5 2,3 Gesamt 288,6 68, 1.159,4 147,7 79,7 1.2,4 14,7, Tabelle: Risikopositionswerte vor Kreditrisikominderung Risikogewicht in % Risikopositionswert in Mio. Euro je Risikopositionsklasse Zentralstaaten oder Zentralbanken 118,8 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 89,7 1,6 Öffentliche Stellen 7,8 2,1 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute 8, 9,4 Unternehmen 9, 61,8 147,7 14,7 82,4 Mengengeschäft 666,1 Durch Immobilien besicherte Positionen 1.133,4 Ausgefallene Positionen 6,6 6,7 Seite: 26 von 51

27 Risikogewicht in % Risikopositionswert in Mio. Euro je Risikopositionsklasse Mit bes. hohen Risiken verbundene Positionen 7,3 Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Verbriefungspositionen Institute und Untern. mit kurzfr. Boni.beurt. Investmentfonds (OGA) 26, 45,1 Beteiligungspositionen 82,2, Sonstige Posten 22,6 2,3 Gesamt 327,9 74, ,4 147,7 14,7 666,1 974,6 14,, Tabelle: Risikopositionswerte nach Kreditrisikominderung Seite: 27 von 51

28 8 Beteiligungen im Anlagebuch (Art. 447 CRR) Die von der gehaltenen Beteiligungen lassen sich hinsichtlich der Art der Beteiligung in strategische, Funktions- und Kapitalbeteiligungen einteilen. Strategische Beteiligungen folgen dem Verbundgedanken und sind Ausdruck der Geschäftsstrategie der Sparkassen-Finanzgruppe. Funktionsbeteiligungen dienen der Spezialisierung und Bündelung betrieblicher Aufgaben. Kapitalbeteiligungen werden mit dem Ziel eingegangen, gemäß dem Sparkassengesetz die Wirtschaft zu fördern oder hinreichende Renditen in Relation zum Risiko auf das investierte Kapital zu erwirtschaften. Die Beteiligungen der Sparkasse, sowohl direkte als auch indirekte Beteiligungen, wurden aufgrund langfristiger strategischer Überlegungen eingegangen, um den Verbund der Sparkassen-Finanzgruppe zu stärken, die Zusammenarbeit mit den Institutionen in der Region zu ermöglichen und nachhaltig die regionalen Wirtschaftsräume zu fördern. Sie dienen letztlich der Erfüllung des öffentlichen Auftrags durch den Gesetzgeber sowie der Förderung des Sparkassenwesens. Eine Gewinnerzielung ergibt sich für die Gruppe der Kapitalbeteiligungen. Die Bewertung der Beteiligungen in der Rechnungslegung erfolgt nach den Vorschriften des HGB. Die Beteiligungen werden nach den für das Anlagevermögen geltenden Vorschriften gemäß 253 Absätze 1 und 3 HGB bewertet. Die Wertansätze werden in regelmäßigen Abständen überprüft. Die Bewertung der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten gemäß HGB. Dauerhafte Wertminderungen auf Beteiligungen werden abgeschrieben, und Zuschreibungen sind bis zur Höhe der Anschaffungskosten möglich. Die in der nachfolgenden Tabelle ausgewiesenen Beteiligungspositionen basieren auf der Zuordnung zu der Risikopositionsklasse Beteiligungen nach der CRR sowie von Beteiligungspositionen, die aufgrund von Artikel 128 CRR der Risikopositionsklasse Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen zugeordnet werden. Bei den Wertansätzen werden der in der Bilanz ausgewiesene Buchwert, der beizulegende Zeitwert sowie, sofern an einer Börse notiert, ein vorhandener Börsenwert ausgewiesen. Die Positionen werden aus strategischen Gründen als auch zur Renditeerzielung gehalten Mio. EUR Buchwert Börsenwert Strategische Beteiligungen 32,9 davon börsengehandelte Positionen davon nicht börsennotiert, aber zu einem hinreichend diversifizierten Beteiligungsportfolio gehörend davon andere Beteiligungspositionen 32,9 Funktionsbeteiligungen 6,6 davon börsengehandelte Positionen Seite: 28 von 51

29 Mio. EUR Buchwert Börsenwert davon nicht börsennotiert, aber zu einem hinreichend diversifizierten Beteiligungsportfolio gehörend davon andere Beteiligungspositionen 6,6 Kapitalbeteiligungen 38, davon börsengehandelte Positionen davon nicht börsennotiert, aber zu einem hinreichend diversifizierten Beteiligungsportfolio gehörend davon andere Beteiligungspositionen 38, Gesamt 77,5, Tabelle: Wertansätze für Beteiligungspositionen Der Buchwert und der Zeitwert der Beteiligungen entsprechen einander. In den aufsichtsrechtlichen Meldungen zum wird für die Risikopositionsklasse Beteiligungen ein Positionswert in Höhe von 82,2 Mio. Euro ausgewiesen. Börsennotiert ist keine der Beteiligungspositionen. Die Differenz zwischen den in der Tabelle dargestellten Werten und den Werten aus der aufsichtsrechtlichen Meldung resultiert aus indirekten Beteiligungen (Fonds/Fondsdurchschau), einer mit besonders hohen Risiken verbundenen Position, anteiligen Zinsen sowie Wertminderungen, die aufsichtsrechtlich erst nach Bilanzfeststellung berücksichtigt werden können. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen: Mio. EUR Realisierter Gewinn / Verlust aus Verkauf / Liquidation Latente Neubewertungsgewinne / -verluste Gesamt Davon im harten Kernkapital berücksichtigt Gesamt Tabelle: Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen Latente Neubewertungsreserven aus Beteiligungen bleiben in den Eigenmitteln unberücksichtigt. Seite: 29 von 51

30 9 Kreditrisikominderungstechniken (Art. 453 CRR) Zur angemessenen Reduzierung der Adressenausfallrisiken können bestimmte Kreditrisikominderungstechniken eingesetzt werden. Hierzu zählen die Hereinnahme von Sicherheiten sowie bilanzwirksame und außerbilanzielle Aufrechnungen. Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen macht die Sparkasse keinen Gebrauch. Die Strategie zur Bewertung und Verwaltung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten ist als Teil unserer Kreditrisikostrategie in ein übergreifendes Verfahren der Gesamtbanksteuerung eingebunden. Bei der Hereinnahme und der Bewertung von Sicherheiten werden sowohl quantitativen als auch qualitativen Aspekten unter Berücksichtigung rechtlicher Erfordernisse Rechnung getragen. Die entsprechenden Verfahren sind in den Organisationsanweisungen der Sparkasse verankert. Die Beleihungsgrundsätze bilden den Rahmen für Art und Umfang der zugelassenen Sicherheiten und geben die anzuwendenden Kriterien für die Beurteilung der Werthaltigkeit der Sicherheiten vor. Der Ansatz, die Prüfung und die regelmäßige Bewertung der Sicherheiten liegen im Verantwortungsbereich der Marktfolge. Die Wertansätze der Sicherheiten werden in Abhängigkeit von ihrer Art in regelmäßiger Folge überprüft und aktualisiert. Die implementierten Prozesse zur Risikosteuerung geben die regelmäßige vollständige Kreditrisikobeurteilung der besicherten Positionen einschließlich der Überprüfung der rechtlichen Wirksamkeit und der juristischen Durchsetzbarkeit der hereingenommenen Sicherheiten vor. Zur laufenden Gewährleistung der juristischen Durchsetzbarkeit werden standardisierte Verträge eingesetzt. Die Entscheidung über die Anerkennung und Anwendung eines Sicherheiteninstruments zur Kreditrisikominderung trifft die Sparkasse im Kontext ihrer Geschäftsstrategie und der Kreditrisikostrategie. Die Sparkasse nutzt zur Absicherung von privaten Immobilienfinanzierungen Grundpfandrechte als wesentliches Instrument zur Minimierung der mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken. Die privilegierten Grundpfandrechte werden im KSA nicht als Kreditrisikominderung, sondern als eigenständige Risikopositionsklasse berücksichtigt und unter Artikel 442 CRR offengelegt. Die Bewertung der Grundpfandrechte erfolgt gemäß den Anforderungen der Artikel 125 CRR in Verbindung mit Artikel 28 CRR. Bei der Ermittlung der Sicherheitenwerte werden die Vorgaben der Beleihungswertermittlungsverordnung zu Grunde gelegt. Daneben werden die folgenden Hauptarten von Sicherheiten für aufsichtsrechtliche Zwecke als Sicherheiteninstrumente risikomindernd in Anrechnung gebracht: Finanzielle Sicherheiten: Bareinlagen bei der Sparkasse, Sonstige Einlagen bei der Sparkasse (Zertifikate, Schuldverschreibungen) Gewährleistungen und Garantien: Garantien und Bürgschaften anerkennungsfähiger Sicherungsgeber (z. B. öffentliche Stellen, inländische Kreditinstitute), Bareinlagen bei anderen Kreditinstituten, Rückkaufwerte aus Lebensversicherungen, Bausparguthaben, Kreditderivate. Bei den Gewährleistungsgebern für die von der Sparkasse angerechneten Gewährleistungen handelt es sich hauptsächlich um inländische Kreditinstitute und Unternehmen, die über ein externes langfristiges Rating von mindestens A- (S&P) oder A3 (Moody s) verfügen (insbesondere Versicherungsunter- Seite: 3 von 51

31 nehmen). Gewährleistungen von öffentlichen Stellen, Zentral- oder Regionalregierungen sowie örtlichen Gebietskörperschaften haben eine untergeordnete Bedeutung. Kreditderivate werden zum von der Sparkasse im Rahmen der aufsichtsrechtlich anerkannten Besicherung nicht genutzt. Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen innerhalb der Kreditrisikominderung kommen bei der Sparkasse nicht vor. Für die einzelnen Risikopositionsklassen ergeben sich die folgenden Gesamtbeträge an gesicherten Positionswerten Mio. EUR Finanzielle Sicherheiten Gewährleistungen und Kreditderivate Zentralstaaten oder Zentralbanken Regionale oder lokale Gebietskörperschaften Öffentliche Stellen,5 Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute Unternehmen 8,9 18,6 Mengengeschäft 2,3 41,3 Durch Immobilien besicherte Positionen Ausgefallene Positionen, 1, Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Investmentfonds (OGA) Beteiligungspositionen Sonstige Posten Gesamt 11,2 61,4 Tabelle: Besicherte Positionswerte Seite: 31 von 51

32 1 Marktrisiko (Art. 445 CRR) Zur Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen für das Marktrisiko verwendet die Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg die aufsichtsrechtlichen Standardverfahren. Eigene interne Modelle i. S. von Art. 363 CRR kommen nicht zur Anwendung. Für die Risikoarten Handelsbuch, Abwicklung, Waren und Optionen bestand zum Stichtag keine Unterlegungspflicht mit Eigenmitteln. Für die Bestände in Fremdwährungen ist aufgrund des in Artikel 351 CRR festgelegten Schwellenwerts keine Unterlegung mit Eigenmitteln notwendig. Seite: 32 von 51

33 11 Zinsrisiko im Anlagebuch (Art. 448 CRR) Qualitative Angaben (Art. 448 Buchstabe a) CRR) In die Messung des Zinsänderungsrisikos im Anlagebuch sind alle relevanten zinstragenden beziehungsweise zinssensitiven Geschäfte und Positionen einbezogen. Die Berechnung des Zinsänderungsrisikos erfolgt auf täglicher Basis über einen Value at Risk mittels historischer Simulation. Der Value at Risk-Ermittlung liegen folgende Bedingungen zugrunde: Historische Betrachtung: 1/1988 bis 12/215 Konfidenzniveau von 99 % Haltedauer 63 Tage Behandlung fälliger Zahlungen: dynamisch Berechnung erwarteter Barwert minus Quantilswert Strukturkurve: Pfandbriefkurve Dabei kommen vermögensorientierte Methoden (Auswirkungen auf den Gesamtbankcashflow / Zinsbuchbarwert) zum Einsatz. Für die Bestände mit unbestimmter Fristigkeit werden geeignete Annahmen (Modell der gleitenden Durchschnitte) getroffen. Für Effekte aus vorzeitiger Kreditrückzahlung hat die Verfahren unter Berücksichtigung von statistischem und optionalem Ausübeverhalten im Einsatz. Quantitative Angaben (Art. 448 Buchstabe b) CRR) Gemäß 25 Absatz 1 und 2 des Kreditwesengesetzes in Verbindung mit 2 Absatz 1 Nr. 4 Finanzinformationsverordnung sind Finanzinstitute verpflichtet, der Bankenaufsicht regelmäßig im Rahmen der Finanzinformationen die Barwertänderungen im Anlagebuch infolge eines standardisierten Zinsschocks mitzuteilen. Die aufsichtsrechtlich anzuwendende Zinsänderung beträgt +2 Basispunkte bzw. -2 Basispunkte. Beträgt die ermittelte Barwertänderung mehr als 2 Prozent der regulatorischen Eigenmittel, handelt es sich um ein Institut mit potentiell erhöhtem Zinsänderungsrisiko. Die liegt unter dem Schwellenwert von 2 Prozent berechnete Ertrags- / Barwertänderung Zinsschock + 2 Basispunkte Zinsschock - 2 Basispunkte Euro (Mio.) -51, + 12,3 Tabelle: Zinsänderungsrisiko Seite: 33 von 51

34 12 Gegenparteiausfallrisiko (Art. 439 CRR) Qualitative Angaben (Art. 439 Buchstaben a) bis d) CRR) Die Sparkasse schließt derivative Finanzgeschäfte zur Steuerung und Begrenzung von Zinsänderungsrisiken ab. Ein Handel zur Erzielung von Gewinnen aus Preisdifferenzen in diesen Instrumenten wird nicht betrieben. Die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen für derivative Positionen erfolgt auf Basis der aufsichtsrechtlichen Standardverfahren. Die Anrechnungsbeträge für derivative Positionen werden zusammen mit den weiteren kreditrisikobehafteten Positionen bei der Ermittlung der Risikopositionen (Exposures) und bei der Limitierung der Risikohöhe berücksichtigt. Das Kontrahentenrisiko wird als Unterrisiko zum Adressenausfallrisiko limitiert. Kontrahentenrisiken treten bei Geschäften in derivativen Finanzinstrumenten auf. Die Limitauslastung ist abhängig von der Bonität und den zu erwartenden Zahlungsströmen. Geschäfte in derivativen Finanzinstrumenten werden grundsätzlich außerbörslich (over the counter OTC) abgeschlossen. Die Kontrahenten sind ausschließlich Kreditinstitute der S-Finanzgruppe. Für derivative Positionen werden derzeit keine Kreditrisikominderungstechniken angewendet. Vereinbarungen mit den Kontrahenten über Sicherheiten-Margins oder Nachschussverpflichtungen bestehen nicht. Für die Bilanzierung und Bewertung der derivativen Finanzinstrumente gelten die allgemeinen Grundsätze des HGB. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht nicht, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich war. Im Rahmen der Steuerung derivativer Adressenausfallrisikopositionen werden die Risikobeiträge von Markt- und Kontrahentenrisiken additiv behandelt. Daher erfolgt keine Betrachtung von Korrelationen dieser Risiken. Die Sparkasse hat standardisierte Rahmenverträge mit ihren Vertragspartnern abgeschlossen. Die Sparkasse hat keine Verträge mit ihren Vertragspartnern abgeschlossen, die im Falle einer Ratingverschlechterung der Sparkasse zu Sicherheitennachschüssen bzw. der erstmaligen Stellung von Sicherheiten führen könnten. Quantitative Angaben (Art. 439 Buchstaben e) bis h) CRR) Die nachfolgende Tabelle enthält die positiven Wiederbeschaffungswerte einschließlich der Berücksichtigung von Netting und Sicherheiten. Seite: 34 von 51

35 Mio. EUR Positiver Bruttozeitwert Aufrechnungsmöglichkeiten (Netting) Saldierte aktuelle Ausfallrisikoposition Anrechenbare Sicherheiten Nettoausfallrisikoposition Zinsderivate 4,8, 4,8, 4,8 Währungsderivate Aktien-/Indexderivate Kreditderivate Warenderivate Sonstige Derivate Gesamt 4,8, 4,8, 4,8 Tabelle: Positive Wiederbeschaffungswerte (Werte ohne anteilige Zinsen) Das gesamte Gegenparteiausfallrisiko (Kreditäquivalenzbetrag) beläuft sich zum Stichtag auf 8, Mio. Euro. Die Berechnung erfolgt gemäß CRR auf Basis der Marktbewertungsmethode. Kreditderivate Kreditderivate zur Absicherung von Ausfallrisikopositionen sind nicht vorhanden. Die hat zur Ertragssteuerung ihres Kreditportfolios Credit Default Swaps in einem Volumen von 19, Mio. Euro im Bestand, bei denen die Sparkasse Sicherungsgeber ist. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Nominalwerte der Kreditderivategeschäfte zum Stichtag der Offenlegung Mio. EUR Nutzung für eigenes Kreditportfolio Gekauft Verkauft (Sicherungsnehmer) (Sicherungsgeber) Vermittlertätigkeit Credit Default Swaps 19, Total Return Swaps Credit Options Sonstige Gesamt 19, Tabelle: Nominalbeträge der Kreditderivategeschäfte Art. 439 Buchstabe i) CRR findet keine Anwendung. Seite: 35 von 51

36 13 Operationelles Risiko (Art. 446 CRR) Die Informationen zum operationellen Risiko sind im Lagebericht nach 289 HGB unter Gliederungspunkt IV. Risikobericht / Operationelle Risiken offengelegt. Der Lagebericht wurde vom Vorstand genehmigt und ist auf der Homepage der Sparkasse veröffentlicht. Seite: 36 von 51

37 14 Belastete und unbelastete Vermögenswerte (Art. 443 CRR) Belastete Vermögenswerte sind grundsätzlich bilanzielle und außerbilanzielle Vermögensgegenstände, die bei besicherten Refinanzierungsgeschäften und sonstigen besicherten Verbindlichkeiten als Sicherheit eingesetzt werden und die nicht uneingeschränkt genutzt werden können. Die Belastung von Vermögenswerten bei der resultiert in erster Linie aus der Emission von Pfandbriefen und Weiterleitungsdarlehen (zweckgebundene öffentliche Kreditfördermittel). Den zum in Umlauf befindlichen Pfandbriefen über nom. 37, Mio. Euro standen Deckungsmassen (Hypothekendarlehen und Wertpapiere als sichernde Überdeckung) von insgesamt 457,3 Mio. Euro gegenüber. Die nach dem PfandBG bestehende Verpflichtung, eine barwertige Überdeckung in bestimmten Vermögenswerten wie z.b. Wertpapieren von mindestens 2% gegenüber dem Pfandbriefumlauf in den Deckungsmassen zu halten (sichernde Überdeckung) wird durch festverzinsliche Wertpapiere über nom. 15, Mio. Euro erfüllt. Die auf Basis der Medianwerte ermittelte Belastungsquote beläuft sich für das Geschäftsjahr vom bis auf 24,5%. Im Vorjahr lag die Quote noch bei 13,5%. Der Anstieg der Belastung ist vor allem auf veränderte Rahmenbedingungen hinsichtlich der einzubeziehenden Vermögensbelastungen zurückzuführen. So wird seit dem Meldestichtag Dezember 215 die freiwillige Übersicherung bei der Deckungsmasse für Pfandbriefe als Belastung berücksichtigt. Gleichzeitig entfiel die Möglichkeit, die Weiterleitungsdarlehen aus der Masse der belasteten Vermögenswerte auszunehmen. Der Anteil der in den sonstigen Vermögenswerten enthaltenen unbelasteten Vermögensgegenstände, die nach Auffassung der für eine Belastung nicht in Frage kommen, beträgt rund 38 Prozent. Zum überwiegenden Teil handelt es sich dabei um den Kassenbestand und das Sachanlagevermögen. Die nachfolgenden Tabellen stellen die Vermögenswerte und Sicherheiten sowie deren Belastung dar, angegeben als Medianwerte auf Basis der vierteljährlichen Meldungen zum Quartalsultimo. Medianwerte 216 Mio. EUR Buchwert der belasteten Vermögenswerte Beizulegender Zeitwert der belasteten Vermögenswerte Buchwert der unbelasteten Vermögenswerte Beizulegender Zeitwert der unbelasteten Vermögenswerte Summe Vermögenswerte 748,8 2.32,9 davon Aktieninstrumente 32, 32, davon Schuldtitel 14,8 15, 18,3 186,8 davon sonstige Vermögenswerte, 125,4 Tabelle: Belastete und unbelastete Vermögenswerte Seite: 37 von 51