IMMOFINANZ GROUP HALBJAHRESERGEBNISSE 2012/ Dezember 2012

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1 IMMOFINANZ GROUP HALBJAHRESERGEBNISSE 2012/ Dezember 2012

2 ÜBERBLICK: HALBJAHRESERGEBNISSE 2011/12 VS. 2012/13 (*) Wechselkurseffekte: Währungsbedingte Neubewertung von verkauftem und zur Veräußerung gehaltenem Immobilienvermögen (EUR -0,1 Mio.), Währungsbedingte Neubewertung von in Bau befindlichem Immobilienvermögen (EUR -4,4 Mio.), Währungsbedingte Neubewertung von Immobilienvermögen (EUR -66,8 Mio.), Unrealisierte Wechselkursveränderungen (EUR 58,6 Mio.), Wechselkurseffekt Übergangskonsolidierung (EUR -0,2 Mio.), Derivate unrealisiert (EUR 23,6 Mio.) Anmerkung: : Alle Zahlen in MEUR, Daten zum 31. Oktober

3 Q2 VS. Q1 2012/13 Werte in MEUR Q2 Ergebnis 2012/13 Q1 Ergebnis 2012/13 Differenz Hauptgrund für Differenz Anstieg der Mieterlöse in Russland (+4.4%), Tschechien (+2.9%), Deutschland (+2.0%) und Österreich (+1.3%) im Vergleich zu Q1 2012/13 Mieterlöse 164,4 162,3 2,1 Weiterverrechnete Betriebskosten 44,7 42,8 1,8 Gegenposten zu Betriebskostenaufwendungen Sonstige Umsatzerlöse 6,0 7,2-1,2 Umsatzerlöse 215,0 212,3 2,7 Immobilienaufwendungen -36,5-29,5-6,9 Höhere Instandhaltungsaufwendungen und höhere Hauseigentümerbetriebskosten Betriebskostenaufwendungen -42,2-41,5-0,7 Gegenposten zu Weiterverechnete Betriebskosten Erträge aus Asset Management 136,4 141,3-4,9 Erträge aus Immobilienverkäufen 14,6 6,0 Aufgrund der hohen Nachfrage nach Wohnimmobilien in Österreich kam es in Q2 8,6 2012/13 zu profitablen Verkäufen Erträge aus Immobilienentwicklungen 5,4 3,3 2,2 Erhöhung im Vergleich zu Q1 2012/13 aufgrund von Wechselkurseffekten. Sonstige betriebliche Erträge 8,2 4,9 Positive Effekte in Q2 2012/13 aufgrund von Steuerrückzahlungen und erhaltenen 3,2 Strafzahlungen Operative Erträge 164,6 155,4 9,2 Gemeinkosten (inkl. Personalkosten) -36,3-33,7 Höhere Beratungskosten aufgrund von Rechtsberatungsaufwand und Entwicklungs- -2,6 bzw. Verkaufsprojekten. Operatives Ergebnis ("EBITDA") 128,3 121,7 6,5 Neubewertung ohne Währungseffekte 13,2 11,4 1,8 Unbare Währungseffekte 10,2 56,6-46,4 Sonstiges Bewertungsergebnis -15,4-1,2 Negative Effekte aufgrund der Neubewertung von Immobilienvorräten und -14,1 Bewertungsanpassungen bei Forderungen. Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) 136,3 188,5-52,2 Netto-Finanzierungsaufwand -60,6-48,6 Anstieg des Netto-Finanzierungsaufwands aufgrund der Refinanzierung von Golden -12,0 Babylon Rostokino und der Ausgabe der Unternehmensanleihe. Wechselkursveränderungen 36,1-94,0 130,1 Sonstiges Finanzergebnis -1,7-35,1 33,4 Geringere Verluste bei Derivaten im Vergleich zu Q1 2012/13 Ergebnisanteile an assoziierten Unternehmen 0,5 0,1 0,4 Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 110,7 10,9 99,8 Steuern -16,5-1,7-14,8 Konzernergebnis 94,2 9,2 85,0 3

4 HALBJAHRESERGEBNISSE 2012/ Cashflow aus dem Ergebnis in EUR Mio. 195,8 +15,0 % +15,0% 225, Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in EUR Mio. >100% 165,2 150 H1 2011/12 H1 2012/ ,4 H1 2011/12 H1 2012/ Cashflow aus Investitionstätigkeit in EUR Mio. 100 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in EUR Mio ,6 >100% -99,8 H1 2011/12 H1 2012/ ,0-119,3-11.0% H1 2011/12 H1 2012/13 4

5 FINANZIERUNG - FÄLLIGKEITSPROFIL 5

6 ERFOLGREICHES VERKAUFSPROGRAMM Start des Verkaufsprogramms (Volumen EUR 2,5 Mrd.) zu Beginn des Geschäftsjahres 2010/11 Verkaufsprogramm in MEUR Fünf-Jahres Ziel 2.500,0 Zielwert für 10 Quartale (Mai Oktober 2012) 1.250,0 Verkaufte Immobilien im GJ 2010/11 266,8 Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2010/11 95,1 Gesamtwert im GJ 2010/11 361,9 Verkaufte Immobilien im GJ 2011/12 498,9 Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2011/12 131,1 Gesamtwert im GJ 2011/12 630,0 Verbleibendes Verkaufsprogramm bis 2014/15 Buchwert in MEUR Buchwert in % Nicht-immobilienbezogene Vermögenswerte 184,2 13,7% Portfolio-Optimierung 712,6 52,9% Zyklusoptimierte Verkäufe 449,1 33,4% IMMOFINANZ Group 1.345,9 100,0% MEUR 1.154,1 bis zum 31. Oktober 2012 verkauft. Verkaufte Immobilien im GJ 2012/13 159,9 Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2012/13 2,3 Gesamtwert im GJ 2012/13 162,2 Gesamtwert zum 31. Oktober ,1 Differenz zum publizierten Verkaufsprogramm -95,9 Volumen leicht hinter Plan wird in Q3 und Q4 2012/13 aufgehoben 6

7 AKTIENRÜCKKAUFPROGRAMM Start: 01. Oktober 2012 Gesamtvolumen: 20 Mio. Aktien oder 1,75% vom Kapital Aktien zurückgekauft bis 18. Dezember 2012 Verbleibendes Volumen: Stück Aktien oder 1,0% vom Grundkapital Neuer max. Erwerbspreis: EUR 3,33 Total Return : 50.11% *) Quelle: 7

8 BUWOG QUO VADIS? SPLIT IPO Optimieren Gesamtverkauf Voraussetzung für beide Alternativen: German Residential Deutschland genießt internationale Aufmerksamkeit und schürt höhere Erwartungen ( DM-Wette ) Deutsche Wohnimmobilien bieten wegen geringerer Regulierung höhere Basisrentabilität Akquisitionen eines größeren deutschen Portfolios, nach Möglichkeit mit Börsennotierung Verkäufe steigern Kleinteilig in D investieren z.b. über BUWOG-Meermann (ehem. Chamartín) in Berlin Kosten senken Unwahrscheinlich durch ausländischen Investor wegen österr. Regulierung ( Gemeinnützigkeit ) Kein ausreichend kapitalkräftiger Inländer in Sicht 8

9 AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE Projekt Casa Stupenda, Düsseldorf, Deutschland Class A-Bürogebäude im Düsseldorfer Medienhafen Architektur von Renzo Piano (Pritzker-Preisträger) 80% (Immofinanz) zu 20% (Capricorn) Joint Venture DGNB (Gold) Zertifizierung geplant m² vermietbare Fläche Kosten bis zur Fertigstellung: ca. EUR 100 Mio. Umfassende Nachhaltigkeit (Plus-Energie Haus & Zero Carbon Footprint) durch moderne technische Konzepte: 4 biogastechnische Blockheiz-Kraftwerke Geothermie-Nutzung Hocheffiziente Wärmerückgewinnung Energiesparende LED-Leuchtmittel Regenwassernutzung 9

10 VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT 10

11 Anhang

12 AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE GOODZONE Shopping Center, Moskau, Russland Eröffnung: im GJ 2012/13 Qualitativ hochwertiges Einkaufszentrum mit ca. 200 Geschäften m² vermietbare Fläche (GLA) Standort: Direkt an zwei Hauptstraßen in einem der meist bevölkerten Viertel in Moskau Einzugsgebiet: 1,2 Mio. Einwohner Kosten bis zur Fertigstellung: ca. EUR 62 Mio. 12

13 AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE Gerling Quartier Köln, Deutschland Vollständige Übernahme per 5. September 2012 Standort Gerling Quartier liegt im Stadtzentrum von Köln innerhalb der Ringstraße, die die alte Stadt umgibt Öffentlicher Transport 2 U-Bahnen sind in der Nähe Vermietbare/verkäufliche Fläche: m² Fertigstellung: 2013/2014 Kosten bis zur Fertigstellung: ca. EUR 197 Mio. 13

14 AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE NIMBUS Office Building, Warschau, Polen Baugenehmigung erhalten! - Modernes Bürogebäude in Warschau, Polen m 2 vermietbare Fläche verteilt auf 15 Etagen verfügbare Parkplätze auf 3 Etagen - Fertigstellung: Juni Kosten bis zur Fertigstellung: ca. EUR 36 Mio. 14

15 ERWEITERTE BAUGENEHMIGUNG FÜR TARASY ZAMKOWE* Tarasy Zamkowe, Lublin, Polen Einkaufszentrum bestehend aus 150 Shopeinheiten und Parkplätzen (3 Retailebenen, 3 Parkebenen) Nutzfläche: m 2 Standort Unmittelbare Nähe zur Lubliner Altstadt, gegenüber der touristischen Hauptattraktion der Stadt: Lubliner Burg (Zamek); Grenzt an den wichtigsten Verkehrsknotenpunkt der Stadt Erreichbarkeit Optimal erreichbar durch öffentlichen Verkehr und Individualverkehr, viele Busverbindungen durch die Nähe zum Lubliner Hauptbusbahnhof Mieter A-Klasse Shopping Center mit renommierten internationalen sowie nationalen Mietern, Schwerpunkt der Vermietung liegt auf Fashion und Freizeit/Entertainment Fertigstellung: Herbst 2014 Kosten bis zur Fertigstellung: ca. EUR 90 Mio. * Ehemals bekannt unter Galeria Zamek 15