4. Capital Market Day Erläuterungen zum 1. Halbjahr 2008/2009 Dietmar Bichler, Vorsitzender des Vorstands Ehningen, 13. Mai 2009
Inhalt Rahmenbedingungen Entwicklung im ersten Halbjahr 2008/2009 Finanzkennzahlen Personalmanagement Ausblick 1
Rahmenbedingungen wirtschaftliches Umfeld Stärkste Rezession seit der Weltwirtschaftskrise Anfang der 30er Jahre Weltweite Konjunkturprognosen weiter nach unten korrigiert IWF sieht für 2009 Rückgang der Weltwirtschaft von 1,3 Prozent, Prognosen für: USA: Euro-Zone: Deutschland: -2,8 Prozent -4,2 Prozent -5,6 Prozent Das Frühjahrsgutachten der führenden deutschen Wirtschaftsforschungsinstituten bestätigt für Deutschland einen Rückgang von -6,0 Prozent und Anstieg der Arbeitslosenzahlen 2
Rahmenbedingungen Branchenumfeld Automobilindustrie leidet unter globalem Konjunkturabschwung und erschwerter Kreditvergabe besonders stark Weltweit massiver Absatzrückgang 2008 Q1 2009 Welt: - 5 % Europa: - 5 % - 17 % 66 Weltweit 24 Europa Kfz-Neuzulassungen (in Mio. Fahrzeugen) - 5 % - 5 % 63 Weltweit 22 Europa - 8 % - 15 % Weltweit - 10 % - 20 % Europa Westeuropa: - 9 % - 16 % Deutschland*: - 2 % + 18 % USA: - 18 % - 38 % BRIC**: + 8 % - 10 % 2007 2008 2009 Prognosen * Beeinflusst durch Verschrottungsprämie ** Brasilien, Russland, Indien, China Quelle: VDA 2009; Prognosen: Audi, CSM, PSA 2009 3
Rahmenbedingungen Branchenumfeld Die für Europa und Deutschland wichtigen Exportzahlen sind stark rückläufig Hersteller und Zulieferer reagieren mit Anpassung der Produktionskapazitäten, wie verlängerte Werksferien, Kurzarbeit und zum Teil auch Restrukturierungen Heterogene Entwicklung bei den einzelnen Herstellern: Premium-Segment Mittelklasse-Segment Kleinwagen-Segment LKW-Segment 4
Rahmenbedingungen Ausblick Erste positive Signale aufgrund der aufgelegten Konjunkturpakete Führende Prognoseinstitute gehen von einer Stabilisierung der Märkte gegen Ende 2009 bzw. Anfang 2010 aus Derzeit keine Trendumkehr der Modellvielfalt erkennbar, eher weitere Zunahme der Modelle im Kleinwagen-Segment Automobilindustrie steht vor der Herausforderung, neue Gesetzesvorgaben umzusetzen, dadurch erhöht sich der Technologiedruck und somit steigender Entwicklungsbedarf für Hersteller und Systemlieferanten 5
Rahmenbedingungen Ausblick EU-Gesetzgebung erhöht Technologiedruck Sicherheitsgesetzgebung für Neufahrzeuge ESP (2011) Reifendruck-Überwachungssystem (Pkw ab 2012) Spurhalte-Assistent (Nfz ab 2012) Bremsassistent/Notbremssystem (Nfz ab 2012) Tagfahrlicht (geplant ab 2011/2012) Umweltgesetzgebung für Neufahrzeuge Grenzwerte zur CO 2 -Reduzierung durch verbrauchsoptimierte Antriebe und begleitende Maßnahmen (effizientere Systeme/leichtere Materialien) Quelle: Automotive News, BMVBS, EU 6
Rahmenbedingungen Auswirkungen Bertrandt Bertrandt konnte sich in dem angespannten Marktumfeld behaupten Bertrandt steuert den wirtschaftlich schwierigen Rahmenbedingungen mit gezieltem Kosten- und Kapazitätsmanagement entgegen: Nutzung variabler Arbeitszeitmodelle Kurzarbeit nach Konjunkturprogramm II Verlagerung von Kapazitäten innerhalb des Konzerns Abbau von Fremdleistungen Kostenartenanalyse Niederlassungsübergreifende Kostenvergleiche 7
Rahmenbedingungen Auswirkungen Bertrandt Markt für Entwicklungsdienstleistungen bietet bei schwierigen Rahmenbedingungen dennoch mittel- bis langfristig Chancen für erfolgreiche Geschäftsentwicklung Neben Herstellern und Systemlieferanten der Automobil- und Luftfahrtindustrie bedient Bertrandt auch gezielt Wachstumsbranchen außerhalb der Mobilitätsindustrie Weitere Diversifizierung in andere Märkte und Branchen mit der Bertrandt Services GmbH (Gründung Anfang 2007), die mit 16 Standorten deutschlandweit aktiv ist 8
Rahmenbedingungen Auswirkungen Bertrandt Gezielter Ausbau der Aktivitäten im Bereich Luft- und Raumfahrt TIER 1-Status bei Airbus durch das Joint Venture mit Aeroconseil gesichert Modellpalette von Airbus (z. B. A380, A350) bietet weiterhin Entwicklungspotenzial Stärkere Vernetzung zwischen den Fachbereichen und Bertrandt Hamburg, um im Rahmen der Matrix-Organisation gezielt Potenziale im Luftfahrtbereich nutzen zu können 9
Rahmenbedingungen Auswirkungen Bertrandt Bertrandt Services GmbH Diversifizierung in andere Märkte und Branchen Qualitativ hochwertige Personaldienstleistungen außerhalb der Mobilitätsindustrien 16 Vertriebsbüros deutschlandweit Über 150 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Wichtige Branchen Anlagen- und Maschinenbau Medizintechnik Elektrotechnik Energiesektor Bestätigung des Geschäftsmodells durch Rahmenverträge mit großen Kunden, wie Siemens, AREVA, ABB etc. 10
Inhalt Rahmenbedingungen Entwicklung im ersten Halbjahr 2008/2009 Finanzkennzahlen Personalmanagement Ausblick 11
Das Halbjahr im Überblick Bertrandt verzeichnet vor dem Hintergrund der schwierigen Rahmenbedingungen ein zufriedenstellendes Ergebnis EBIT-Marge konnte auf einem guten Niveau gehalten werden Präventiv wurde an allen deutschen Standorten Kurzarbeit angemeldet; aktuell befinden sich rund 400 Mitarbeiter im Konzern in Kurzarbeit Gezieltes Kapazitäts- und Kostenmanagement zur Ergebnisabsicherung 12
Inhalt Rahmenbedingungen Entwicklung im ersten Halbjahr 2008/2009 Finanzkennzahlen Personalmanagement Ausblick 13
Umsatzerlöse konnten um 4,9 % gesteigert werden Umsatzerlöse* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro 199,9 + 4,9 209,8 + 26,2 158,4 110,1 113,7 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 14
EBIT bei 19,4 Mio. EUR, EBIT-Marge auf gutem Niveau EBIT* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro 22,0 19,4 12,9 6,1 2,1 EBIT-Marge in %* 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 1,9 5,4 8,1 11,0 9,2 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 15
Ergebnis nach Ertragsteuern auf Vorjahresniveau Ergebnis nach Ertragsteuern* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro 15,6 15,3 8,8 3,0 0,2 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 16
Aufwandsquoten auf stabilem Niveau Personal-/Material- und sonstiger betrieblicher Aufwand* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro Personalaufwand 146,4 130,1 Materialaufwand sonstige betriebliche Aufwendungen 23,2 18,9 24,5 26,8 2007/2008 2008/2009 Aufwandsquoten in %* 2007/2008 2008/2009 2007/2008 2008/2009 65,0 69,8 11,6 9,0 12,2 12,8 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 17
Bertrandt ist ein substanzstarkes Unternehmen Entwicklung des Eigenkapitals* - Halbjahreszahlen In Prozent 46,3% 46,8% 45,9% 49,8% 41,0% 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 In TEUR 50.588 53.106 64.028 84.974 104.781 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 18
Bertrandt investiert bedarfsgerecht Entwicklung der Investitionen* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro 11,4 11,7 4,5 5,0 2,4 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 19
Positiver Free Cashflow Entwicklung des Free Cashflow* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro 17,4 12,0 9,1 7,4 1,3 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 20
Die Segmente auf einen Blick - Umsatzerlöse und EBIT-Marge Segment-Umsatzerlöse* - Halbjahreszahlen In Mio. Euro Digital Engineering Physical Engineering Elektrik/Elektronik 124,0 127,2 40,4 41,7 35,6 40,9 2007/2008 2008/2009 2007/2008 2008/2009 2007/2008 2008/2009 EBIT-Marge der Segmente in %* 11,0 9,4 10,6 7,9 11,8 10,0 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern 21
Inhalt Rahmenbedingungen Entwicklung im ersten Halbjahr 2008/2009 Finanzkennzahlen Personalmanagement Ausblick 22
Personalmanagement: Schnelle Reaktion durch flexible Verträge Mitarbeiterzahl 6.080 30.09.2008-256 5.824 31.03.2009 Flexibilisierung der Verträge lässt Anpassungen zu (Projektverträge/ befristete Verträge) Aktuell befinden sich rund 400 Mitarbeiter an verschiedenen Standorten in Kurzarbeit Schulung der Mitarbeiter im Rahmen der Möglichkeiten des Konjunkturprogramm II *Angaben beziehen sich auf den Konzern 23
Inhalt Rahmenbedingungen Entwicklung im ersten Halbjahr 2008/2009 Finanzkennzahlen Personalmanagement Ausblick 24
Ausblick: Entwicklung für Gesamtjahr 2008/2009 schwer absehbar Vor dem Hintergrund der schwierigen Rahmenbedingungen kann für dieses Geschäftsjahr ein Rückgang des Umsatz- und Ergebnisniveaus im Vergleich zum Vorjahr nicht mehr ausgeschlossen werden Bertrandt nutzt weiterhin Potenziale durch maximale Kundenorientierung der Niederlassungen, kombiniert mit der konzernweiten Fachbereichsstruktur Bertrandt steht auf einer soliden finanziellen Basis Mittel- bis langfristig weiterhin gute Perspektiven für eine erfolgreiche Unternehmensentwicklung 25
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